低位筹码集中股的操作要点

低位筹码集中股的操作要点

超跌反弹、主力自救是弱势市场股票上涨的最重要动力，低位筹码集中股往往是主力操作失败或者受到系统风险打击的结果。无论当初布局的主力机构结果怎样，由于筹码不可能没有归属，这种股票必须撤局和解局，这种撤局和解局为市场带来了必然性机会。统计结果也以极高的比例证明，沪深股市短线连续升幅最大的个股常常同时具有下列特征：主力被深深套牢、流通筹码异常集中，我们把这种股票称为低位筹码集中股。低位筹码集中股的大批出现是市场长时间低迷的结果，出现的方式有三种：主力资金链断裂快速下跌、长时间受大盘影响无奈盘跌、受其他机构或者利空杀跌影响。我们针对这几种情况来讨论低位筹码集中股的操作要点。

一、主力资金链断裂快速下跌的筹码集中股

熊市市场常常会出现一批资金链断裂的控盘庄股，股价以连续跌停的方式快速下跌。这类股票在到达阶段低位后，都会出现一轮幅度非常大的反弹行情，甚至成为阶段涨幅最大的股票，其成功率在技术形态分析中也排在首位，职业杀手对于这种猎物情有独钟，不会轻易放过。这种股票的惟一风险就是退市，因此对这种股票进行基本面分析是尤其重要的，特别是对债务和后续管理层的分析。

这类个股的机会常常是一次性的，幅度多数在30%以上，有时会达到50%甚至100%。关键的是把握时机，这类股票介入的时机是：连续跌停后止跌筑平台，在这个平台基础上再度下跌，然后开始走强。这类股票的上涨，有时会有题材配合，这种上涨是急速的，比较可靠的；也有时没有题材配合，只有大盘反弹背景的配合。

典型的案例有2004年9月的望春花，2004年11月的浪潮软件等。

二、长时间受大盘影响无奈盘跌的筹码集中股

熊市市场也会使得一些常规的主力机构出现资金紧张的状态，主力在一个时期内没有能力维护股价，导致股价长时间盘跌，总体幅度也下跌比较大，一般要达到年跌幅50%以上。这类股票常常是券商重仓股或者其他常规主力重仓股，且主力没有灭亡。

这类股票只要主力不彻底被消灭，总要有一次决战的机会，这次决战的涨幅会达到50%以上。在这次决战机会来临之前也有一些短线机会，幅度也常常有15%左右，职业杀手往往把这种股票作为小仓位常年关注的股票。在时机来临时职业杀手也会重仓杀入，3年不开张，一涨吃10年。这类股票分为活股和死股，对于活股应该优先关照，对于死股可以暂时放弃。最常见的上涨契机有：

1.目标股准备进行融资，有时融资的方式比较特殊。股票的涨升时机在融资前涨或者融资股上市后涨。

2.目标股成为市场热点，有时会稍微滞后一些其他热点股。需要注意的是如果该股成为热点后也不涨，代表该股短期不会涨，是阶段死股。

3.目标股出现较大题材，这种题材常常是主力设的局。如果股价与消息配合大涨，代表主升段的来临，应果断出击，甚至不惜追高。

4.目标股在重要时间上涨。比如说年报、中报、年底、股东大会前后、重要公告发布前后，在重要时间活跃的股票是阶段活股，应加大注意力。

5.目标股出现短线急跌，主力也需要用打击来激活。如果有反击的征兆出现，涨幅也较大，这是活股。

典型的案例有2004年11月的飞乐音响、中兴通讯等。

三、受其他机构或者利空杀跌的筹码集中股

弱势市场中还有一类股票在主力重仓后，不但受到了大盘下跌拖累，同时还受到了利空打击，使得短期下跌的幅度非常的大，有的股票基本面还是可以的，但是股价却比ST股还低。这类股票有时还是基金重仓股或者其他类型的大主力重仓股。

这类股票在跌到一定程度后，常常是50%～70%的幅度，会开始反复活跃自救。每次涨幅会在20%左右，并且会成为大盘反弹的领涨股。这类股票最常见的上涨契机有：

1.基本面出现有关配合消息，或者前期利空逆转因祸得福。

2.技术面出现低位价涨量增，这是有新机构开始布局。

典型的案例有2004年最后一季度的兰生股份、福田汽车等。

在后面的“精股奇”部分，我们还会分析具体的例子，讲解详细的猎局方法。