无形资本的内涵和外延

一、无形资本的内涵和外延

(一)内涵

目前,国内学术界和实业界关于无形资本(intangible capital)的解释有多种表述,尚未达成一致的认识,这些表述,大多是从不同的角度和方面回答了什么是无形资本这一问题。有学者将无形资本的不同解释进行了归纳和总结,列举了6种具有代表性的观点^[1]:

一是权利说。认为无形资本不具备物质实体,但以某种特有权利和技术知识形态存在,并能使企业获得高于一般水平的收益;

二是超额收益能力说。认为无形资本是一种企业超额收益能力的价值代表;

三是物质存在说。认为无形资本不存在于可见、可触、可量、可算的各种实物中,也不以实物作为代表;

四是价值实现难易说。认为无形资本是不能顺利转化为货币的一类资本;

五是能否分属说。认为无形资本的界限本来就是模糊的,不能用一定标准划分范围,无形资本的存在不能分属于某一特定财产上;

六是知识形态说。认为无形资本是一种知识形态的资本。

应该说,无形资本是一个发展中的概念。科学技术的发展、经济的增长、社会的进步,以及人们理解的差异,对无形资本的认识自然会有所不同。因此,准确和恰当地定义无形资本是相当困难的。为了对无形资本有一个最基本、最精要的理解,我们认为,首先应该从认识无形资本的特征开始。

一般来讲,无形资本与有形资本相比,具有以下基本特征:

一是无形性。无形资本不具有实物形态,是看不见、摸不着、没有独立实体、需要依附一定载体的资本形态,它不像有形资本,如厂房、机器设备等,使人们能够一目了然地证实它的存在,这是无形资本最明显的特征。如同商誉,是由财务状况、资金信誉、产品质量、管理思想等多种因素影响而形成的一种无形资本,是难以用某种特定的有形载体来表示的。

二是长效性。无形资本可以在较长时期内给其拥有者带来经济效益,这是由其本身能长期使用,并能获得预期收益的功能所决定的。一旦无形资本的优势地位得以确立,就会在很长时间内发挥效用,持续地产生经济效益。

三是排他性。亦称独占性、垄断性。无形资本归特定的实体所拥有和支配,法律严格保护这种专有权利,其他实体或主体不得非法享有或侵犯这种权利。能够在同行业中形成垄断优势,是无形资本的共同特征,垄断性越高,获利能力越强,无形资本价值就越大。

四是可转让性。无形资本的拥有者可以向他人转让这一权利,或通过签订许可合同,允许他人使用。通过转让和许可,原拥有者可从中获得高额收益,此外,无形资本的许可是多向的,如同一个品牌可以授权给多家企业同时使用。相比之下,有形资本的交易,往往是一次性的。

五是不确定性。无形资本的使用价值有一个物化的过程,不同类型的无形资本,其使无形资本能够为实体带来的收益大小也是不确定的,可能收益很大,也可能收益极小。如果一项无形资本的物化成本大于其收益,该无形资本对于投资者来说就没有什么实际价值。无形资本的价值,要依据物化成本的变动情况而定,这就决定了其具有不确定性。

六是高盈利性。无形资本的使用,能为企业带来超过其他企业的盈利水平。无形资本能获得高盈利是由其垄断性优势带来的,反映了无形资本最本质的特征,也是无形资本价值存在的前提。如果一项资本不能带来超额盈利,就不能成为无形资本。

七是间接性。无形资本的使用价值,需要靠有形资本来体现,要想得到无形资本的使用价值,就必须将它与有形资本结合起来。如专利、专有技术,是通过机器、生产线、厂房等有形资产得以发挥作用并取得运营收益的。脱离有形资本,无形资本就丧失了存在的意义和价值。

以上对无形资本特征的分析,可以说是定义无形资本的基础。为了更好地把握无形资本的内涵,除了考虑无形资本区别于有形资本的特征外,还要了解无形资本所体现的资本的一般特性:

一是资源性。无形资本是一项经济资源,它在企业生产经营的过程中,作为必要的条件,作用于自然资源,会驱动经济的发展,为企业带来经济利益。

二是可计量性。作为一种资本,从会计角度来讲,无形资本同样可以用货币计量,大体上确认其价值。无形资本的评估,就是在一定时点上对其价值进行货币量化的过程。

三是归属性。无形资本是被特定实体所拥有和控制的,不是一种公共物品。

确定无形资本的特征,也就是揭示了无形资本的内涵,因为“内涵”的意义就是一个概念所反映的事物的本质属性之和。根据以上对无形资本特征的分析,我们可以将无形资本试定义为:

无形资本,是被一定主体拥有或控制的、没有物质实体但可用货币计量,能在生产经营过程中长期发挥作用,并产生超额收益的一种经济资源。

(二)外延

界定无形资本的外延,就是要明确无形资本的范围,避免无限扩大无形资本的内容。无形资本的外延取决于其内涵,由于人们对无形资本本质的认识存在差异,无形资本范围的确定,自然也存在着很大的不同。目前,在国内外已经取得共识的无形资本范围,主要包括:

1.生产经营技术

包括专利技术和专有技术两部分。专利技术是国家专利机构依法授予发明人或设计者及权利受让人,在法定期限内所享有的独占技术,主要包括发明专利、实用新型专利和外观设计专利。

专利技术具有排他性、地域性和时间性的特征。专有技术也称非专利技术或技术秘密,是指企业在生产经营实践活动中使用的,但未公开、未申请专利、不享有法律保护的各种技术知识、经验和技能。专有技术与专利技术相比,其特点是:专有技术具有保密性,不能公开;专有技术不受法定条件的限定,包含范围广;专有技术没有时间限制,也没有专门法律的保护。

2.商标和商号

商标,俗称“牌子”,是生产经营者用于自己生产或经营的商品和服务项目,借以同其他生产经营者的产品或服务相区别的一种标记。市场经济条件下,商标本身逐渐与原来的商品脱离,成为一种无形资本,可以单独出售和转让,具有区别产品和服务、代表企业信誉和商品质量、广告宣传、刺激消费和价值增值等功能。

商号,也就是企业名称,是企业在工商行政部门登记而取得的、表明本企业特征的名称。商号是企业的信誉和标志,是企业CI战略中的一个重要因素,起着与商标相类似的作用。

3.版权

版权也称著作权,是著作权人对其作品依法享有的发表、署名、修改、保持作品完整性、使用和获得报酬等权利。市场经济条件下,人们可以通过作品的创作、开发和使用等活动,获取一定的经济利益甚至巨额收益,因此,版权作为一种无形资本的地位也越来越稳固,逐渐为人们所认可。

4.商誉

商誉是企业在长期生产经营中逐渐形成、创造的一种重要的无形资本,是高于同行业其他一般企业获利水平的超额盈利能力,其价值可量化为企业总体价值与全部净资产公允价值之间的差额。商誉的形成是企业素质、地理位置、公共关系、管理制度、企业文化等多种因素的综合结果。

5.人力资本

人力资本是企业的一项重要无形资本。它是企业在一定时期内可以利用的、以人为载体的,包括智力和体力两种表现形式的资源类型。人力资本的基本属性是它的能动性,即能够能动地对经济增长发挥收益递增的特征。此外,人力资本还具备较多的流动性和社会性,需要在合理流动中增值,同时,也需要一定的社会环境条件。高素质人力资本,是极为稀缺的资源,是决定企业乃至国家竞争力水平的关键因素。知识经济条件下,人力资本已经成为促进经济发展的第一推动力。因此,企业要想在竞争中立于不败之地,必须重视人力资本的运营和开发,充分发挥人的主动性和创造性。

6.特许权

亦称专营权。主要有两种类型。一类是法律或政府所给予企事业单位使用共有财产,进行某项垄断性经营活动,或经营特别事业和特殊商品的一种特权;另一类是企业授予别的企业使用其专利、商标、名称、技术及经营秘密等的权利。后一种特许权实际上属于无形资产的转让。

特许权是一种能产生垄断收益的权力,主要表现形式有:特种行业经营权、垄断性经营权、专项特许权、许可证经营权以及商业约定特许权等等。