澳元兑美元的动量交易实例

第五节　澳元兑美元的m5动量交易实例

在全球外汇市场运转中，澳洲时段是连接美洲时段和亚洲时段的一个次要交易时段。除非在金融市场特别动荡的时期，否则这个交易时段对于外汇市场而言都是非常次要的。虽然澳元是澳洲的最主要货币，但是它在澳洲时段的活跃度也很低，基本受到大宗商品走势和欧洲主流货币的影响。澳元的日均波动幅度往往低于欧系货币，但是其月均波动幅度却往往高于欧系货币，这是因为澳元倾向于走单边市，而欧系货币的日内波动很剧烈，12天之内一个特定的价位在小时图上会触碰两次，所以不少锁仓的交易者往往能够侥幸扭亏为盈。

掌握澳元的特点之后，我们会发觉澳元兑美元的走势比较倾向于趋势走势，而趋势可以看做是动量的强化，所以5分钟动量交易系统用在澳元兑美元走势上可以更好地把握进场时机。任何方法都有其局限性，这种局限性有时候是由货币对的特性决定的。所以，我们认为那种放之四海而皆准的具体交易方法是骗人的，但是这并不是否认存在普适性的交易原理。矛盾的特殊性和普遍性是统一的，关键是作为一个交易者如何在具体的交易品种上把握这种特殊性和普遍性的统一。我们有过一些思考，谈不上成熟，归纳起来就是：技术分析手段具有特殊性，要想成功交易英镑，就要找到英镑的特点，如果不能区分英镑与欧元的特点，那么你可能无法用技术分析方法成功交易英镑；基本分析手段具有普遍性，通常一个宏观交易者，无论是分析一家公司还是一个国家，都可以用上同一套东西。我们的观点与通常观点相反，通常观点认为：技术分析具有普适性，基本分析具有特殊性。但是，从实践出发，却发现恰恰相反，也许我们的观念不成熟，但是希望读者不要忽视。

澳元兑美元和英镑兑美元都可以利用5分钟动量交易系统，不过其细节肯定有所区别，可以很明确地告诉大家的是：两者在利用5分钟动量交易系统时采用的出场方法可能要个性化才行。目前我们还没有找到更好的方法，所以希望本书读者能够发扬独立钻研的实践精神找到两者在利用5分钟动量交易系统上的差别。本书不提供万灵药，只提供一套系统思考的模板和方法，任何照搬理论的做法都是不可能符合你的交易个性、风险偏好、资金规模和理财规划的。

本小节将演示利用5分钟动量交易方法操作澳元兑美元的两个实例。第一个实例是做多澳元兑美元的交易。

我们按照5分钟动量交易系统的一般步骤来展开。如图4-5-1所示，第一步我们查看澳元兑美元的5分钟动量走势图的MACD柱线走势，在做多交易中我们查看MACD柱线是否出现了向上穿越，在本例中MACD柱线在A圈处发生了向上穿越，这样就具备了进场做多的第一个必要条件。

图4-5-1

第二步，我们查看MACD柱线上穿0轴之后5根柱线之内是否汇价上穿了20期指数移动平均线。如图4-5-2所示，在图4-5-2中B圈处澳元兑美元汇价上穿了20期指数移动平均线。两个进场的必要条件都具备了，接下来我们需要在汇价上穿均线点之上10点附近入场做多。

图4-5-2

我们进场做多澳元，同时卖空美元之后需要立即为这些多头头寸设定保守性初始止损，如图4-5-3所示。在B点入场之后，我们在入场点对应的均线值之下20点设定保守性初始止损。在本书的实例中，我们一般不采用激进性初始止损，因为这个止损不太适合入门级的交易者。在本例中，我们在C点处设定保守性初始止损用于防止入场之后汇价就出现反转走势。

进场之后，澳元兑美元缓慢爬升，此后汇价在0.6650附近出现了回调，如图4-5-4所示。因为下跌并没有超过20点，所以我们继续持有手头的澳元兑美元多头头寸。新手容易犯的一个错误是根据涨跌的幅度来决定出场。如果绝对涨幅很大，他们会对持有多头头寸丧失信心；如果绝对跌幅很大，他们会对持有空头头寸丧失信心。决定出场的不是汇价涨了多少、跌了多少，而是根据我们事先定下的交易规则来看当下的市况是否满足交易规则中的出场条件。

图4-5-3

图4-5-4

汇价在小幅度回调之后，继续上扬，如图4-5-5所示。之后，汇价达到了减仓的目标价位，具体而言就是出场价位加上风险幅度。在本例中，我们在图4-5-5中的E点处平掉一半的多头头寸。

图4-5-5

减仓之后，紧接着的一个动作就是将剩下一半多头头寸的初始止损移动到盈亏平衡点，具体而言就是移动到F点，如图4-5-6所示。

在减仓和移动初始止损之后，汇价出现了短暂上冲，之后陡直下跌，触及了F点放置的止损，如图4-5-7所示，在G点汇价虽然还没有跌破指数移动平均线超过20点，但是却触及了F点放置的止损，所以我们了结一切多头头寸出场。

下面，我们来看一个做空澳元兑美元的例子。第一步，我们参看图4-5-8中的MACD状况，具体而言就是查看MACD柱线是否向下穿越0轴。如图4-5-8所示，本例中汇价在图中A圈处向下穿越了0轴。进场做空的第一个必要条件具备了。

第二步，我们查看MACD柱线穿越0轴之后5根柱线之内是否出现了汇价下穿20期指数移动平均线的情况。如图4-5-9所示，对应于A圈处的MACD下穿0轴，澳元兑美元的汇价也跌破了20期指数移动平均线。查看图4-5-9中的B圈可以看到汇价均线死叉的存在。一旦MACD柱线死叉和汇价均线死叉都具备时，我们就应该在汇价与均线死叉点之下10点附近进场做空。在本例中我们在B圈中进场做空。

图4-5-6

图4-5-7

图4-5-8

图4-5-9

进场做空之后，第一件要做的事情就是为空头头寸设定止损，如图4-5-10所示，我们在C点设定保守性初始止损。具体而言就是在进场做空点对应的均线值之上20点设定止损。

图4-5-10

进场做空之后，汇价很快跌到了减仓目标位置，如图4-5-11所示。我们在图4-5-11中D点处平掉一半的空头头寸。

图4-5-11

在D点平掉一半空头头寸之后，我们随即把剩下一半空头头寸的固定止损由初始止损位置移动到盈亏平衡点，如图4-5-12E点所示。

图4-5-12

减仓和移动固定止损之后，汇价继续大幅度下跌，此后进入较长时间的盘整期，中间出现了较为显著的反弹。如图4-5-13所示，在几次显著的反弹中，只有F圈中的汇价运动突破了20期指数移动平均线，但是并没有超过均线值20点，所以我们继续持有剩下的空头头寸。

F点处之后，汇价又出现了一波较大的反弹，如图4-5-14所示。这次汇价在G点的反弹超过均线值超过20点，因此我们平掉剩余的空头头寸。

图4-5-13

图4-5-14