混沌操作法精要

第八章　混沌操作法精要

一、鳄鱼线

证券混沌操作法是由比尔·威廉姆（Bill　Williams）发展和推广的，他声称这是一套能在全球任何市场长期获取利润的交易方法。目前已有不少交易员使用这套方法在市场中进行交易。

鳄鱼线是运用分形几何学和非线性动力学获得的一组平均线（实际上就是一种比较特别的均线）。它分为蓝、红、绿三条（书中为黑白两色）。蓝线被称为鳄鱼的颚部，红线被称为鳄鱼的牙齿，绿色被称为鳄鱼的唇吻（见图185）。它们的构造方法如下:颚部——13根价格线的平滑移动均线，并将数值向未来方向移动8根价格线；牙齿——8根价格线的平滑移动均线，并将数值向未来方向移动5根价格线；唇吻——5根价格线的平滑移动均线，并将数值向未来方向移动3根价格线。

鳄鱼线的基本使用方法是:当颚部、牙齿、唇吻纠缠在一起时，市场便进入了观望期（鳄鱼休息了）；当唇吻在牙齿以上、牙齿在颚部以上时，市场便进入了多头市场（鳄鱼要开始吃牛肉了）；当唇吻在牙齿以下、牙齿在颚部以下时，市场便进入了空头市场（鳄鱼要开始吃熊肉了）（见图186、图187）。简单来说，鳄鱼线是交易员的指南针，它能告诉交易员市场正处于什么状态，并保证交易员能在行情中进行交易，在市场休整时离场观望。

图185

图186

图187

二、分形

分形由至少五根价格线组成。向上的分形，中间的价格线一定有最高价，左右两边的价格线分别低于中间价格线的高点；向下的分形，中间的价格线一定有最低价，左右两边的价格线分别高于中间价格线的低点；若中间的价格线同时高于和低于左右两边的价格线，那么它既是一个向上的分形又是一个向下的分形。需要注意的是，如果当天的价格线最高点或最低点与前面一根价格线的高点或低点相同时，需要等待后一根价格线进行确认（见图188、图189）。

图188

图189

分形是证券混沌操作法的入场系统，也是鳄鱼苏醒时的第一个入场信号。一个分形产生后，随后的价格如果有能力突破分形的高点或低点，我们便开始进场。在证券混沌操作法中，一个有效的分形信号，必须高于或低于鳄鱼线的牙齿。当有效的分形被突破后，只要价格仍然在鳄鱼线唇吻的上方或下方，我们便只在下一个分形被突破时进行顺势交易（见图190）。

图190

三、动量震荡指标

动量震荡指标（AO）是从5根价格线的中点的移动平均线值减去34根价格线的中点的移动平均线值得来的。通过将一系列所得结果组成柱状图能准确的发现当前动量的变化。比尔·威廉姆说，仅用该指标就可能在金融市场中获利，观察该指标的变化就像阅读明天的《华尔街日报》。

在交易软件中柱线图分为红绿两种颜色（书中为黑白两色），它们围绕一根零轴线运动。当最新的一根柱线高于前一根柱线时它就是绿色的，相反，当最新的一根柱线低于前一根柱线时它就是红色的。AO能产生三种买入信号和三种卖出信号（见图191）:

1.在零轴线以上最新的绿柱线出现在红柱线之后就产生了碟形买入信号。

2.最新的柱线从下向上穿越零轴线时就产生了穿越买入信号。

3.在零轴线以下最新的峰值高于前一个峰值并出现了一个绿柱线就产生了双峰买入信号（见图192）。

4.在零轴线以下最新的红柱线出现在绿柱线之后就产生了形型卖出信号（见图193）。

5.最新的柱线从上向下穿越零轴线时就产生了穿越卖出信号（见图194）。

6.在零轴线以上最新的峰值低于前一个峰值并出现了一个红柱线就产生了双峰卖出信号。

图191

图192

图193

需要注意的是，在证券混沌操作法中第一个有效分形信号被突破之前，不采用任何AO信号。

图194

四、加速指标

加速指标（AC）是从动量震荡指标（AO）与其5日移动平均线值之间差值的5日移动平均线值得来的。通过将一系列所得结果组成柱状图能准确的发现当前动量速度的变化。因为AC先于AO，而AO又先于价格，所以比尔·威廉姆称观察该指标的变化就像阅读后天的《华尔街日报》。

在交易软件中柱线图分为红绿两种颜色（书中为黑白两色），它们围绕一根零轴线运动。当最新的一根柱线高于前一根柱线时它就是绿色的，相反，当最新的一根柱线低于前一根柱线时它就是红色的。AC能产生三种买入信号和三种卖出信号（见图195、图196和图197）:

1.在零轴线以上，一根红柱线低于前一根红柱线，随后出现两根绿柱线，第二根绿柱线就是买入信号。

2.在零轴线以下，一根红柱线随后出现了三根绿柱线，第三根绿柱线就是买入信号。

3.一根红柱线低于前一根红柱线，随后出现两根绿柱线，第二根绿柱线从下向上穿越零轴线产生了买入信号。

4.在零轴线以下，一根绿柱线高于前一根绿柱线，随后出现了两根红柱线，第二根红柱线就是卖出信号。

5.在零轴线以上，一根绿柱线随后出现了三根红柱线，第三根红柱线就是卖出信号。

图195

图196

图197

6.一根绿柱线高于前一根绿柱线，随后出现两根红柱线，第二根红柱线从上向下穿越零轴线产生了卖出信号。

需要注意的是，在信号产生以后，并非马上入场，而是等待信号线对应的价格线的最高点或最低点被突破以后才买进和卖出。信号一旦产生，只要隔天的柱线不支持该方向，则该信号立即失效。

五、区域

区域显示在价格走势图中，它由AO指标和AC指标构成。当AO和AC同为绿色时，则该区域为绿色区域，市场看多；当AO和AC同为红色时，则该区域为红色区域，市场看空；当AO和AC的颜色不一致时，则该区域为灰色区域，这说明市场处于过渡阶段（书中为黑白两色，见图198）。

图198

区域有三种功能:允许我们积极入场操作、为我们提供兑现利润的技巧和调整不同区域内的平衡线信号。当两根价格线出现在绿色区域时，我们就在任何价格线的收盘价高于前一根线时买入；当两根价格线出现在红色区域时，我们就在任何价格线的收盘价低于前一根线时卖出。在连续5根价格线处于绿色区域后，我们将停止买入加仓，在连续5根价格线处于红色区域后，我们将停止卖出加仓（期货市场）。连续5根价格线处于绿色区域后，我们就把停损位设在绿色区域中第5根价格线最低价以下的一个价位；如果价格持续走高，停损位没有被触发，则将停损位设在下一个较高价格线的最低价以下的一个价位；不论将来区域处于什么颜色，我们一直采用这种提高停损的方法，直到停损被触发才离场。连续5根价格线处于红色区域后，我们就把停损位设在红色区域中第5根价格线最高价以上的一个价位；如果价格持续走低，停损位没有被触发，则将停损位设在下一个较低价格线的最高价以上的一个价位（见图199、图200和图201）；不论将来区域处于什么颜色，我们一直采用这种提高停损的方法，直到停损被触发才离场。

需要注意的是，当市场处于灰色区域时，我们不采取任何行动。

图199

图200

图201

六、平衡线

平衡线是当没有新的成交信息流入市场时，市场目前的一条平均价格线。在证券混沌操作法中，平衡线就是鳄鱼组线的颚部（蓝线）。比尔·威廉姆说，在多年的使用期间，通过平衡线和他定义的信号已被证明能够持续稳定的获利。

在讲解平衡线的交易信号之前，首先需要弄清楚“接近”、“远离”和基准价格线三个概念。当价格处于平衡线以上时，做多属于“远离”平衡线，做空属于“接近”平衡线；当价格处于平衡线以下时，做多属于“接近”平衡线，做空属于“远离”平衡线；在寻找买入信号时，基准价格线就是最新的最高价最低的价格线，在寻找卖出信号时，基准价格线就是当前最新的最低价最高的价格线。

建立基准价格线以后，当市场处于“远离”状态时，从右边往左观察，价格只需要突破基准价格线左边的第一个高点，我们就买入；相反，价格只需要跌破基准价格线左边的第一个低点，我们就卖出。当市场处于“接近”状态时，从右边往左观察，价格只需要突破基准线左边的第二个高点，我们就买入；相反，价格只需要跌破基准价格线左边的第二个低点，我们就卖出（见图202、图203、图204和图205）。

需要注意的是，在证券混沌操作法中，平衡线的突破信号即使产生也绝不能在鳄鱼组线的唇吻以下买进，唇吻以上卖出。在红色区域买进需要加倍的高点，在红绿区域卖出也需要加倍的低点。

图202

图203

图204

图205