国际航运中心与国际金融中心的连接点

　　通过对世界著名的国际航运与金融中心城市的剖析,可以发现国际航运与金融中心在许多方面是相互影响、相互渗透的,并存在一些共同的特点。

　　首先,国际航运与金融中心城市在空间分布上高度一致,虽然世界上主要国际航运中心和国际金融中心历经不同的时代演变,对象各不相同。但纵观整个历史演变,可以发现同时代的国际航运中心和国际金融中心在地域上具有高度的一致性,至少在国别上存在相当比例的交集。

　　其次,国际航运与金融中心城市的产业结构相似。世界著名国际航运中心与国际金融中心一般都拥有相似的产业结构,即第三产业——主要是航运相关的服务业和金融业都占有绝对的主导地位。

　　再次,国际航运与金融中心城市的总部经济效应明显。如综观全球著名国际航运中心与金融中心的发展历程,不难发现两大中心无一例外地都具有总部经济效应(王飞、程树高,2010)。

　　最后,国际航运中心和国际金融中心对于制度环境和条件具有类似的要求。不管是国际金融中心还是国际金融中心,都要求相对自由、开放的市场环境,严格的法律制度,以及宽松、规范的税收和监管制度。

　　国际航运中心和国际金融中心之间存在同一性的根本原因就是航运业与金融业的相互融合。国际航运中心的发展需要金融业的支持,因为航运业的特征决定了航运业需要发达的金融业提供资本保障、需要完善的保险服务化解风险、需要便捷的资金结算提高资金使用效率。与此同时,国际金融中心建设离不开航运业的发展,航运企业对于金融服务的巨大需求以及由此带来的利润刺激了金融业创新和发展,从而帮助金融中心不断壮大。

　　航运业与金融业相互融合的结果产生了航运金融市场,航运金融的出现是由航运业本身的特点所决定的。航运金融通常是指航运企业运作过程中发生的融资、保险、货币保管、兑换、结算、融通等经济活动而产生的一系列与此相关业务的总称。航运金融服务的需求方是整个航运业,包括了各种类型的航运企业以及与航运相关的企业,而航运金融服务的供给方则是包括整个金融机构和市场体系,另外还包括了各种类型的航运辅助机构。因此,航运金融服务有着深邃的内涵与广阔的外延,航运金融市场作为连接航运市场和金融市场的纽带而发挥了独特且重要的作用,航运金融市场的发展水平成为衡量一个国际航运与金融中心城市地位的重要标志。航运金融市场不仅在国际金融市场中具有举足轻重的地位,而且对国际航运市场的发展有着重要的影响。

　　航运金融市场经过一个多世纪的发展,各类业务已发展得比较成熟,已经形成了一批比较专业的服务机构。航运金融的业务主要包括海上保险、船舶融资、资金结算、航运价格衍生产品等。从事航运金融的主体主要有航运企业、港口、造船厂、银行、保险公司、证券公司、商品及衍生业务的经销商、金融租赁公司等机构。航运金融市场的主要产品如表2.2所示。

表2.2金融体系为航运产业提供的金融服务

金融行业

业务种类

业务内容

银行

公司信贷

传统融资:贷款承诺函、固定资产贷款、短期融资券、流动资金贷款、委托贷款、现汇贷款、项目融资、银团贷款、综合授信额度等

新型融资:法人账户透支、企业发债担保等

特色融资:内保外贷、应收账款收购等

公司理财:企业财务顾问、现金管理等

其他业务:企业年金、资信证明等

国际结算

信用证业务:进出口信用证、信用证保兑业务等

托收业务、保函业务、保理业务、福费廷业务、汇款业务、跨境贸易人民币结算等

本外币资金管理

外汇买卖、人民币远期结售汇、货币掉期、利率掉期、外汇期货、期权、利率期权、货币市场代理业务、资金管理等

证券

股票融资

债券融资

船舶融资资产证券化

保险

传统保险业务

新型航运保险

船舶保险、海上货运保险、保赔保险

船舶建造履约保证保险、船舶出口信用保险以及其他船舶抵押融资贷款保险、船舶修造保险、集装箱第三者责任保险等新险种

其他金融机构

信托产品

船舶抵押贷款信托

船舶融资租赁信托

船舶融资资产转让信托

金融交易基金

　　航运业与金融业之间的密切联系导致了航运金融市场的产生。而作为航运业与金融业的交叉性市场,航运金融市场成为国际航运金融中心建设与国际金融中心建设的连接点。因此,航运金融市场的发展和国际航运中心的建设相辅相成,有着密切的联系。由于航运金融市场对于交易成本和风险十分敏感,所以航运金融市场的发展状况一方面说明了航运业务在国际航运中心城市的集聚所引致的金融需求旺盛,另一方面也说明了宽松、自由的金融环境能够支持金融机构满足航运企业的需求。而且航运金融市场的发展状况也最能够说明一个国际航运中心城市提供航运服务的能力,航运金融市场的发展意味着航运业和金融业的共同发展,因此,发达的航运金融市场是高端服务型国际航运中心城市最典型、最重要的特征。国际经验表明,航运金融市场的发达程度是国际航运中心的重要指标,如纽约、香港、东京、伦敦、新加坡五大国际航运中心都是著名的国际航运金融中心。