第二节 长期股权投资的初始计量
长期股权投资的初始计量是指确认取得长期股权投资时的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的价值，以及支付的税金、手续费等相关费用（如有补价的还应加减补价）。长期股权投资初始投资成本的确定应区分两类情况：（1）企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。此种情况又可分为：①同一控制下的企业合并形成的长期股权投资；②非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资。（2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资。此种情况又可分为：①新设企业取得的长期股权投资；②股权收购取得的长期股权投资等。
一、企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。包括以下几层含义：第一，合并的目的是为了获得控制权或净资产；第二，企业合并可以是一个企业对另一个企业，也可以是一个企业对多个企业；第三，被合并企业可以保留法人资格，也可以不保留法人资格。通常，企业合并包括吸收合并、新设合并和控股合并。吸收合并和新设合并下，被合并方消失，不存在长期股权投资问题；在控股合并下，被合并方依然存在，两者形成母子关系，涉及长期股权投资初始投资成本的确定和合并报表的编制等问题。
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并；参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并具有两个特点：一是从最终实施控制方的角度来看，其所能够实施控制的净资产，没有发生变化，原则上应保持其账面价值不变；二是由于该类合并发生于关联方之间，交易作价往往不公允，很难以双方议定的价格作为核算基础，容易产生利润操纵。
非同一控制下企业合并同样具有两个特点：一是以非关联的企业之间进行的合并；二是以市价为基础，交易对价相对公平合理。因此，同一控制下的企业合并取得的股权和非同一控制下的企业合并取得的股权，其初始投资成本的确定方法是不一样的。
（一）同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定
同一控制下的企业合并依据支付合并对价的方式不同，分为以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的合并和合并方以发行权益性证券作为合并对价的合并两种情况。
同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产（即非货币性资产交换）或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照所取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足抵减的，调整留存收益（先抵减盈余公积，盈余公积不足抵减的，抵减未分配利润）。
1.以支付现金作为合并对价
【例4-1】20×7年3月1日兴华股份公司支付现金130万元给C公司，受让C公司持有的B公司75％的股权（兴华股份公司和C公司同受D公司控制），合并日B公司的所有者权益账面价值为220万元。另外兴华公司为此项合并支付的相关费用为2万元（假设全部以银行存款支付）。
分析：本例属于同一控制下的企业合并，因此长期股权投资的初始投资成本＝合并日被合并方所有者权益账面价值的份额＝220万元×75％＝165万元。支付的现金小于被合并方在合并时所有者权益账面价值的份额，合并方增加资本公积，兴华股份公司应增加的资本公积＝220万元×75％-130万元＝35万元。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时计入当期损益。
兴华股份公司会计分录如下：
2.转让非现金资产作为合并对价
【例4-2】20×7年3月1日兴华股份公司转让其无形资产给C公司，受让C公司持有的B公司75％的股权（兴华股份公司和C公司同受D公司控制），兴华股份公司转出无形资产的账面价值为200万元（未提减值准备），公允价值为300万元，营业税税率假设为5％。合并日B公司的所有者权益账面价值为220万元，兴华股份公司所有者权益中“资本公积”科目余额为60万元。另外兴华股份公司为合并支付相关费用2万元（假设全部以银行存款支付）。
分析：本例属于同一控制下的企业合并，因此长期股权投资的初始投资成本＝合并日被合并方所有者权益账面价值的份额＝220万元×75％＝165万元。投出的无形资产账面价值与相关税费之和大于被合并方在合并时所有者权益账面价值的份额，合并方按差额首先减少资本公积，兴华股份公司应减少的资本公积＝（200万元＋15万元）-165万元＝50万元。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，计入当期损益。
兴华股份公司会计分录如下：
【例4-3】承【例4-2】，如果兴华股份公司合并日的所有者权益中，“资本公积”科目余额为40万元，“盈余公积”余额为20万元，其他条件不变。
分析：投出的无形资产账面价值与相关税费之和大于被合并方在合并时所有者权益账面价值的份额，合并方按差额首先减少资本公积，资本公积不足抵减的，抵减盈余公积。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，计入当期损益。
兴华股份公司会计分录如下：
【例4-4】承【例4-2】，如果兴华股份公司合并日的所有者权益中，“资本公积”科目余额为10万元，“盈余公积”余额为20万元，“未分配利润”科目余额为30万元，其他条件不变。
分析：投出的无形资产账面价值与相关税费之和大于被合并方在合并时所有者权益账面价值的份额，合并方按差额首先减少资本公积，资本公积不足抵减的，抵减盈余公积。如盈余公积还不足抵减，再抵减未分配利润。（注：如果未分配利润仍然不够抵减的，则在合并方所有者权益中，“未分配利润”科目出现借方余额）
3.以承担债务方式作为合并对价
【例4-5】20×7年3月1日兴华股份公司与C公司签订股权转让协议，受让C公司持有的B公司75％的股权（兴华股份公司和C公司同受D公司控制），作为合并对价，兴华股份公司需承担C公司所欠A公司的一笔债务，金额为140万元，兴华股份公司、C公司和A公司共同签订了三方协议。合并日B公司的所有者权益账面价值为220万元。不考虑其他税费。
分析：本例属于同一控制下的企业合并，因此长期股权投资的初始投资成本＝合并日被合并方所有者权益账面价值的份额＝220万元×75％＝165万元。承担的债务小于被合并方在合并时所有者权益账面价值的份额，合并方增加资本公积，兴华股份公司应增加的资本公积＝220万元×75％-140万元＝25万元。
兴华股份公司会计分录如下：
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股票的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股票面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益（先抵减盈余公积，盈余公积不足抵减的，抵减未分配利润）。
为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
4.以发行权益性证券作为合并对价
【例4-6】20×7年3月1日兴华股份公司通过发行股票30万股（每股面值1元），受让C公司持有的B公司75％的股权（兴华股份公司和C公司同受D公司控制），受让股权时B公司的所有者权益账面价值为220万元。另外，兴华公司为企业合并发行股票发生手续费等费用为2万元（假设以银行存款支付）。
分析：被合并方所有者权益账面价值的份额与发行股票面值总额的差额＝165万元-30万元＝135万元，发行股票发生的手续费等费用抵减权益性证券溢价收入2万元，所以“资本公积——股本溢价”科目为133万元。
兴华股份公司会计分录如下：
【例4-7】20×7年3月1日兴华股份公司通过发行公司债券，换取C公司持有的B公司75％的股权（兴华股份公司和C公司同受D公司控制），兴华股份公司发行债券的总面值为150万元，期限5年，年利率为6％，到期一次还本付息。受让股权时B公司的所有者权益账面价值为220万元。另外，兴华公司为发行债券发生的手续费等费用为2万元（假设以银行存款支付）。
分析：被合并方所有者权益账面价值的份额与发行债券的面值总额的差额＝165万元-150万元＝15万元，发行债券发生的手续费等费用抵减债券溢价收入2万元，所以“应付债券——债券溢价”科目为13万元。
兴华股份公司会计分录如下：
【例4-8】承【例4-7】假设兴华股份公司发行债券的总面值为180万元，期限5年，年利率为6％，到期一次还本付息。其他条件不变。
分析：被合并方所有者权益账面价值的份额与发行债券的面值总额的差额＝165万元-180万元＝-15万元（折价），手续费等费用增加债券折价2万元，所以“应付债券——债券折价”科目为17万元。
兴华股份公司会计分录如下：
（二）非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定
非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日应当按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
按照《企业会计准则第20号——企业合并》，购买方在购买日应当按照下列方法确定合并成本作为长期股权投资的初始投资成本：
第一，一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
第二，通过多次交换交易（如第一次取得30％的股权，第二次再取得25％的股权）分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
第三，购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本。
第四，在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。
1.以支付现金作为合并对价
【例4-9】甲企业以银行存款60万元从市场上收购了乙企业60％的股权，从而控制了乙企业。此项合并为非同一控制下的企业合并。
分析：甲企业为取得对乙企业的控制权而付出资产的公允价值为60万元，即合并成本为60万元，所以长期股权投资初始投资成本＝60万元。
甲企业会计分录如下：
2.转让非现金资产作为合并对价
【例4-10】甲企业以一项专利权取得非同一控制下的乙企业60％的股权，该项专利权的公允价值为70万元，账面余额为50万元，已计提减值准备10万元。不考虑其他税费。
分析：甲企业为取得对乙企业的控制权而付出的资产的公允价值为70万元，所以长期股权投资的初始投资成本为70万元，投出专利权的公允价值与账面价值的差额为30万元，计入“营业外收入”科目。
甲企业会计分录如下：
【例4-11】甲企业以一批库存商品作为对价，自乙企业的控股股东手中购入非同一控制下的乙企业60％的股权，甲企业库存商品的账面价值为90万元，公允价值为100万元，甲企业适用17％的增值税税率，甲企业向乙企业出具的增值税发票金额为100万元，增值税17万元。
分析：甲企业为取得对乙企业的控制权而付出的资产公允价值为100万元，加上应交增值税17万元，所以长期股权投资的初始投资成本为117万元，甲企业按照库存商品的公允价值确认收入，同时按账面价值结转成本。
甲企业会计分录如下：
【例4-12】甲企业以所拥有的一栋房产作为对价，自乙企业的控股股东手中购入乙企业70％的股权，作为合并对价的房屋，其账面原值为9000万元，已提折旧为2000万元，其目前市场价格为12000万元。另发生相关税费共计600万元（假设已全部用银行存款支付）。
分析：合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，同时各项直接相关费用应当计入企业合并成本，因此本例中长期股权投资的初始成本＝12000万元＋600万元＝12600万元。投出资产的公允价值与账面价值的差额计入营业外收支，因此计入营业外收入为5000万元（12000万元-（9000万元-2000万元）＝5000万元）。
甲企业会计分录如下：
3.以发行债券作为合并对价
【例4-13】甲企业采用发行债券的方式取得非同一控制下的乙企业60％的股权，甲企业发行债券的面值为100万元，按面值发行。另用银行存款支付的发行手续费2万元。
分析：甲企业为取得对乙企业的控制权而发生的负债的公允价值为100万元，为发行债券而发生的手续费为2万元，所以长期股权投资的初始投资成本为102万元。
甲企业会计分录如下：
4.以持有的股权作为合并对价
【例4-14】甲企业将持有的对丙公司的全部股权作为对价，对非同一控制下的乙公司进行投资，取得乙企业60％的股权。甲公司投出股权的账面价值为100万元，公允价值为120万元。不考虑其他税费。
分析：甲企业为取得对乙企业的控制权而发生的权益性投资的公允价值为120万元，所以长期股权投资的初始投资成本为120万元。长期股权投资的账面价值与公允价值的差额为20万元，计入“投资收益”科目。
甲企业会计分录如下：
5.对未来事项作出约定
【例4-15】20×7年1月2日，甲公司与乙公司股东达成股权转让协议，受让90％的乙公司股权，协议规定甲公司需支付给乙公司股东3000万元，同时在协议中，甲公司要求在一年后解雇乙公司的雇员40人，但甲公司须为每人支付遣散费5万元。20×7年1月20日，甲公司以银行存款向乙公司支付了上述款项3000万元并办妥了相关手续。
分析：在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本，因此甲公司一年后将要支付的遣散费200万元（40×5万元＝200万元）应当计入合并成本，同时相应地确认“预计负债”200万元。所以，甲公司的长期股权投资的初始投资成本为3200万元（3000万元＋200万元＝3200万元）。
甲公司会计分录如下：
6.多次交换交易实现的企业合并
【例4-16】甲公司于20×7年3月取得乙公司20％的股份，成本为10000万元，当日乙公司可辨认净资产公允价值为40000万元。取得投资后甲公司派人参与乙公司的生产经营决策。投资前甲、乙公司为非同一控制下的两个企业，甲公司对上述投资采用权益法核算。20×4年甲公司确认的投资收益800万元，在此期间，乙公司未宣告发放现金股利或利润，不考虑相关税费影响。
则甲公司会计分录为：
20×8年2月，甲公司又以30000万元的价格进一步购入乙公司40％的股份，购买日乙公司可辨认净资产的公允价值为70000万元。
则甲公司会计分录为：
①对原按照权益法核算的长期股权投资进行追溯调整（假定甲公司按净利润的10％提取盈余公积）
二、除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资
除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本。
（一）以新设方式而形成的长期股权投资
应当按照投出资产的公允价值加上直接发生的相关税费作为初始投资成本。
【例4-17】20×7年10月甲、乙公司经协商共同出资成立S公司，协议规定，甲公司用货币出资100万元，占S公司40％的股权，乙公司用一批原材料出资，占S公司60％的股权。乙公司投出原材料的账面价值120万元，公允价值150万元，增值税为25.5万元。S公司的注册资本为250万元。
分析：甲公司用货币出资100万元，应当确认初始投资成本100万元。乙公司用原材料出资，其初始投资成本＝投出资产的公允价值＋相关税费＝150万元＋25.5万元＝175.5万元。
甲公司用货币出资100万元时，应作会计分录如下：
（二）收购股权取得的长期股权投资1.以支付现金取得的长期股权投资应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。用公式表示为：
【例4-18】20×7年3月26日，甲公司从A股市场以银行存款100万元购入乙公司股票10万股，每股面值1元，买价10元，占乙公司表决权资本的30％，准备长期持有，对乙公司有重大影响。另外支付交易佣金等直接相关费用1万元。
分析：本例中，长期股权投资初始投资成本＝购买价款＋直接相关费用＝100万元＋1万元＝101万元。
则甲公司会计分录如下：
实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或利润，应作为应收项目单独核算，不计入长期股权投资的成本。
【例4-19】承【例4-18】，假定乙公司股票买价中，包含有乙公司已宣告但尚未发放的现金股利，每股0.5元。其他条件不变。
分析：此时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利应当作为应收项目核算，不包含在长期股权投资的初始投资成本中，因此初始投资成本＝101万元-5万元＝96万元。同上例，直接相关费用1万元包含在初始投资成本中。
则甲公司会计分录如下：
如4月10日甲公司收到乙公司发放的现金股利，每股0.5元，存入银行。则甲公司会计分录如下：
2.以发行权益性证券取得的长期股权投资
以发行权益性证券取得的长期股权投资是指一家企业增发股票与另一家企业的股票交换，以取得另一家企业股权的投资方式，通常称为换股。
此时，应当按照发行权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。
【例4-20】20×7年10月26日，甲公司在A股市场增发普通股100万股（每股面值1元）与乙公司的普通股交换，占乙公司表决权资本的30％，准备长期持有，对乙公司有重大影响。当日甲公司普通股在A股市场收盘价为10元/股。
分析：本例中，甲公司应当按照发行权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本，因此确认初始投资成本为1000万元，按照其发行的股票面值总额确认“股本”100万元，将初始投资成本与面值总额的差（1000万元-100万元＝900万元）确认为“资本公积——股本溢价”。
甲公司会计分录如下：
3.投资者投入的长期股权投资
投资者投入的长期股权投资应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；投资者在合同或协议中约定的价值明显不公允的，应当按照取得长期股权投资的公允价值作为其初始投资成本，所确认的长期股权投资初始投资成本与计入企业实收资本金额之间的差额，应调整资本公积（资本溢价）。
这里所指的公允价值，应按下列方法确定：
第一，长期股权投资存在活跃市场的，应当参照活跃市场中的价格确定其公允价值；
第二，不存在活跃市场、无法参照市场价格取得其公允价值的，应当按照一定的估价技术等合理的方法确定其公允价值。
（1）当合同或协议约定的价值公允时，初始投资成本为合同或协议约定的价值。用公式表示为：
初始投资成本＝合同或协议约定的价值
【例4-21】甲公司为有限责任公司，在增资时，收到出资人S持有的乙股份公司股票100万股，作为其投入资本，双方约定股票作价500万元（经评估确认的价格），出资额占甲公司注册资本的30％，甲公司注册资本总额为1000万元。
分析：因为合同或协议约定的价值公允，初始投资成本为合同或协议约定的价值（500万元），甲公司按出资人占有注册资本的份额确认“实收资本”300万元（1000万元×30％＝300万元），将初始投资成本与实收资本之间的差额确认为“资本公积——资本溢价”200万元（500万元-300万元＝200万元）。
甲公司会计分录如下：
（2）合同或协议约定的价值明显不公允但长期股权投资存在活跃市场时，初始投资成本为长期股权投资的公允价值。
【例4-22】甲公司为有限责任公司，在增资时，收到出资人S持有的乙上市公司股票100万股，作为其投入资本，乙公司股票在当日市场收盘价为10元/股，双方约定股票的作价500万元，出资额占甲公司注册资本的30％，甲公司当日的注册资本为1000万元。
分析：合同约定股票的作价500万元＜乙公司股票的市场价格1000万元（100万元×10万元＝1000万元），可以判断合同约定的价值明显不公允，因此应按照长期股权的公允价值确认初始投资成本1000万元。
甲公司会计分录如下：
（3）合同或协议约定的价值明显不公允且长期股权投资不存在活跃市场、无法参照市场价格取得其公允价值的，应当按照一定的估价技术等合理的方法确定其公允价值。
股票估价的模型和方法多种多样，这里只介绍股票估价的基本模型（股利贴现模型），其他估价方法，可以参见财务管理中的相关内容。股利贴现模型实际是现值技术的应用，它认为股票的内在价值等于该股票预计未来现金流量的现值。
用公式表示为：
说明：
P0：股票估价
Dt：t期股票带来的现金流为D
Ks：投资者要求的必要报酬率
【例4-23】甲公司在增资扩股时，收到出资人S持有的乙股份公司股票10万股，作为其投入资本，双方约定股票的作价500万元，出资额占甲公司注册资本的20％，乙公司股票不存在活跃的市场。甲公司注册资本总额为1000万元。经分析，股票的协议作价明显不公允。
其他条件如下：乙公司刚刚支付了1.15元的股利，甲公司要求的必要报酬率为Ks＝13.4％，同时甲公司期望乙公司股利在未来以每年8％的速度稳定增长。
分析：因为股票的协议作价明显不公允，所以运用估价技术合理确定公允价值。
运用公式1，
运用估价技术的乙公司股票价值＝23×10万＝230万元，此时，长期股权投资应当按照230万元入账。“实收资本”、“资本公积—资本溢价”科目发生额的计量如上例。
甲公司会计分录如下：
4.非货币性资产交换取得的长期股权投资
以非货币性资产交换方式取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。非货币性资产交换同时满足下列条件的：（1）该项交换具有商业实质（按照准则规定，满足下列条件之一的非货币性资产交换具有商业实质：①换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同；②换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是显著的。在确定非货币性资产交换是否具有商业实质时，应当考虑交易之间是否存在关联方关系，如果存在，可能不具有商业实质。）。（2）换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。同时满足上述两个条件的应当以公允价值（可能是换出非货币资产的公允价值也可能是换入长期股权投资的公允价值，视何者更为可靠）和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本，换出资产公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。未同时满足上述规定条件的非货币性资产交换，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本，不确认损益。
在进行会计处理前，首先要判断该非货币性资产交换是否同时满足以上两个条件，然后按不同情况选择相应的会计处理方法。
（1）以公允价值为基础确定长期股权投资的入账价值。
如果非货币性资产交换满足以上两个条件，企业应按照公允价值和应支付的相关税费作为换入资产成本，用公式表示为：
这种情况又分为涉及补价和不涉及补价两个方面：
①不涉及补价。
其初始投资成本可用公式表示为：
【例4-24】20×7年10月26日，甲公司以其库存商品与乙有限责任公司持有的丙公司的股权交换，取得丙公司30％的表决权资本，商品已发出，股权转让手续已办妥。甲公司库存商品的公允价值为1000万元，账面价值为900万元（未计提减值准备），甲公司向乙公司开具增值税专用发票，发票不含税金额为1000万元，适用的增值税税率为17％。经判断，该项交易具有商业实质且换出库存商品的公允价值能够可靠计量。
分析：本例中，因为非货币性资产交换能够同时满足以上两个条件，所以初始投资成本＝换出资产的公允价值＋相关税费＝1000万元＋170万元＝1170万元。
甲公司会计分录如下：
假如，甲公司库存商品的账面价值为1100万元，其他条件同【例4-24】。则，甲公司会计分录如下：
②涉及补价（补价应小于25％）。
A.支付补价。
其初始投资成本可用公式表示为：
【例4-25】20×7年10月26日，甲公司以其库存商品和支付少量补价与乙有限责任公司持有的丙公司的股权交换，取得丙公司30％的表决权资本，商品已发出，股权转让手续已办妥。甲公司库存商品的公允价值为1000万元，账面价值为900万元（未计提减值准备），甲公司向乙公司开具增值税专用发票，发票不含税金额为1000万元，适用增值税税率为17％，另外甲公司还向乙公司支付补价50万元。经判断，该项交易具有商业实质且换出库存商品的公允价值能够可靠计量。
分析：本例中，甲公司计量其长期股权投资的初始投资成本时，要将其支付的补价包括在内，因此初始投资成本＝换出资产的公允价值＋相关税费＋支付的补价＝1000万元＋50万元＋170万元＝1220万元。
甲公司会计分录如下：
B.收到补价。
其初始投资成本可用公式表示为：
【例4-26】20×7年10月26日，甲公司以其库存商品与乙有限责任公司持有的丙公司的股权交换，取得丙公司30％的表决权资本，商品已发出，股权转让手续已办妥。甲公司库存商品的公允价值为1000万元，账面价值为900万元（未计提减值准备），甲公司向乙公司开具增值税专用发票，发票不含税金额为1000万元，适用增值税税率为17％，另外甲公司收到乙公司支付补价50万元。经判断，该项交易具有商业实质且换出库存商品的公允价值能够可靠计量。
分析：本例中，甲公司计量其长期股权投资的初始投资成本时，要将其收到的补价扣除，因此初始投资成本＝换出资产的公允价值＋相关税费-收到的补价＝1000万元＋170万元-50万元＝1120万元。
甲公司会计分录如下：
（2）以账面价值为基础确定长期股权投资的入账价值。
如果非货币性资产交换未同时满足以上两个条件的，企业应按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为长期股权投资的入账价值。
①不涉及补价。
其初始投资成本可用公式表示为：
初始投资成本＝换出资产的账面价值＋相关税费
【例4-27】20×7年10月26日，甲公司以其一台机器设备与乙有限责任公司持有的丙公司的股权交换，取得丙公司30％的表决权资本，该设备已运抵乙企业，股权转让手续已办妥。甲公司换出设备的账面价值为200万元，已计提折旧40万元，未计提减值准备，另外发生清理费用2万元（以银行存款支付）。经判断，无法可靠取得该项机器设备和丙公司股权的公允价值。
分析：因为无法可靠取得该项机器设备和丙公司股权的公允价值，所以该非货币性资产交换未同时满足以上两个条件，甲公司初始投资成本＝换出资产的账面价值＋相关税费＝200万元-40万元＋2万元＝162万元。
②涉及补价（补价应小于25％）。
A.支付补价。
其初始投资成本可用公式表示为：
【例4-28】20×7年10月26日，甲公司以其一台机器设备和支付少量补价与乙有限责任公司持有的丙公司的股权交换，取得丙公司30％的表决权资本，该设备已运抵乙企业，股权转让手续已办妥。甲公司该项设备账面价值为200万元，已计提折旧40万元，未计提减值准备，发生清理费用2万元（以银行存款支付），另外向乙企业支付补价5万元。经判断，无法可靠取得该项机器设备和丙公司股权的公允价值。
分析：因为无法可靠取得该项机器设备和丙公司股权的公允价值，所以该非货币性资产交换未同时满足以上两个条件，甲公司初始投资成本应当根据换出资产的账面价值为基础计量。本例中甲公司支付的补价也应当计入长期股权投资的初始投资成本，因此初始投资成本＝换出资产的账面价值＋相关税费＋支付的补价＝200万元-40万元＋2万元＋5万元＝167万元。
甲公司会计分录如下：
B.收到补价。
其初始投资成本可用公式表示为：
【例4-29】20×7年10月26日，甲公司以其一台机器设备与乙有限责任公司持有的丙公司的股权交换，乙公司同时支付少量补价，取得丙公司30％的表决权资本，该设备已运抵乙公司，股权转让手续已办妥。甲公司该项设备账面价值为200万元，已计提折旧40万元，未计提减值准备，发生清理费用2万元（以银行存款支付），甲公司另外收到乙公司支付的补价5万元。经判断，无法可靠取得该项机器设备和丙公司股权的公允价值。
分析：因为无法可靠取得该项机器设备和公司股权的公允价值，所以该非货币性资产交换未同时满足以上两个条件，甲公司初始投资成本应当根据换出资产的账面价值为基础计量。本例中甲公司计量其长期股权投资的初始投资成本时，要将其收到的补价扣除。因此初始投资成本＝换出资产的账面价值＋相关税费-收到的补价＝200万元-40万元＋2万元-5万元＝157万元。
甲公司会计分录如下：
5.通过债务重组方式取得的长期股权投资
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出的让步事项。债务重组的方式主要包括：①以资产清偿债务；②债务转为资本；③修改其他债务条件；④以上三种方式的组合等。企业取得的长期股权投资可能是以债务重组方式取得的，在此情况下，长期股权投资的初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。
（1）取得股权的公允价值小于债权的账面价值。
如果通过债务重组方式取得股权的公允价值＜应收债权的账面价值，两者差额记入“营业外支出——债务重组损失”科目，用公式表示为：
长期股权投资的初始投资成本＝取得股权的公允价值
【例4-30】甲公司应收乙公司账款100万元，计提了坏账准备10万元，由于乙公司发生财务困难无法偿还上述债务，双方同意进行债务重组，甲公司同意乙公司用其持有的丙公司25％的股权抵债，该项股权的公允价值为60万元。
分析：本例中，长期股权投资的初始投资成本＝取得股权的公允价值＝60万元，应收账款的账面价值＝100万元-10万元＝90万元，甲公司应当按照两者的差额确认营业外支出30万元（90万元-60万元＝30万元）。
甲公司会计分录如下：
（2）取得股权的公允价值大于债权的账面价值但小于债权的账面余额。
如果通过债务重组应收债权的账面余额＞取得股权的公允价值＞应收债权的账面价值，则
长期股权投资的初始投资成本＝取得股权的公允价值
【例4-31】甲公司应收乙公司账款100万元，计提了坏账准备50万元，由于乙公司发生财务困难无法偿还上述债务，双方决定进行债务重组，甲公司同意乙公司用其持有的丙公司25％的股权抵债，该项股权的公允价值为60万元。
分析：本例中，应收债权的账面余额（100万元）＞取得股权的公允价值（60万元）＞应收债权的账面价值（100万元-50万元＝50万元）。同样甲公司长期股权投资的初始投资成本＝取得股权的公允价值＝60万元，同时甲公司将取得股权的公允价值与应收债权的账面价值的差额确认为“资产减值损失”10万元（贷方）。注意，此处并没有将差额计入“营业外收入”科目。
甲公司会计分录如下：
6.投资单位持有被投资单位可转换债券，到期转换为股票
可转换债券到期转换为股权投资的，长期股权投资初始投资成本按照到期时可转换债券的公允价值入账。转换时可转换债券的公允价值与账面价值的差额计入投资收益。
【例4-32】甲公司持有乙公司可转换债券，准备持有到期。在可转换期限内，甲公司将持有的乙公司的可转债按照转股协议全部转换为乙公司股权，转换时，甲公司持有的乙公司可转换债券公允价值为1200万元，账面价值为900万元（其中“持有至到期投资”科目余额为1000万元，“持有至到期投资减值准备”科目贷方余额为100万元）。转换后，甲公司对乙公司的持股达到40％，转股前，甲公司对乙公司的持股比例为30％，采用权益法核算。
分析：长期股权投资初始投资成本按照到期时可转换债券的公允价值入账，因此新取得的长期股权投资入账价值为1200万元。转换时可转换债券的公允价值与账面价值的差额为300万元［1200万元-（1000万元-100万元）＝300万元］，该差额应当计入当期投资收益。
转换时，甲公司会计分录如下：
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