银行理财产品的概念与类别

一、银行理财产品的概念

银行理财产品,是指商业银行在对潜在目标客户群进行分析和研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中,银行只是接受客户的授权管理资金,投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担,其本质就是代客理财。

二、银行理财产品的类别

就目前市场上的理财产品看,除了投资门槛外,对公理财产品与个人理财类产品区别不大。根据本金与收益是否保证,一般将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。另外,按照投资方式与方向的不同,新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等,也是我们经常听到和看到的说法。

(一)按照本金与收益是否保证分类

按照此分类,有保本收益固定型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品。

1.保本收益固定型产品

是指无论投资结果如何,产品到期银行均向投资者支付本金及固定收益的银行理财产品。

2.保本浮动收益型产品

是指产品到期后,向投资者保证本金安全,本金以外的投资风险由投资者自担的一种银行理财产品。

3.非保本浮动收益型产品

是指商业银行根据约定的条件和实际收益水平向投资者支付收益,并不保证投资者的收益和本金安全的一类银行理财产品。

(二)按照投资方式与方向的不同分类

按此分类,有债券型产品、信托型产品、挂钩结构型产品、QDII型产品。

1.债券型(票据型)产品

一般为央行票据与企业短期融资券。这类产品需要投资者与银行之间签署一份到期还本付息的理财合同。投资者以存款的形式将资金交由银行经营,然后银行用募集来的资金进行投资,其投资对象主要是短期国债、金融债、央行票据及协议存款等期限短、风险低的金融工具。

2.信托型产品

是指投资于由商业银行或者其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品,也有投资于商业银行有优良信贷资产收益权的信托产品。

3.挂钩结构型产品

此类产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与利率、汇率、国际黄金价格、国际原油价格、道琼斯指数、港股等挂钩,收益则根据挂钩市场的表现而定。

4.QDII型产品

就是客户将手中的人民币资金委托给合格的商业银行,由合格的商业银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

(三)按照期限分类

按照理财产品的时间长短分类,见下表:

银行理财产品按期限分类