基本面选股的捷径

时间：2023-11-07 理论教育版权反馈

【摘要】：在操盘手证券投资决策软件中，有一项专门统计、揭示基金每个季度持仓的报表——《道破天机》可全面解决个人投资者不会解读基本面与走基本面选股的捷径。大资金、大机构购买的股票，持续性上涨动能强，有很大的稳定性。目前深沪两市的所有股票都可以通过道破天机中的股票重仓基金功能来检验现在该股是否有被大资金大机构持有的情况。

三、基本面选股的捷径——道破天机

“书山有路勤为径，学海无涯苦作舟”道出了勤奋学习的途径与学有所成的根本所在。对于我们个人投资者而言，要想在股市中成功掘金，就一定要勤奋学习证券相关知识，熟知股票投资选股与操作的思路、捷径。前面我们提到，机构投资群体的最大优势在于能够到上市公司实地调研，并结合二级市场股价走势在恰当的时机适时介入，并配合上市公司基本面的变化，适时拉升二级市场股价。作为机构投资群体，投资股票要选择题材、选择概念、选择消息。作为个人投资者而言，要想在股票市场中立足，就必须用知识武装自己，清楚、理性地认识市场、面对市场。虽然我们已经对于基本面解读选股有了一定的诠释，但如果要做到在实战中融会贯通，就会有一定的难度。在操盘手证券投资决策软件中，有一项专门统计、揭示基金每个季度持仓的报表——《道破天机》可全面解决个人投资者不会解读基本面与走基本面选股的捷径。作为个人投资者而言，既然我们不会基本面分析，那么我们就可以通过分析基金重仓介入的品种去解读基本面成长潜力。所有个人投资者都明白，要参与选择基金重仓股，就一定要参与基金持续增仓或重仓持续增仓的股票，因为大多数强势股必然会出现在基金持续增仓类群体中。

基金，这一市场核心实力机构的代名词，当它们在市场露面的第一天就被世人给予了极大的关注。它们的选股和操作与传统基金模式有很大的相似之处，选股扎实稳健，注重上市公司在行业中的位置以及成长性，常常是中长线持股，有实力雄厚的研发团队作为资金强大的安全保障，被市场看做是中流砥柱。基金在正式进入中国证券市场之后也经历了很艰难的痛苦适应时期，随着对中国证券市场的不断了解，基金开始在证券市场上崭露头角。2003年开始的“5朵金花”争奇斗艳，让我们在熊市的冬天感受到了一点春天的温暖。2006年年初的行情也让我们清楚地看到基金的巨大魅力，连续涨停，100%以上的翻番上涨之后还能再继续马不停蹄地上涨，能这样做的只有基金，敢这样做的也只有基金。当一只股票上涨了这么多之后谁也不会想到它们只是在建仓呢！G振华（600320）在三拨上涨近130%的情况下又再涨50%，令人不敢相信。谁都知道，基金正是这个牛市不言顶的始作俑者，它们拉升的股票我们都看不到边，牛市就是需要这样的资金做。所以，谁先跟着基金做了谁就先抓到了牛市的“牛头”了。因此，随着机构博弈时代的到来，跟踪这些实力机构基金进行操作，对于我们普通投资者如何使自己在弱肉强食的证券市场中生存下来，提供了前所未有的强大实战技术指导以及基本面的有力支撑。

在将来证券市场的大发展时期，谁跟住了资金的脚步，谁抓住了资金的命脉，谁就会取得更大的成功。大资金、大机构购买的股票，持续性上涨动能强，有很大的稳定性。像有色金属板块、石化板块、金融投资板块等都是大资金、大机构云集的品种，同时也成了市场追逐的热点品种。此时此刻的大盘能够风起云涌还是拜基金等大机构所赐，所以跟踪大资金能让我们找到安全的靠山。

我们可以通过两只股票的走势来反映前面所提到的基金实战效果，比较一下有大资金介入的股票后市走势和没有大资金介入的股票的后市走势，就会惊奇地发现只要大资金介入，该股票一般都会出现大幅度上扬的机会。做股票做趋势，做股票做上涨。前面一章中我们给大家明确地提到了年线上方的选股方法，主要是从年线上方的几种形态，也就是技术和趋势形态上来区分股票是否可以介入。本章中我们就从资金的角度来看，到底什么样的年线上方股票可以介入，也就是用资金来检验趋势，用趋势来肯定资金。为什么年线上方的股票一定会走强，除了总结大量的技术形态之外我们还可以从资金的角度进行分析。在本章中笔者会专门根据资金来选择年线上方的股票，让资金为我们指引通向“牛股”的路径。

交大博通（600455）是一只沪市次新股。在操盘手软件的独特功能——道破天机中，我们惊奇地发现股票重仓基金一栏中显示，该股根本就没有被基金重仓持有过，由于没有大资金介入即使站在过年线上方也还是于事无补，这些股票在趋势上一般也是非常弱势的。笔者在此郑重建议，千万不要见到站在年线上方的股票都去购买，因为站在年线上方如果没有大资金强势介入还是不要轻易介入为好，尤其是中长线操作的品种，更是要大资金介入才是最稳妥的。我们来看图39交大博通（600455）在股票重仓基金上是如何表现的。

图39

通过股票重仓基金的检测，我们清楚地发现，股票重仓基金上面根本没有显示有资金介入交大博通（600455），空空如也的图表也在一定程度上反映了它门庭冷落的尴尬局面，以及二级市场上飞流直下的走势。没有被大资金介入，说明了业绩尴尬、炒作题材干涸，以及上市之初股价定位太高同现在的强势股票的巨大差距。目前深沪两市的所有股票都可以通过道破天机中的股票重仓基金功能来检验现在该股是否有被大资金大机构持有的情况。通过股票重仓基金显示，该股票从上市到现在从来没有被基金垂青过，那么该股票的走势会是怎么样呢？您现在手中的股票到底有没有被基金重仓持有过呢？

从图40中我们清晰地注意到，交大博通一路单边下跌，从上市的最高价25.19元跌到最低的5.40元，只剩下当初的零头了。该股从上市第一天开始，定价就大大超过了市场的预期并透支了近几年的上涨，而这样远期都已被市场反映的股票，基金是绝对不会进场接原来庄家主力盘的。从来没有被基金看好，也没有被基金重仓持有过，可以说是被主力资金边缘化的个股。

图40

可能很多第一次接触软件的广大用户还不知道什么叫做股票重仓基金？什么是股票重仓基金？怎么样才能算是基金重仓的股票？我们来举个简单的例子：李先生有300万元资金，买了20只股票，其中股票A占所有资金量排名的第十一位。王先生有30万元资金，股票A占所有资金量比重的第二位，我们说股票A是王先生的重仓股票，而不是李先生的重仓股票。原因很简单，如果股票A下跌了对于李先生来说造成的损失小，而对王先生造成的损失大，如果是上涨的话也是如此。我们说的基金重仓股是看被基金重仓的股票，而凡是被基金持有的前十个股票都叫重仓。也就是说，一只股票是某某基金的重仓股，不是说这个基金花了多少钱来购买一只股票，而是看这只股票所用资金占整只基金的比重是多少。我们的软件认为前十位是基金重仓股，也就是一只基金持股的前十位股票，就是这只基金的重仓股票。如果排在十名之外，即使资金量占得很大，也不能算做重仓股票。我们再来看看被基金重仓的股票走势是什么样的。

从道破天机对振华港机（600320）的分析来看，连续一年的时间基金一直重仓持有该股票。而振华港机的二级市场走势却是上下翻飞，有惊魂的下跌，有欢快的上涨，如果我们看到了道破天机里面的内容，我相信你一定不会放过这难得的建仓时机。从2004年12月31日开始，不管该股是否分红送配，几十家基金联合起来一直控制了该股10%左右的流通盘面股票，而该股也从2004年12月31日开始大涨。

图41

图42

通过图41、图42的对比之后我们发现，在2004年12月31日基金开始大幅度增仓振华港机，经过短暂小幅度拉升之后，该股随即展开了历史性的大洗盘，19天疯狂下跌40%，之后在底部展开震荡整理。这个位置让很多人非常担心该股后市会出现明显的出货走势，但是从道破天机的数据上我们明显看到了基金并没有离开，这只股票我们一定要坚决持有，因为主力在洗盘。大家也可以从道破天机中寻找那些基金没有大的变化，但是股价却是明显震荡的个股，那一定是主力在进行历史性的洗盘，这样的股票我们要格外关注才行。

从道破天机的数据中不难看出，虽然股价大幅度下跌，但是整个基金集中持有振华港机的资金却没有大幅度下降，说明这是主力刻意所为。有些主力欺骗散户的诡计是通过虚假的消息传出来的，例如：今天被收购，明天接订单，马上要退市，昨天厂房被焚烧等，各种各样的消息像雪片一样充斥着证券市场。这些消息令我们胡乱猜想，一场闹剧之后居然没有一个人拿出实实在在的数据来说明这个问题，最后都是不了了之。道破天机却是与众不同，它用完整详尽的数据向广大用户朋友证明了这一切，让大家知道K线背后的秘密。K线在给我们带来无尽猜想的同时，也给我们买卖股票带来了极大的困惑。道破天机却告诉我们K线背后主力的绝密运作，很多原来不能解决的事情是通过猜测来解决，现在我们都可以用道破天机的数据来解决这些问题。

我们再来看两只股票。第一只是G万科A（000002），我们来看道破天机关于该股的资金主力统计。G万科A是近期盘面上表现相当强势的个股，请见图43。

从图44中我们清晰地看出在2005年的第四季度，该股大幅度增加资金，那么后续该股的走势如何呢？