智慧理财创造财富

第一章　智慧理财创造财富

理财可以创造财富增值的机会，但如果对理财一窍不通贸然出击就可能血本无归。2007年4月25日《北京晚报》第10版刊登了这样一条消息:“买权证不知行权，一生积蓄全赔光”。说的是炒股仅一个月的李女士误将首创权证当做普通股票，在行权交易日过期之后还懵懂不知，待发现时，30万元、5.7万股首创权证全部化为乌有。新股民30万元一夜变成废纸，教训之大，令人痛心，但李女士如果能够早日学习理财知识，了解股票权证及其交易流程的话，这样的悲剧就不可能发生。

第一节　理财概念与理财目标

理财可以创造财富增值的机会。要使自己的财富增长得更快、更多，就要从理解和认识理财开始。

一、理财的概念

1.什么是理财

什么是理财?对于这个问题不同的专家、不同的学者有着不同的解释，到目前为止并没有形成一个统一的定论，也没有形成一个为社会大众所公认的说法。笔者认为，理财是个人或通过家庭的委托人(或代理人)、机构投资者对其所能够支配的资金通过打理使其不断增值的全部过程。理财并不是一个新鲜的名词，也并不是今天才有的事情，事实上它早已存在于您的生活当中。在您拿到第一份工资，在您交纳每月的水费、电费时，在您为孩子上学准备资金时，在您准备为家里购置一台电脑和冰箱时，理财便由此开始，只不过是作为理财者可能还没有意识到这就是理财。理财的初级表现形式就是善用钱财，就是勤俭节约，开源节流，表现为有计划地进行消费。通过善用钱财使个人及家庭的财务状况处于最佳状态，从而提高生活质量。理财的高级表现形式则是追求资本增值，是财源广进，发家致富，表现为理财者根据其对理财产品的偏好、风险的评估和承受能力的大小，进而购买理财产品并合理安排和使用资金的过程。成功的理财可以增加收入，减少不必要的支出，使财富快速增长。

2.理财的广义概念

一个人从他知道用钱购买东西和挣钱养家的那一天开始可以说就已经进行理财了。理财的广义概念包含着人们从知道挣钱和用钱购物以至在日常生活中的方方面面，小到购买油盐酱醋、节电节水，大到投资办厂、购车买房。人们为了过上好生活需要精打细算，为了完成某种心愿需要破费，为了孩子上个好学校需要赞助等。在做这些事情之前人们总要算计算计，总想少花点钱就能把事情办成，这种希望以最少的支出换来最多的回报就是一种理财的方式。我们之所以讲广义，一是指理财的范围广，即不局限于某一狭小范围;二是产品的品种多，即不局限于某一产品和某一品种;三是时间长，即人生的全部过程，而不是人生中的一年或几年，可以说，人的一生中都在理财并在理财中度过。

3.理财的狭义概念

人们总是希望能在短期内增加财富，甚至一夜暴富。他们希望提高理财水平，希望有人能告诉他们如何才能挣大钱。理财的狭义概念包含着人们的这些希望和寄托，具有一定的针对性。狭义上的理财讲究的是时间和效益，更注重投入产出，对理财产品及其品种精挑细选。假如购买的是某一基金，不仅要了解基金的相关情况，还要仔细考察基金经理的理财能力，如以前的业绩等，否则，理财者就不要轻易出手。我们之所以讲狭义，一是指理财的范围窄，不如广义理财广泛;二是有重点，理财时只选择一种产品里面的一个或几个品种，不是大面积的;三是时间短，是指利用人生中的一段时间，几天、几个月或一两年，抓住机会进行理财，并不是人生的全部时间。狭义的理财概念具有特定性和针对性。

二、理财的目标

1.单一目标

单一目标理财简称单一目标。理财的目的只有一个，那就是让自己的财富不断增值，增值得越快、越多就越好。但理财的目标就不只是一个，可分为单一目标和多元目标两种。理财者如果财力有限或者一时还选择不到满意的理财产品或是品种，理财时最好选择单一目标的理财方式。我们之所以讲单一目标，主要是指理财者所选择产品的单一性和品种的单一性，它不是多种产品，更不是多品种。单一目标的理财方式比较适合于两类理财者:一类是资金并不富余的理财者，可选单一目标进行理财，即选择某一产品的单一品种进行投资。单一目标的理财方式目标单一是其主要优势，可以让资金不太富余的理财者集中力量办大事。另一类是资金比较富余，但一时还选择不到理想的理财产品的理财者，不妨先选择单一目标的理财方式进行理财，早理财早收益。单一目标理财的特点:一是理财时选择的产品和品种少;二是资金占用相对不多，有利于“小户”操作。

2.多元目标

多元目标理财简称多元目标。理财者在理财时，根据自己的经济实力和对理财产品的偏好，在进行过充分的风险评估后，从中选择多种产品的多个品种实施理财，这种理财方式称之为多元目标理财。多元目标理财的特点:一是理财时选择的产品较多，品种也多;二是时间长，因为选择的产品多，品种多，其中不乏长线产品。多元目标理财的好处是市场有升有降，可以以升补降，缺点是投资较大，对“小户”不适合。

三、理财的分类

理财可以分为个人理财、家庭委托人(或代理人)理财、机构投资者理财三大类。

1.个人理财

什么是个人理财?回答这个问题前先要说明什么是个人。个人就是自然人，自然人又可分成两类，一类是指尚未结婚有独立生活能力的单身贵族;另一类是指虽已结婚成家，但夫妻双方约定对家庭财务实行“AA制”的管理方式，即丈夫的收入归丈夫管理和支配，妻子的收入归妻子管理和支配。上述两类人都同时具有对个人收入独立的支配和使用能力。不同的是，已结婚成家的人在支配收入前有可能给对方(妻子或丈夫)打个招呼，特别是在支出数额较大时，但原则上还是由自己做主，而另一类则不需要。个人理财是指上述两类人，为实现个人财富的快速增长，自己独立购买理财产品进行理财的行为和过程。因东西方文化存在差异，个人理财方式以西方国家居多，近几年来，在我国个人理财虽具有一定的规模，但其数量远不如西方国家可观。

2.家庭理财

什么是家庭理财?家庭理财就是以一个家庭为单位，家庭单位可以是三口之家，也可以是四口之家、五口之家等。家庭理财是将一个家庭的可支配收入依照家庭成员的意愿进行打理的全部过程，包括银行储蓄，购买国库券，投资股市、基金、地产和收藏品等。家庭理财的特点，一是经过家庭成员的一致同意，选择的理财产品和品种更具科学性，投资回报更有保障;二是集合一个家庭的可支配收入，资金相对雄厚，可以投资那些具有高风险、高回报的产品。家庭理财不同于个人理财，最大的区别是个人理财是个人的独立决定，家庭理财是家庭成员的共同决定。家庭理财通过家庭的委托人(或代理人)来实现。

3.机构投资者理财

什么是机构投资者理财?回答这个问题前先要说明什么是机构投资者。机构投资者是指公司、企业或经济实体使用单位资金进入股市、基金等，以实现盈利为目的的一种投资行为。机构投资者的投资理财行为主要表现在投资股市和购买记账式国债两方面，前者以企业、证券公司、保险公司、社保机构居多，后者以商业银行居多。机构投资者具有的特点，一是集体决定，非个人行为，投资意向反映单位领导集体的意志;二是一般来说动用资金数额较大，不像个人投资，也不像家庭投资，相对较小;三是对决策失误个人不承担责任，由集体承担。所谓机构投资者理财，就是指上述机构投资者使用单位资金，通过投资股市、国债、房地产、基金、外汇等理财产品，达到为本单位获得利益之目的的理财过程。

第二节　理财致富已水到渠成

一、城镇居民消费能力持续增长

1.调整工资标准收入增加

根据国家人事部的要求，从2006年7月1日开始，对国家公务员、事业单位工作人员的收入分配制度进行改革。事业单位范围大，占有一定比例，包括科学研究、海洋、教育、卫生、文化、艺术、体育、新闻、农林、水产、社会保障、物资储备、测绘、气象、园林、兽医、出版、设计、勘探、广播电视等部门的事业单位。这次工资改革的特点是岗位高、工龄长、任职年限长工资增长幅度就大，反之就低。以五级岗位为例:一般来说，经过套改后，岗位五级，任职年限四至六年，工龄二十七八年的，工资增长幅度可以达到48%左右，工龄三十七八年的，工资增长幅度可以达到60%左右;而岗位级别更高，任职年限更长，工龄也更长者，经过套改后，工资增长幅度可以达到70%左右。工资调整提高了在职(含退休)城镇居民的收入水平，使可用于理财的可支配收入也随着增加，从而形成良性循环。

2.央行自2006年以来四次加息

中国人民银行决定，从2007年3月18日开始上调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，即一年期的存款利率由现行的2.52%提高到2.79%。其他各档次的存贷款基准利率也做出了相应的调整。此次加息已是2006年以来的第三次。为力阻经济过热，2007年5月18日，央行又一次性出台了三项货币调整政策，使出了10年以来最强劲的组合拳，这种罕见做法传递出政府强烈的市场调控决心。

(1)从2007年5月18日起上调金融机构人民币存贷款基准利率:一年期定期存款利率上调0.27个百分点，达到3.06%;五年期定期存款上调0.54个百分点，从原来的4.41%上调至4.95%。活期存款的利率则保持不变，仍然为0.72%。一年期贷款基准利率上调0.18个百分点，达到6.57%。五年期以上贷款仅上调0.09个百分点，达到7.2%。个人住房公积金贷款各档次利率均上调0.09个百分点。其中，五年以下(含五年)上调至4.41%，五年以上上调至4.86%。

(2)从2007年6月5日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

(3)自2007年5月21日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价的浮动幅度，由3‰扩大至5‰。

2007年内央行还会不会再加息，要看形势的发展，如果未来几个月通货膨胀与流动性热钱过剩而又得不到控制的话，年内就还有加息的可能。

此次加息后，同档次期限的银行定期存款税后利率逼近国债收益。2007年第三期凭证式国债从2007年5月10日至31日发行，其中三年期的票面年利率3.66%，五年期的票面年利率4.08%。本次加息后，三年期定期存款利率为4.41%，扣除20%的利息税后为3.528%;五年期定期存款利率为4.95%，扣除20%的利息税后为3.96%。此外，如果银行还有仍未发行的第3期凭证式国债，三年期票面年利率将提高到4.11%，五年期票面年利率将提高到4.62%。已经购买了本期国债的投资者，如果在发行期结束之前到银行网点办理提前兑取再重新买回国债，则可以享受到调整后的国债利率。

若要适时转存，存多久的定期存款提前支取后办理转存才划算?以专业人士提供的公式“存入天数=计息天数×(调整后利率－调整前利率)÷(调整后利率－活期利率)”计算:一年期存款在41天内、两年期存款在87天内、三年期存款在131天内、五年期存款在229天内提前支取，转存同期限定期存款才是合算的。

央行加息和调整凭证式国债票面利率均有利于居民增加收入，是国家藏富于民决心的重要展示。

3.居民存贷款额持续增长

中国人民银行最新发布的统计资料显示，2005年12月末，全年人民币各项存款共增加4.39万亿元，与同期相比多增1.05万亿元，其中居民存款增加2.21万亿元，其余为财政存款和非金融性机构存款。仅12月份一个月人民币的各项存款就增加1658亿元，与同期相比多增23亿元。在贷款方面，到2006年12月末，全年人民币贷款共增加2.35万亿元，同期相比多增贷款871亿元，其中居民贷款增加3323亿元。另据统计，截至2006年12月底，我国金融机构人民币各项存款余额为33.54万亿元。其中，储蓄存款为16.19万亿元，占人民币各项存款余额的48.27%。居民收入迅速增长是银行存贷款额持续增长的源泉，是百姓理财的原动力，而居民银行存款增加和贷款金额的提高，则是城镇居民消费能力增长的主要表现。

4.算算看可用于理财的收入有多少

2007年2月中央召开“两会”新闻中报道:国家发展和改革委员会主任马凯说，从总体上看，人民群众的收入水平在提高。2006年和1978年相比，城镇居民人均可支配收入由343元提高到11759元，农民人均纯收入由134元提高到3587元，扣除物价因素，二者年均增长7%。这是马凯算的一笔账。根据建设部的统计，到2006年年底，我国城镇人口达到5.77亿人，以城镇人口5.77亿，人均可支配收入11759元计算，2006年年底全国城镇居民可支配收入共计67849.43万亿元，可支配收入中若按50%用于理财计算，全国城镇居民可用于理财的资金可达33924.72万亿元人民币。农村人口的收入情况我们暂且不计算在内，仅计算城镇居民，全国可用于理财的资金数量就很可观。

二、政府支持央行支招百姓理财

1.《物权法》让百姓吃个定心丸

《物权法》属于民法，民法的一项重要原则是对权利人的权利实行平等保护。《物权法》规定:“国家、集体、私人的物权和其他权利人的物权受法律保护，任何单位和个人不得侵犯”，“私人对其合法的收入、房屋、生活用品、生产工具、原材料等不动产和动产享有所有权”，“私人合法的储蓄、投资及其收益受法律保护”，“国家依照法律规定保护私人的继承权及其他合法权益”，“私人的合法财产受法律保护，禁止任何单位和个人侵占、哄抢、破坏”。这些规定，进一步完善了保护私有财产的法律制度，有利于激发人民群众创造和积累财富的积极性，有利于促进社会和谐和社会安定。

《物权法》对住宅用地的规定是，住宅用地满70年，届时可自动续期。个人住宅被征收，须保障居民有其屋。征收单位、个人的房屋及其他不动产，应当给予拆迁补偿，维护被征收人的合法权益;征收个人住宅的，还应当保障被征收人的居住条件。从维护业主的合法权益出发，明确规定业主对建筑物内的住宅、经营性用房等专有部分享有所有权，对专有部分以外的共有部分如电梯等公共用设施和绿地等公用场所享有共同管理的权利。还对小区的车位、车库的归属，业主委员会的职能，业主和物业服务机构的关系等做出了规定。这些规定对投资者购买房产进行投资理财非常有利。

2.央行等机构举办理财产品展会

2005年12月9日至24日，央行在国家博物馆首次举办面向大中专院校学生和普通百姓的大型免费金融知识展会，主题为“以百姓的眼光和视角看金融”。内容包括百姓在现代生活中所必备的保险、货币、外汇知识以及股票、证券等;介绍了金融运行、金融监管等方面的基础知识，如金融组织机构、金融市场体系、调控与监管体系等。对银行提供的理财产品，以及银行、证券、保险等各部门所提供的融资产品与服务对象做出了说明。针对目前银行卡、短信诈骗现象增多的情况，展会用漫画等方式善意提醒市民，注意防范。对下岗失业人员如何利用贷款进行第二次创业，学生如何通过助学贷款完成学业，展会都做了重点介绍。此外，对市民关心的开设家庭手工业、修理修配、洗染缝补、复印打字、理发、小饭桌、小卖部等微利理财项目如何申请小额担保贷款的业务流程，以及经济困难大学生如何申请助学贷款的业务流程等都进行了详细展示。

2007年4月15日，第10届中国投资理财产品展览会在国贸举行。带着对投资理财的兴趣、带着对理财产品的关心、带着致富的理想和希望，一大早就有许多市民在购票窗口前排起了长龙。门票加上大讲堂内容的价格，使入场券高达50元人民币，但市民还是抢着掏钱购买，为的是学习理财知识。展会集中了银行、证券公司、保险公司、基金公司、期货公司、风险投资公司以及信息服务等投资理财机构，目前比较热门的海富通、泰达荷银、兴业基金等公司也都在其中。展会上许多市民是有备而来的，一看到自己喜爱的产品就冲过去向服务人员提出各种各样的问题，但最主要的还是投资的获利和安全问题。作为主办单位，办展会的目的是普及理财知识，做好市民的理财工作，告诉市民如何理性投资，而对一些市民的不理性投资行为，各参展机构基本上是大泼冷水，给市民理财的狂热情绪降温。

三、第一桶金从哪里来

1.从政策中来

执政党和政府的意志决定着这个国家的前进方向。我国的政治制度和经济制度都是在党和政府的领导下建立的，其发展变化的每一个阶段、运行过程和环节无不体现出党和政府的坚强意志和领导力量。就拿改革开放后中国的第一只新股上市来说，当时有许多人对购买股票持怀疑态度，他们不理解、不相信、不认同股票作为有价证券代替人民币的作用。深圳万科股票就只有在派发下进行，但派发是政府意志，每个单位必须当做任务来完成。现在回头看，拥有这只股票的人哪个不早已是百万富翁;再拿国库券来说，经历过的人都知道，一开始也是派发的，也是政府意志，每个单位都必须完成，再后来可以多买，当年购买国库券多的人获利颇丰，以至谈起当年给付的利息时无不念念不忘;住房制度改革后，那些及时买房的人，或买一套或买几套，以现在的市场价与当年的市场价相比，其差额没有上百万也有几十万。那些早已熟读政策的人们所获得的第一桶金，难道不是从政府的政策中来的吗?

2.从观念中来

政府政策对每一个人来讲都是一样的，是公开和公平的。那么，为什么有人就能抓住政策机遇，有人则不能，这就是一个观念的超前与落后的问题。能够抓住政策机遇的人观念超前，思想解放，敢于出手，就能成为百万富翁，而观念落后的人却只会观望，不去动手，结果错失良机。观念的落后与超前虽然只有一字之差，但结果却差之千里。如今在我们的同志中、朋友中、街坊邻居中有许多百万富翁，这些人都是敢打敢拼，说干就干，思想观念绝对超前、一流，又能熟读和分析政府政策的人。

3.从理财开始

对于已经过去的政策和已逝去的时光，我们不能有任何再回头的奢望。唯一能干的事是从现在做起，从理财开始。理财是实现个人财富增长的一种必要手段，是实现个人梦想、获取第一桶金的大好时机。大家都行动起来就是对理财者最大的支持。现阶段国家鼓励民间资本升值，支持个体经济发展，保护私有财产，金融机构及时推出多种理财产品，理财市场上可谓红旗飘飘，这些有利的条件是百姓理财的好季节。在股市、基金、房地产、古币收藏等理财领域，那些能够主动解读政策，看清形势，思维活跃而又能果断出手的人正在成为新的百万富翁。而这个时候还在观望，还不出手的人，就会再次错失良机，财富就真正会离他而去。下次机会何时再来，就只有上帝知道了。

四、金融机构积极开发理财产品

几年来，各级政府关心和支持理财市场，国家制定各种经济、金融政策予以规范，百姓投资理财的热情日益高涨。金融机构积极开发的理财产品极大地丰富了市场，为百姓理财创造出更多的机会。下面仅以最近几家金融机构推出的理财产品为例:

1.基金优选型理财计划

2007年4月5日，由中国工商银行推出的理财产品基金优选型理财计划正在热销，后续系列产品也将陆续登场。该产品的优点，一是产品新。是大型国有商业银行发行的第一只FOF(基金的基金)理财产品。二是团队强。中国工商银行组建经验丰富的专业理财团队精心管理。三是收益高。精选市场表现良好且未来升值潜力大的基金建立优势基金投资组合，并根据市场行情及未来趋势进行动态调整，根据过去7年历史记录分析，预期年收益率在12%以上，收益率上不封顶。四是风险低。信托公司将自有资金参与部分信托计划(3%的信托份额，但不超过1亿元)。一旦投资发生风险，在信托公司认购的份额全部亏损后，理财投资者认购的份额才有出现亏损的可能。五是信誉好。中国工商银行作为我国大型国有商业银行，为广大的理财投资者量身定做的FOF理财产品，必然会以不凡的业绩得到广大理财者的青睐。

2.中意人寿推出怡康行

中意人寿推出“怡康行”——中意怡康行还本医疗计划。通过适当的储蓄资金以防范疾病、突发意外和解决养老问题是许多人选择的一种理财方式。研究表明，一年中每人患病治疗平均在5次以上，有6%～8%的人需要住院治疗，几乎每三个住院病人中就有一位需要做手术。为此，中意人寿北京分公司推出了“怡康行”两全保险计划，可同时满足储蓄和医疗保障的需要。“怡康行”属于一款返还型保险，其特点是:第一能为客户提供基本保障，如残疾、死亡的补偿金;第二能在保险期满时返还一笔高额满期金，也就是所谓的还本。此外，该产品还可以灵活搭配中意人寿的其他附加保险产品，让客户能以低廉的保费享受更全面的保障。

3.券商推出组合理财产品

组合(或称集合)理财产品的正式名称为组合(或集合)资产管理计划，其本质属于客户资产管理业务，也可以说是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务。组合理财产品这几年投入市场比较多，对于理财者来说已不再陌生。

(1)组合理财产品密集。2006年刚过，券商已争先恐后推出了多个组合理财产品，组合理财产品使券商尝到了甜头。1月16日招商“现金牛”组合理财产品上市，初始规模达到34.85亿元; 2月8日中信理财2号产品开始发售，最高规模达到30亿元; 3月份海通稳健增值结束推广期，该产品发行上限20亿元;东方证券继东方红1号之后将发售东方红2号，总规模从1号的10亿元提高至15亿元;东海证券首只组合理财产品的发行规模约为8亿元等。2007年以来，各种理财产品更是在各大报纸的理财版面频频出现，只要稍一留心就可以看到相关的报道。

(2)非常诱人的收益率。组合理财产品可分为许多类，但目前我国理财市场上主要有两类。一类主要投资于股票，可称之为股票基金型产品;另一类主要投资于票据、国债、可转换债券等，投资范围有点像货币基金，可称之为货币基金型产品。前一种风险较大，但收益较高;后一种风险较小，收益要低些。这两种类型的组合理财产品预期年收益率保守估计都可以达到4%～6%，有时还会更高。因其年收益率远远高于银行储蓄，成为市场上颇为诱人的理财产品。

组合理财产品优势:一是收益高。2006年共发行了11只组合理财产品，其中有3只股票型产品，8只货币型产品，半年多时间，3只股票型品种的年收益率均超过了10%，分别是招商证券的“基金宝”、东方证券的“东方红1号”、光大证券的“光大阳光”。即使是货币型产品，收益率也普遍高于货币基金及银行发行的人民币理财产品。二是省费用。多数产品申购赎回不需要手续费，要收手续费的也比开放式基金低。

组合理财产品劣势:一是门槛高。组合理财产品最低投资额度一般为5万元或10万元，门槛较高。二是风险大。由于投资股票，组合理财产品存在本金损失的风险。三是流动性较差。组合理财产品的封闭期一般较长，如果投资者急需用钱，就无法及时赎回。

(3)隐性保本风险犹存。购买理财产品看中的是收益率，但更要关注本金的安全性。组合理财产品普遍采用了“隐性保本”的办法。证监会新的组合理财办法规定，券商可以用自有资金参与本公司设立的组合性投资理财计划，如果组合理财出现亏损，可以先由券商的这部分资金对其他委托人的本金和收益进行补偿。要将组合理财产品投资风险降至最低，应从两个方面考虑。一是注意投资范围。要看组合理财产品的投资范围，这是决定该产品收益率的重要指标;还要看券商自有资金比例的多少，这主要是考虑到本金的安全性。二是除了本金安全、投资收益外，投资者还要关心产品的流动性。组合理财产品出于投资组合的考虑，在产品的流动性上往往采取开放期赎回的方式，投资者是否选择组合理财产品，应取决于个人资产的配置情况，还要注意个人资产的安全性、收益性和流动性是否相匹配。否则，就不应把全部资金都投入到该类产品中去。

第三节　理财也要排除误旧观

一、社会主义不允许发家致富

1.怕国家政策变化不敢理财

我国实行的是社会主义制度，无产阶级是上层建筑的领导者。在相当长的一段时期，发家致富被看成是资本主义的东西，而受到社会舆论的普遍谴责。经过“文化大革命”的人都还记得割资本主义尾巴，硬要社会主义的草，不要资本主义的苗的那个年代;越穷越革命的人成为当时的社会骄子，知识分子成了“臭老九”，发家致富被看成是剥削别人，成为政府专政的对象。回首往事，对经历过那个年代的人来说，发家致富就像一场噩梦，其中的大多数人至今仍害怕国家政策变化而不敢理财、不敢致富，担心有朝一日自己会因富有而受到清算。但在1978年党的十一届三中全会以后，致富有罪，越穷越革命、越先进的时代已经被彻底改变了，那些怕政策变化、怕致富的观念都成为旧的思想，应当及时排除。

2.担心私有财产得不到保护

改革开放后，国家允许少数人先富起来，提出了巩固和发展公有制经济，鼓励、支持和引导非公有制经济发展等一系列强国富民的政策。这些政策的推出，极大地调动了人民群众的激情和创造性，鼓足干劲，力争上游，人民群众在为国家做出贡献的同时，也提高了自己的生活水平。人民群众手中有了钱，生活富裕了，但担心国家政策变化、担心私有财产得不到保护的心理因素并没有完全消失。先富起来的人中许多身价百万、千万、亿万身价的富翁也不乏其人，但却不敢大张旗鼓地宣扬自己的财富和致富经验，有些人还不愿将个人财富中的少部分回报社会。这样做的目的是怕仇富、怕哄抢，更怕有朝一日政策会变。因此他们最怕的就是露富，也不愿意回报社会。

二、理财是专家的事，百姓不懂

1.认为理财是专家的事

“理财”一词是近几年来渐渐走进人们生活中的一个概念，对这一概念大多数人并不是十分理解，其真正含义还不是非常明白。理财中的一些专业术语，老百姓听起来还不顺耳，看起来眼花缭乱，这就难怪许多人认为理财是专家的事情，而老百姓并不懂。理财的目的是要挣钱，挣不了钱的理财就没有什么用。在理财知识尚未普及，专业人士理财水平普遍高于百姓时，请专家理财仍是上策。百姓理财时应该与专家密切配合，认真听取专家的意见，相信理财可以创造财富增值的机会，应做到不仅要善于理财，也要敢于理财。

2.自己不懂得理财知识

有许多人认为不懂理财知识，虽有理财决心和财力，但对结果心里没底。这种情况下，理财者要么跟风，看别人干什么自己干什么;要么观望，不敢轻易出手。在理财市场上，用跟风方法进入的理财者居多。不懂得理财知识现在可以理解，但总是不懂，总要靠专家理财就不应该了。学习理财知识、培养理财人才应当引起注意。在国外理财早已有之，美国前联邦储备委员会主席格林斯潘曾经说过，早期教会学生个人理财方面的基本知识是非常重要的，我们要改善中小学的财经教育，帮助年轻人不至于做出错误的财务决定。他认为，财务素养应当成为改进美国教育的一个重要组成部分，独立而拥有财富不应该是少数人的特权，它应该是每一位美国人的希望所在。

三、收入并不高没有必要理财

收入低的人要不要理财?有两种观点:一种观点认为意义不大。持此观点者认为反正钱不多，即使理财也没有多少收益;另一种观点认为很有意义。笔者倾向于后一种观点，认为收入低，但收入如果稳定，就应当积极理财，理财的数量可能有限，效益也可能不多，但只要理财能增加收入就应该参加。低收入者不愿理财的另一个原因是自己不会理财，认为理财时还要请专家，专家又不能白用，不仅麻烦，还要付出成本，因而不愿理财。实际上穷人比富人更需要理财，因为资金的减少对穷人来说影响较大，而对富人来说就刚好相反。

四、工作很忙而无暇顾及

有的人认为工作繁忙，无暇顾及个人财务，就更不去关心理财的事情。事实上，理财是实现家庭财务管理最简单、最直接、最省事、最有效的办法。现在市场上的许多理财产品，大多数都是办完手续后就不会让您再多操心了，有什么变化银行会通知您。因此，进行理财不但不会影响您的工作，不会给您增加麻烦，相反还会减轻您的负担。有人帮您打理财务您不是更省心了嘛。在您的工作时间与理财方面如果能够做到科学合理，就可以收到事半功倍的效果，从而使全家人轻松快乐地享受理财所带来的幸福生活。

五、财务状况良好不需要

还有一种观念，就是认为现在家庭财务状况良好，并没有出现大问题，因而没有必要理财。这是一种错误的思想。在市场经济条件下，市场因素起决定性作用，单位是市场中的一个分子，单位情况的变化会直接影响到您的收入;投资决策与收益增长并非轻而易举的事;资产的贬值也可能因市场情况的变化随之到来。理财对家庭财务情况良好者是未雨绸缪，财富增值对一个家庭来说是多多益善，没有财务状况良好就不去理财的道理。一般来说，理财水平的高低决定着收益的大小，也关系到您和家人的幸福生活，对财务状况良好的理财者而言，高起点、高技巧的理财就变得十分重要。

第四节　理财讲究科学和技巧

一、理财风险的防范及其方法

目前，理财的产品和品种呈现出多元化的发展格局。许多理财者已不再满足于银行储蓄存款，还想玩玩股票，炒炒外汇，养养基金，搞点收藏或是选择别的理财投资方式。不少人把理财当成了致富门路，但却忽视了机会与风险并存的道理。理财的目的是挣钱不是赔钱，所以，我们不仅要理好财，更要尽量防止和规避风险。要规避风险应该做好以下几点:

1.摄取知识，帮您理财

理财知识宽泛，涉及银行、证券、保险、信托、基金、房地产等众多领域。要理好财不但需要具备广泛系统和专业的金融知识，而且需要通晓各种理财产品和工具，具备随时掌握国际国内经济形势变化并进行分析的综合素质。理财者经常读书看报不断摄取知识，可以提高理财效率和选择产品的判断力。准确的判断力可以为您的理财赢得宝贵的时间，而时间就是金钱。除此之外，风险防范是理财者必须要注意的，要正确防范理财时可能给您带来的风险，学好知识就能起到积极和有效的作用。

2.心态平静，和气生财

理财时要用一颗平常心对待，要有挣钱的昂奋心情，也要有赔钱的心理准备。用于理财的钱最好是近几年内都不会动用的，理财者的可支配收入中除用于理财投资外，一般仍要有一定的结余，才能确保产品购买后不出现问题。理财者不要盲目跟风，要心态平静，对已选定的理财产品或品种要有正确的心理预期，不要一看到短期市场波动就做出较大的调整。此外，理财者要有风险识别能力。识别风险是进行风险预测的一项基础性工作，也是理财者最初要关心和注意的问题，理财者只有切实注意影响理财市场的各种因素变化并加以评估，才能保证损失在没有出现前就加以防范，即使风险出现了也能有效应对。

3.关注政策，把握时机

理财与国家宏观经济的走向密切相关，比如全国经济的谷底和谷峰都会对国家进行宏观调控和经济政策的调整产生巨大影响。国家对银行利率、汇率、税率以及其他经济政策调整的结果，都最终影响到理财者的理财结果，所以理财者一定要关心国家宏观经济的走向，要关注国家政策，把握理财时机。以证券市场来说，就有“先看政策，后看技术”的说法，而对于中国股票市场而言，这句话尤为重要。由于中国股市的先天不足，政策“股市”一直是主导中国股票市场的命脉。再从利率的角度分析，2006年的央行加息，并没有改变存款已是“负利率”的现实，人们的理财选择依然没有太大的变化。但在美元持续升息的背景下，央行加息更加确定了市场的预期与推测，由此拐点可以推断从2006年开始将进入加息的通道。2006年以来，央行连续的三次加息验证了市场的判断。加息使理财产品风险陡然加大，理财品种的利率风险也将凸显。在这种情况下，投资理财应以短期品种为主，以增加资金的流动性，减少理财的机会成本。

4.专家理财，降低风险

专家理财最大的好处是在风险识别和控制上要比普通百姓强得多。对于自己没有时间或知识不足的人来说，选择专家理财无疑是明智的。以基金为例，沪深股市2004年是十足的弱势，虽然基金因此亏损面有所放大，但在具有可比性的97只股票型基金中，仍有39%的基金全年回报率为正值，所有的股票型基金净值回报率都好于同期上证综合指数的表现。专家理财的优势由此可见。而人民币理财产品更是银行凭借其宽泛的金融渠道和专业知识，代理百姓投资，从而可以取得稳定且高于存款的收益。不过，百姓放在银行的储蓄存款即使遭遇银行倒闭也可以不受任何损失，这是银行储蓄的优势。而委托理财产品是银行、基金等以受托人的身份对集合资金进行投资，因此就不可能对投资者承诺保底收益，而在银行、基金公司破产时，投资者也就不可能得到全部的赔偿。

5.多元理财，科学组合

所谓多元理财即“不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里”，尽量将投资风险分散在几个不同的产品上，以便互补。相关研究分析结果表明，当一个投资组合中包括了30种基金或者股票时，将能明显有效地降低个别风险。一个慎重和善于理财的投资者，应当把全部财力分散于储蓄存款，信用可靠的债券、股票、保险及其他投资产品之中。这样即使一些投资受了损失，也不至于满盘皆输。专家的建议是普通家庭闲置资金最适当的投资比例为40%用于银行储蓄，30%买债券，10%买股票，10%买保险，10%用于其他投资。

6.货比三家，防止误导

谨防误导，防止受骗是理财者必须要注意的问题。以下以保险为例:买保险的本质就是花钱转移风险，某个意外事件发生给您财务带来的影响，对您的生活品质造成过大改变且是您不能接受的，那么提早购买保险就等于届时有人为您“买单”，能够使您的财务稳定。在这样的诉求下，您在购买保险时要注意给付条件是不是您所需要的，否则就不能雪中送炭了。中国人的第一张保单应该是保障型保单，此后才考虑投资理财型保单。针对人们很难扭转的消费习惯，几年来保险公司纷纷加大了理财型保险的开发，在保留基本保障功能的同时，加大了理财功能，在一定程度上弥补了消费习惯带来的影响。我国保险市场全面开放，市场竞争优胜劣汰，管理不善等都会使保险公司陷入困境，这反映出保险公司自身的经营风险问题，应当引起理财者的注意。投保时应先对一些保险公司和保险条款做必要的了解，然后多咨询几家保险公司进行综合衡量，可在一定程度上避免被误导。

7.股市风险，入市审慎

资料记载，美国100年牛市下来，市场仍有投资者7亏2平1赢的说法。对大部分人来说，股市本来就是一个少数人挣钱的地方，而在一个被割裂的市场里，这样的情况就可能更加突出。中国股市一开始就定位为融资功能，并通过高价的IPO增发配股，而给投资者的回报却少之又少。中国股市成立十多年来，共发行了1378只股票，股民投入股市的资金有两万多亿，而股民的亏损却在50%左右，也就是说，股民已经亏损了一万多亿。有人算过这样一笔账，假设我国股市自存在的那一天开始，有一个人购入了所有发行的股票，并且不买不卖一直持有到今天，扣除新股首日涨幅计入指数的数据，目前股市的真实点位早已在1000点之下。国内股市的结构性问题，即所谓的系统风险，主要集中在全流通(股权分置)问题、做空与对冲机制缺位、市场多元化不够、倒闭机制和监管惩罚机制缺陷等。把钱扔进这样的市场，您是不是应该慎重。

8.选择产品，因人因时

因人就是结合自己的职业或兴趣爱好，敢冒风险的人投资股票，相当稳重的人投资国债，脚踏实地的人投资房地产，信心坚定的人选择定期储蓄，井然有序的人投资收藏，百折不挠的人搞期货。因此每一种投资方式都有一定的时效性。只有分析现今的形势，选择与其丝丝入扣的投资方式，才会取得令人满意的结果;循规蹈矩，一成不变的人只会把事情搞糟。同时，在人生不同阶段要选择不同的理财方式。年轻人可以把大多数资金投资在高风险、高回报率的项目上，进入中年后，应及时加入社会保险体系，而上了年纪的人则适当选用储蓄和国债。所谓因产品而异，就是任何一种投资产品的推出，都有一定的市场基础，都是在一定环境下的产物。拿基金来说，开放式基金由于费率因素的影响，比较适宜做中长线投资;而封闭式基金由于和股票较像，不同形势下有不同的应对方式，短线、中长线都可以考虑。

二、重视组合投资，提高理财收益

某女士(简称吴，下同)一家三口，儿子目前上小学，自己和丈夫所从事的工作都比较稳定，是目前双职工家庭中最常见的一种形态。这样的家庭只要能够做好消费支出和投资两方面的理财规划，就能实现家庭财务健康。下面以此为例:

1.投资多少，才算合理

吴女士家庭月收入固定部分为4200元，虽然收入的来源单一，但稳定性非常高，因此，家庭的财务状况大体上是比较稳定的。较为固定的家庭支出有5项，基本围绕着居家生活展开，支出总额为2500元，占收入的60%。也就是说，吴女士每月有40%的收入可以用来储蓄或参与其他的理财方式。支出的5个项目主要是衣食、交通、通讯、医药费和子女教育等，项目名称、支出金额和比例都相对合理。吴女士一家需要注意的是对自身健康的保护，健康的身体是明智理财和决策的基础，也是幸福生活的基础。假定吴女士夫妇目前正值青壮年龄，应当积极参加运动锻炼，以健康的体魄面对生活和工作上的压力。在财务支出中建议用体育和娱乐方面的支出代替医药费用的支出。

2.低息资产，收益不高

吴女士和丈夫两人都有季度奖金和年终奖金，因此家庭收入在某几个月里会有明显增加，要注意将这些钱及时存储起来，从而进一步提高储蓄率，而不要将它们当做奢侈的资本。吴女士家庭没有任何使用性资产贷款、投资性贷款和消费贷款，负债额度为零，全部是净资产。因此，不存在家庭财务负担，财务方面的风险很小。

吴女士的家庭资产主要分为两大类，一类是由存款、国债、基金组成的投资性资产;另一类是涉及房产的实物性资产。假设该家庭将40%的投资性资产全部用于投资，投资的种类较多，涉及多种金融产品，又因其本身所从事职业的关系，有较好的投资知识和经验，但资产的盈利能力并不强，其原因主要属于低息资产的比例过高，现金、货币市场基金、住房公积金等收益率很低的资产总额过大，因此导致整体的投资收益不会很高，影响了资产较快增值的速度。

(注:使用性资产贷款、投资性贷款和消费贷款:按照贷款用途的不同，负债(贷款)分为:使用性资产贷款、投资性贷款和消费贷款。购买个人或家庭使用的资产，如汽车、住房的贷款称为使用性资产贷款;为扩张信用，借钱投资称为投资性贷款;以短期消费为目的的借贷称为消费贷款。个人或家庭应当尽量减少纯消费性质的借贷。)

3.减少现金及活期存款

假定吴女士家庭以现金和活期存款方式存在的资产有6万元。由于吴女士和丈夫的职业稳定性高，收入亦稳定，家庭对资产的流动性要求并不太高，高流动性的资产并不需要太多。因此，建议现金资产应保持在2万元左右即可。其余4万元可用于购买基金、股票或其他理财产品，以钱生钱，增加财富的收入数量。

4.防范风险，保护收益

吴女士和大部分投资者一样，主观上期望投资一种低风险且高收益的产品。但在实际的投资领域，这样的产品却是少之又少，甚至是不存在的。因为投资本身就蕴涵着舍得与取得的关系，没有付出(承担的风险)就不会有收获(取得的收益)。

许多投资者往往不愿意接受间歇性的波动，尽管这些波动通常与更高的年收益率紧密相关。有些风险也并不是想象中的那样可怕，首先，每个人或者家庭都有一定的承受能力，在可以承受程度内的风险是可以接受的。例如，10万元投资损失了1万元，即损失率为10%，这样并不会伤筋动骨。真正的错误是任由损失不断扩大而不去制止，最终血本无归，成了无法承受的损失。其次，是人们有时间等待市场回升，市场也有可能会满足人们“一夜暴富”的野心，但有时候情况不是这样，市场回升无望，就变得更糟糕。专家的经验是，投资在短时间内遭遇损失要比获取巨大收益的可能性大得多，但如果有耐心，有时市场也会不断回升并最终创出新高。投资的错误就在于匆忙而入，又由于判断的不准确在曙光即将来临的最后一刻“仓皇逃出”，这就是所称的富人尝试管理风险，而穷人则急于逃避风险。

5.风险越大，回报越高

吴女士现在投资理财的年收益率在2.72%～3.98%之间，若吴女士按照4∶3∶3的比例投资于高、中、低三类风险收益型投资产品，预期经过较长的一段时间后可以获得资产的积极增长。除了住房公积金不能调整以外，其他理财项目建议以股票基金、债券基金和货币市场基金为主，投资期限为3年，每个季度可根据情况变化进行评估和修正。股票、期货期权、外汇买卖等可以纳入高风险收益的资产组合中;银行理财计划和保险投资分红等产品可以纳入高风险组合;通过存款、短期基金可以纳入低风险资产收益组合。

通过分散投资，可以减少波动和降低风险，代价是相对于表现最好的资产类别，它的收益率偏低。因此，分散投资的优势应该在足够长的时间里考量，不能在短期内过于计较。

6.购置房产，怎样划算

吴女士已有住房，再购房的目的可能是投资，也可能是改善居住条件。对于吴女士来讲，按照其资产和收入水平，购买一套100平方米，价格为50万元至70万元人民币的住房没有问题。但如果购房的目的不同，策略或关注点也应当有所区别。以居住为目的为例，计划应当这样考虑:单身或新婚暂无子女户，选购一居或二居室，工作便利即可;生育子女后，选购二居或三居室，教育环境好，交通便利即可;人到中年，应选购三居或四居室，休闲条件要好，交通便利即可;退休以后选择三居或老年公寓，医疗设施配套和交通便利即可。

7.幸福生活，运筹帷幄

过上幸福生活是每个人的期望，这需要运筹帷幄。如果吴女士仍坚持原来的投资规划，每年的收益率比通货膨胀率高不了多少，累计的理财结余就不会很多，那么应对困难时的难度就会加大。因此，吴女士应通过参加相对高风险、高收益产品的投资来提高整体的投资收益率。积累足够的养老金，实现提前退休，提高对生活选择的自由度等都是现代工薪族追求幸福生活的理想，但因为还有购房、子女教育等目标需要实现，而社会保障的退休金又不能完全保证退休后的生活支出，因此要想实现提前退休计划并非易事。

一般来说，退休规划应当最晚从40岁开始，否则，积累的时间越短，每月需要储备的资金就越大。积极理财，提高投资的收益率主要是因为需要应对通货膨胀的存在和可能遇到的突发情况，使生活成本以较高的速度增长。专家估算过，如果通货膨胀率为3%，则24年后生活成本就会增加1倍。因此，要过上幸福生活，应当及早打算，运筹帷幄便在其中了。

三、理财前做好咨询与收益分析

1.专家咨询不可少

理财之前应当首先做好咨询工作，咨询内容应当广泛，凡是能够或可能涉及投资理财的领域和相关问题都要咨询清楚，以方便在理财时做出决策。主要内容:(1)首先要向理财专家或专业人士咨询与金融业务有关的政策、法规，了解政策动向。(2)如果因为职业关系，没有太多的时间读书看报，并不十分清楚国家的政治和经济动向，那么，除了应当向专家了解市场上的经济信息、投资信息外，还要了解国家的政治和经济政策。(3)如果选择银行储蓄理财，就应当了解储蓄业务的种类、计息办法等;选择外币存贷业务还须了解外币储蓄存款和贷款的利率，包括国际和国内市场上的汇率价格变动等。(4)如果选择投资收藏，需要向专家或专业人士咨询收藏品的特征、属性及收藏价值。(5)咨询内容应当广泛，也应当考虑针对性。银行贷款投资理财需要了解内容就比较多，如个人小额抵押贷款、个人综合消费贷款、个人旅游贷款、国家助学贷款、个人小额短期信用贷款;如果购房，还要了解个人住房抵押(按揭)贷款、个人耐用消费品贷款、个人存款担保贷款的规定，办理手续以及相关的房地产信息等。多种参考信息可以帮助您在理财之前进行全面的思考与比较，对投资理财的前景做出科学的判断，从而选择适合自己的理财产品。

2.收益分析要先做

理财前，对备选的理财产品需要进行收益分析。如果自己能够进行研究和分析那是再好不过的了，如果您缺乏时间和相应的知识，就应请理财专家或专业人士对某一产品或品种进行市场分析，最好选择一对一的服务方式，让专家帮助做出正确的选择。

(1)对各种储蓄存款及其组合存款进行收益回报分析。由于储蓄存款的利率是国家规定的，相对固定，市场风险很小，是老百姓最稳妥的一种投资理财产品。缺点是回报率较低。如果选择又存又贷，就要进行各种贷款利息支出与存款收益的比较。

(2)股票投资理财，收益大，风险也大。因此，做好入市前的市场分析尤其重要。几年来，我国股市发展迅速，市值不断扩大，同时也成就了不少的专家学者、专业人士，如果选择股票投资，请专家进行收益和风险分析，应该容易做到。难点在选择哪只股票上的判断是否准确，准确的判断是确保高收益的一个重要条件。

(3)基金、债券投资收益和风险分析。债券的种类较多，国债收益稳定，是老百姓最欢迎的理财产品，近几年由于老百姓的积极购买，成为百姓投资理财的抢手货;除此以外的各种债券在投资之前，应请理财专家或专业人士进行投资收益和风险分析，尽可能避免因投资不当造成损失。基金的种类较多，不好选择，对于老百姓而言，投资前最好请专家进行分析，贸然出击、收益高低、是盈是亏就只能靠运气了。

(4)外汇汇率走向分析。外汇理财对普通老百姓而言还是比较陌生的，因大多数人手里没有外汇或只有少量的一些外汇，即使理财也理不出多少收益来，理与不理差别不大。但随着人们收入水平的提高，国家外汇结余的增加，购买外汇政策的进一步放宽，老百姓关心汇率走向、进行外汇理财也是可能的。需要注意的是，在进行外汇理财前专家的分析与指点是必不可少的，除非您自己非常专业、内行。

(5)投资收藏品分析。收藏品种类很多，如黄金、铂金、古币等贵金属;珠宝、钻戒、翡翠以及名人字画等，件件价值不凡，投资此类收藏，投资大，收益也大。但由于这些产品并非居家必需，日常生活中大多数人对此并不是十分了解，再加上珠宝市场鱼龙混杂，缺乏专业知识的人进行投资，难免上当受骗。因此，若要投资此类理财产品就到信誉好的商店购买，或是请专家帮助选购。至于投资收藏品的盈利情况，专家的分析和看法都比较重要。

第五节　理财规划的制定及步骤

凡事预则立，不预则废。树立理财意识是理财之路的起点，做好理财规划是在理财之路上迈出的第一步。规划制定得科学与否，关系到理财结果的盈亏和收益的高低。

一、制定规划需要重视的问题

1.理清思路，摸清家底

理清思路就是清楚地知道自己要做什么和怎样做才能达到目的，清楚地知道自己做事的步骤和实现的方法，并把它写成文字。摸清家底就是清理自己的资产(动产和不动产)，包括房产(指已取得房产证，无房产证除外)、定期和活期存款、国库券和手持现金等，计算一下有多少。家庭未来可预见的各种经济收入及其可能的支出也应当思考。制定规划之前，知道有多少可支配收入可以用来投资理财，是做好理财规划的重要前提和基础工作。

2.市场情况，认真分析

理财离不开市场，制定理财规划离不开市场分析，认真研究和分析理财产品的市场情况是制定一套科学有效、可操作性强的理财规划的重要环节。市场分析是否透彻、判断是否准确，对制定规划相当重要。分析得透彻、判断得准确，制定出来的规划就具有科学性和可操作性，就能减少理财中可能造成的损失，防范风险，反之，就会造成损失。市场分析结果不仅对制定规划有益，也是理财者结合个人财务状况确定理财目标、选择理财产品的重要参考材料。市场分析的重要理论、有益数据应当根据需要写进规划中。

3.政策动向，及时掌握

理财规划应当具有前瞻性。国家政策变化及其可能出现的动向是制定理财规划时不可缺少的重要参考依据，也是制定具有前瞻性理财规划必须具有的一种超前思维，应当在第一时间掌握。制定规划前要充分了解的是国家的有关政策及其可能出现的变化情况，以及这些政策可能对市场造成的影响，是正面影响还是负面影响，影响的程度如何等，方方面面都要考虑周全，制定出的规划就能够政策性强、起点高，具有前瞻性，科学而适用。多少年来，国家政策对宏观经济的影响都十分明显，任何理财规划都不可能脱离其影响范围。顺应政策取向制定理财规划，借政策之力做好理财，是理财工作的一个重要环节。

4.端正心态，防止偏好

谨防偏好性的理财方式。要清楚知道理财可能遇到的各种风险，并制定防范措施。理性做好理财规划，防止只考虑个人偏好，而不做任何风险评估和防范的偏好性理财。例如，某客户偏好风险性较大的股票投资，因而错误地把钱全部都投向股市，这就犯了兵家大忌，一旦投资失败后果就不堪设想。这种带有偏好性的投资理财方式，起码是没有考虑到他的父母和子女，也没有考虑到自己对家庭应当承担的责任。偏好性的理财方式往往会偏离了理财者的承受能力和理财的初衷，一旦有损失就会相当严重。

5.绩效跟踪，及时调整

市场是变化的，理财产品的收益也会随着发生变化，我们必须做好产品绩效的跟踪和监测。发现规划中的某个目标产品不切实际或因形势变化需做调整就要及时做出调整，以保护收益;家庭的财务状况、收支水平也处在不断的发展和变化中，变化结果也会影响到规划的实施。因此，绩效的跟踪和监测就包含着对理财产品的市场监测和对家庭收入的监测，通过跟踪监测，及时发现问题，及时修正调整理财规划，确保理财的收益和家庭财务安全。

二、制定规划的主要步骤

1.先弄清财务状况

对家中固定资产和流动资产进行“清产核资”，是制定理财规划的一个重要步骤。经济情况的优劣决定着是否必须进行理财。坦率地说，如果经济情况一般，收入也缺乏一定的稳定性，没有或少有积蓄，进行理财的必要性就不是很大，相反，理财就是必要的，理与不理其效果也有显著的不同。如果属于经济情况较好的一种，清产核资后，请估算一下为实现新的发展目标已经筹备了多少资金，最终还需要多少，要补足差额，不但要看您的储蓄额度，而且还要看您什么时候需要用钱，以及在这期间您可能得到的回报率有多高。预测回报率其实不是一件容易的事情，首先对预测的情况不要过于乐观，不要把债券的回报率定在5%以上，股票的回报率定在8%以上，都过高;其次要留有一定的储蓄额度。留有足够的储蓄额度是必要的，特别是对于临近退休或已经退休的人来说，就应当尽最大可能把钱投入到退休计划当中。

2.市场调查选品种

决定理财前应当做好市场调查，调查的结果可以作为理财时的参考和依据。市场调查一般来讲内容广泛，但调查时要有针对性。主要针对您心仪的理财产品，设计出相关性较大的经济指标和理财指标，比如该产品的市场盈余、产品回报率、产品的性价比、产品的风险控制、购买人数多少、积极程度等。通过市场调查，就能充分了解某一理财产品的市场状况和发展前景，为最终选择某种理财产品做到心中有数。市场调查是制定理财规划前必须要做的工作，调研结果的正确与否，关系到您对理财产品的选择和对收益情况的基本判断，因而相当重要，不可忽视。

3.专家咨询问收益

市场调研完成后，下一步要做的事情是向专业人士进行咨询，咨询时应有心仪的理财产品，这些产品或品种不一定就是您最终决定购买的理财产品，暂且称为准产品。您需要带着准产品向专业人士进行咨询，这样可以提高咨询的效率和效果，选择理财产品时做到心中有数。咨询时要多向专业人士请教，要多提出一些与理财相关而自己却一知半解或者根本不懂的问题，并就理财产品的选择及其收益情况请求专业人士进行分析和点评。

4.咨询过后定产品

在专业人士的分析和指点下，需要您确定理财的产品，是一种或是几种，可以根据您的经济情况和需要确定。但需要指出的是，专业人士的分析与指点只是建议，他们也不会为此承担什么责任，最终理财产品的选择还要由您来决定。即使得到专业人士的分析与指点，理财时心里也不能都想着好事，应该做最坏的打算。假设您选择投资股市，就要考虑到如果股市处于长期下行状态，而您又不希望因为需要用钱而被迫抛售股票，这时应该怎么办。或者单位出现问题，半年或者更长时间都拿不到工资怎么办。如何来支付您及全家人的生活费用。要拟定一个对付恶劣情况的应急计划，这样做是未雨绸缪，是必要的。无论您投资什么样的产品心态都应当是平静的、理性的，健康的心理素质能帮助您增加收益。

5.理财之前有目标

理财产品确定后，需要制定理财的目标，这个目标是您在一定时期内为之奋斗的目标。为实现这个目标您要经常关心理财产品的市场走向，是升是降，判断是继续持有，还是应当出手，是大范围调整还是小范围调整，总之，要为此付出心血和汗水。根据一般战略规划的制定原则，理财规划在总目标确定后，要确定阶段性(或称中短期)目标，这些目标应有实现的具体日期;目标需量化并用数字表示;将目标实体化。理财目标并不是一成不变的，所有的目标都是动态的。作为理财策略，阶段性目标的实施最终是为总目标服务的，只要阶段性目标全部得以实现，完成总目标就不成问题。因此，阶段性目标制定得科学与否关系到总目标能否实现，所以，我们应当更加重视阶段性目标的制定和实施。一般而言，阶段性目标制定需要更加仔细和缜密，可操作性的要求也更高。

6.实施理财分阶段

实施方案就像教科书一样，制定好以后，只要您按照上面的步骤一步接一步去完成，就能实现理财的基本目标。要着重关心分阶段实施的理财效果，不良记录应当引起理财者的高度警惕。如果您的实施方案制定的本身有缺陷，缺乏科学性和可操作性，这样的实施方案照章操作其效果也未必就好，如果这样的情况不幸发生了，就需要您对实施方案做出重大的改进;如果不是方案本身的问题，而是国内外形势发生了重大变化，这些变化对国家的政治和经济形势产生了严重的影响，遇到这种情况，实施方案就要做出相应调整，必要时还应做出重大的调整，以适应所发生的变化形势，使理财损失减少到最低。

三、制定理财规划的主要作用

1.按部就班，有章可循

规划的职能是能给理财者指明前进的方向和目标，帮助理财者朝着方向一步一步地实现目标，做到有章可循，心中有数。能够对照检查和及时评估理财的实际效果，鉴定理财实施步骤、理财方式与方法的科学性和可操作性。理财者可以通过对几种理财方案的比较，做出最具投资潜力和最具收益性的投资选择。

2.国家政策，主动关心

理财规划可以促进理财者自觉利用更多的时间，主动关心国家宏观经济趋势及其政策的变化。主动关心金融政策，如利率、税率、汇率的变动等;关心房贷、收藏品等方面的利好政策;关心社会保障及劳动与就业问题等;关心国家大事。理财者关心国家大事其实就是关心投资理财的结果。此外，理财者也会因此而随时关心个人或家庭的收支情况、资金流向等财务问题，审视当前的理财方式对家庭财务的影响。

3.积极理财，贡献社会

理财者积极理财是对社会的一种贡献。理财者为实现财富增值，就会不断开拓创新，努力去寻找对业务发展更具潜力的新领域。理财者要有高收入就要对社会多做贡献。应当认识到理财就是理财者把个人资本服务于社会并为社会做出贡献的过程。经过个人资本的投资才使其增加了收益，同时也为社会做出了贡献，但投资如果出现风险，风险则由理财者承担，而社会却不可能承担。理财是一种小利留给个人，大利赠给社会的高尚行为。此外，理财还可以促进理财者认真研究和使用个人的现有财富，向往着未来的财富增值，安排好个人的家庭生活，确保用于理财投资和消费构成的比例合理。科学理财有利于社会的发展、安定和和谐。

第六节　美国人精通理财技巧

一、赚钱、少赔的理财观

1.有钱还是要买房

美国人认为，从长期来说，房地产会随着经济的发展而增值，是一种相对来说风险低而回报率高的投资理财产品。“买房养老”是美国人深入人心的投资法则。具体来说，美国是鼓励消费的国家，但买房比租房更合算，买房可免缴个人所得税。美国联邦、州以及地方政府都有许多鼓励买房的法律和政策，对买房者提供诸如免税、低息贷款等多种优惠。美国个人所得税十分繁杂，一般一年下来税款大约占年薪的20%～40%。美国税法规定，个人因为买房将月收入付了银行利息，就可以免税，而租房是不免税的。美国人不喜欢储蓄，但乐于投资。投资房地产一般被认为是获利多、风险小、预期收入稳定的一种投资方式。

2.愿长期持有股票

从长期来说，股票价值会随着经济的增长而增长，长期投资风险实际上很小。如果您的钱不多，只能选择一两只股票，应该怎样选择呢。一位资深的金融家表示，要是我的话，会至少花上一个月的时间，去深入地研究每一个有可能入选的股票。首先要搞清投资理念是什么。比如说所期待的股票平均年增长率是多少，这个股票的风险系数应该不能超过多少，准备在多长时间里持有这个股票。这些数据和市场信息都是选择股票的前提。一般的投资策略是，长期持有那些历史悠久、实力雄厚的大公司的股票。这样做也许挣钱不多，速度也不快，但风险却较低。

3.共同基金受青睐

作为世界上最大的市场经济国家，美国的投资品种非常发达，房产、基金、股票、债券和外汇等投资方式应有尽有。而对大众来说，最普遍的理财方式就是购买共同基金(我国称开放式基金)。投资共同基金的回报率虽不如房地产高，但这样做的好处是资金由专业人员管理，不用自己操心太多。经过一百多年的发展，共同基金已成为美国非常成熟的大众理财产品，市场规范成熟，深受普通百姓青睐。美国投资公司协会的数据显示，2006年约有48%的美国家庭持有共同基金，平均每三个人中就有一个共同基金的持有者。

4.黄金经纪人活跃

目前，美国市场上流通的鹰洋金币，由美国造币局发行，年发行量约为71万盎司(1盎司约为28.3克)。鹰洋金币是美国最主要的投资金币。希望投资黄金的个人投资者有两种选择，一是将资金交给基金经理，由基金经理代客户买卖金条或金币;二是投资者从银行直接购买金条或金币。目前黄金经纪人是美国黄金市场的主要参与者。

5.收藏欧洲钱币热

欧元国的流通币升值快、意义大，越来越受到收藏家的关注。欧元国绝版流通币的收藏，是千载难逢的良机。美国大约有2000万人投资收藏各国钱币，这个数字接近美国人口的1/10，也有人在收益率名单上把钱币投资排在除石油之外的第二位。钱币投资成为欧美有钱人文化品位与金钱地位的象征。

6.关注艺术品潜力

世界首富比尔·盖茨目前的主要兴趣就是投资美国本土艺术家的作品。艺术品投资与房地产、金融投资一起，被公认为是效益最好的三大投资项目。怎样理性地投资艺术品，美国一位投资专家强调了“价值”和“专业”，他说:“艺术品是长期的投资，一定要关注艺术品的价值，包括这个艺术家的艺术地位，也包括这件作品在这个艺术家所有作品中的地位。”他建议投资者应选择专业化的投资服务。

二、理财技能从小培养

美国人最值得学习的理财经验是，理财从娃娃抓起，这些早期的经验让孩子们受用终生。家长很注意从小培养孩子具有敏锐的眼光和投资观念。

1.介绍几个优选案例

案例(1)我的儿子瑞安要求在12岁生日时得到一台割草机作为生日礼物，我的妻子明智地给他买了一台。他靠替人割草赚了400美元。我建议他用这些钱做点投资，于是他决定购买耐克公司的股票，并因此对股市产生了兴趣，开始阅读报纸的财经版内容。很幸运，他购买耐克公司股票的时机把握得不错，赚了些钱。当瑞安9岁的弟弟看见哥哥在10天内赚了80美元后，也做起了股票买卖。现在，他俩的投资都已升值到1800美元。

——帕特里克·朗

案例(2)我为我的11个孙儿们每人设立了一个共同基金，他们每赚1美元，我就在基金里投入50美分。他们给人看护小孩，整理草坪，打工赚的钱就好像是能孵出小鸡的蛋，给他们带来了不少收益。年纪大些的孩子现在的基金金额已翻了3番，其中6个孩子已将自己的一部分基金用于支付大学学费。

——唐恩·里士满，圣路易斯州

案例(3)大约4个月前，我们收到了四大盒皮卡丘粘贴卡片，因为我们持有卡片制造商的股票。我一本正经地告诉我两个年纪最大的孩子:“皮卡丘卡片现在卖得可火了，这个消息千真万确。”9岁的爱丽斯和7岁的凯莉看着我，脱口而出:“爸爸，那我们把它卖了吧。”此后的几个月里，孩子们在eBay网上拍卖了这些卡片，一路竞价到2000美元才脱手，给她们上了一堂最好的经济课。

——盖瑞·古川，西雅图

2.从娃娃抓起的技巧

孩子应该知道哪些与理财有关的东西呢?《金钱技巧:该教会你孩子的101项技能》的作者鲍尼德鲁这样认为: 3岁，知道通过硬币和纸币的名称来识别它们;知道使用硬币来购买某些商品。4岁，知道每一枚硬币值多少钱。5岁，知道管理少量零花钱，知道金钱是如何获得的(通常是通过工作)。6岁，知道识别大面额的纸币和硬币。7岁，知道阅读价格标签，知道寻找打折商品，保证找回的钱数正确无误。8岁，知道估算所要购买商品的总成本，知道按照短期(最长一个月)目标进行节约，知道可以通过打零工挣钱，知道如何往储蓄账户中存钱。9岁，知道订立简单的每周花销计划，知道货比三家，知道寻找途径挣钱满足特殊需要。10岁，知道每周储蓄一小笔钱以购买较贵的商品，知道阅读销售广告并懂得其意思，知道使用电话本查找商店的电话并打电话获得需要的信息。11岁，知道进行较长期的银行储蓄，知道复式利率的原理，12岁，知道设计并执行为期两周的消费计划，知道明智投资的价值。