存货和半成品

第17章　存货和半成品

17.1　引言

本章解释存货和半成品估价会计原理，这一原理如何影响资产负债表估价和每年利润的计算。

我们试图努力将会计运行机制与会计原理结合起来，并举出实际例子予以说明，以便对为什么财务报表中的解释会受不同会计处理方式的影响。本章我们考虑：

·存货定义和争论

·SSAP9和法律要求

·存货和半成品估价

·创造性会计

·年末实物存货审计

·公布的报表

17.2　存货定义

SSAP9（修订）《存货和长期合约》将存货定义为⁽¹⁾：

存货由下列种类组成：

（a）商品或为出售而购买的其他资产；

（b）可消费的存货；

（c）原材料和购买的与产品销售配套的备件；

（d）半成品和服务；

（e）完工产品。

涉及存货的估价⁽²⁾：

（a）实物存在和所有权确立；

（b）单位成本确定；

（c）假如需要，计算减少可实现净值的成本准备。

评估结果按法律要求披露于公布的报表中。

显然，这些定义很精确。然而我们将看到，尽管按SSAP9准则编制的财务报表更能体现出一致性，但还将有许多领域需要会计人员的职业判断。有时这可能在一定期程度上扭曲财务报表，我们怀疑报表是否表达了“真实与公允”观点。

17.3　争论

会计中有关存货和半成品估价问题已经争论多年。不仅仅有关利润计算，而且资产负债表中资产估价上，存货估价也是一个关键因素。

表17.1介绍了与科茨·维拉（Coats Viyella）公司有关的信息。它显示出存货是重要的，它与总资产和税前利润有关。我们看到，由于存货发生4%差错，这一估价将潜在影响公司2001年中期报告利润，税前利润变为税前亏损。由于存货通常是多样的，而不是影响小部分利润，存货错误对报表影响可能不成比例。所以关键地，在确定每股盈余时应回到净资产和现行比率。结果，采用一致的估价基础以避免在不同会计期之间进行盈余管理，因为遵守公认会计原则，利润可以在不同公司之间进行比较。

不幸的是，许多例子表明，为了使报表显得好看，存在着人为调控存货价值现象。年末增加存货价值，利润和流动资产自动增加（或相反操作）。当然，年末存货变成下一年的期初存货，所以下年利润是减少了。但这些人为调控提供了平滑利润机会，可能在一定情况下是有利可图的，如假如公司面临被接管威胁时。

表17.2举例说明这一点。简单地，通过增加一年存货价值10000英镑，利润（现行资产）增加相同金额。即使两种估价在两年内一样，这些操纵允许利润被“平滑”，10000英镑利润从第二年转到了第一年。

按照正常的应计会计原理，利润是成本与相关收益配比确定的。假如事实上未被收到利润，谨慎原则要求将不可收回金额立即冲减。

存货估价应按成本减去任何不可收回金额得出。但成本是什么？公司应当采用各种方法确定成本，将在本章后面探讨这些问题。有关存货估价影响利润的争论有许多说法（如1967年AEI/GEC合并）⁽³⁾。自然，这种形势终于使管理层明白应采取相应变化策略，但重要的是会计实际定义公布后，应努力使会计处理规范化。

表17.1　科茨·维拉公司

表17.2　操纵存货估价平滑利润

续表

17.4　SSAP9和法律规定

由于职业界的努力，1972年就存货处理达成一致，并公布ED6。该准则目的是，为存货和半成品会计处理提供现成的操作指南，提供估价规则和公布成本的精确定义。

有关各方充分讨论后，1975年5月公布了SSAP9（原始的）《存货和半成品》。介绍中写道：

会计领域中，再没有哪一个领域在实践中产生的差异大于财务报表中存货和半成品计算造成的差异。标准会计实践公告寻求对这一实践下一定义，以便缩小实践中存在的差异和变化，并保证在报表中充分披露出来。

1975年公布SSAP9，1988年9月修订。尽管保持了原始准则的主要实质，主要修订有关长期合约的会计条款（17.11节说明）。

修订的准则，现在重命名为SSAP9《存货和长期合约》，它提出，计入期间财务报表的存货数值，应当选择独立存货或类似项目中成本或可实现净值中更低者。1985年《公司法》（表4，第22段）中强调了这一点，它要求在历史成本准则下“任何流动资产方面的数值应当是它的购买价格或产品成本”，或当可实现净值更低时，应按该数值作为成本（第23（1））。准则也强调收益与成本配比，如同其他准则一样，该准则目的也是要在计量收益和改进存货估价方法披露上取得更大的一致。从实践方面考虑，准则包括一个附录即一般指南，尽管最后它根据产品生产过程和公司环境，选择最合适存货估价方法。1985年《公司法》中法定要求采用的各种估价方法有，先进先出（FIFO），后进先出（LIFO）和加权平均法或任何其他类似方法（看下面）。要选择最合适的方法，管理人员“必须依靠判断来确保选择的方法能提供最公正最切合实际的成本数值”⁽⁴⁾。

SSAP9准则没有介绍如何应用基本库存法或后进先出法，因为它们常常导致资产负债表中存货与最新成本水平更不相关。这是SSAP9和1985年《公司法》之间的冲突领域之一。实际上，在《公司法》中，提供了可供公司选用的更多方法。

所以，很清楚地，尽管法律和SSAP准则有要求，存货和半成品的估价还是主观的和可选择的，法律上没有强制要求采用某种方法。我们将在本章后面多次探讨这一议题。

17.5　存货计价

SSAP9中的估价规则是很难运用的，因为成本和可实现净值含义是什么都存在不确定性。

17.5.1成本含义是什么？

有多种方法可以得到“成本”数据。一些方法得到SSAP9的赞同，其他的还没有，自从SSAP9准则第一次公布以来，这种做法已经引起争论。

SSAP9准则可接受的方法

存货估价可接受的方法包括先进先出法、平均成本法（AVCO）和标准成本法。

先进先出法（FIFO）

存货是以最新“成本”计价，最早购进的存货首先被付出，而不论实物是否流出（见表17.3）。

表17.3　先进先出法（FIFO）

平均成本法（AVCO）

存货计价采用“加权平均成本”，如单位成本是按每一“成本”的账面值和相应数量加权。这种方法流行于制造业和拥有大量存货且“成本”波动的企业。实际上计量和记录加权平均成本的实践困难问题由于使用复杂的计算机软件，已经克服了这一困难（见表17.4）。

表17.4　平均成本法（AVCO）

续表

标准成本法

许多情况下，该方法是大批量或高收益情况下的制造业估价惟一可行的方法。当然，只有标准成本类似于实际成本时，标准成本才是可接受的。这意味着，发生变化时需要重新评估，看它们是否影响存货计价的标准成本。

SSAP9准则确认一个可接受的计算成本的方法是，利用销售价格减去估计的边际利润。这一方法仅仅适用于该方法能给出合理实际成本的近似值时，才是可以接受的。这种方法运用于零售业，如德思克（Tesco）1999年报表描述的会计政策为：

存货包括零售和开发的商品，存货按成本和可实现净值更低者估价。库存商品按零售价格计算，通过合适的盈余冲减成本，以库存成本和可实现净价更低者计价。

萨默福德公司（Somerfield）1997会计政策说明：

存货估价以成本或可实现净值更低者计价。估计成本是发票成本或销售价格减去相关盈余的差额，包括合适的费用。仓库中的存货估价是以加权平均成本法或先进先出法计算。

SSAP9没有介绍任何特别的方法。这是会计职业建议和独立运行组织作出的决策。

SSAP9反对使用的计量方法

这些包括后进先出法（LIFO），基本库存法和替代成本法。

后进先出法（LIFO）

最近入库的存货成本被先行付出。实际上，存货价值是“旧的成本”，它已远离现行“成本”（见表17.5）。

表17.5　后进先出法（LIFO）

美国公司通常使用后进先出法，下面内容摘自伊斯特默·柯达（Eastman Kodak）公司2000年年报：

存货以成本计价，它不能脱离市场价格。美国绝大部分存货成本采取“后进先出法”确定（LIFO）。其他存货成本是采用“先进先出法”（FIFO）或平均成本法，它近似于现行成本。公司因为过剩、陈旧或顾客需要的变化导致存货缓慢流动、技术发展变化或其他经济因素影响，此时计提存货准备。

这里使用的是后进先出法，沃尔玛（Wal Mart）存货公司年报中使用先进先出法的效果是更好的：

公司重大的会计政策总结中写道，公司使用零售后进先出法（LIFO）。后进先出法准备中说明了累计数，收益说明税前效果，使用后进先出法获得的结果和使用更流行成本存货估价方法（如FIFO）——假如使用先进先出法，利润哪一种更高。

基本存货法

存货估价采用提前确定的估价方法进行，该方法以特定时间的“成本”为基础（见表17.6）。这种方法对受季节性（如新鲜食品）、市场力量（如黄金、石油、钢铁）或供给品（咖啡、茶叶、可可）的影响的快速变化商品很有吸引力。主要困难是“基本点”的选择，它留下很大的主观操纵的空间和不能为绩效评估目的给出“可信赖”利润计算方法。

这里提供的1990年库克森（Cookson）公司报表，其会计政策描述如下：

损益表中公司的金属和矿产公司特定存货估价以存货为基础进行，或某特定海外公司以后进先出法（LIFO）计价。整个时期涉及材料的市场价格广泛波动时，因为这些公司是加工者而不是交易者，这些存货价值的变化结果不是经营利润或损失。使用基本存货法和后进先出法，与涉及管理数量超过基本存货水平，引起损益表中列支的是已消耗材料的现行成本。相比于SSAP9准则要求的方法，董事会认为这种采用这种存货计价方法更合适。所有存货计入资产负债表中，在先进先出法基础上以成本与可实现净值中更低者计入。使用这些方法时，基本存货或后进先出法估价会产生差异，先进先出法估价产生的差异包括在准备中。

1996年报表表明了不同的处理方法。报表注释为：

贵金属制造经营公司大量使用贵金属，主要是黄金（通过寄销条款拥有）。条款内容规定，寄销人保留贵金属权力，销售方拥有金属的收益权而不受惩罚。

表17.6　基本存货法

续表

1999年报表中会计政策提出的FRS5《交易实质》写道：

寄销拥有的存货定期估价，评估协议实质上评估存货是否属于公司资产负债表中的资产。

寄销协议的效果与1990年的一样，如它导致了在利润表中列支消耗材料的现行成本，而没有股东按SSAP9原则进行交易。

替代成本

存货按个别项目现行成本而不是实际成本计价（如在制造或购买时，替代项目组织成本而不是实际计价成本）。自从“存货”价值被看成类似现在购买时成本以来，这种主意就很有吸引力。再一个问题是，从估价目的看，需以“可信”利润数值结转。已经发生利润的急剧波动，因为一年里这些因素变化，世界天气体制发生奇怪变化或操纵市场力量也如此。让我们举包括咖啡、石油和白银的三个例子予以说明。

咖啡。整个三年（1999—2002）期间所有销售价格几乎崩溃，从每镑几乎2.40美元跌到每镑仅仅50分以下。这是30年来的最低水平，这是通货膨胀造成的结果，销售咖啡变得不经济，因此农民愤怒地烧掉自己的作物。财务报告的含义是，通过强制价格上升到每镑1美元，目的是增加100%单位存货成本。咖啡存货价值是什么呢？50分或者1美元替代成本，它创造的利润等于现存存货价值吗？

石油。1990年海湾危机来临时，短时间内石油成本从大约每桶13美元上升至大约每桶29美元。假如石油公司已经使用替代成本，将会创造出巨大的虚构利润。可能导致付出更多的税款，股东将要求按现存协议中规定的利润分红。海湾危机过渡到相对平静时期（1991年军事行动之前），石油市场价格几乎下跌得像上升一样快。这可能导致公司下一财务年度产生虚构亏损，使人们对商业失去信心。

这不是海湾危机中看到的惟一情形，我们看到阿拉伯轻油发生同样事情，它的价格从1998年12月31日每桶8.74美元跌到1999年12月31日24.55美元，2001年12月31日再下降到17.1美元（www.eia.doe.gov）。

白银。20世纪80年代早期，特克森（Texan）百万富翁名叫邦克·亨特（Bunker Hunt）试图在白银市场“搏杀”，通过买进白银强迫价格上升然后在涨到较高的价格时抛售，实质性地获利。这使得英国出现这样一种现象，大量非珠宝商都想以高于白银的“真实”成本价格销售手中持有的白银。使用白银作为原材料的公司（如珠宝商、镜子制造者和电子公司，它使用白银作为一个传导元素）将受到很大的负面影响，假如他们以前面两个案例中类似方式即使用替代成本的话。白银“价格”在有效的短时期内涨了双倍的价，但美国由于联邦权力机关的介入使得该计划被击败。

尽管后进先出法、基本存货法和替代成本法没有得到SSAP9准则的支持，但他们仍然在实践中得到应用。例如，后进先出法经常使用于英国公司与美国子公司，因为后进先出法是美国存货估价的主要方法。

确定成本的程序

要确定公司的会计政策，需要解决成本确定的问题。零售业中，“成本”是组织用来购买商品付出的价格，它通过参考从供应商提供的发票确定。当然，制造业组织中的成本概念不是如此简单。我们是使用主要成本，还是产品成本，或总成本？SSAP9准则试图对成本下一定义，把费用定义为成本，“发生在正常商业活动过程中的能将产品或服务提高到目前位置和条件的数值”。

在制造业组织中，每一费用由三个部分组成：直接材料、直接人工和分摊费用。

直接材料

直接材料费用不仅包括原材料和配件成本，而且包括保险成本、处理（特别是包装）成本和任何进口关税。另外一个问题是浪费和废料。例如，假定生产过程中投入每吨45英镑的100吨原材料，产量仅仅是90吨，产品存货价值必定是4500英镑（45英镑×100）而不是4050英镑（90×45英镑）。假定损失10吨属于正常范围内。可以将其调整为废料/浪费材料。配件部分的处理将是一样的，假定配件也是完工产品组成部分。

直接人工

这种成本是总支出中的实际产品成本和雇佣直接人工的成本（雇主的国家养老保险支出、另外福利补贴等等）。人工成本涉及整个商品生产。

分摊支出费用

为了存货估价的目的，计算真实产品成本的主要困难是很难计算这种费用。通常实践中，将费用分为五种类型并确定它们是否应包括于存货成本中。五种费用类型如下：

·直接费用——转包工作，特许权。

·间接成本——工厂运行成本和为工人直接服务成本；用于生产中的资本项目计提的折旧。

·管理费用——办公室成本和高级管理人员薪水。

·销售和分配费用——广告，交付成本，包装成本，销售人员薪水和使用于销售上的资本项目计提的折旧。

·融资费用——借入和服务债务成本。

我们依次看看这些项目，证实会计师所面临的那些困难。

直接费用。正常地，这些应当包括在“成本”部分。但想象这样一种情况，我们生产中由于能力问题，一些转包合约已经完成（如工厂能正常运转，但由于某一暂时困难一些工作已经以更高的价格/成本转包）。从理论上说，这些项目属于转包工程，比“正常”项目应当有更高的存货价格。当然，实践中，可辨认诸如“转包”项目困难很大，以至于许多公司在计价中，不将这些非正常转包工程发生的费用作为存货的直接费用。例如，假如某工厂每月生产1000000钻头，因为机器损坏产品，其中1000钻头不得不报废，因为所有钻头是一样形状的，从其他999000钻头中找出1000钻头并进行处理，很花费成本和时间。因此，在存货估价中，转包工程将不会将这种费用作为存货的一部分（在这样的组织中，估价存货时将使用标准成本方法）。另一方面，长期生产卡车的工厂每月生产20辆卡车，转包工程发生的费用将计入存货价值，因为它是能很容易辨认的，易分摊到单个存货中去。

总之，任何规则都规定，日常直接费用应包括在存货估价中，但出现非正常成本费用时，特别在高数量或高营业额组织中，处理类似问题就很困难。

间接费用。这些是存货价值的一部分，这些费用是生产中的支持费用。它们包括厂房租金和税金，工厂能源，厂房和机器折旧；事实上，任何间接与工厂相关的成本，包括存储完工产品存货成本，都应包括在存货价值中。

管理费用。这种费用涉及整个企业，所以仅仅部分容易辨认到产品中，并成为存货价值一部分。例如，人事或工资管理部门成本被分摊到头道工序的产品中，这一因素包括在存货价值中。任何特定产品管理成本（福利成本、餐费等等）也是包括在存货价值中。假如费用不能通过产品功能的组成部分区分清楚，它将不能成为存货价值的组成部分。

销售和分配费用。当企业已经开始生产时，已经发生的这些费用通常不包括在存货价值中。当然，假如商品是以“销售或收益”为基础并在客户经营场所，但供给方保留财产权，交付和包装费用应包括在商品存货价值中，该存货被存放于客户的经营场所。

另外一种困难是“适时”存货的现代技术。在这里，客户没有保存大量存货，而是从供给方“结清”存货，当产品交付时开出发票。存在争议的是，存货仍然在供给者手上，存货估价期内，他们承担着更多的这种管理费用，因为只是交付时才支付销售和分摊费用。商品事实上已被出售，但产品主人仍然没有变更。当适时法变得更流行时，这一问题可能引起会计师和审计师们更大范围的争论。

财务费用。正常情况下这些费用从来不包括在存货价值中，因为它们不是正常可以随同相关产品辨认出来。当然在劳动力成本中，将这些费用计入存货价值是可能的。让我们举这些工程项目例子予以说明，某企业需要生产一种引擎，需要进口部分配件。逻辑上说，这些进口配件所发生的财务费用（如交换费用或开出信用证费用）应当包括在存货价值中。

因此，我们知道要直接识别费用是否应包括在存货价值中是困难的。许多情况下，它依靠会计师的职业判断和企业的独特经营状况。

另外，要确定五种类型费用是否应包括在存货价值，需要确定总费用中有多少费用应包括在年末存货价值中。SSAP9准则鼓励使用“正常活动”这一概念区别费用的归属。如没有变化的活动，大量费用是“固定的”，在正常的或预期产量下按惯例来区分这些费用的归属。假如没有达到预期产量，不允许为了存货估价目的而按实际生产量分配全部费用。这里多举一些例子证明这一点：

按实际活动计算的存货价值与按计划或正常活动计算的存货价值之间会产生40000英镑的差异。这是被看成往前结转40000英镑费用，增加了当年利润，减少下一年度利润。

当企业生产不能达到预期产量时（6000单位实际产量而计划产量为10000单位），问题产生了。通过采用实际活动计价方法，企业创造利润避免亏损。所以，SSAP9鼓励企业采用计划或正常活动模型进行存货估价。不能完成计划产量是由于情况发生变化（如罢工、恶劣的天气、工作条件）；当然原因可分为正常或非正常的，所有的成本应排除在存货估价之外。

17.5.2可实现净值是什么意思？

17.5.1节为了估计存货，试图确认成本的真正含义。假如“成本”不能反映存货的真实价值，可实现净值是存货计价的一种可选择方法。假如可实现净值低于存货“成本”（当然它应能计算），从谨慎原则出发，此时应采用可实现净值。在各种企业中，这些机会发生变化，但能总结如下：

·存货的市场价格存在永久性下跌。短期波动不会导致采纳可实现净值。

·企业试图降低较高水平存货或过多高价存货，以便改善企业流动状况（速动比率/酸性测试比率）或减少企业存货持有成本。这些高存货数量或价值主要是由于企业管理不善造成。

·存货发生损坏或陈旧时，市场几乎不能接受它。这是普通食品工业最普遍的特点，特别是零售情况下随着“销售”日期往前延伸。

·由于无计划发展，存货变得陈旧（管理得好，产品不会变陈旧）。产生这种状况是由于技术性质，或者不同企业或市场需求发生变化，由于采用不同市场概念。

·管理决策中为了市场健康发展，可能采用售价“低于成本”。“失败的领导者”是超市中大家熟知的概念，但企业试图拓展新的市场或受到攻击时为防御的需要，企业可能采用售价低于成本的战略。

这种决策是重要的，没有考虑以前的想法和计划时，不应当改变可实现净值。关于陈旧决策应当以健康的有关市场智慧为基础而不是管理者的“狂想”。公司审计总是检查这些决策以便保证管理人员做出这种决策是基于商业健康发展的理由。存在“减价”决策失误的情况证实有必要加强这种外部控制。

当然，可实现价值是企业按市场价格从存货中收回的价值。当然，从市场上得到这种存货涉及支付另外的费用和做出努力，主要是指重新包装、广告、交付和甚至损坏存货的修理费用。可实现净值减去另外的成本得到最终可实现净值。

下面这些例子将证实这一点：

尽管单独评估每一项目，报表中选择的存货价值是（c）58000英镑。

17.6　半成品

半成品（WIP）存货主要存在于制造企业，它是指会计期末尚未完工的产品。

半成品计价必须同样遵守SSAP9准则规定，并以成本和可实现价值中更低者计价。我们将再次面临确定什么应当包括在成本中的困难。成本的三个基本种类——直接材料、直接人工和分摊费用——将仍然是确定成本的基础。

17.6.1直接材料

必须确定已使用于总材料中半成品的比例。比例因企业不同而不同，下面举两个例子：

·假如项目是复杂的或相当重要的（如为顾客制造的小轿车或一种特制的机器），半成品计算将以使用日实际记录的材料和配件为基础。

·当然，假如我们正在处理大量产品，要确定每一项目半成品所占比例是不可能的。这些案例中，会计师将做出判断和确定半成品中原材料和配件投入比例。例如，钻头制造者每星期生产100万钻头，可以确定原材料是100%投入；从半成品中可以得出100万钻头中材料的完全成本。

两个案例中，一致性是很关键的，当然计价半成品时，将使用同一方法。

17.6.2直接人工

再则，必须确定半成品中实际上使用多少直接人工。如同直接材料一样，有两种广为使用的方法：

·当半成品项目是复杂或相当重要时，实际“账面”时间或记录时间将构成半成品计价的组成部分。

·大批量生产情况下，不可能做出这样的决策，不得不就有关直接人工平均完工百分比做出会计判断。钻头制造例子中，平均地有关直接人工的完工百分比是80%。

17.6.3分摊费用

用于直接人工的两种方法在这里也被采用：

·当项目是复杂或重大时，可以分配实际发生的费用。这可能是实际费用（如转包工程）或以分摊费用回收率（ORR）计算。例如，假如我们使用直接人工小时回收率，我们分摊的费用回收率是每直接人工小时10英镑，半成品项目记录的劳动时间是12小时，那么半成品项目发生的费用支出是120英镑。

·在大批量产品项目中，会计师要使用费用回收率方法或简单确定费用，半成品完工的y%。

上面方法必须得到审计人员法定认可，以确保体现真实与公允观点。使用方法也必须是一致的，假定基本产品没有变化。

例题1　某公司生产钻头。完工钻头成本是：

假如公司在半成品中有100000个钻头，价值是：

100000×9.80英镑＝980000英镑

这是一种简单化观点，但采用的原理涉及很多复杂问题。例如，有200种不同种类的钻头，但每一种采用同样计算方法。当然，利用复杂的软件计算使得会计师的工作变得更容易。

这种方法特别使用于程序工业，如石油、酿造、奶酪业或喷绘，这些项目不可能准确辨认半成品的准确性。审计师保证结果的有效性是至关重要的。

例题2　制造赛车的轿车公司月末No.821/C型未完工轿车的生产成本为：

这是已经准确记录和付出所有成本的半成品准确价值。计算工作量不超过正常所有要求的成本计算工作量。该计算方法的另外优点是该数值能正常地审计和证实。半成品估价有它的困难，但困难不是不可以克服的，只要会计师业务熟练和具有生产过程方面的良好知识。

17.7　存货控制

不能忽视存货的实物控制方式。出现差错一般有两种方式：由于偷盗和不合适的记录⁽⁵⁾。当然，管理部门将会负责提供足够的内部控制系统，但仍然可能由于偷盗或缺少适当地控制和记录而产生损失。

表17.7　调整存货数值

不完善的会计制度可能导致实物和账面存货之间产生差异，随后在年末进行更正。

许多公司正开发家用计算机系统或使用购买的计算软件包计算他们的存货。这些系统一般足够满足正常记录需要，但在处理年末产生的手工记录的实物存货账的差错方面，以及在处理存货的纸质和实物移动中产生问题方面，这些系统显得束手无策。

实物和账面存货之间产生差异的主要原因是“减少”了日期。销售收入与成本配比中，要准确辨认特定会计日期的存货安放位置是困难的，特别是当每年存货持续许多日或发生在某一个不是财务年度最后一个日子时。习惯做法是调整存货数值，见表17.7。这有赖于准确记录存货盘点日和财务年度末期的存货。

审计在存货控制方面负有特别责任。他们应当仔细查看存货盘点程序，他们对自己的会计管理是满意的。例如，1987年9月哈里斯·昆士威（Harris Queensway）宣布，由于家具部门存货减值，预计利润减少1500万英镑。应当受到责备的是，由于不完善内部控制制度才造成这种局面，“销售范围可辨认和确保它们可以替代”。有趣的是审计前未发现存货过高估计迹象，审计人员坚持“从会计观点看公司没有问题”⁽⁶⁾。

许多案例中，审计师应当出现在盘点存货现场。当然，即使这种做法透明安全，要完全认定有时进行的实物盘点准确性也是不可能的。存货计价应采用可得到的最好的信息，披露的结果数据应当能够被接受，应当反映持续经营基础之上的真实与公允观点。

实际上，大多数年份，错误是持续不可识别出来的⁽⁷⁾，特别是假如当经营管理中以账面体系为基础时。2001年1月末休斯（T.J.Hughes）公司从预期800万英镑利润中减少250万—300万英镑却未能实现就是一个证明。

17.8　创造性会计

存货和半成品估价中的主观性和创造性会计在会计领域中是独一无二的。这一节将总结所运用的主要方法。

17.8.1年末控制

有许多投机性公司，采用通货膨胀方式减少存货金额。这些措施包括：

操纵截止程序

购买商品已经进入存货仓库，但不记录购买发票。

虚假转移

由于虚假结转并不存在的存货导致年末存货虚增，如据称，米尼什克伯（Miniscribe）公司⁽⁸⁾增加它的年末存货，通过虚构并不存在的存货，从一个科罗拉多当地转到海外，审计人员进行实物盘点以便证实存货是非常困难的或商品被描述为“在途中”。

成本中包括陈旧存货

在米尼什克伯，据称公司重新包装了废料和陈旧存货，将其作为存货处理而不是列入费用。

不准确的存货记录

记录存货时，高级管理人员可能未能将由于损失和偷盗减少的材料记录于莱特·埃德（Rite Aid）公司存货账中⁽⁹⁾。

17.8.2可实现净值（NRV）

尽管在SSAP9附录中，经常谈到如何确认可实现净值，某种程度上，计提准备减少成本至可实现净值这一做法是相当主观和人为操纵色彩较浓。准备是利润的有效平滑装置，允许在获利年份减少应计利润，而在随后获利减少时再转回。

17.8.3费用

17.5.1小节中广泛地探讨了费用处理方式，这可能是操纵范围最大的领域。包括在存货估价中采用递延费用策略而提高利润。1985年《公司法》允许将收购或资产的产品成本到包括到它的成本中。我们已经看到，这里不仅包括直接分配产品费用，而且包括间接分配到产品中的费用和借入资本利息。SSAP9提供了费用分类指南，以便进行适当费用分配。但实际上，它是难以区分的，审计人员发现很难就这种情况提出管理建议。

公告建议费用分配包括估价应当以公司正常活动水平为基础。未使用能力的成本应当在当年转销。审计师坚持费用分配应以正常活动水平为标准，但假如公司生产能力未能充分发挥出来，每单位生产费用可能增加，可能导致年末价值更高。创造会计将寻找方式控制此时的年末价值，所以经营情况不好情况下成本是被结转到更多利润的会计期。

17.8.4创造性会计的其他方法

最简单的操纵方法是，会计师记录的账面值高于或低于实际存货价值。假如商品是混乱的和不能区分清楚时，审计师没有专家的帮助或无证实计量准确性意愿，而由客户自己的雇员进行计量。这样的人员缺少审计计量知识，允许发生最大的错误，众所周知“最大的沙拉油缩小”案就是一例⁽¹⁰⁾。

存货估价中，另一明显情况是包括陈旧的或“死的存货”。当然，这些存货应当转销。因此管理人员很“乐观”，这些存货还能卖出，特别是在经济恢复期。在高技术行业，存货中可能包括由于快速发展而变得陈旧的未实现存货价值。

这种情况可能是重要的，卡尔·米克罗（Cal Micro）⁽¹¹⁾在1995年2月6日案例中，重新表述了1994年财务年度财务结果。大量的会计存货调整，应收账款和财产，从1994年6月30日原始报告净收入大约510万美元，重述为由于另外存货陈旧减少净收入近930万美元。

投资者应当充分认识到这一问题，特别当某公司正经历需求下降而承受着需要维持增长的外表压力时。一个例子是莱克马克（Lexmark）公司⁽¹²⁾，据称尽管行业中存在着强有力的竞争，公司仍然做出乐观的财务报表，销售收入势头良好和增长——公司按季度报告更强的财务增长后，实际情况很不相同，非市场存货超过2500万美元，并在2001年第四季度冲销。股份价格中隐藏了这种信息仍然得到维持，内部人员在未被人觉察的环境中抛售他们拥有的股票。

17.9　年末实物存货盘点的审计

存货和半成品的会计问题集于公司年末。问题产生于将期末存货金额计算并列入损益表和资产负债表时。实际上，公司将评估最终存货金额，通过实物计量的公司中用于交易的所有存货，审计人员对此特别有兴趣。

审计一般打算通过实物盘点存货证实实物数量和分配数量。存货盘点中，价值是很少被分配到存货项目，所以审计人员面临问题是：存货项目的可辨认；存货所有权；它们的实物状况。

17.9.1存货项目的可辨认性

审计人员将在一年中访问许多公司，将花费可观时间寻找某一会计记录。当然，重要的是审计人员通过审计中访问商店或产品设备制造厂等，因而熟悉了某公司的产品。这使得年末审计人员更容易辨认个别存货项目。区分两个类似项目是很关键的，两个项目之间可能存在很大价值上的区别。例如，看上去用来炼钢的铜棒与钢棒外形一样，但它们在公司的价值是很不相同的。重要的是盘点时不能将它们混淆，因为一旦记录在存货表中，价值被登记，产品被结转，错误也就发生。

17.9.2存货项目所有权

年末关注点是最终存货金额是重要的，但企业活动不会因年末而停止，编制报表时应考虑到这一点。因此，审计人员必须认识到会计交易记录不可能与存货实物流动一致。存货处于以下两种状态中的一种：包括作为存货的一部分；或在海湾领域等待装载发送或收到的。它的处理将依靠几个因素（见表17.8）。审计师必须认识到所有这些可能情况，必须通过会计备忘录记录每一存货分录，所以：

·假如购买已经被记录，但没有销售，项目必须记入存货；

·假如销售已被记录，必须记录购买，项目不应该包括在存货中。

17.9.3存货项目的实物状况

优质状况的存货比受损坏的存货具有更高的价值。审计人员必须确保存货情况在盘点以后被记录，以便正确价值被分摊给它。受损的项目或已经存放很长时期的存货应当减为可实现净值（它可以是零），只要能够提供足够详细资料。再次，这是可实现的问题，所以审计人员能够区分，例如，第一流质量和较差的织布。类似几次存货盘点后的项目可能具有更少的价值，关于它们地位的要求已经在存货盘点中做出。

表17.8　存货项目的处理

17.10　公开报表

1985年《公司法》和SSAP9准则中提出了披露要求。准则要求使用的会计政策每年应当描述出来。遵守一致性原则。存货应当在资产负债表或财务报表注释中分类，以便表明标准资产负债表格式中拥有的每一种类金额。长期合约要求应当更广泛地披露内容。但报表最终使用者相信报表中披露的信息是可以信赖的、相关的和有用的吗？我们已经提出了许多主观和创造会计的领域，但是这些是重要的吗？

1982年韦斯特威克（Westwick）和肖（Shaw）考察了125家公司的报表与有关存货估价以及它可能对报表利润的影响⁽¹³⁾。结果显示，税前利润期末存货估价差错1%，范围从低的0.8%到高的25.9%（在一个例子中）与2.26%的中间值。最容易犯这种错误的是房产、纺织品、机械工程、合约和建筑。

清楚地，这些变化的存在已经对计量投入资本收益率、每股收益率和现行比率有影响。研究显示，审计管理样本中，85%调查显示，对同样存货估价时悲观和乐观估价造成的差异是超过6%。

表17.9　期末存货5%变化的影响

续表

SSAP9已经强化这一点，这些结果不能说明现行形势。当然，使用同一原理，让我们选择八个公司的现行年报例子，运用期末存货增加5%并计算每股盈余收益的效果（存货的变化以35%计算税收）。

表17.9显示，绝对项目上，税前利润差异是5770万英镑，百分比变化范围从2.7%到24%。特别地，注意变化是每股盈余收益变化，它是主要存货市场执行结果。电子零售例子中（公司1），存货估价差错5%能影响每股盈余收益达27%。诸如此类公司存货对于在时尚、技术和经济衰退因素的变化上是相当脆弱的。

17.11　长期合同

为了满足必要的灵活性，合约提供了可选择的多种类型。为绩效成本、提供利润的金额和性质，应确认订约者应承担的责任程度和时间，以便为合约订立者提供激励来达到诸如约定完工日一类的目标。

有两种主要合约，即是：

（a）固定价格合约。签约者对执行成本和利润（或损失）负有完全责任——这些是合适的，签约者在提前确定成本时，允许评估完工工程所具有的灵活性；和

（b）多重成本合约。签约者承担最小的责任，因为执行成本和谈判费用（利润）是固定金额或百分比——这些适合于复杂的研究和开发工程，绩效存在不确定性和由于特殊情况做出变化的可能性。

主体工程合约应当很好满足转包范围，初始研究阶段是成本加成百分比基础，研发是成本加上固定费用，建造阶段是某一固定价格基础。假如工程扩展到相当长时间，经济价格可以进行调整。

17.11.1财务报表含义

审计人员要求采用合适内部会计程序控制公司签订固定价格合约，以便证实确认于资产负债表日的利润数值。

签订合约的合约管理人员要求为签订多种成本合约设计类似内部会计程序，为了证实合约签订者能够提供合适的成本数据支持他们的发票金额。

17.11.2财务报告含义

修订的SSAP9定义长期合约为：

签订一份为设计、制造或单个实质性资产的建造或提供服务合约，完成合约需花费实质性时间涉及不同会计期间。当长期合约是该合约通常延伸到超过一年……⁽¹⁴⁾

合约处理中重要的和有争议的领域涉及，正常的活动涉及不同会计期限和被预期“扩展超过一年期限”。假定这样，我们按照资产负债表中配比原则和长期“价值”合约，应当如何确定？

合约执行中确认利润时应包含在前面SSAP准则的注释中（修订的）：

由于完成合约需花费这么长时间，报表中记录的收益和确认利润直至完工，可能导致损益表不能反映公司年内活动结果的公允观点。而反映结果仅仅是年内完成了与合约有关的活动。所以当执行合约时，考虑采用信贷方式确定收益和利润是合适的⁽¹⁵⁾。

1981年《公司法》认定，仅仅“可实现的”利润才可以包括在当年利润中，会计人员应当按照SSAP9号准则确定实现利润的合法性。另外，1985年《公司法》描述，现行资产中的金额（包括未完成的长期合约）应以购买价格或产品成本和可实现净值中的更低价格反映。在这种环境中，更多争论集中于SSAP9法律状况，必须采用的会计程序以及为使用者披露相关的和可信赖的信息等方面。

17.12　利润的确认

再回到第一个问题：确认利润。从合法性角度看，损益表应当以“真实与公允观点”反映财务年度损益（1985年《公司法》228节（2））。运用配比原则，可以接受的是谨慎计量“可分配利润”，并将利润计入当期损益表中。目标始终是对当期活动以“真实与公允”记录。SSAP9描述为，利润分配应当以谨慎原则计量，作为先决条件，评估合约结果应当以合理确定性进行。仅仅应当采纳这种计算方式获得的利润。附录SSAP9准则中提出更多的指导，但相反的原则是，直到合约结果能合理预见时才可以确认利润。确认利润应当谨慎反映当时数值，计算利润方法应当遵循一致性。不可避免地，确认可分配利润方法留给会计师更多职业判断空间，但一般可接受的方法如下：

（a）可分配利润＝×估计合约总利润

（b）或＝×估计合约总利润

（c）或（更谨慎）＝×估计合约总利润

SSAP9描述的利润分配是

整个合约期能产生的利润是估计现行总利润的一部分……会计日应当公允反映可分配利润⁽¹⁶⁾。

这一定义支持了上面（b）方法，但它是强调可以有多种方式计算“可分配利润”，只要理论上可以接受而不必与SSAP9准则完全一致。假如我们接受计算出的可分配利润，它应当如何反映在财务报表中？早在1988年，有一个“累计成本”的过程。每一份合约应当计入报表和计入报表的应当是支付的所有成本（不仅仅直接成本而且包括可分配费用）加上分配的利润。资产负债表中的余额作为半成品（任何可预见净损失和可收到或应收到的付出款）。会计处理结果导致可分配利润直接计入损益表，同样包括在半成品估价中。采用这种处理方式与1985年《公司法》要求相冲突。解决这种两难方式的好办法是在报表中增加注释。

很清楚地这种情况是不能接受的，在争论几年后，ASC发表了修订的SSAP9准则，用以解决这个问题并同时将英国会计实务带入了与国际会计准则接轨的通道（IAS2和IAS11）。

17.13　完整的方法

一般地说，SSAP9准则中会计要求（修订的）认为年末完工价值应当包括在收益中，冲抵取得收益时所发生的成本作为“销售成本”。这是报告长期合约的合并方法，这种方式发生急剧变化。效果是所有可分配利润从资产负债表金额中清除，通过将合约中所有可实现金额作为收益，合约成本作为销售成本对待。

从下面提供的会计分录例子可以加深理解：

注释：

1.可预见损失不必计提准备，因为估计完工成本（484英镑）加上实际到期成本（796英镑）实际上少于合约价格（1600英镑）。

2.计算“可分配利润”可采用一种可选择的方法，以前面的一个基本大纲为基础，公式：

×估计的总的合约利润＝×320英镑＝160000英镑

这一计算假定能够预测未来成本，不会发生不可预见的事件。报告利润增加120000英镑，当然可以影响税收负债、潜在股利、每股收益和其他绩效计量等领域。假如我们考虑报表中诸如成本增加和长期运营中难以预测的事件，宣布能获利160000英镑可能是太乐观了。所以，谨慎性原则要求，为报告目的，在工程的中间阶段，应采用更低的利润数值40000英镑。这一方法将利润递延到后面阶段，当合约利润是更能确定和实质上合约有一个固定价格性质时，如政府合约。更谨慎的实践也遵守可实现概念，此时利润应是真正能够实现（考虑到计算工程的实际困难和潜在风险，使用“利润”进行分红时）。

另外，SSAP9准则附录3就不同环境下的财务报表进行了介绍，涉及长期合约中应用一般会计原则的例子，见表17.10。表17.10如下：

表17.10　SSAP9准则中列出的例子

预计

1.假如报表收益超过支出，“合约上可收回金额”（45）是单独披露在借方。

2.假如报表支出大于到期收益，超过金额（80）首先用合约中任何借方余额冲抵，包括冲抵存货（60），然后剩余金额（20）在报表中列为支出——信贷人。

3.再则，付出过多金额在会计上（20）是冲抵合约借方余额（100）。残值金额（80）被分类计入长期合约余额。

4.报表收益超过支出，超出金额（50）将列为“合约上可收回金额”。收益将增加到200，当冲抵损失后，销售成本为（250），可预计损失准备（40），合约损失为（90）。准备列于资产负债表中“贷方”或合适地计入“负债和费用准备”。

5.为可预见损失（30）计提的准备应从合约余额（45）中扣减，减少到可实现净值（15）。报表上多支出的（25）首先冲抵合约余额（现在是15），剩余值（10）列在报表中的贷方作为支出。

损益表和资产负债表上列出的各种交易结果总结如下：

为记录和介绍会计信息的修订方法，财务报表中列出长期合约活动的合并方法，并进行介绍。与1985年《公司法》冲突消除了。当然还有一些领域涉及职业判断。琼·莱恩（Jone Laing）公司1999年就长期合约描述了下列会计政策。

长期合约利润按照会计准则实务计算，所以不与收益直接对应。现行合约利润仅仅在接近完工阶段合理确定。会计日发生损失计提准备，同时对未来完成合约时可能发生的损失也计提折旧。

合约中包括可收回债务人金额等于成本，加上可分配利润减去按可能性计提的准备，减去任何发生的或完成合约中可预见的损失，减去已收金额。这种成本包括由合约转包人所做工作的估价，不论是否确认，它是所有费用而不是相关公司的一般管理费用。对于任何合约，收入超过已做工作账面值，超过额应付给债权人。

总之，目的是对会计期间损益和会计期末的财务状况给出真实与公允的评价。

小结

不同存货估价例子并不是表明其所运用原理各不相同⁽¹⁷⁾。例如，1984年菲德力特（Fidelity）——电子设备制造商，被一家公司以1340万英镑收购⁽¹⁸⁾。这一价格很大程度上是基于1983/1984的400000英镑利润得出的。随后，据认为这一“利润”实际上应当是130万英镑损失——产生170万英镑的差异。这一差异的大部分分摊到存货差异。这一声明遭到抗议，但它表明，对重要数据进行“职业判断”时，不公允现象就产生了。

另一案例是由英国钢铁公司销售英国惠勒斯特（Wheelset）公司，发生在该公司1988年被吞并之前，销售价格为1690万英镑⁽¹⁹⁾。报表“未能在持续基础上按照公认会计原则”记账。假如已经计提存货准备，购买价格会出现500万英镑（30%）差异。

其他领域引起公共信息使用者理解困难的是利息资本化和收购的减值报告。收购后利润受收购后过多转销存货影响，它增加了商誉。这些转销的存货甚至以更高的价格销售，因此改进了收购后的利润。

尽管法律上的要求和SSAP9准则已经改进报告质量，许多领域主观判断对报告的财务信息产生了实质的影响。

复习思考题

1.讨论为什么存货估价中应采用某种形式的理论定价模型。

2.讨论下列可接受存货估价方法：后进先出法；基本存货法；替代成本法。

3.讨论存货估价上单个判断的运用，如分摊费用基础的改变。

4.解释选择分配成本中所采用方法时所遵循的标准。

5.讨论假如原材料可实现净值低于资产负债表日成本时，半成品和完工产品估价的结果。

6.讨论合约寿命点和灵活的特别共同点变得适合确认利润时，如当合约完成25%时的情况。

7.讨论“合约利润直到履行完合约时才算实现”。

8.讨论“计算可分配利润应当是一种特定的方法”。

练习题

练习中标有星号（＊）的习题在课文后面的附录中附有答案。

问题1

森哈特（Sunhats）有限公司制造享有帽子专利。大量销售人员转移、批发销售和零售这些存货。下列费用应在损益表中列支：

工资：销售人员和工头

薪水：生产经理、人事部职员、采购人员、销售人员、销售经理、会计师、公司秘书

其他：董事费用、租金和利息、电费、维修费、折旧费、销货运费、广告、坏账损失、银行支票利息、新帽子的研发费用。

要求：

这些费用中哪一种应当合理地计入存货价值中？

＊问题2

要求：假定没有期初存货，

（i）确定7月已售商品的成本有三种不同评估方法。

（ii）讨论使用这些方法的优缺点。

（iii）实物盘点短少五个单元存货。你将如何处理并将其计入账中。

＊问题3

阿尔发（Alpha）有限公司编写了一篇准则文件。列出下列信息给你：

1.年末存货表列出下列项目：

原材料：　　　　　　　　　　　40单元半成品

100吨钢：　　　　　　　　　　 每单元原材料成本50英镑

成本每吨140英镑　　　　　　　 到期劳动力成本每单元100英镑

现行价格每吨130英镑　　　　　 销售价格（完工）每单元500英镑

完工商品：　　　　　　　　　　　损坏10单元完工产品：

100完工单位：　　　　　　　　　证实损坏成本每单元200英镑

每单位50英镑材料成本　　　　　每单元500英镑销售价格（被证实）

每单元150英镑劳动成本

每单位500英镑销售价格

2.制造费用是劳动力成本的100%。

销售和分配费用是每单元60英镑（主要销售人员的佣金和运费）。

要求：

从注释1和2中给出的信息，描述包括在阿尔发（Alpha）有限公司资产负债表中的有关存货。也描述你已经运用的原理。

问题4

贝特（Beta）有限公司1月1日开始商业活动，编制出第一年会计报表。公司使用标准成本。在制造业活动中，公司储存需使用的各种原材料和配件。会计记录显示如下：

要求：

公司余额表草稿中包括“存货，以成本和可实现净值中更低价80000英镑计算”。这其中包括原材料30000英镑：你认为这样做可以接受吗？假如可以接受，为什么？假如不可以接受，描述你认为哪一种数据是你可以接受的。

（注释：为了达到练习目的，你可以假定原材料有多种成本）

问题5

麦克塔（Mactar）拥有为某些英国和威尔士更新道路的一系列合约。合约规模意味着今后几年有工作可做。每一公路都被看成是一份独立合约。

这一合约主要困难在于各道路地势不一样，发生这些事件时合约最多仅允许增加10%成本。

要求：

从上述给出信息中，计算每年每一合约利润（亏损）金额，描述这些合约应当如何以适当方式表达在资产负债表及附注中。

＊问题6

20×0年10月31日力塔斯（Lytax）有限公司拥有五个长期合约，下面给出详细情况：

不能预期任何被承包人会在付款时违约。

到20×9年10月31日，下列金额已经包括在销售数据的收益和成本中：

力塔斯有限公司的会计政策是，通过调整合约销售成本（包括可预见损失）结转到合约收益中，考虑按每一合约单独确认合约损益金额。

要求：

以合适注释表述这些项目应当如何反映在力斯塔有限公司的资产负债表中。所有工作以表格形式列出。

＊问题7

在财务年度结束后，20×7年6月30日比弗斯（Beavers）有限公司，是工程公司，已经签订几份合约。与他们中有关的信息如下：

20×7年6月30日估计19000英镑的成本估计价的工作已经完成，但没有包括在证明。

假如合约比计划早完成一个月，将付出额外10000英镑给合约人。20×7年6月30日结束时，这似乎是将要发生的“好的机会”。

要求：

（a）计算比弗斯有限公司账面金额，到20×7年6月30日（包括任何转移你认为合适金额到损益报表）。

（b）编制资产负债表分录

（c）列出20×6—20×7报表中的损益情况。

【注释】

(1)SSAP 9（Revised）Stocks and Long－term Contracts，ASC，September 1988.

(2)‘A guide to accounting standards－valuation of stocks and work－in－progress’，Accountants Digest，Summer 1984.

(3)M.Jones，‘Cooking the accounts’，Certified Accountant，July 1988，p.39.

(4)SSAP 9，Appendix 1，para.12.

(5)T.S.Dudick，‘How to avoid the common pitfalls in accounting for inventory’，The Practical Accountant，January/February 1975，p.65.

(6)Certified Accountant，October 1987，p.7.

(7)M.Perry，‘Valuation problems force FD to quit’，Accountancy Age，15March 2001，p.2.

(8)www.sec.gov/litigation/admin/34-41729.htm

(9)www.sec.gov/litigation/admin/34-41729.htm

(10)E.Woolf，‘Auditing the stocks－partⅡ’，Accountancy，May 1976，pp.108－110.

(11) www.sec.gov/litigation/admin/34-41720.htm

(12) http://securities.stanford.edu/1022/LXK01-01/

(13)C.Westwick and D.Shaw，‘Subjectivity and reported profit’，Accountancy，June 1982，pp.129－131.

(14)SSAP 9，Stocks and Long－term Contracts，ASC，1988，para.22.

(15)SSAP 9，ASC，1988，para.7.

(16)SSAP 9，ACS，1988.para.23.

(17)E.Woolf.op.cit.，parts I andⅡ.

(18)K.Bhattacharya，‘More or less true，quite fair’，Accountancy，December 1988，p.126.

(19)R.Northedge，‘Steel attacked over wheelset valuation’，Daily Telegraph，2January 1991，p.19.