第一节 国际收支与国际收支平衡表
一、国际收支（Balance of Payment，BP）
1.定义
国际货币基金组织[1]（International Monetary Fund，IMF）认为，国际收支是一国（或地区）的居民在一定时期内（一年、一季、一月）与非居民之间的全部对外经济往来的系统的货币记录。
2.该定义包含的主要内容
（1）国际收支记录对外往来的内容是居民与非居民之间的交易。一国国际收支统计的依据是交易双方一方是本国居民，另一方必须是本国的非居民。居民是指一个国家领域范围内具有经济利益的经济单位，主要包括家庭和社会团体两大类。家庭指组成家庭的个人，社会团体包括营利性和非营利性机构以及该经济体中的政府。
（2）国际收支是系统的货币记录，但它不是以货币收支为基础的，而是以国际经济交易为基础的（International Economical Transaction）。交易是指经济价值从一个经济单位向另一个经济单位的转移，包括交换、转移、移居和其他根据推论而存在的交易。交易对象包括商品和劳务（A）、金融资产（B），可能的国际经济交易组合有以下几种。
第一，A—A：易货交易。
第二，B—B：如以美元购买美国国债。
第三，A—B：如以外汇购买商品或劳务。
第四，A—：跨国捐赠实物。
第五，B—：跨国转移金融资产。
注意：第一和第四不涉及货币收支，未涉及货币收支的交易须折算成货币加以记录。第四和第五两项称为“单方面转移”，交易不是对等的。
（3）国际收支是一个流量的概念，它是对一定时期内（一般为一年）国际经济交易进行的记录和汇总。
（4）国际收支是一个事后的概念，一般是对一个会计年度已发生事实进行的记录。
二、国际借贷（Balance of International Indebtedness）
1.定义
国际借贷也叫国际投资头寸，是指某一时点上一国居民对外资产和对外负债的汇总状况，是国际收支流量长期沉淀的结果。一国的国际投资头寸越大，说明海外净资产越多。
2.国际借贷的特点
（1）它是一个存量的概念，来源于国际收支的长期积累。
（2）可正、可负、也可为零，取决于对外资产和负债的对比状况。对外资产大于对外负债时为正，对外资产小于对外负债时为负，对外资产等于对外负债时为零。
三、国际收支平衡表（Balance of Payment Presentation）
1.定义
国际收支平衡表是一国对其一定时期（一年、一季度、一月）内的国际经济交易，根据交易的特性和经济分析的需要，分类设置特定科目和账户，并按照复式记账的原理进行系统记录的会计报表。国际货币基金组织（IMF）出版的《国际收支手册》第五版对国际收支平衡表的编制做了统一的规定和说明。
2.IMF国际收支平衡表的复式记账原理
（1）任何一笔交易涉及借贷双方，有借必有贷，借贷必相等。
（2）所有国际收支项目都可分为资金来源项目和资金运用项目。
（3）顺差增加、逆差减少的记入贷方，逆差增加、顺差减少的记入借方。
3.IMF国际收支平衡表的特定账户分类
（1）经常账户（Current Account）。它是指对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户。
第一，货物（Goods）。记录商品的进出口贸易，一般按离岸价（FOB）记价。
第二，服务（Services）。记录包括运输、旅游、金融保险、通讯等服务贸易。
第三，收入（Income）。主要记录两大类交易，一是工资和薪金。例如，本国劳务输出的工人获得的工资和奖金或者付给外国工人的工资和奖金。二是有关的投资收益。最常见的是股权收入（股息）和债权收益（利息）。例如，直接投资获得的利润、证券投资获得的股息和利息，其他投资如银行存款获得的利息收入等。特别要注意的是购买股票或债券的资本损益不能记在收入账户而要记在资本与金融账户。
第四，经常转移（Current Transfer）。当一个经济体的居民向非居民无偿提供实际资源或金融产品时，记在转移账户作为平衡项目。转移账户包括经常转移和资本转移。除了下面资本转移列举的三个方面外，其他的转移都要记入经常转移账户。
（2）资本和金融账户（Capital and Financial Account）。它是对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户。
第一，资本账户（Capital Account）。资本账户包括资本转移和非生产、非金融资产的收买和放弃。资本转移包括三种所有权的转移：一是固定资产所有权转移；二是与固定资产收买有联系的或以其为条件的资产转移；三是债权人不索取任何回报而取消的债务。非金融资产的收买和放弃是指各种无形资产如专利、商标、版权、经销权以及租赁和其他可转移合同的交易。
第二，金融账户（Financial Account）。它包括引起一个经济体对外资产和负债所有权变更的交易。按照投资类型和功能可以分为：
直接投资（FDI，foreign direct investment）。直接投资的主要特征是投资者对另一经济体的企业拥有经营管理权，投资者和企业之间存在长期的合作关系。直接投资可以采取在国外直接建立分公司、子公司等独立法人的形式，也可以采用国家间灵活的合作形式，还可以通过股票市场购买外国企业一定比例股票的形式，采用这种形式《国际收支手册》规定持股的比例最低为10%。
证券投资（Portfolio Investment）。主要是购买外国的股票和债券。
其他投资（Other Investment）。这是一个剩余项目，它包括其他几个账户未包括的金融交易。
储备资产（Reserve Assets）。这是政府的调节账户，当自发性交易的借贷不能平衡时，就需要通过增加或减少政府储备资产的方式加以调节。例如，当自主性交易为逆差10亿美元时，政府拿出自己拥有的10亿美元储备资产，该国的储备资产将会减少。反之，当自主性交易出现10亿美元顺差时，政府的储备资产就会增加10亿美元，该国的国际收支就可以实现账面上的平衡了。
（3）错误与遗漏（Errors and Omissions）。它由于从事国际交往的行为主体成千上万，不同账户的统计资料来源不一，记录时间不同以及一些人为因素（如虚报出口骗取出口退税）等原因，会造成结账时出现净的借方或贷方余额，这就需要设立一个账户来抵消统计上的误差，数目与上述余额相等而方向相反，使得最终借方和贷方总额相等。
4.国际收支平衡表的编制
【例4－1】 本国企业出口价值100万美元商品。
借：其他投资下海外银行存款100万美元
贷：商品出口100万美元
【例4－2】 本国居民到国外旅游花费50万美元。
借：服务进口50万美元
贷：其他投资下海外银行存款50万美元
【例4－3】 外商投资1 000万美元的设备在本国兴办合资企业。
借：商品进口1 000万美元
贷：外国对本国直接投资1 000万美元
【例4－4】 本国政府对外援助价值100万美元，其中用40万美元外汇储备向外国提供现金援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助。
借：经常转移100万美元
贷：官方储备40万美元
商品出口60万美元
【例4－5】 本国某企业在海外投资所得利润200万美元。其中100万美元用于当地的再投资，50万美元购买当地商品运回国内，50万美元调回国内结售给政府以换取本国货币。
借：商品进口50万美元
官方储备50万美元
对外长期投资100万美元
贷：海外投资利润收入200万美元
【例4－6】 本国居民用海外存款50万美元购买某外国公司股票。
借：证券投资50万美元
贷：其它投资下海外银行存款50万美元
假定不存在错误与遗漏，一年中共发生了如下六笔交易，可以编制成本国的国际收支平衡表（单位：万美元）。
表4－1 六笔交易编制的国际收支平衡表 （单位：万美元）
5.国际收支平衡表的特点
国际收支平衡表是一种特殊的账户，通过对它的分析可以了解一国国际经济交往的概况。我们可以发现一张简单的国际收支平衡表具有以下特点：
（1）由于按照复式原理记账，任何一笔交易都同时记在贷方（＋）和借方（－），数额相等，方向相反；
（2）国际收支平衡表的每个账户都反映一定性质的经济行为，不同账户之间有着密切的关系。
（3）国际收支平衡表的最终差额恒等于零，但是各个账户的差额不一定为零。因此，分析一国国际收支状况并不是分析它的总差额，而是分析各个不同账户的差额。
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