庄家如何能赚走散户的钱

第二节　庄家如何能赚走散户的钱

一轮行情的跌宕起伏，在一定意义上，可以说与庄家的操作行为密不可分。庄家将操作资金分散在多个账户和多个券商营业部中，利用利空因素，打压股价，在低位收集目标股的大量流通筹码。等时机成熟后拉高派发，将股票卖给高位接盘的散户，从而赚取股票的差价，从中获得丰厚利润。

庄家坐庄的过程大致可以分为三个阶段：建仓阶段、拉升阶段和派发阶段。

庄家建仓阶段

庄家一旦确定坐庄目标，就要对目标股的筹码进行收集。庄家只有在低位控制大量的流通筹码，才能有效控制股价的波动方向，达到拉高出货的目的。

在熊市末期，股价经过大幅下跌后，由于跌幅较大，套牢的散户惜售，有的就干脆拿着不动了，任其跌到什么位置，心想总有涨回来的一天。随着割肉盘的变少，成交量越来越小，股价出现止跌迹象。

由于股价大幅下跌，股价很便宜，相当有吸引力。此时，庄家开始进场吸纳低位廉价筹码，悄悄地、不动声色地收集散户抛出的筹码。这一阶段庄家挂的单子很小，一般以几十手、几百手的小单子接盘，成交量每日很少，且变化不大。普通投资者极难发现有庄家在吸货，加上市场萧条，很少有散户注意庄家的行踪。由于庄家的入场，成交变得活跃，成交量偶尔一两天放大，但随后又恢复沉寂，股价大部分时间在一个狭窄区域内震荡盘整，K线组合上是小阳小阴盘整状态，股价走势显得有气无力（见图1．1）。

图1．1

庄家为了尽快完成吸筹任务，通常采用打压股价的方式，迫使散户卖出手中的股票。在吸筹阶段，庄家除了要利用资金优势打压股价外，还会利用各种利空消息打压股价。庄家的吸筹区域是一个相对的低价区，不是绝对的低位。

庄家在吸筹阶段，一般要吸纳目标股流通筹码的60%左右，才能对该股的价格波动进行有效控制。由于庄家持仓量较大，它必须要拉升出一个较大的上涨空间，才能顺利完成出货任务。因此需要有足够的后续操盘资金，股价才能有较大幅度的拉升空间，每一个大牛股的诞生，都是资金实力强大的庄家的杰作。

庄家拉升阶段

庄家在完成吸筹任务后，要等待合适的时机拉高股价，以便兑现筹码。庄家拉高股价一般采用对倒拉抬的方式，即自己买卖自己的股票以达到拉高股价的目的，或者利用一些股评人士推荐股票、散布小道消息，引诱散户跟风买进。

在拉升阶段，庄家为了不让散户过多获利，经常采用反技术的操作手法。比如，突然一两天大幅拉高股价，随后几天连续下跌，做出股价短期见顶的假象，迫使做短线的投机者出局。或者利用长时间横盘，迫使没有耐心的投资者出局。一旦庄家洗盘结束，时机成熟，则会快速大幅拉高股价，迫使踏空的投资者高位追涨（见图1．2）。

图1．2

庄家控盘之后，拉升阶段的走势特点和涨幅由庄家控制，基本上不受外界因素的影响，除非遇到特大利空或系统风险，庄家才会临时改变操盘计划。当然，也有的庄家因为资金链断裂或由于某种原因，需要迅速撤庄，套现资金，则会不计成本地砸盘出货。

庄家拉升股价是要付出一定的拉抬成本的，比如，印花税和交易佣金。庄家为了减少拉抬成本，就要选择合适的拉升时机。我们知道，大部分股票是跟随大盘的上涨而上涨的，大盘处于强势上涨时人气旺盛，跟风盘较多，投资者不计成本追高买入股票。庄家在这种环境下拉抬股价比较容易，只需要花费很少的资金就可以拉升股价。

然而，当股市处于萧条的熊市阶段，上涨的股票很少，中小投资者买入热情不高，人气不旺，承接盘有限，庄家如果执意拉升股价必然要付出相当大的坐庄成本。即使股价拉高后，由于接盘者很少，高位出货不会太顺利，经常会出现拉高后出不了货的局面，从而导致坐庄失败。

庄家在拉升阶段除了动用资金力量拉抬股价外，同时还要辅助其他手段，比如，股评家推荐、媒体推荐和利好题材等。一般出现大幅拉升的股票，往往会伴随利好题材出现，等题材明朗了，股价也到高价区了。普通投资者在高价位买进股票就面临极大的风险。

庄家派发阶段

庄家坐庄一只股票的最终目的，无非是为了能在高价位派发出货，兑现盈利。庄家虽然在拉升股价的过程中派发了部分筹码，但大量的筹码仍然会选择合适的时机在高位进行派发，否则无法将账面的盈利兑现。

如图1．3所示，恒星科技（002132）股价由10元涨至22元，股价涨幅超过100%，庄家已有足够的出货空间。从图中可以看到，庄家拉高股价后，在20元左右，长时间震荡出货。出货期间成交量大幅放大，可以明显看到股票筹码由低价位快速转移到了高价位，说明庄家在高价位将大量股票卖给了追高买进的普通投资者。

当行情处于狂热的牛市，个股的交易炽热，成交量大得惊人时，广大的散户和受到股市上涨影响而入市的大量新股民，已被股价的大幅上涨激起亢奋的情绪，开始失去理性地疯狂买入股票。

一旦股市出现疯狂的投机行情，股市的上涨也就快到头了。

在牛市末期，庄家利用连拉大阳线的走势，吸引跟风盘不断追高买进。庄家最后加速拉升的末期表现为成交量巨大，换手率极高，而股价开始出现滞涨迹象。盘中震荡幅度加大，使普通散户对股价的后续走势无法判定。大多数散户买进后，不赚钱是不会走的，有的投资者介入后被套，只要没有解套，他是不会出来的。庄家正好利用散户的这种心理，边拉边撤。

图1．3

出货阶段是庄家坐庄过程中最重要的部分。庄家要想出货成功就要结合辅助手段，往往会利用媒体、股评的力量达到短期内快速出货的目的。这就需要庄家运用各种技能，做出股价还将要上涨的种种假象，诱使散户做出错误的判断和行为。

在出货阶段，庄家最怕的就是没人关注这只股票。所以庄家会想尽一切办法引起市场的注意，除了技术手段上以连拉大阳线的走势和制造大成交量来吸引散户跟进外，还需要上市公司在某一个时间段放出利好消息，再加上媒体宣传和股评推荐等来配合庄家出货。