商业银行是一个盈利性组织，与其他企业一样，它的目标是实现利润最大化。为实现这一目标，就必须实施有效的管理。本节重点探讨商业银行的资产和负债管理。
一、银行管理的基本原则
商业银行的经营管理有三条基本原则:安全性、流动性和盈利性。
(一)安全性原则
安全性，是指银行资产免遭损失、保障安全的可靠性程度。
安全性原则，对于商业银行的经营管理来说具有特殊的作用，因为商业银行的经营条件和对象特殊。商业银行的经营对象是货币，作为国民经济中心载体的货币，受许多复杂的客观因素的影响，同时，又受中央银行的人为干预，资本成本、利率变动基本无法预测。而且，商业银行的自有资本比较少，基本上负债经营，只能利用较多的负债来维持其资本运转，因此，安全性是银行经营活动中首先要考虑的一个问题。只有在安全性有保证的前提下，银行才有可能去追求最大的利润;也只有在安全性有保证的前提下，存款者才会将自己的钱存到银行。虽然在一个高度变化的经济环境中，银行要想完全避免风险是不可能的，但商业银行从安全性原则出发，通过加强自身的管理，通过自身的预测能力，采取必要的避险手段来降低风险却是完全有可能的。
衡量银行安全性，相当于衡量该银行面临的风险损失的相对大小。可用权益乘数表示:
权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=资产÷(资产－负债)
=1/(1－资产负债率)
因此，权益乘数主要受资产负债率影响，负债比例大，权益乘数就高，说明银行有较高的负债程度，给银行带来较高杠杆收益，同时，也给银行带来较高风险。
(二)流动性原则
流动性，是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的能力。
银行的流动性要求来自于负债和资产两个方面。(1)从负债方面看，银行的负债主要来源于存款，而存款者会随时到银行提取现款。如果银行一味追求利润而置流动性于不顾，那么，当存款户要求提款时，银行万一拿不出现金，就可能引起恐慌，使银行信誉下降，严重的还可能会引起存款者的“挤兑”风潮，导致银行停业或破产。(2)从资产方面看，银行对于老客户的贷款需求一般是有求必应的，以此发挥老客户的“示范效应”。如果一旦银行无法满足老客户的贷款需求，在“示范效应”的作用下，银行信誉将会受到影响，导致银行客户流失，银行将为此承受损失。
衡量银行流动性的基本指标有:流动性缺口，即未来一定时期内银行资金使用与资金来源之差;核心存款与总资产的比率，贷款总额与总资产的比率，贷款总额与核心资产的比率，流动资产与总资产的比率等。
(三)盈利性原则
盈利性，是指银行为其所有者获取利润的能力。
商业银行作为经营性企业，获取利润是其最终目标，也是其生存的必要条件，因为只有获取了足够的利润，银行才能扩大自身规模，巩固自身信誉，提高自身竞争力，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。
衡量银行盈利性的基本指标:股权盈利率或普通股收益率(ROE)，是指当期银行净利润除以当期发行在外普通股的加权平均数，即每股普通股所获得的净利润;资产收益率(ROA)，即银行净收益与银行总资产之比。
安全性、流动性和盈利性三者既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般地，安全性与流动性是正相关的关系:流动性强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈利性往往存在矛盾:流动性强、安全性高，但盈利率一般较低;盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。因此，银行在其经营过程中，经常面临两难选择:为增强经营的安全性、流动性，就要把资金尽量投放在短期资金运用上，从而影响到银行的盈利水平;为了增加盈利，就要把资金尽量投放在较长期限且收益较高的资产上，这就不可避免地给银行经营的流动性、安全性带来威胁。因此，银行经营管理的中心就是如何做到三者的统一，这正是银行经营管理理论及方法所要回答的问题。
二、资产管理理论及方法
资产管理理论是商业银行最传统的管理思路。在20世纪60年代以前，银行资金来源主要是吸收活期存款，负债主要取决于存款人的选择，银行可作为的空间非常有限。而资金运用的主动权却掌握在自己手中，所以，银行必然会看重资产管理，也即侧重流动性管理，包括真实票据说、可转换理论及预期收入理论。
(一)真实票据说
真实票据说，也称商业性贷款理论，是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的，最早见于亚当·斯密的《国富论》。该理论认为，由于银行贷款的资金主要来自于存款，尤其是易于波动的活期存款，为应付存款人难以预料的提存，银行一定要保持资金的高度流动性，所有贷款必须是短期的和商业性的，是用于商品的生产过程和流通过程中的，是“自偿性”的。所谓“自偿性”，是指在生产或购买商品时所借的款项，可以用生产出来的商品或出售商品的款项予以偿还。最主要的自偿性贷款是票据贴现和商品抵押贷款。
商业性贷款理论的形成有其历史背景。在中央银行尚不存在或尚不承担最后贷款人的作用时，丧失流动性的银行很难继续经营。即使有了中央银行，按商业性贷款理论的要求发放贷款，对贷款的安全性和流动性也有非常积极的作用。进一步从货币政策的角度看，贷款随商业周期的变化而相应收缩、扩张，对保持货币流通的稳定有重要意义。
但这一理论的缺陷也是不能忽视的。如果银行只发放具有自偿性的贷款，不仅无法满足社会多方面的信贷需求，而且对银行自身的发展也极为不利。又由于短期资产的收益较低，银行只经营自偿性短期贷款业务，可能对银行的盈利产生不利影响。另外，自偿性贷款并不是没有风险，在经济萧条时期，即使是商品抵押的短期放款，仍可能由于买卖链条的中断而导致不良贷款。
(二)可转换理论
这种理论是美国的莫尔顿于1918年在《政治经济学杂志》上发表的“商业银行及资本形成”中提出的。该理论认为，为了应付存款提取所需保持的流动性，银行可以将资金的一部分投资于具备转让条件的证券上，这些证券资产能随时出售转换现金，这样，银行放款就可不再限于短期和自偿性的投放范围。
可转换理论的产生，同样有其特定的历史背景。该理论提出的时间，正值一战之后，美国因军费需要，大量发行公债，债券市场空前发展。而信用风险很小的公债，正是最易于转换为现金的盈利资产。因此，银行投资于公债，不仅满足了政府发行的需要，也有益于银行流动性管理的改善。时至今日，银行流动性管理的主要资产仍以政府债券为主。
但可转换理论并非无懈可击。当金融市场崩溃，证券行市大跌，人们竞相抛售证券时，银行也很难不受损失地将所持有的证券顺利转让。
(三)预期收入理论
预期收入理论产生于20世纪40年代末。第二次世界大战后，经济的发展带来了对贷款需求的猛增，并且资金需求呈多样化。在这样的背景下，预期收入理论应运而生。这一理论认为，一笔好的贷款，应当以根据借款人未来收入或现金流量而制定的还款计划为基础。这样，无论放款期限长短，只要借款人具有可靠的预期收入，就不至于影响银行的流动性。显然，这一理论强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人是否有用于还款的预期收入。
这种理论的提出，推动了商业银行业务向经营中长期设备贷款、消费贷款和房屋抵押贷款等方面扩展，盈利能力有较大提高。但它显然也有缺陷。银行将资产经营建立在对借款人未来收入的预测上，而这种预测受信息不对称的影响不可能完全准确。尤其是在长期放款中，借款人的经营情况可能发生变化，因而，届时并不一定具备偿还能力，这就会损害银行的流动性。
三、负债管理理论及方法
商业银行负债管理理论经过了银行券理论、存款理论、购买理论和销售理论的演变与发展。
(一)银行券理论
银行券理论，是在中央银行制度产生以前，商业银行拥有货币发行权。当时，银行开出的保管凭证逐渐变成了支付凭证，即成为银行券。银行券理论要求银行保有一定的贵重金属作为准备，以避免滥发的后患。银行券现已不再存在。
(二)存款理论
存款理论，是在各国央行收回货币发行权力后诞生的，这种理论认为，存款是商业银行最重要的资金来源。商业银行的一切资产经营活动都是以存款为基础，没有存款就等于没有资金来源，而商业银行在吸收存款上是完全被动的。同时该理论认为存款者的存款动机是保值或增值，他们最为关心的是存款的安全，而银行最担心的是存款者同时提现，发生挤兑，这也是安全问题。在这种负债管理理论支配下，形成了单靠吸收存款的被动型负债方式，其缺点是银行管理的被动性，优点是有利于银行稳健经营。
(三)购买理论
购买理论，产生于20世纪五六十年代，该理论产生的背景是基于金融工具的创新，货币市场的发展，金融管制和金融业竞争的加剧，从而倡导商业银行主动争取其他存款和借款。这种负债管理理论认为，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，向外借款也可提供流动性。认为购买行为比资产管理行为更加主动和灵活，特别是在通货膨胀条件下，支付高利率，以高价购入资金的成本实际并不高。而且由于无需经常保有大量的高流动性资产，资金可以投入到更有利可图的资产上，这对银行的盈利无疑是有好处的。因此，购买理论开创了保持银行流动性的新途径:这种理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性负债，以获取利差收入。其特点是:积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及盈利性的需要。
(四)销售理论
销售理论，强调银行可以推销其金融产品以获取资金。这就要求按照客户的需求设计、制造和出售金融产品和服务，要求银行注重市场营销，注重客户关系管理。许多负债类产品的出现与此有关，如银行推出的各种理财产品。在这样的浪潮下，“银行营销”已成为专门性的课程，银行“客户经理制”日益得到重视。
但是，负债管理在扩大银行盈利的同时，存在着明显的缺陷:(1)提高了银行的负债成本。因为，通常经由借款融进资金必须支付高于一般存款的利息;(2)增大了经营风险。因为，借款主要在金融市场进行，而市场是变幻莫测的;(3)往往会使银行忽视自身资本的补充，从而不利于银行稳健经营。
四、资产负债综合管理理论及方法
20世纪六七十年代之前的银行管理中，资产管理和负债管理大多被看成是相互独立的两个方面，但是，事实上这两者是不可分离的一个整体。现代的银行家们已经越来越重视这两者之间的内在联系，强调资产和负债的综合管理。20世纪70年代末80年代初，资产负债综合管理理论应运而生。
资产负债综合管理理论的基本思想，是将资产和负债两个方面加以对照及作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配。
(一)资产分配法
一种较为简单的资产负债综合管理方法是资产分配法。它产生于20世纪60年代，强调根据各种资金来源的特点来确定资产的分配方向。例如活期存款的周转速度比较快，可以主要用于一级准备和二级准备这类高流动性资产;定期存款可以用作盈利性较高的资产;银行自有资本则用作长期投资。这种方法的好处在于，它通过周转速度和流动性这两个环节，将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和期限上保持一致。这比那种对所有资金来源都同等对待的方法有很大进步，但它仍是比较粗糙的管理方法。目前这种方法已经为许多商业银行所抛弃，各国商业银行普遍采用的是缺口管理法和资产负债比例管理法。
(二)利率敏感性缺口管理
利率敏感性缺口，是指银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。浮动利率的资产或负债为利率敏感型的资产或负债。根据这两类资产和负债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略:零缺口战略、正缺口战略和负缺口战略，如图6.1所示。
图6.1 利率敏感性缺口分类
(1)正缺口，也称资产缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例大于浮动利率负债占总负债的比例。在这种战略下，利率的上升使银行的收入增加，利率的下降则使银行的收入下降。
(2)负缺口，也称负债缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例小于浮动利率负债占总负债的比例。在这种战略下，若利率下降，则银行收益增加，反之则下降。
(3)零缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例等于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间不存在缺口。在这种战略下，当利率上升时，资产收益和负债成本将同比例上升，因此，从理论上说，利率波动的影响能够被完全抵消，银行的收益将保持不变。因此，银行管理者应该根据自己对利率波动方向的判断，选择这三种不同的战略。
现举例加以说明。例如，某A银行的资产负债表如表6.2所示
表6.2 A银行的资产负债表
续表
这样，其利率敏感性缺口(GAP)为:
GAP=利率敏感性资产－利率敏感性负债
=$20亿－$50亿
=－$30亿
即该银行存在利率敏感性负缺口，这意味着该银行将面临利率上升带来收益下降的风险，当然，也存在着利率下降带来收益增加的可能性。
假设此时利率上升5%，则来自资产方的收益增加值为1亿美元(5%×20亿)，但是，来自负债方成本的增加值为2.5亿美元(5%×50亿)，所以，净损失1.5亿美元。这一案例印证了上述原理:若预测利率上升，则应选择利率敏感性正缺口，而该行持有负缺口，导致了损失的发生。
因此，作为银行资产负债综合管理方法的基本思路就是:当预测利率上升时，就尽力为银行创造出利率敏感性正缺口;反之，当预测利率下降时，就尽力为银行创造出利率敏感性负缺口。
利率敏感性缺口管理的局限性在于:第一，利率走势难以准确预测;第二，资产价值和负债价值对市场利率变化的敏感程度不完全一致;第三，银行在资产和负债的选择方面并不总是拥有主动权，而是受制于顾客要求、法律规定和市场影响等因素，这意味着银行很难根据利率的变化在敏感性资产与负债之间进行随意调整。
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