一、绪 论
（一）研究背景及意义
当前，我国农村金融改革已进入到一个全新的阶段，大部分的农村金融问题都是围绕如何向“三农”提供促进其发展的金融服务而展开。然而现有的农村金融机构越来越无法满足“三农”对资金和服务的多样化需求，原因是多方面的，其中主要在于监管部门对农村金融市场实行过度管制，农村金融市场准入门槛过高，新的金融机构无法进入，导致农村金融市场高度垄断，金融服务严重滞后于“三农”发展的实际需要，供需不平衡的矛盾日益突出。村镇银行作为新型银行业金融机构的主要试点机构，是我国农村金融体制的一项重大创新，拥有机制灵活、依托现有银行金融机构等优势，对激活农村金融市场、完善农村金融组织体系、搭建农村金融供给新渠道和改进农村金融服务产生了积极影响。但作为新生事物，由于受到各种内外部因素的制约，村镇银行在发展中不可避免地遇到了许多具体问题。厘清村镇银行发展中面临的各种问题及内外部制约因素，才能促进其可持续健康发展，进而发挥其应有的功能。
（二）文献综述
1.国外研究综述
我国的村镇银行类似于发达国家的股份制中小型社区银行和发展中国家的农村微型金融机构。国外对于社区银行的研究较多，主要集中在社区银行市场有效性、规模与绩效以及竞争有效性方面。在市场有效性方面，De Young＆Duffy（2004）的分析表明社区银行业务模式是有市场价值的。Keeton＆ Harvey（2004）认为在过去10年里，相对于大银行而言，美国社区银行整体保持着自身良好的盈利能力，除极少数机构外，社区银行依然独立运作、盈利良好、增长迅速。在规模与绩效方面，一般认为银行绩效并不取决于规模。如Bergeretal． （1995）研究认为，在规模小的银行中存在规模经济。Ashton（2001）对1984—1997年间的英国零售银行业的研究表明，英国零售银行业存在相当的规模经济 ，规模较小的银行具有较高的规模经济性 ，总资产在50亿英镑以上的银行出现了规模不经济。Bergeretal．（1995）通过分析银行规模与银行赢利之间的关系，认为规模并不能作为银行赢利的充分条件。在中小银行的竞争优势方面，Banerjee＆Berger（1994）通过实证研究证实了小银行确实在上述业务领域表现出更好的竞争力。在上述实证研究基础上，Berger（2003）进一步从理论上阐述了关系型融资、“软”信息和银行规模的关系，论证了小银行在处理“软”信息和关系型融资等方面的优势。
对农村微型金融机构的研究主要集中在其自身运营的绩效及风险问题。Ouattara＆Graham（1998）研究发现乡村银行采用的集体借贷的模式有利于客户信息的收集和控制风险，但大部分贫困国家的农村金融互助组织都存在着产权不明、规模过小的缺点。Culletal．（2007）通过对49个国家124个微型金融机构进行研究，发现农村微型金融机构在经营中盈利性较差，这主要是因为在给穷人提供金融服务的过程中，各类费用不断增加，挤压了利润空间。CGAP（2008）的调查研究显示，国际微型金融业正面临信用风险、再融资风险、汇率风险、存款流失风险以及政策制定者过度反应风险。
2.国内研究现状
国内对于村镇银行的研究，大多针对其在发展经营过程中遇到的外部环境障碍和自身存在的问题，以及推动村镇银行可持续发展的对策等方面展开研究。张鸣鸣（2007）指出，为促进农村经济的发展，村镇银行应积极介入农业生产链中各个环节，开展农业产业化链式服务，并通过强化与地方政府、保险机构、经济合作组织等部门的合作，来共同建立技术和信息沟通平台，将金融服务、技术与信息服务、保险服务等有机整合。杨建光（2008）基于市场定位理论中差异性策略，提出“村镇银行应通过产品差别化、服务差别化、价格差别化、信用差别化、形象差别化”，从而获得可持续发展的差异性优势。朱乾宇和张忠永（2009）认为，湖北省八家村镇银行在发展过程中遇到的配套措施缺失的问题，是影响村镇银行良性发展的最重要因素，提出国家应加强对村镇银行的诸如再贷款业务、银行卡准入、营业税优惠等措施，这也是其他村镇银行发展中难以回避的问题。周才云（2012）通过调研发现，目前我国村镇银行的贷款利率制定方法比较简单，具有一定的随意性，这主要源于专业人才的缺乏以及金融基础设施的不完善。因此，必须完善村镇银行贷款利率形成机制，保证村镇银行的稳健运行。孙璐（2012）通过深入剖析黑龙江省17家村镇银行的发展现状和影响可持续发展的要素，从企业定位、客户定位、产权定位、区域定位、产品定位、关系定位六方面阐述村镇银行的定位问题。
国外关于村镇银行的研究比较系统、深入。但由于各国经济、政治、文化发展不均衡，国情千差万别，致使研究在背景、内容、侧重点上均有所不同。对此，我们只能借鉴国外的先进经验，并结合我国的具体情况，探寻符合我国农村实际的理论和措施方法，从而推动我国村镇银行的良序、健康发展。面对村镇银行的改革实践，近年来，我国理论与实务界对其进行了深入的探讨并取得了丰硕的研究成果。这些研究成果对目前我国村镇银行的发展现状和诸多问题进行了概括和总结，对完善我国村镇银行体制、探讨制定符合我国国情的村镇银行制度提供了有益借鉴和参考，也为本文的诸多思想提供了文献支持。
二、奉化罗蒙村镇银行发展的基本情况
奉化罗蒙村镇银行成立于2011年，是奉化市首家村镇银行，其由奉化市信用联社（现已转制为奉化农商银行）作为主发起人，辖内10家企业法人和两名自然人共同出资设立，注册资本为5000万元人民币，主要功能是为奉化市“三农”发展、中小企业及个体工商户提供金融服务。截至2013年年末，共有营业网点2个，从业人员33人。由于多方面限制，奉化罗蒙村镇银行的业务种类比较单一，主要以存、贷款为主。
（一）存款情况
吸收公众存款业务是村镇银行的核心基础业务之一，它不仅保证了村镇银行在经营过程中有充足的资金扩大贷款规模，也为村镇银行创造良好的经营环境、更好地服务“三农”奠定坚实的基础。自2011年成立以来，奉化罗蒙村镇银行的存款业务稳步增长，存款规模增幅较大（见图1）。截至2013年年末，存款余额2.15亿元，同比增长22.50％ ，增速同比提高9.46个百分点；比年初新增0.39亿元，同比多增0.19亿元；存贷比也从最高时的133.33％回落到目前的105.58％ 。从存款结构看，单位存款余额1.32亿元，同比增长23.06％ ，占比61.30％ ；个人存款余额0.83亿元，同比增长21.62％ ，占比38.70％ 。
图1 自2011年以来奉化罗蒙村镇银行存贷款增长情况
虽然近两年来村镇银行的存款余额有了较快增长，但占全市存款比重依然较小（见图2），存款进一步增长的难度逐渐增大，特别是储蓄存款增长尤为困难。主要原因是村镇银行作为新型中小农村金融机构，其立行宗旨是支持“三农”产业发展，但由于认知程度较低，加之农村乡镇无经营网点，结算渠道和手段也相对落后，特别是不能以直接参与者的身份接入支付系统 ，直接造成储蓄存款的市场份额狭小，资金实力受限，相当比例的存款都是员工营销的外地资金，本地存款特别是储蓄存款增长较慢，对村镇银行的发展影响很大。当信贷投放资金不足时，一般通过从持股银行拆借资金和向人民银行申请再贷款两种方式增加资金来源；为增大存款资金来源，也会采取组织银行员工营销存款的措施。
（二）贷款情况
奉化罗蒙村镇银行自成立以来，立足当地实际，积极开展各类贷款业务，为农户和小微企业提供了大量的资金支持（见图3）。截至2013年年末，贷款余额2.27亿元，同比增长17.71％ ，比年初新增0.37亿元。从贷款期限来看，罗蒙村镇银行的贷款全部为短期贷款。从贷款结构看，单位贷款和个人贷款各占50％ ，其中，单位贷款余额1.13亿元，同比增长45.63％ ；个人贷款1.14亿元，同比微降1.08％ 。从贷款用途来看，主要服务本地“三农”发展。至2013年年末，涉农贷款余额2.24亿元，占比99.05％ ，其中农林牧渔业贷款0.62亿元，占比27.31％ 。从贷款对象来看，主要是小微企业和农户，其中小微企业贷款余额1.13亿元，占比49.75％ ；农户贷款余额1.14亿元，占比50.22％ ；没有政府项目贷款。从贷款集中度来看，贷款最多的单一客户余额为500万，占比2.21％ ；前十大客户余额3650万元，占比16.11％ 。从贷款利率看，目前奉化罗蒙村镇银行的利率普遍较高，其中6个月（含）以内贷款的加权平均利率为12.32％ ，6个月至1年（含）贷款的加权平均利率为12.64％ ，1年以上的无贷款发生。
图2 2013年年末奉化市各银行存款占比
图3 2013年年末奉化市各银行存款占比
从目前情况看，村镇银行发展取得了长足的进步，不仅成功拓展了自己的业务，建立了自己的客户群，为未来的发展创造了基础，同时也为当地经济建设注入了活力。但是，从整体来看，罗蒙村镇银行贷款占全市贷款比重依然十分微小，且制约村镇银行贷款业务发展的因素依然十分明显，主要有：①资金来源不足，吸收存款难；②贷款利率过高，缺乏竞争优势，导致客户发展壮大后陆续转向大型银行，村镇银行的市场培育面临缺乏长期核心客户的困境；③金融创新能力与其他银行有较大差距，金融产品不够丰富；④金融机构之间竞争激烈，客户流动性比较大。
（三）盈利情况
从近几年奉化罗蒙村镇银行的经营业绩来看，应该说取得了较好的成绩。截至2013年年末，资产总额为3.76亿元，比2011年年末增长41.64％ （见图4）；营业收入为0.22亿元，比2011年年末增长58.85％ ；净利润为0.08亿元，比2011年年末增长41.33％ （见图5）。这样的经营成绩已经出乎村镇银行自己的预料，彰显“小机构也有大前途，小客户也有大市场，小贷款也有大效益”，不仅打破了原先外界对村镇银行“两三年以后才有盈利”的预期，而且也充分说明了村镇银行符合市场的需要，具有良好的发展前景。
图4 2013年年末罗蒙村镇银行资产增长情况
图5 2013年年末罗蒙村镇银行利润增长情况
（四）风控情况
自村镇银行试点以来，社会各界普遍认为村镇银行面临天然的风险控制压力，对其经营风险的担忧从未间断。从实际运行情况来看，村镇银行的风险控制情况略好于预期，总体质量较好，风险基本可控。但由于村镇银行贷款总量偏小，一旦有不良贷款发展，不良贷款率上升速度也十分迅速。但截至2013年年末，奉化罗蒙村镇银行核心资本充足率25.60％ ，资本充足率26.43％ ，抵御风险能力较强；流动性风险可控，备付率5.12％ ，超额准备金率4.14％ ，流动性比率92.38％ ，满足监管要求；不良率有点偏高，但资产质量总体良好，目前不良贷款率为2.21％ （不良贷款全部集中在一家企业），不良资产率为1.36％ ；贷款损失准备覆盖率751.85％ ，拨备覆盖率150.37％ ，风险抵补能力较强。
三、村镇银行可持续发展能力评价
（一）指标的选取
为更好地衡量村镇银行的发展水平和可持续发展能力，本文从流动性、资产质量、盈利能力、运行效率、发展能力五方面选取了15个指标对村镇银行的可持续发展能力进行评价（见表1）。
表1 可持续发展能力指标体系
（二）可持续发展能力评测的指标处理
本文把银行可持续发展能力分为弱、较弱、一般、较强、强5个等级。按照一般商业银行的标准，设定各个指标映射不同等级的临界值。其次，根据设定的临界值，估算各指标对应可持续发展能力的分值。
1.各指标临界值的设定
在各个指标临界值的设定方面，部分指标参考了国际通用标准和一些专家学者的研究成果，结合指标对竞争力变动的特征，将取值范围分为5个等分，如表2所示。
表2 各指标对应临界值 （单位：％ ）
2.各项指标分值的确定
为对村镇银行可持续发展能力进行综合评判，需按照上述临界值将各个指标映射到程度区间里，并按照指标作用特征，给出各指标对应的分值。根据指标的特点，可以分为正向性指标和负向性指标：正向性指标是指随着指标数值增加，可持续发展能力也增加；负向性指标是指随着指标数值增加，可持续发展能力减少。其中，正向性指标有：备付率、超额准备金率、流动性比率、拨备覆盖率、资本利润率、资产利润率、人均利润率、营业收入增长率、总资产增长率、贷款增长率、存款增长率；负向性指标有存贷比、不良资产率、不良贷款率、成本收入比。
正向性指标对应分值按照下列公式确定：
负向性指标对应分值按照下列公式确定：
其中，A表示指标映射的分值，［ai，bi］为指标x所处的临界区间，［pi，qi］为指标临界区间对应的可持续发展能力等级所处的分数区间。对于各指标权重的设定，由于样本数量较少，本文把各个指标权重都赋予相同的权重。
（三）实证分析
通过实证分析发现，奉化罗蒙村镇银行的可持续发展能力指数为81.34，位于较强的［80，100］区间，表明其整体的可持续发展能力较强，也印证了这几年村镇银行成立后，整体发展位于较为良性的轨道上。从具体指标看，村镇银行的流动性指标较好，但存贷比过高，存在一定的风险隐患；资产质量的指数有点偏低，但拨备覆盖率较好；盈利能力指标尚可，但运行效率有待加强；发展能力指标较为突出，反映出村镇银行仍然具有较强的发展活力。
为更好地比较村镇银行的可持续发展能力，本文对同为地方法人机构的奉化农商银行相关指标进行评测和比较（见表3）。通过横向比较发现，村镇银行的大部分指标都比农商银行要高，反映出新成立的村镇银行具有更强的活力；但是从指标均衡性来看，奉化农商银行的各项指标要更加均衡一些，表明农商银行经营更加稳健、均衡。
表3 可持续发展能力比较
续表
四、村镇银行发展所面临的主要制度制约
村镇银行虽取得较大发展，但也遇到了许多成长的烦恼，主要表现为：外部制约因素多，资金组织困难；市场竞争压力日趋激烈，生存压力不断加大；缺乏高端的金融人才，金融创新能力弱；个体量较小，抗风险能力弱；农村信用环境不理想，配套政策措施不完善。
（一）外部制约因素多，存款吸收难度大
①社会公信力较弱，吸储困难。从奉化罗蒙村镇银行情况来看，村镇银行社会公信力不足的问题十分突出，由于村镇银行个体小、资金实力弱、网点少，在当地的社会知名度较低，普通百姓对这类新兴的金融机构比较陌生，往往被当作“个人开办的银行”，规模又远不及其他机构，老百姓对其认可度相比国有大型银行、商业银行、农村信用社等大打折扣，去村镇银行存款积极性不高。②结算系统不畅，经营模式单一。由于村镇银行依托省联社结算系统，并且现代化科技手段缺乏，导致跨行转账汇兑、非现金支付工具业务、理财中间业务等难以独立开展，不能满足新时期下客户的日常生产生活需要，从而导致客源流失。
（二）市场竞争日趋激烈，生存压力不断加大
①面临农商行的竞争。村镇银行主发起行是奉化农商行，而村镇银行在业务上最大的竞争对手也是奉化农商行，两者在业务上存在一定的竞争关系。作为村镇银行的股东之一，村镇银行的发展受到农商行的一定制约。②面临国有大型商业银行的竞争。在奉化罗蒙村镇银行所在地———溪口镇，工、农、中、建四大国有商业银行都有自己的网点，对于一些大型、优质的客户，村镇银行由于自身的限制往往难以和大型国有商业银行竞争。③面临股份制商业银行和城商行的竞争。股份制商业银行和城商行通过社区银行等形式不断向农村地区渗透，也不断蚕食着村镇银行的传统市场范围，再加上其自身的创新优势，给村镇银行的发展带来巨大的压力。
（三）高端金融人才匮乏，金融创新能力较弱
受村镇银行深入农村、社会认知度低等因素影响，村镇银行在人才的吸纳上远远落后于四大国有银行、股份制银行及其他银行，自设立以来一直面临着人才短缺的状况，但是作为一种新型的金融机构，在摸索中不断发展，离不开具有专业技能和丰富执业经验的人才。由于当前农村金融环境欠佳，生活环境、物质条件不如城市优越，交通不如城市顺畅，金融资源也不如城市那么丰富，很多高素质人才会选择远离农村去城市发展，这直接导致村镇银行人力资源的欠缺。从目前奉化罗蒙村镇银行员工结构来看，33位员工中本科以下占到63.64％ ，其余均为本科，高端金融人才不足；从员工来源来看，部分人员来自于其发起行农商银行，其余则来自社会招聘。所招聘的员工，大部分是大学生，经验尚浅，导致真正符合村镇银行发展的人才紧缺。这在一定程度上降低了村镇银行创新的可能性，直接制约了村镇银行的创新，在其开展的业务品种中，缺少有农村特色、真正符合农村实际的产品。
（四）抵御风险能力较差，风险控制任重道远
①村镇银行体量较小，在抗风险能力上有着天然的弱势，一旦有较多的不良贷款产生，直接影响到村镇银行的发展。②在信用风险方面，村镇银行进入农村市场所面临的风险非常多，其中包括农业生产的高风险。农业生产面临的自然风险和市场风险很大，农村地区信息不及时，许多农民对市场缺乏必要的了解，缺乏引导，将直接影响到贷款的及时归还。不可抗拒的自然灾害以及生产经营面临的极高的市场风险是农户小额信贷形成呆坏账最主要的原因，这将使其面临严重的风险隐患。 ③在操作风险方面，村镇银行的从业人员多数在当地招聘，简单培训便予以上岗，人员素质相对较低，由这样两三人组成的部门难免会使经营治理制度流于形式，增加操作风险。且其在业务初期，重营销轻管理，业务盲目扩张，必然会形成贷款不良率上升等风险。
（五）农村信用环境不理想，配套政策措施不完善
①农村信用环境不够理想。我国对农户和农村企业的征信制度不完善，农村地区的信用体系不健全，许多农户的信用资料不全，农户档案电子化信息管理进程推进缓慢，这就造成了农村借款人信用评估难、信用跟踪难、信用约束难，从而增大了村镇银行的潜在信贷风险。截至2013年年末，奉化市虽已选取了松岙镇为农村信用体系建设工作试点，全面启动了农户信用信息电子档案建设，覆盖率达到80％以上，但是农村信用体系建设之路依然任重而道远。②政策支持力度不够。村镇银行的服务对象主要是“三农”，而其中农业是高风险低效益行业，因此村镇银行在业务经营中会面临较高的风险。如果没有一定的政策扶持，在强大的竞争压力下，村镇银行的生存和发展难以保证。但目前村镇银行所得到的财政扶持、税费减免等政策支持力度还不够。比如，与农村信用社相比，在税收政策上，村镇银行的营业税率为5％ ，而农村信用社仅为3.3％ ，并且农村信用社还可以享受到相关减免所得税的优惠；中央财政对农行、农村信用社等发放农业贷款进行贴息，但对村镇银行发放贷款并未明确规定进行贴息；村镇银行存款准备金率也参照农村信用社执行。③农村保险服务体系不够健全。农业保险覆盖率不高，农业巨灾险种缺乏。一旦发生自然灾害，会造成农户和农村企业无法取得预期收入、还款能力不足，增大村镇银行的信贷风险。
五、促进村镇银行发展的建议
（一）创新“草根化”的金融服务产品，开拓新市场
要深化“草根化”金融服务产品的创新，以满足当地农民的金融需求为导向，开展以小额信贷为主的各类金融服务。积极推广以农民信用评估为基础的普惠型农民小额信用贷款，摒弃农民贷款必须抵押担保的传统模式。积极探索农户住房、宅基地使用权、农村土地承包权、应收账款抵押贷款等多种创新产品，努力建立“银行＋企业＋保险”、“银行＋农民专业合作社、农户联保”的现代化金融支持方式，实现农村资金渠道和商品物流通道的高效融合，彻底解决农民贷款难题，创造多赢局面。比如湖南湘乡村镇银行设计新的担保（抵押）模式推出了“农民之友”的“三农”系列信贷产品和“希望之星”中小企业系列信贷产品。
（二）发挥“本土化”优势发展和维系客户
村镇银行立足农村社区开展业务，可以发挥对地方性客户的信息掌握的优势，如村镇银行的员工与当地客户往往具有错综复杂的血缘、亲缘、业缘关系，更能获得当地政府和居民的支持，知己知彼，更加利于以后业务的开展与合作。这种有利的人缘地缘有助于村镇银行的风险识别，便于开展高风险的中小企业贷款，同时使得它比大银行更具备信息优势，可以有效化解信息不对称带来的逆向选择和道德风险问题。
（三）改进结算系统
结算难成为村镇银行发展过程中亟待解决的问题。村镇银行应尽快加入银联清算系统，积极加快网络基础设施建设，比如可以与知名计算机互联网公司或高等院校合作，联合开发适合其业务发展的系统。同时尝试寻求代理合作伙伴，可以考虑以间接参与者的身份通过代理银行加入银联清算系统。
（四）加强人才的引入和培养机制
①通过校园人才招聘等形式引入高学历人才，提高员工的文化素养和知识水平。②聘请行业专家进行业务培训，保证员工掌握村镇银行业务的特点和风险控制方法，提高其营销、风险控制和收集、整理、分析信息的能力，为村镇银行业务的开展打下良好的基础。③加强员工的廉洁教育。要积极完善监督机制，力求杜绝人情贷款、回扣贷款及刁难、拖延客户等不良行为，真正做到以廉洁正直的形象现于公众，奉献客户。 ④还可直接从社会上吸纳那些具有丰富管理经验的人才进入，进一步提升其管理能力，赢得良好的社会声誉。
（五）完善体制建设
村镇银行首先应是一种商业性金融机构。但相比于其他商业银行，村镇银行有着较为浓郁的政策性色彩，这在设立文件和监管法规、政策中表现得比较明显。农业产业的先天弱质性，导致了农村金融机构无法同其他商业性金融机构在同一水平线上竞争，这就需要有诸如财政补贴、税费减免、存款准备金率、农业保险等各种政策扶持方式，因而村镇银行的体制定位应确立为商业性与政策性的适当结合，在制度建设上面也要考虑两者兼顾。
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作者单位：中国人民银行奉化市支行
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