主力洗盘的目的

A股股民对于洗盘再熟悉不过了，而且他们往往会因为主力的洗盘而错失大牛股。在对大资金有着很强优势的A股市场，区分大资金是在洗盘还是出货是投资者在实盘中面临的最棘手的问题。尤其是对于形成了中长期上升趋势的股票，洗盘更容易让投资者错失良好机会。

主力洗盘的招式千变万化，往往让散户措手不及，经常出现股票一卖出该股就加速上涨的现象。在本书中，笔者将对主力围绕均线展开的洗盘模式进行详细解析，请大家牢记一点：所有的洗盘一定是发生在上升趋势中的，如果股价还没有走出上升趋势，就不会有主力洗盘的行为。

主力进行洗盘无外乎三种目的：

①洗去市场浮筹；

②恐吓技术派；

③提高场内散户筹码成本。

三个目的看似简单，却诠释了股价运行过程中主力和散户博弈的全过程。普通投资者最大的问题在于面对盈利比面对亏损时会更加烦躁不安。当真正的上升趋势开始后，主力的目标空间可能是一倍甚至是几倍，但是拉出整个利润空间的过程是由一个个小的波段构成的，在每个小波段运行结束后普通投资者都会产生因获利而想要出逃的想法。此时如果股价继续上涨，浮筹不会出场，他们会等待市场进一步出现风险时才会疯狂出逃，也就是说，获利的筹码会为股价后期的进一步上涨埋下隐患，所以此时如果股价选择了快速下跌，前期获利的筹码为了保住手上的利润就会选择出局观望。

当股价快速下跌时，整个技术系统会瞬间走坏，指标会背离，会出现阴的天量等，说明市场将要出现变盘信号的提示。所有技术指标都是通过量价关系的转换进行计算得来的，因此在量价出现快速异动时，指标系统也就会出现人气聚集或者风险加强的信号。然而，市场上每个微小的变化都在主力资金的掌控之中，他们完全有能力制造这样的恐慌，在技术指标上呈现出市场暂时走坏的假象，只要相信技术指标的投资者将手上的筹码转移给新进场的投资者，就实现了提高散户手中筹码成本的作用。

提高散户手中筹码成本是为了帮助主力更好地锁筹。当新进场的资金还在成本区附近时，卖出的意愿不会很强，如此就会直接减少市场上的流动筹码，当主力再次展开拉升的时候就会面临更少的抛盘压力，直到新进筹码获得一定的利润空间后才会转变成新的想要出逃的抛盘，所以主力需要新一轮的洗盘。

在真正的上升波段，主力可以采取拉一个波段、洗一次盘的方式，也可以采取不断上升、不断洗盘的方式。强势股的上升动能比较强悍，洗盘时的力度也会比较大；弱势股的上升动能不会太强，也就不需要力度过大的洗盘，因为在缓慢上升的过程中往往会出现盘中洗盘。

图示案例

下面以柳钢股份（601003）为案例详细分析洗盘的全过程。柳钢股份的整个上涨波段的利润空间为64 63%，是一个强势的30分钟级别行情的上升波段。一个主升行情的强势与否是先要由它会产生哪个周期、哪个级别的行情所决定的。在该上升波段并没有走出像上文提到的强势行情，因而不需要采用强势洗盘的方式，用的是温和的盘中洗盘方式。

在该股主升行情的过程中，共有两次洗盘行为，都是贴着攻击线进行的。在此笔者着重分析洗盘过程中市场人气和筹码的变化，如果对盘口知识存在不理解的地方请参阅“江氏操盘实战金典”系列丛书之《庄散博弈》。

柳钢股份（601003）2016年9月～2016年12月日K线走势图

第一次洗盘：

2016年11月21日股价以涨停板的方式启动了主升浪，次日又走出了强势的涨停板。但是在启动后的第三天，也就是23日，股价早盘跳空高开到涨停板，上午在高位横盘震荡了一段时间后开始震荡下跌，从涨停板下来当天最大跌幅达到了8%。下图就是23日的盘口走势图，在前期已经买入了该股的投资者看利润回吐了8%难免会变得浮躁，后悔没有在最高点把筹码卖出去，于是急于想把手上的筹码变现，以减少后期股价继续下跌带来的风险。

柳钢股份（601003）2016年11月23日分时走势图

经过了前一日下跌8%的洗盘后，24日开盘直接向下打压，让前一个交易日卖出的投资者更坚定自己的卖出决策是对的，而前一个交易日没有卖出的投资者开始懊悔，眼看13%的利润被擦掉，恐慌心理再次袭来，还是决定忍痛割爱。24日上午股价一直在低位横盘震荡，市场人气持续低迷，市场上空头氛围开始加重。

早盘的低迷让很多投资者失去了信心，但是下午的两次快速拉升又让部分投资者对市场恢复了信心。值得注意的是，全天行情虽然不是很强势，但是在尾盘最后的15分钟股价选择以放量拉尾的方式维护了当天的日K线走势。在关键位置，每一根K线的阴阳和涨跌幅度都具有深刻含义，此时把阴线拉升成十字星，可见主力护盘的决心。对洗盘最简单通俗的理解就是，通过股价快速的巨幅震荡让心理承受能力弱的投资者忍受不了账面浮盈浮亏的波动，将筹码抛出。

柳钢股份（601003）2016年11月24日分时走势图

柳钢股份（601003）2016年11月25日分时走势图

通过对24日分时走势的分析不难发现主力控盘和护盘的决心，但是就在投资者对市场的做多希望开始恢复的过程中，25日股价恐怖地低开4%。通常低开的幅度在2%以内还可容忍，一旦低开的幅度大于2%就说明做空动能变强，当天的走势很可能以弱势为主，会形成恐慌盘快速抛出。如果此时的量能并没有放大，或者呈现快速萎缩的状态，则说明市场恐慌性筹码已经逃离殆尽，基本实现了主力充分洗盘的目的，后期股价继续上涨的概率会加大。如图所示，当天柳钢股份在低位横盘半个小时后，于10:00的黄金时间窗口展开了快速拉升。

前一个交易日经过了低开的充分洗盘后，股价再次被拉高，市场上的人气和跟风盘还是比较活跃的，就在投资者对股价后市再次充满期待的时候，28日（星期一）该股以低开的方式对市场进行了一次戏谑。但是主力资金维护K线图的意图非常明显，股价低开后快速向上拉回，全天震荡上升，最后收在了红盘区。在此次洗盘期间，虽然盘中多空双方争夺比较激烈，但是股价均能以阳线收盘，说明主力资金做多的意愿还是比较强烈，后市继续看好。

柳钢股份（601003）2016年11月28日分时走势图

第二次洗盘

前面详细介绍了柳钢股份第一次洗盘的全过程，虽然多空争夺比较激烈，但是市场做多的氛围较重，后期创新高的概率比较大。笔者特别强调了对于趋势级别定位的重要性，在此也必须提醒投资者，该波段的上涨最多以一个30分钟的行情来看，目标上涨的空间为50%～61 8%，前期上涨已经完成了该波段的大部分利润空间，所以后期即使继续上涨，也要提防利润空间即将到位的风险。

前期洗盘结束后，股价果然以涨停板的方式再创了新高，但是29日涨停板的分时走势已经出现了问题，说明这并不是最具有操作价值的涨停板，此时关注更多的不应是剩余利润空间，而是随时准备离场。从涨停板当天的分时走势图看，股价当天长时间在高位横盘震荡，触碰涨停板后就是不封停，每次涨停板打开的过程都伴随有大量放出，非常明显主力开始出货。涨停板和主力资金的关系请参阅“江氏操盘实战金典”系列丛书之《涨停聚金》。

柳钢股份（601003）2016年11月29日分时走势图

主力资金一定是在最后的上涨过程出货的，而不是等到股价开始下跌后才出货。也就是说，即使主力开始出货，股价都还会有一个小的上涨波段，只是在盘口的走势和K线的形态上会非常明显地提醒投资者：大资金在逃跑。投资者的操作模式是在主力启动拉升时进场，在主力出货前或者主力出货时离场，而不是在主力出货完毕才离场，这也是笔者每次都是在大盘见顶之前给予投资者离场信号的重要原因。

发现主力在涨停板出货的迹象后，不能再以洗盘的思维看待后期的走势，而是要关注主力是如何出货的。如果是波段投资者，涨停板当天就应该考虑离场的时机，但是此时的趋势还没有走坏，股价还有继续创新高的可能。

如下图所示，30日股价再次以低开后快速拉升的方式运行，但是波段见高点后股价震荡下跌。当天高点形成的过程中量价背离，再次出现见顶信号。

柳钢股份（601003）2016年11月30日分时走势图

趋势的运行是具有延续性的，无论是上升趋势还是下降趋势，当然也包括震荡趋势。当趋势形成后，只要市场没有出现明显的强势力量扭转原来的趋势，股价就会继续沿着原来的趋势方向运行。11月30日股价进入了横盘整理期，12月1日股价延续前期较弱的走势，虽然盘中有三波向上拉升的动作，但是整个过程的量能不充足，大资金做多的动能不明显。在11月30日和12月1日当天，股价的震荡不能单纯地以洗盘来看，更多的是主力在出货。

柳钢股份（601003）2016年12月1日分时走势图

经过了两个交易日的横盘整理后，柳钢股份再次创新高，但是后期的上涨基本是以低开高走的中阳线为主。在低位出现这样的中阳线或者大阳线是主力洗盘和建仓的标志，但在波段的末期出现这样的K线就是主力出货和诱多的标志，所以此时一定要以择机离场为主，而不能不顾风险地贸然进场。

从柳钢股份的K线走势图中可以发现，该上升波段是沿着攻击线向上运行的，虽然下影线有回踩过攻击线，但是没有实质性地跌破攻击线，股价以攻击线为标准实现了强势上涨和洗盘的双重目的。后文将对主力资金如何运用均线展开洗盘行为进行详细讲述。