一、财务分析报告的涵义和功能
（一）财务分析报告的涵义
是在分析各项财务计划完成情况的基础上，概括而成的说明性、结论性的书面报告。又称财务情况说明书、财务活动分析。
财务分析报告如实反映财务工作中的各种矛盾，分析这种矛盾的差异性，以达到总结经验，吸取教训，强化管理，提高效益的目的。
（二）财务分析报告的功能
1．检验情况。通过财务分析报告所分析的情况，可以检查企业或经济实体的财务活动是否符合党和国家的政策，是否遵守财经制度、财经纪律；可以检查各项财务计划完成情况或进度，从而提高财务管理水平。
2．发现问题。通过财务分析报告。可以发现影响和制约生产、经营、经济效益方面的各种问题，从而促使有关领导加强对财务工作的领导，同时也有利于调动群众当家理财的积极性，更好地发挥上级和群众的监督作用。
3．揭示规律。根据财务分析报告的分析，能够揭示生产、经营、资金运转、收支管理、财务成果以及它们之间的关系，从而把握财务工作的规律，取得工作的主动权。
4．改进管理。通过财务分析报告的分析，可以找到财务管理中的差距，找出潜力，针对差距和潜力，提出改进的意见，从而进一步提升财务管理的水平。
二、财务分析报告的内容
财务分析报告的财务分析，按内容分有两种：一是全面分析，即对财务计划的执行，包括资金、成本、盈亏等情况，进行系统、详细、全面的分析，并且联系生产经营实际分析资料，检查财务计划完成情况，肯定成绩，发现问题。这种分析而成的报告，一般半年度或年度一次。二是专题分析，它是针对某一重大的政策性问题、重大的经济措施或某一薄弱环节进行单一、集中的专门分析。这种分析，可以是定期（月份、季度、年度）分析，也可以根据实际需要不定期分析。
财务分析报告的主要内容大体有以下几方面：
（一）基本情况
将本期财务指标的完成情况、资金运转、成本变化等进行简要的说明。
（二）财务计划的问题和原因
按照财务计划的指标，对期内资金、成本、盈亏等进行分析，找出主要问题，并从主客观两个方面分析原因。对资金情况的分析，应重点分析流动资金定额的完成情况，影响资金周转速度的主要原因，资金来源的保证程度；流动资金的利用效果，产值资金率的完成情况和达到的历史水平；产品销售收入回收情况，拖欠货款的清理情况；国家基金增减变化等情况。对成本的情况分析，应着重说明本财务计划完成情况，影响成本升降的主要原因；成本降低指标及其水平变化的原因；增收节支目标的实际程度。对盈亏情况的分析，应着重说明利润计划完成与否及其主要原因；产值、资金利用率、人均创利额的完成情况；营业外收支变化情况；上交税利情况及增减原因分析等。
（三）要求和建议
根据财务计划、资金、生产经营条件等实际情况，有针对性地提出改进财务工作的要求，提出解决问题的意见或建议，供领导或有关部门参考。
三、财务分析报告的格式和写法
财务分析报告，除署名、日期外，主要由标题、正文两部分组成。
标题：一般包括企业名称、时间、分析内容等要素，如《× ×公司第×季度财务状况分析》、《第三季度全省国营工业企业主要财务指标完成情况分析》、《× ×县企业亏损情况分析》等。
正文：正文包括开头、主体、结尾。
开头，概述分析对象的基本情况和财务活动情况，成绩和问题，对本期财务状况的基本评价。
主体是报告的分析部分，核心内容部分。主要是对财务计划指标完成情况和财务工作情况进行具体分析。对取得的经验和成绩，存在的失误和问题，从主客观两方面分析原因，并指明主要原因。对数据、事实的分析，要抓住要害，把握本质。具体方法可采用纲举目张、并列推进、重点解剖、因素分解等方法。
结尾，一般提出存在的问题，改进意见或建议。要写得简短。
四、例文简析
【例文3-8】
北人股份：财务分析报告
一、经营业绩概况
北人股份（相关，行情）1999—2002年上半年的主要经营业绩指标如下表所示：（略）
北人股份的主营业务收入一直呈上升趋势，除2000年因为公司承接的造币机年末尚未交货而导致该年主营业务收入比1999年略微下降3.87％外，最近几年一直保持着较高的增长势头。
其中，2001年较2000年增幅58.14％ 。进入2001年以来，公司的主营业务收入呈现了加速增长态势。2002年半年完成的收入即接近2000年全年的销售收入，达到2001年全年主营业务收入的62.94％ 。
在主营业务收入增长的同时，公司的主营利润也保持了加速增长态势。即使在主营业务收入略有减少的2000年，公司的营业利润仍高于上一年份。2001年度净利润较2000年增加1.13倍，2002年上半年完成4768万元，半年时间即已经完成2000年全年净利润的74.18％ ，与2001年中期相比则增加47.37％ 。
更为可喜的是，公司的主营业务突出，利润的含金量高。公司的营业利润占利润总额的比重在过去3年一直大于100％ 。公司的竞争实力正因其主营业务突出而在印刷机械行业遥遥领先于其他行业。
二、盈利能力分析
北人股份主要盈利能力指标如下：（略）
过去几年，市场竞争日趋激烈，然而，公司的毛利率、主营业务利润率、营业利润率指标一直保持稳定，而公司的销售净利率、净资产收益率等指标则逐年提高。其原因既与公司实施的正确的经营战略有关，更来自于公司管理层高水平的经营管理。
1．资产周转能力。公司的资产周转能力指标如下：（略）
公司的存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率均较高且保持稳定，说明公司的资产经营效率较高，不良资产、收益率较低的资产较少，这为未来几年公司的健康发展奠定了扎实的基础。
存货周转率2000年有所下降，主要是因为造币机期末未完工所致，各年指标与行业平均值相比完全正常。2001年之后，公司的存货周转指标又有大幅度提高。2001年存货周转率指标较2000年增加43.66％ 。2002年半年的存货周转率较2001年半年的1.09次增加11.01％ ，显现出公司高水平的运营管理。
公司应收账款周转率在过去几年一直处于较高水平。自2000年开始，应收账款周转率有所下降，主要是公司改变了以现销为主的销售方式，扩大信用销售规模的结果。客观地说，以现销为主的销售方式过于保守，也导致公司的应收账款周转率奇高。而扩大信用销售规模这一重大举措对扩大销售、增加盈利无疑有着积极的影响。即使如此，公司应收账款周转率仍处于一个较高的水平，坏账的风险极小。
2．成本费用控制水平。公司成本、费用的控制水平由下表可见（即成本费用占收入的比重）：（略）
北人股份的主营业务成本在收入中占的比重一直保持相对稳定。在市场竞争日趋激烈的情况下尚能做到销售费用、管理费用的相对降低。同时，由于公司财务政策以及严格、高效的资金管理，财务费用始终处于极低的水平。正是因为管理层有效的成本费用控制，严格的管理制度，北人股份才得以在中国印刷机械行业中遥遥领先于其他企业，并逐步成长为具有一定国际竞争力的企业。
三、偿债能力分析
北人股份主要偿债能力指标如下：（略）
公司的流动比率、速动比率在1999年处于较高的水平，表明公司的短期偿债能力很强。这两个指标在2000年、2001年虽有所下降，但仍处于安全范围之内。这种变化说明公司的流动资金管理在强调防范风险的同时，也注重提高资产的收益，在风险与收益的关系处理上更为成熟，表明公司短期资金调控管理水平已经有了显著的提高。当然公司也需要认真分析这两项指标下降的原因，防范潜在的偿债风险。
四、负债能力分析
北人股份近几年的资产负债率如下：（略）
无论与同行业还是其他行业的企业相比，公司的资产负债率都处于偏低的水平。这一方面表明，公司在过去几年一直致力于收益较稳定的主营业务，财务政策极为稳健，非常注意防范债务风险；另一方面也为公司在今后利用债务融资来扩张经营创造了极为有利的条件。
在公司的负债结构中，流动负债占有绝对的比重，而较少依靠长期负债。2000年末流动负债较1999年有大幅度增加，主要是收购北人四厂加大了流动负债。我们认为，短期借款自2001年底增幅较大，主要是随公司资本扩张，公司的融资策略也发生了积极的转变———积极利用财务杠杆，为股东创造更大价值。
五、现金流量分析
公司现金流量的总体情况如下：（略）
投资活动现金净流量为负，说明公司最近几年一直在投资固定资产，加大技术改造力度，这有利于公司的长远发展；筹资活动现金净流量在2000年底之前一直为负，其原因主要是公司始终坚持回报股东发放股利、归还借款，以及弥补投资活动现金不足。可贵的是，公司的经营活动现金流量始终为正，这从另一个角度说明公司的主业突出、稳定，公司的利润质量很高。
六、成长能力分析
相关指标如下：（略）
过去几年，市场竞争日趋激烈，然而，公司主营业务收入基本保持稳定，净利润则保持上升趋势，净资产收益率、每股收益等指标也保持逐年提高的趋势。这种趋势正是公司在营销、研发、质量、品种、规模等方面具备的竞争优势的真实写照。而公司营销、研发等核心竞争力的增强以及财务管理水平的提高，必将对净资产收益率、每股收益等投资者关心的指标稳定增加，起到了决定性的作用。
七、分析结论
经营业绩良好。主营业务收入一直呈上升趋势。进入2001年后，主营业务收入及各项利润指标呈加速增长态势。
盈利能力较强。各项利润率指标均为正，且近期还有较大幅度的提高。存货周转率、应收账款周转率均处于较高的水平。
财务状况较好。公司的负债率非常低，债务融资空间巨大。短期偿债能力亦保持在安全水平之上。
现金流量稳定。经营活动现金流量一直为正，投资活动现金流量一直为负，既保证公司日常经营活动的正常进行，又一定程度上保证了公司的发展后劲。
当然，也有一些问题需要引起公司管理层的注意。公司在改变销售方式的同时，必须要加强信用管理，警惕可能的坏账给公司带来的损失。应注意优化资本结构和负债结构，积极采用负债融资方式，为股东创造更大财富；注意采用长期负债的融资方式，减轻对短期借款的依赖。
本篇财务分析报告，是一家经营良好的股份公司财务分析报告。从结构上看，除了标题，正文部分分开头、主体、结尾来写，还采用分项的写法。第一项“经营业绩概况”，是正文开头部分，它概括地介绍1999年至2002年上半年的财务状况：主营业务收入增长，主营利润保持加速增长而且含金量高，企业竞争实力在EP印刷机械行业遥遥领先。从第二项至第六项，是正文主体，分别对盈利能力、偿债能力、负债能力、现金流量、成长能力进行了分析、说明，列举较多的图表数据，采用数字对比分析的技术性方法，分析原因，说明情况，相当清晰而有说服力。第七项“分析结论”是正文结尾，在前面分析的基础上，最后得出“经营业绩良好”、“盈利能力较强”、“财务状况较好”、“现金流量稳定”的结论。同时，简要地指出一些应引起公司管理层注意的问题，提出今后改进财务工作、提高财务管理水平的看法和建议。通篇报告，结构安排规范、严谨，文字表达简洁有力。
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