退休养老型基金组合配置

六、退休养老型基金组合配置

中老年投资者追求较低风险水平的资产保值增值，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够达到保值的目的，同时要保证随时应急，那么可以选择退休养老型组合，资产配置以低风险的债券基金为主，少量组合配置型基金，可以取得资产平缓增值。

退休养老型基金组合配置

1.债券型基金的风险较小。以2006年市场上的情况来看，投资者能够操作的基本上是开放式基金，大体上又分为以投资货币为主的货币基金、以投资国债为主的债券型基金、以投资股票为主的股票型基金三种。三种基金的收益与风险都和所主要投资的类型有直接的关系，相对而言，债券型基金的收益与风险都要小于股票型基金和货币基金。

2.投资国债安全性高。投资国债的安全性十分高，目前国内发行的国债年收益率都能保证在3%以上，因此，对于选择稳健型的退休养老型投资者还是不错的。

3.国债＋基金：低风险的投资理财组合。作为退休养老型投资者，在保证资金安全的情况下，最好的办法就是购买国债＋基金。国债和基金大都只是1～5年的期限，属短期投资项目，如急需用钱，套现很快。而在长期投资项目上，则主要是投资保险产品，这类产品既能为自己和家人带来一份保障，又能获得一定分红，是一种不错的投资选择。

退休养老型基金组合实例

1.基本状况：今年66岁的聂正辉6年前从医院退休下来，每月拿1100多元的养老金。老伴10年前就退休在家，也有500多元的退休工资。老两口住着两室一厅近80m²的私房，价值约40万元，给自己养老备有5万元的定期存款，另外还有3万元的国债。除去每月伙食与日常生活的水、电、煤气等费用，一般每月还能节余大约500元，到年底总共会节余5000元左右。孙子已经上小学，现在住在老人家里，上学的费用他们全包。

2.理财建议：

（1）购买货币基金。因为货币基金除了具有和银行存款一样安全的特性外，还有比定期存款更优越的地方。对于老年人来说，可能的大额支出没有固定的预期，有可能随时突发，届时提前支取定额储蓄将会有较大利息损失，而货币基金不存在这种情况，可随时卖出，没有利息损失。

目前，华安、招商、博时三家基金公司的货币市场型基金，是所有基金品种中风险最低的，它们都可随时兑付，从收益上来看，平均年回报率高于银行1年期定期存款。

（2）购买凭证式国债。目前市场上发行的凭证式国债，利率与同期银行存款利率相当，唯一优势就是可免缴20%的利息税。为预防央行加息，可能会出现国债不如储蓄的现象，最好买那种两年期限的国债，数量控制在2万元以下。

（3）自动购买基金。对于孙子的教育费用，聂正辉可以采用定期定额的方式购买开放式基金，逐步筹集孩子将来的教育费用，只是每月节余有限，定额购买基金数额不可过大。