外币汇率查询表

第三节　汇率折算与进出口报价

在国际外汇市场从事国际支付结算业务过程中，有时会涉及不同货币之间的汇率折算，因此，掌握其折算方法，不仅对搞好国际金融业务、减缓外汇风险有重大作用，而且对进出口企业完成国际支付结算、做好对外报价、实现企业利润也有重要意义。

一、汇率折算

（一）外币／本币的汇率折算为本币／外币汇率

外币／本币就是一个外币等于多少本币的意思。本币／外币就是一个本币等于多少外币的意思。外币／本币折本币／外币就是将一个外币等于多少本币折算成一个本币等于多少外币。

例1：已知1欧元＝1.306 5美元，求：1美元等于多少欧元？

解：1÷1.306 5＝0.765 4，即1美元＝0.765 4欧元

（二）外币／本币的买入价—卖出价折算为本币／外币的买入价—卖出价

这就是将一个外币对本币的买入价与卖出价，折成一个本币对外币的卖出价与买入价，即已知外币对本币的买入—卖出价，求本币对外币的买入—卖出价。其计算方法与上例基本相同，但是，求解的本币／外币的买入价，要用1除以原来的外币／本币的卖出价；求解的本币／外币的卖出价，要用1除以原来的外币／本币的买入价。现举例加以说明。

例2：已知报价方报出EUR／USD即期汇率1.306 2／72，求：报价方应如何报出USD／EUR即期汇率？

解：按报价惯例可知EUR／USD报价实际含义如下：

等价于：

由此可知报价方USD／EUR即期汇率买价为1／1.307 2；卖价为1／1.306 2按惯例写出报价即为 0.765 0／56

（三）不同外币之间的折算

一种出口商品对外报价涉及许多国家、多种货币，因此，要掌握不同外币之间的套算方法，以有利于报价范围的扩大，商品市场的开拓。不同外币之间的比价折算有三种情况、三种方法。

（1）两个已知汇率的基础货币和标价货币都不相同，但两个汇率都涉及同一种货币。求另一基础货币与另一标价货币之间的比价。

则交叉汇率的双向报价按“同边相乘”原则计算。

例3：若银行即期汇率报价

GBP／USD 1.509 8／06

USD／EUR 0.765 0／56

求：该银行的GBP／EUR或EUR／GBP即期汇率双向报价？

解：USD在GBP／USD汇率中是计价货币，在USD／EUR汇率中是基准货币，那么，交叉汇率GBP／EUR可采用“同边相乘”原则计算出：

GBP／EUR即期汇率

买价为1.509 8×0.765 0；

卖价为1.510 6×0.765 6

按惯例写出报价即为 GBP／EUR＝1.155 0／65

采用方法（二）可以得到：EUR／GBP＝1／1.156 5～1／1.155 0＝0.864 7／58

（2）两个已知汇率的基础货币相同，而标价货币不同。求不同的标价货币之间的比价，要求分步完成计算。

例4：当银行即期汇率报价为

USD／JPY 99.21／25

USD／EUR 0.765 0／56

求：该银行的交叉汇率EUR／JPY双向报价？

本类型的交叉汇率计算可以用一种不易出错的两步计算方法求得。若中介货币（如本例中USD）在银行已报出的两个汇率中都是基准货币，则计算交叉汇率EUR／JPY的第一步是先利用计算倒数汇率的方法求出该交叉汇率中的基准货币EUR兑中介货币USD的汇率，第二步再利用“同边相乘”的原则求出所要求的交叉汇率。以下用货币代码表示汇率来看一看这种计算方法。

已知USD／EUR 0.765 0／56，

第一步，用方法（二），按倒数汇率的计算方法可得出

EUR／USD 1／0.765 6～1／0.765 0；

第二步将计算出的EUR／USD与已知的USD／JPY99.21／25按“同边相乘”的原则计算，得出：

EUR／JPY买价为1／0.765 6×99.21；卖价为1／0.765 0×99.25

按惯例写出报价即为129.58～129.74

（3）两个已知汇率的标价货币相同，而基础货币不同。求不同的基础货币的比价。类似方法2，分步完成计算。

求GBP／EUR。

由①得

二、进出口报价

（一）即期汇率下进出口报价规则

在进出口报价过程中，进出口商掌握报价一般规则，合理运用汇率的买入价与卖出价是关键。汇率的买入价与卖出价之间一般相差1‰～3‰，进出口商如果在货价折算对外报价与履行支付义务时考虑不周，计算不精，合同条款订得不明确，就会遭受损失。在运用汇率的买入价与卖出价时，一般遵循以下三条规则：

1.本币折算外币时，用买入价

如：香港即期外汇市场汇率为：1＄＝7.718 3－7.719 8HK＄

香港某出口商出口机床的底价为100 000HK＄，现进口商要求改为以美元报价，则应报多少美元？

如果用外汇买入价折算：100 000／7.718 3＝12 956.22美元 （对）

如果用外汇卖出价折算：100 000／7.719 8＝12 953.70美元 （错）

出口商将要本币折外币按买入价折算的道理在于：出口商原收取本币，现改收外币，则需将所收外币卖予银行，换回原来本币。出口商卖出外币，即为银行的买入，故按买入价折算。

2.外币折算本币时，用卖出价

如：香港某服装厂生产的西服每套底价100美元，现外国进口商要求其改为港元报价，汇率同上，该港商应如何调整报价？

如果用外汇卖出价折算：100×7.719 8＝771.98港币 （对）

如果用外汇买入价折算：100×7.718 3＝771.83港币 （错）

出口商将外币折成本币按卖出价折算的道理在于：出口商原收取外币，现改收本币，则需以本币向银行买回原外币。出口商的买入，即为银行的卖出，故按卖出价折算。

3.如果报价时所采用的两种货币都是外币，则将外汇市场所在国的货币视为本币，仍运用上述规则1、2

如：某年某月某日，香港某服装厂生产的西服每套底价100美元，伦敦外汇市场汇率：1GBP＝1.517 1－1.517 4USD，现对方要求改为英镑报价，问该出口商应如何调整报价？

调整为：USD→GBP即外币折算为本币报价用外汇卖出价

100／1.517 1＝65.92英镑

（二）远期汇率与进出口报价

如果在进出口贸易中，进口商延期付款，并同时要求出口方在原报价的基础上改报另一种货币，则出口商首先应了解两种货币的即期汇率及相应的远期汇水状况，然后根据求出的远期汇率运用买入价、卖出价折算原则，得到应改报的价格。

若甲币为升水，乙币为贴水，则以甲币报价时，就按原价报出；以乙币报价时，应按乙币贴水后的实际汇率报出

如：某日纽约外汇市场汇率：　　　即期汇率　　　远期汇率

　　　　　美元／瑞士法郎　　　　0. 9782－92　　135－140

我公司向美国出口机床，即期报价为2 000美元／每台，现美方要求货物发运后3个月付款，并改为瑞士法郎报价，问：我方应如何调整报价？

第一步，计算瑞士法郎对美元3个月远期汇率0.991 7－0.993 2；

第二步，调整报价，考虑到3个月后方能收款，故应用远期汇率；

第三步，考虑到根据纽约外汇市场汇价表来套算，美元视为本币，瑞士法郎为外币，根据本币折算外币按买入价折算的原则，得2 000×0.993 2＝1 986.4瑞士法郎。

本章小结

国际结算首先要遇到的问题是两国间货币的汇率换算。什么是汇率？所谓外汇汇率，也称汇价或外汇行市，是指一种货币兑换另一种货币的比率或比价。汇率的高低和变化影响着一国对外经济活动，如外汇汇率升高，意味着本国货币贬值，有利于一国扩大出口，对国际收支有利；如外汇汇率走低，意味着本国货币升值，则不利于出口，而进口相对有利。外汇汇率还影响着生产企业采购原材料的来源，影响着企业获取资金的来源，影响一国国内的生产和物价的变化。外汇汇率的标价方法分为直接标价法和间接标价法，直接标价法是指用一个单位或一百个单位的外国货币作为基础货币折算为一定数额的本国货币；用一个单位或一百个单位的本国货币作为基础货币，折算为一定数量的外国货币，叫做间接标价法。世界上除英美等少数国家采用间接标价法，世界上大部分国家（包括我国）采用的都是直接标价法。

汇率制度是指一国货币当局对本国货币汇率变动的基本方式所做的基本安排和规定。汇率制度有固定汇率制度和浮动汇率制度两种，我国采用的所谓有管理的浮动汇率制度介于这二者之间。一国汇率的变动还会受到经济因素、政治因素和心理因素等多种因素的影响，汇率变动无论是对一国的国际收支、外汇储备、国内经济，还是对国际资本移动、国际经济关系都会产生极大的影响。

本章案例

［案例2－1］我国A公司与德国B公司签订了合同，拟出口一批服装，按照当时汇率USD1＝EUR0.839 2，向德国B公司分别报了美元价和欧元价，任其选择。德国B公司接受美元报价，双方签订了合同，货物总价值为10万美元。A公司发货，将服装装船发运后，将提单、保险单、商业发票和金额为10万美元的汇票提交给出口地银行，委托其向进口商B公司收款。由于汇率变动，美元与欧元的汇率却变为USD1＝EUR0.845 1，于是B公司接到提示的单据并未付款，而要求改按欧元价结算，并以增加0.5%货价作为交换条件。A公司是否应接受？

［案例分析］本案例涉及外汇和汇率问题，属国际贸易结算。我国A公司不应接受B公司的要求。按照原来USD1＝EUR0.839 2报价，10万美元的货款等于8.392万欧元，增加0.5%的货价后等于8.433 96万欧元，而如果按新的汇率USD1＝EUR0.845 1结算，10万美元等于8.451万欧元。因此，对于A公司来说仍然是按原合同规定的支付方法比较有利。

本章练习

一、单选题

1.在一般情况下一国货币贬值后，该国出口产品以外币表示的价格，可能（　　）。

A.下跌　　　B.上涨　　　C.不变　　　D.先涨后落

2.在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（　　）。

A.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升

B.外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降

C.本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率上升

D.本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升

3.有一家公司手中有外汇需要进行交易，其向四家外汇银行询问，GBP／USD价格如下，他要到哪家银行卖出英镑？（　　）

A. 1. 5 5 0 5－1. 5 5 1 5　　　B. 1. 5 5 1 0－1. 5 5 1 7

C. 1. 5 5 0 8－1. 5 5 1 8　　　D. 1. 5 5 0 2－1. 5 5 1 2

4.某进口商有一笔100万美元的外汇支出，按当天中行汇价：100美元＝626.64－629.12元人民币，该进口商需要支出多少人民币？（　　）

A. 6 2 6 6 4万元　　　B. 6 2 9 1 2万元　　　C. 6 2 6. 6 4万元　　　D. 6 2 9. 1 2万元

二、多选题

1.外汇的作用有（　　）。

A.国际购买手段　　　　B.国际支付手段

C.弥补国际收支逆差　　D.防范汇率风险

E.调剂国际间资金余缺

2.按国际汇率制度来划分，汇率可分为（　　）。

A.固定汇率　　　　　　B.商人汇率C.基本汇率

D.浮动汇率　　　　　　E.联合浮动汇率

3.汇率变动会影响一国的（　　）。

A.国际收支　　　　　　B.工资收入

C.外汇储备　　　　　　D.旅游收入

4.影响汇率变动的经济因素有（　　）。

A.国际收支　　　　　　B.外汇干预C.通货膨胀

D.心理预期　　　　　　E.资本流动

5.直接标价法的特点有（　　）。

A.汇率波动所表现的货币是本币

B.汇率波动所表现的货币是外币

C.世界上绝大多数国家采用这种方法

D.买入价在前

E.卖出价在后

6.如果一国货币的对外汇率上涨，则（ ）。

A.出口增加，进口减少　　　　　　B.出口减少，进口增加

C.有利于出口商，不利于进口商　　D.有利于进口商，不利于出口商

三、判断题

1.外汇是在国际商品生产和交换中产生的，因此外汇的实质是实现不同国家之间商品交换的工具。

2.外汇是以外国货币所表示的支付手段，因此以本国货币表示的对外债权不属于狭义外汇范畴，但在一定条件下，它具有广义外汇资产职能。

3.外汇仅指外国货币，不包括以外币计值的其他信用工具和金融资产。

4.间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率的。

5.汇率是本国货币与外国货币之间的价值对比，因而汇率的变动不会影响国内的物价水平。

6.一国货币汇率升值将有利于进口。

7.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明本币币值上升，外汇汇率上升。

8.在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升。

9.人民币汇率采用直接标价法：客户买入人民币用买入汇率，卖出人民币用卖出汇率。

10.本国进口商应按照买入价向银行兑换外币用以支付外币。

11.一般来说，银行现钞买入价低于现汇买入价。

12.汇率就是外国货币表示本币的价格。

13.在直接标价法下，相对于本币而言，等号后的数字越大说明外汇比本币越贵。

14.本币汇率下跌将有利于扩大本国的商品出口和进口。

15.国家干预外汇市场，当本币对外币的汇价偏高时，则买进外汇；当本币对外币的汇价偏低时，则卖出外汇，以保持汇率的稳定。

16.在其他条件不变的情况下，如某国的货币升值，对该国的出口贸易有限制作用。

四、根据附表2－1（2013年前三季度中国国际收支平衡表）、附表2－2（2012年中国国际收支平衡表）和相关数据，回答：

1.经常项目顺差由2012年的________亿美元下降到2013年前三季度的________亿美元。

2. Aa“货物”（表3行）出口________亿美元，进口________亿美元，货物贸易________差________亿美元。

3. Ab“服务”（表4行）收入_________亿美元，服务贸易支出________亿美元，逆差________亿美元。

4. 2013年前三季度国家外汇储备比2012年年末增加________亿美元，外汇储备累计达到________亿美元。

附表2－1　2013年前三季度中国国际收支衡表　单位：亿美元

续表

续表

注：1.本表计数采用四舍五入原则。

2.本表由2013年一季度、二季度及三季度数据累加而成。

附表2－2　2012年中国国际收支平衡表单位：亿美元

续表

续表

注：1.本表计数采用四舍五入原则。

2.本表由2012年四个季度数据累加而成。

参考答案：

一、1.A 2.C 3.B 4.D

二、1.ABCDE 2.AD 3.AC 4.ABCE 5.ACDE 6.BD

三、1.√ 2.√ 3.× 4.× 5.× 6.√ 7.× 8.√ 9.× 10.× 11.√12.× 13.√ 14.× 15.√ 16.√

四、1. 1 931，1 388 2. 16 218，13 775，顺，2 443 3.1 475，2 452，977 4.3 017，3.66万

思考题

1.国际收支与国家宏观经济政策有什么关系？

2.编制国际收支平衡表可以起到什么作用？