基金交易的渠道

十一、基金交易的渠道

柜台基金交易

通过柜台购买基金，对于基民来说已不是一件新鲜事。目前，银行和证券公司的柜面都代销着多家基金公司的产品。

1.柜台购买基金方式。

（1）在基金的托管行进行购买。在柜台购买基金很简单，拿本人身份证去柜台开办一张银行卡，存入资金，然后填写基金开户申请表以及基金申购（认购）表就可以。如果要用网上银行账户购买基金就要再填写网上银行开户申请表，开通网银功能，并填写基金业务特种业务申请表，钩选开通网上购买渠道就可以了。例如，益民基金是中国农业银行发行的，那么投资者到中国农业银行就可以购买了。

（2）在基金的直销网点进行购买。手续以及要求与在托管行购买大致相同，不过投资者需要先去托管行开户，然后再到直销网点才能买，相对麻烦一些。

2.柜台购买基金优缺点。通过银行和证券公司柜台购买基金的优点在于，可以面对面地和柜面人员进行交流，得到柜面人员的建议和帮助。其缺点在于，需要亲临代销网点，需要在工作日的规定时间办理，需要填写表格，手续费没有优惠。

3.柜台购买基金特别提示。第一次购买基金，投资者必须到银行办理。如果银行能够通过电话、互联网提供基金交易的服务，那么投资者只要成为银行的注册用户，以后就不必次次往银行跑，可以通过银行提供的电话银行、网上银行等各种交易工具来完成基金的买卖。

网上基金交易

互联网作为基金营销的渠道和平台，已经获得国内大部分基金公司认可和重视。统计数据表明，通过作为网上交易“中介”和平台的银联电子支付公司“银联通网上基金交易”系统申购基金金额每月均在千万元以上。可见，越来越多的投资者选择了通过网络来完成投资活动。2007年我国网上支付市场规模将达到605亿元。可以预见，在未来的几年中，基金的网上交易必定会出现爆炸式的增长。

1.网上基金交易的优势。

（1）一站式：投资者只需去银行网点办理相应的银行卡，然后就可以在网上在线申请基金账户，账户即开即得。

（2）全天候：网上7×24小时接受委托，交易随时随地，“银联通”开通后，投资者可以购买基金公司旗下所有开放式基金。

（3）低费率：网上交易一般可以享受一定的费率优惠，同样的资金可以申购更多的基金份额。

（4）高安全：银行卡与基金账户互相绑定，交易、资金安全有保障。

（5）功能全：除申购、赎回、查询等功能外，投资者还可以使用基金转换等增值功能，且赎回资金到账时间更快。

2.网上基金交易的途径。

现在通过网络买卖基金主要有三种途径，即基金公司网上交易系统、银行网上交易系统和证券公司的网上交易系统（含沪深证券交易所交易系统）。

（1）通过基金公司网络交易系统买卖基金。

①销售类别：直销。

②需开立账户：银行卡账户（资金结算账户）、基金公司账户（基金账户）。

③前提条件：开通基金公司直销账户，并且预留银行卡资金账户。

④具体操作（以博时基金为例）：登录基金公司网站，在IE中打开“网上交易”页面，在登录前需要先申请开通网上交易，申请成功后用该账号登录“网上交易”界面，即可以进行基金的查询、申购、赎回和转换。

⑤特别提示：通过基金公司网上交易，属于基金公司的直销客户，在申购费率上通常有不小的优惠，甚至申购费率为零；投资者需要先签订《投资者网上远程交易委托服务协议》；客户可以24小时下单，不受交易时间限制；只能购买该基金公司旗下的开放式基金产品。

（2）通过银行网上基金交易系统购买基金。

①销售类别：代销。

②需开立账户：银行卡账户（资金结算账户）、基金公司账户（基金账户）。

③前提条件：银行卡已经申请开通的网上银行服务。

④具体操作（以中国工商银行为例）：进入“工商银行网站”——点击“个人网上银行登录”——登录成功后点击菜单中的“网上证券”——进入“网上基金”，就可以进行基金的开户、查询、申购和赎回了。

⑤特别提示：银行可以代理基金公司开立基金账户；通过某家银行的网上交易系统只能买到该银行代销的基金；银行服务覆盖地域范围广，客户认知度高。

（3）通过证券公司网络交易系统买卖基金。

①销售类别：代销。

②需开立账户：银行卡账户（资金结算账户）、基金公司账户（基金账户）。

③前提条件：先通过证券公司柜台办理开户手续（通常需要同时开立证券交易所基金投资账户或股东账户）。

④具体操作（以中信建投为例）：到证券公司营业部办理开户手续以后，登录证券公司网站、下载交易软件，用资金账户和密码登录后即可进行基金的查询、申购和赎回。

⑤特别提示：证券公司可以代理开立基金管理人账户；只能购买该证券公司代销的开放式基金；如果投资者开立沪深基金账户或者沪深A股账户，还可以购买在证券交易所挂牌的开放式基金以及封闭式基金；投资者只能在交易时间进行操作。

3.网上基金交易的模式。

目前，我国存在三种网上基金交易模式：“银联通”模式、“银基通”模式和网络链接模式。

（1）目前基金网上交易主要使用的模式是“银联通”模式，也就是通常所说的第三方结算模式。简单地说，它是涉及基金公司、银联、银行三个机构的网上基金交易模式。自华安、招商、易方达等基金公司首批加入“银联通”基金业务以后，其他基金公司也纷纷地加入到此项业务中来。

①投资者只要在兴业银行全国267个网点开办一张兴业银行卡，便可以随时随地通过网络快速完成基金开户、基金申购／认购、赎回、分红等各项手续，并且可以进行任意金额的基金交易，其便捷性比以前有了质的飞跃。同时，为了最大限度地确保交易资金的安全和快捷，兴业卡账户与基金账户是一一对应的，认购款和赎回款都通过同一张兴业卡。

②“银联通”网上交易不仅为那些作息时间与银行营业时间发生冲突的投资者提供了一个非常便捷的交易手段，而且因为网上直销成本低于由银行代销基金的成本，各家基金公司可以为通过“银联通”网上基金系统办理基金买卖等手续的客户提供优惠的交易手续费，免收开户手续费，同时还可以为客户提供各种增值服务，这对于广大投资者而言是一个理想的投资渠道选择。

③与传统的柜台交易方式相比，“银联通”基金业务具有五大优势。

A.手续便利：只需办理一张兴业卡，就可以在网上办妥全部开户手续，并进行交易；

B.实时交易：可支持7×24小时异地实时进行基金交易；

C.成本低：目前投资者在网上申购华夏成长、华夏债券和华夏回报时可享受申购费半折的优惠；

D.交易安全：兴业卡与华夏基金账户互相绑定，交易资金的安全有保障；

E.资讯全面：可通过网站及时、全面地了解到最新基金行情等重要信息。

“银联通”模式，实际上是各个银行“银基通”业务的综合，是基金网上营销的集大成者。所以，“银联通”模式将是基金网上交易的主要模式。

④表1－5是全国主要城市可开通“银联通”基金网上交易的银行卡一览表。

表1－5　目前全国主要城市可开通“银联通”基金网上交易的银行卡一览表

（2）第二种模式是类似于“银证通”的“银基通”模式。这种模式是一对一的，即基金公司与代销行的合作，投资者用该银行的银行卡到该银行网站注册成为该行“银基通”用户，然后利用银行卡购买与银行合作的基金产品。目前，招商基金网上交易量最大的还是“银基通”模式，也就是说客户到招商银行开户后办理了银行卡（一卡通），然后凭卡可以在招商银行上开办基金账户，最后直接通过招商银行网上认购。

①“银基通”模式的优点在于它的条件比较简单，只要注册成为某个银行的用户，获得这个银行的银行卡，即可通过简单的基金账户注册后，通过交易平台进行交易。其缺点是如果不是该银行的用户，不持有该银行的银行卡或者存折，就不存在交易的可能。

②这种交易模式对开立“银基通”的银行用户来说非常简单，但是持有其他银行卡的用户就不能进行交易了。另外，因为渠道毕竟只有一条，所以基金公司参与的积极性会相对降低，这样，“银基通”里可以选择的基金品种可能相对较少。“银基通”是基金投资重要的补充渠道。

（3）第三种模式是网络链接模式，也可以称之为附加模式。这种模式是基于前两种基本技术平台和交易模式之上的一种网上交易模式，它在技术上并没有多少创新之处，其本质还是前两种基本模式。附加模式主要体现为两种表现形式：网上基金超市和基金团购。

4.网上基金交易的流程。

（1）办理相应银行卡。

①兴业卡开通网上交易：在全国兴业银行网点，个人投资者携带身份证件通过当地兴业银行各营业网点办理“兴业借记卡”（带有银联标志），可直接进行网上开户或账户登记。

②其他银联卡开通网上交易：在上海及其他城市办理相应银行卡后，需先开通银联跨行转账功能，再进行网上开户或账户登记。开通银联跨行转账功能即成为银联普通用户或高级用户：银联普通用户仅需在银联网上支付网站（http：／／www.chianpay.com）进行注册登记，注册时将其指定银行卡登记为银联网上跨行转账的转出卡；银联高级用户需到相应银行网点办理银联转账CD卡，开通银联跨行转账功能。

（2）进行网上开户或账户登记。办理相应银行卡后，客户可直接在基金公司网站基金网上交易系统进行网上开户或账户登记。

①如果投资者从未购买过基金公司旗下基金，选择网上开户；如果已通过代销机构（银行及证券公司）的网点购买过该基金公司旗下基金，选择账户登记。

②兴业银行卡客户可直接选择“兴业一站通”进行网上开户或账户登记，进行“一站式”开户，方便快捷。

（3）进行网上交易。网上开户或网上账户登记成功后，投资者可以马上购买基金。

①通过兴业银行卡网上购买基金，每天不设交易金额和交易次数上限，投资者可以“随心所欲”、“想买就买”。

②通过银联高级用户和普通用户购买基金则有一定的交易金额限制。一般银联高级用户每日最高额度为人民币50万元，普通用户为人民币5000元。

网上基金交易实例

1.国联安网上交易。

国联安是最早推出网上交易的基金公司之一，网站不仅具有基金电子交易的强大功能，还具有基金资讯完整且更新及时、投资者互动程度较高等突出的特点。

（1）一般客户可以在国联安网站查询公司信息、旗下所有基金信息和公告，还可以看到国联安网站所提供的多种资讯服务，包括德盛资讯、基金市场、财经信息、理财信息等。国联安网站提供各种定期的理财专刊，包括德盛周报视点、月报报告和季度会刊，还提供丰富的个人理财服务。客户可以利用网站提供的各种理财资讯和理财工具，进行风险自测，更加科学地找到属于自己的理财需求。

（2）客户在网上注册后，就可以直接在网上与国联安基金专业人士进行交流，享受在线互动服务，包括在线专家咨询、在线讨论、个人留言、个人定制等。

（3）购买国联安基金的交易客户在网上注册后，除可享受以上各种服务外，还能享受在线账户查询及通信资料修改功能，可以随时随地在网上查询个人账户信息，查询和打印电子确认书和对账单，在网上更改个人通信地址等信息。通过国联安网站、电话、邮件、短信等电子化平台，国联安力求为投资者提供全方位的服务。

2.“上证基金通”基金交易。

（1）随着在“上证基金通”系统挂牌基金的日益增多，一个券商营业部就相当于一个大型“基金超市”，投资者只需要持有上证所股东代码卡就可以在任何一家有基金代销资格的会员券商营业部办理基金认购、申购、赎回手续，省时省力。尤其是对众多股民而言，可以像买卖股票一样，在交易所的平台上申购、赎回在交易所挂牌的基金。

（2）当上证所挂牌基金达到一定数量以后，整个信息服务平台将发挥作用。投资者可以通过上证所的行情发布系统、网站来了解所有在上证所挂牌的基金的净值、公告、研究报告、法律法规等各类信息。对于那些买了不同基金公司基金的投资者，可以省去很多时间和精力。

（3）“上证基金通”相关规定细则。

①就认购、申购、赎回基金的时间，交易所出台了相关规定细则。其中规定，在基金募集期内，上证所接收认购申报的时间为9：30～11：30，13：00～15：00和15：00～15：30。

②关于最新报价，上证所会在交易时间通过行情发布系统中的“最新价”栏目揭示每份基金份额的面值。

③基金开放申购、赎回之后，上证所将在每个交易日的9：30～11：30，13：00～15：00内，接受基金份额申购、赎回的申报。

④投资者还可以将基金份额在不同的会员营业部之间进行转指定，也可以选择在上证所场内系统和场外银行系统之间进行跨市场转托管。在开放式基金开放申购、赎回后，投资者就可以在营业部申请办理转托管。

（4）“上证基金通”基金买卖。

①选择券商营业部。首先要选择具备“上证基金通”资格的券商营业部，投资者可以直接向开户营业部咨询。已有上海证券账户且在有资格的券商营业部办理过指定交易的，投资者可直接进行场内认购、申购与赎回；没有开立上海证券账户的投资者，通过有资格的券商营业部开立上海证券账户并办理指定交易后，就可以买卖上证所挂牌的开放式基金了。

②具备“上证基金通”资格的券商营业部一般均提供电话委托、网上委托、自助委托、柜台委托等交易方式，操作十分便捷。

3.“嘉实E路通”基金交易。

嘉实产品线丰富，涵盖货币基金、债券基金、超短债基金、保本基金等低风险产品，以及指数、行业等风格各异的股票型基金，通过电子商务购买和转换都十分便利。

投资者只要选择嘉实网上电子交易平台“嘉实E路通”（http：／／trade.js－fund.cn／），就能进行网上基金开户及交易，还能通过嘉实网站（http：／／www.jsfund.cn）享受周到的理财知识。

（1）“嘉实E路通”的优势。

①轻松理财、足不出户。拥有兴业银行（全国主要城市均可）、北京银行（北京）的银行卡，就可在家享受足不出户、轻松理财的便利。

②费用低廉。上网购买嘉实超短债基金、嘉实货币基金，认购、申购费为0，购买嘉实其他基金，认购、申购费率一律为0.6%，节省投资成本的同时自然也提高了收益。

③7×24小时全天候服务。“嘉实E路通”提供全天候服务，投资者再不必为了迎合银行网点的营业时间而苦恼。

（2）“嘉实E路通”买卖。

①基金交易操作：买入基金（认购、申购）；卖出基金（赎回）；转换基金；交易撤单；转托管入；设置分红方式；转托管出。

②查询信息操作：当前交易查询；账户余额查询；账户基本信息；历史交易申请；历史交易确认。

③信息修改操作：交易密码修改；个人信息修改；银行卡激活及修改。

④其他操作：登录网上交易；安全退出网上交易。