我国企业无形资产资本化若干问题

我国企业无形资产资本化若干问题

无形资产在市场经济中的作用随着知识经济的到来而显得日益重要，利用无形资产的特殊作用，来抢占和分割市场已经成为跨国公司的重要战略。无形资产作用的发挥主要是通过其资本化实现的，我国在这一方面的工作起步较晚，其作用还没有充分发挥出来，无形资产所创造的效益还远未适应经济发展的需要，其关键原因是我国无形资产的资本化存在诸多问题，因此必须深入研究，大力推进我国无形资产资本化的进程。

一、对我国企业无形资产资本化内容的探讨

（1）无形资产资本化确认标准的再认识。我国《企业会计准则——无形资产》中指出，无形资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、无实物形态的非货币长期资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。现行制度规定，企业资产只有同时满足以下条件时，才能予以资本化：该项资产在企业获得经济利益方面有作用，以及发挥这种作用的能力能够被证实；取得该资产的成本能够可靠计量。笔者认为，现代的会计目标应该建立在为相关利益人提供有利于经济决策的会计信息上。人们关注的会计信息重点是当前与未来现金流动情况和财务状况，而按传统的资本化规定很难满足此要求。因此，判断一项经济资源是否是无形资产，主要应看它是否具备超额获利能力，而不能从其是否具备成本可计量的角度来过分强调谨慎性和可靠性原则，而忽视与抛弃会计信息相关性和客观性原则。

（2）无形资产概念的外延列举项目有待拓宽。我国《企业会计准则——无形资产》将无形资产外延以列举方式予以定义，具体项目包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉等。在知识经济时代，随着科学技术飞速发展，无形资产反映的内容和形式日益丰富，特别是以信息技术、计算机技术、网络为核心的高科技产业的出现和发展，现行准则规定的项目应该拓宽，以便与国际会计准则所规定的确认范围接轨。因此，结合我国实际，在当前现行规定范围的基础上，可考虑先把电子计算机软件、网址和域名、人力资源纳入无形资产列举项目范围，其他的无形资产可并入相近的项目。以后随着经济内容的发展和丰富，在必要时应予以补充。

（3）传统的历史成本计价模式已力不从心。现行无形资产资本化计价模式是遵循历史成本原则，即按取得或实现时的实际成本（或相关费用耗费）计量入账。用历史成本作为无形资产的计价标准具有确定性和稳定性优点。但事实上，随着知识经济的出现，无形资产的历史计价模式，日渐难以适应。首先，由于无形资产的成本，尤其是自创无形资产的成本，具有不对称性、虚拟性等特点，用历史成本计价模式不能体现该无形资产真实价值，同时会产生诸多的问题。在知识经济时代，企业知识资本作为企业资本源泉，以知识创新作为其发展动力。所以知识资本的计价，按照传统计价原则，可能只是几本书的价钱，这无疑会对知识资本的发展产生一些不利影响。随着知识经济深入发展，自创商誉的重要性日渐被人们所认识，被认为是隐藏在资产负债表背后巨大的经济资源。显然，传统的计价模式难以对自创商誉进行确认和计量。

（4）双重计价模式及信息披露的探讨。基于上面所述原因，笔者认为，随着知识经济时代的到来，传统的历史成本计价模式不再是无形资产资本化惟一的计量基础。鉴于平稳过渡的需要，可考虑采用双重计价模式对其进行计量反映。所谓双重计价模式，在遵循现行会计准则和制度所规定的历史成本计价模式对无形资产在账内进行反映和核算的基础上，同时采用预期现金流量净现值法或公允市价法对企业拥有的无形资产，尤其是自创无形资产（如商誉）予以定期反映和认定，将定期测算的数据信息在企业会计报表附注中予以充分披露；同时可在企业盈利预测报告中以适当形式进行说明。这样做的好处在于：第一，能更完整、公允、客观地反映企业真实的财务状况和经营业绩；第二，有利于内部经营管理者正确地投资和筹资；第三，在企业重组或改制中，可避免由于忽视无形资产的现值而造成企业价值严重低估，使企业资产遭受损失；第四，有利于投资者、债权人掌握企业未来盈利能力信息，正确做出决策。

二、无形资产资本化对我国企业的重要意义

当前，经济的发展越来越明显地表露出这样一个特征，无形资产的质量和数量是衡量一个企业、地区或国家经济实力的标志。在产品经营时期，产品依靠质量和价格的优势占有市场，在资本经营时期，厂商通过规模扩大，实现规模经济效应，降低成本。在无形资产经营时期，厂商的市场地位和竞争优势越来越取决于无形资产的开发和经营能力，取决于无形资产的质量和数量。在当今经济发展和新的竞争格局中，无形资产经营弱势和不足将成为制约企业发展的瓶颈。

可见，无形资产是企业竞争力的核心体现，实现无形资产市场化、资本化是企业进入市场、发展市场必备的要件和前提。只有实现无形资产的市场化与资本化，才能真正实现无形资产的价值，才能最大限度地发挥无形资产的作用。

随着无形资产在市场中给厂商带来的价值和其本身在市场中的重要作用日益突出，伴随着股份制的产生，无形资产的资本化开始迅速发展起来，无形资产的市场化促进了无形资产的资本化，无形资产的资本化为发达国家垄断市场发挥了重要作用。西方发达国家无形资产发展的历史给我们这样一个启示：只有实现无形资产的市场化与资本化，才能真正实现无形资产的价值，才能最大程度地发挥无形资产的作用。

三、对我国企业无形资产资本化实现途径的探讨

无形资产资本化是无形资产经营的主要内容，无形资产资本化的实现要以“三结合”的形式，以人的能动作用和创新为核心。所谓“三结合”是指无形资产与产品的结合，无形资产与管理的结合，无形资产与人的结合。要做到“三结合”，靠的是企业的人力资源，靠的是发挥人的能动作用、创新作用，这不仅是无形资产开发的关键，也是无形资产资本化的关键。通过人的不断创新，可以实现无形资产与有形资产价值链的链接，提高产品的价值含量，为产品开拓市场奠定基础；而无形资产与管理的结合，则放大了无形资产的作用和价值；无形资产与企业的结合，则最终实现了企业的价值、产品的价值、管理的价值与人的价值的完整结合。因此，实现无形资产的资本化，使企业的资源得到最佳的组合，最大限度地发挥人的创造性，从而为企业创造最大化的价值。无形资产资本化的尺度是无形资产的质量和数量，除了无形资产的数量和质量之外，还有一个重要尺度就是无形资产结构。

四、我国企业无形资产资本化中出现的问题

（1）大量无形资产为国有企业拥有，国有企业现代企业机制的不规范以及国有股权的主体地位制约了无形资产的资本化进程。在知识经济条件下，无形资产的开发越来越多地体现人的创造性劳动，由于无形资产附属在国有资产上，因此在我国无形资产产权界定机制中无法体现，这就从无形资产的源头缺乏了市场化的动力基础，而无形资产属于国有资产，在国有资产流动性差的现实下，无形资产的流动既缺乏产权所有者的动力，又缺乏现实的必要条件。我国无形资产的资本化尚处于自发和无序的状态之中，由直接占有方主导资本化过程。由于其无形资产多元贡献一元独享和一元贡献多元共享的分配缺陷，同时产权界定通常涉及产权转让行为，这一主要受市场经济规律支配的行为显然要受等价有偿的市场原则约束，造成国有无形资产既不能市场化，又不能资本化。

（2）发达国家的跨国企业利用我国无形资产市场化程度低的制度缺陷，低成本取得包括市场份额、企业品牌、专利、商业秘密在内的无形资产进而实现了战略性扩张，使我国无形资产资本化处于不利的位置。对于市场而言，无形资产的作用要比有形资产的作用大得多，发达国家无形资产一旦占领市场，我国新产品和同类产品在市场中的生存空间将是十分狭小和被动的。如我国的洗涤用品彩卷等市场，大部分被国外的品牌占领，这些国外的品牌占主导地位，使我国同类产品的无形资产迅速贬值，严重阻碍了我国无形资产的资本化进程。

（3）缺乏无形资产资本化活动的机制，加之无形资产管理与评估工作落后，导致无形资产大量闲置，严重流失。由于无形资产产权界定机制的落后，导致无形资产大量闲置，而无形资产如果不能及时的市场化、资本化，在闲置中的流失速度要比有形资产快得多。我国无形资产的严重流失，对我国经济产生的消极影响是深远的，最典型的体现是我国著名的商标纷纷被国外抢注的问题，如阿诗玛、女儿红等等。表面看来是时间问题，即注册的时间落后于人的问题，其深层的原因是我国无形资产产权界定不明，市场化、资本化机制缺乏造成的。

五、推动无形资产资本化的具体策略

（1）无形资产产权界定是无形资产资本化的前提。多元贡献一元独享和一元贡献多元共享的无形资产产权界定机制，以及过于僵化的无形资产界定标准都严重阻碍了无形资产的资本化进程。因此，要实现无形资产的资本化必须首先解决无形资产产权界定问题。在这一问题上，作为国有经济以及政府部门应该放权让利，把无形资产市场化的权力交给市场，让更多创新在利益的驱动下主动去推动无形资产的资本化，看起来好像国家吃了亏，但是国家可以减少在资本化过程支出的成本、风险以及无形资产闲置导致贬值流失，而且还可以通过无形资产的资本化得到更多的税收回报。因此，从战略的角度讲，除了完全由国家设计提出的、关系国计民生的无形资产外，政府国有经济要在无形资产开发与资本化中扮演资助、扶持、让利、让权角色，在无形资产的资本化中实施放水养鱼。

（2）高度重视无形资产在经济发展和社会进步中的作用，实施无形资产组合战略，大力加强和加快无形资产的资本化，防止无形资产的流失。无形资产组合战略的形式多种多样，例如，无形资产与组织的组合表现为以无形资产为纽带的合作、联盟、协作等；各类无形资产之间的组合，如专利与商标的组合，即一方有专利，另一方有知名商标等等。由于无形资产的形式繁多，组合的方式更是千变万化，这给企业利用无形资产组合战略进行无形资产经营提供了广阔的运作空间，因此在国内也有人称无形资产是一座取之不尽的金山。在实施无形资产的组合战略中，我们应当注意到无形资产的组合就其本身而言也是一个无形资产结构优化的过程，这就要求我们在实施无形资产组合战略的过程中，以无形资产内部结构的优化为主线，大力推进国有无形资产和非国有企业无形资产资本化。

（3）遵循无形资产资本化的原则，营造无形资产经营的良好环境，树立以人为本的无形资产价值观，加大对无形资产的开发、管理、运营与策划，树立大经营观念，将产品经营、资产经营与无形资产的经营与管理的产业链连接起来。遵循无形资产资本化的原则，也就是遵循真实性原则、平等协商原则、效益原则、无形资产的有效期限与公司期限协调原则。营造无形资产经营的良好环境，建立无形资产管理制度，包括无形资产开发、权益、对外许可、转让与合作的管理制度；加快无形资产信息化建设，使用专门的无形资产管理软件，为各类企事业单位无形资产管理提供一个科学模式；制定企业无形资产发展战略，并将其纳入企业整体发展战略，提高企业文化素质，建立无形资产创新机制。

在此基础上，大力开展无形资产经营，推进无形资产资本化。在宏观方面，大力推进组织创新（以无形资产为纽带的合作、开发、联盟）、产学研结合、技工贸一体化等。在无形资产流失方面，应当看到无形资产的流失主要还是掌握无形资产的人的流失，无形资产资本化的根本还在于解决创造无形资产的人员的劳动价值不能得到合理确认、分配不合理的问题。