理财的主渠道

第二章　理财的主渠道

第一节　理财您要同银行打交道

一、银行帮您走上理财之路

1.商业银行的诞生

商业银行是我们日常生活中最常见的金融机构，它的诞生是商品经济发展到一定阶段的产物。随着商品经济的发展，货币拥有者(或称兑换商)手里聚集了大量的货币，与此相反，许多商人则经常发生临时性的货币缺乏情况。这时就需要资金在两者之间进行流通，于是兑换商又趁势开始办理放贷业务，并向借款人收取一定的费用(称为利息)，当货币兑换业发展到兼营货币保管、收付、结算、放贷等业务时，货币兑换就发展成为银行。

在中世纪以前，无论中国、外国均没有现代意义上的银行，只有货币兑换和银钱业。古老的货币兑换和银钱业是银行形成的土壤和发源地。这种古老的货币兑换和银钱业在中古时期的东西方就已经产生，中国可能还要早于西方，其主要业务是鉴定贵金属和铸币，以及兑换货币，保管和汇兑货币。史料记载，中国宋代银钱业已很发达，当时已有“飞钱”，即由银钱业主签发的一种类似现代支票性质的票据，史称为“飞钱”，可供商人持其到外地换取银钱使用，这种方式已十分接近现代商业银行提供的汇兑货币服务。

近代银行兴起于16世纪末，西方各国开始进入资本主义的萌芽时期。在1580年，当时的世界商业中心意大利建立起了“威尼斯银行”，这是世界历史上出现的第一家银行。威尼斯银行的诞生使威尼斯成为意大利早期的金融中心之一。威尼斯银行也是历史上首先以“银行”意大利语“Banca”(意思为板凳，早期的银行家在市场上进行交易时使用)命名的信用机构，早期的银行家被称为“坐板凳的人”，英语转化为“Bank”，意思为存放钱的柜子。此后大约在1593～1635年间，相继在西欧又出现了“米兰银行”、“阿姆斯特丹银行”、“汉堡银行”、“纽伦堡银行”、“鹿特丹银行”等。这些银行最初只接受商人存款，为他们办理转账结算，后来开始办理贷款业务。但是这些银行仍不是现代意义上的商业银行，它们带有高利贷性质，以政府为对象发放高利贷是这些银行的主要业务。按照马克思主义的社会学和经济学说，这些银行属于资本主义的高利贷资本，还不是资本主义的金融资本。

股份制银行诞生于1694年，是在英国政府支持下，由私人金融资本创办的英格兰银行。英格兰银行是世界上诞生最早的股份制银行，它的出现是现代银行建立的一个重要标志。之后，世界各资本主义国家都纷纷建立起了股份制银行，至此，西方资本主义国家中现代商业银行及其体系已基本形成。

旧中国曾经形成商业银行及其体系，但那是很晚的事情。史料记载19世纪末叶前，在信用领域中占统治地位的仍然是高利贷性质的钱铺、钱庄和票号。钱铺，较早的记载是南北朝时期由寺庙经营的典当业。到了唐代，民间才开始有了规模较大的经营典当的质库、保管钱财的柜房、打制金钱饰物和经营金银买卖的金银铺。当时的官府主要经营汇兑业务和放债收息。经过宋、元、明、清，钱庄、银号、票号先后兴起，银钱业得以长足发展。钱庄出现于明嘉靖年间，主要分布于上海、江苏、浙江、福建等地，北京、天津、沈阳、郑州等地则称为银号，性质与钱庄相同。在汉口、重庆、成都、徐州等地钱庄与银号的名称并存，规模大的钱庄除办理存款业务外还发行银票，规模小的钱庄仅从事兑换业务，俗称“钱店”。票号出现在清朝，多为山西人经营，故称“山西票号”。票号在各地没有分号，初期主要经营汇兑业务，以后存放款业务逐渐发达，到晚清时期，票号与政府关系密切，甚是兴旺，银行业兴起后，票号业大受影响，辛亥革命后，票号业逐渐消亡。

商业银行逐渐兴起是鸦片战争后，中国丧失了主权，英国等帝国主义国家银行相继在中国设立银行和分行。中国出现的第一家银行是1897年成立的中国通商银行，这家银行的成立，标志着中国现代银行信用事业的开始。1904年清政府建立了户部银行，1908年又改为大清银行，1912年在推翻清王朝建立民国时，大清银行更名为中国银行，此乃今天中国银行的前身，是我国最早的商业银行之一。1907年交通银行成立，与此同时，一些股份制银行或由私人投资兴办的商业银行也开始建立，至此，我国的股份制银行开始登上历史舞台，现代商业银行及其体系开始形成。

2.商业银行的职能

商业银行的基本职能有四点:一是表现为资本间的信用中介。即通过吸收存款，集中社会上的一切闲散或闲置的货币资本，并将其转化为贷款提供给那些职能资本家使用，从而成为货币资本贷出者和借入者之间的一种中介机构。二是表现为资本间的支付中介。商业银行为各种资本的拥有者开立账户，为各资本间办理货币结算和货币收付，成为职能资本的支付中介。三是为储蓄、投资与信贷相互转化的渠道。四是创造信用流通的工具。商业银行是银行券和存款货币的创始者，但后来由于银行发行券的权益受到严格管制并被基本取消，但其在组织支票转账的基础上，仍具有创造存款货币的能力。所以概括起来，商业银行就其对经济的本质作用而言，它是“金融的中介人”;就其业务功能而言，商业银行区别于专业银行和其他金融机构的本质特征在于，它是唯一能够收受、创造和收缩活期存款的金融媒介体。这一点在不少西方国家的法律中都有明确的规定。

3.商业银行的性质

商业银行的性质主要表现为资本属性。西方商业银行都是私人资本银行，或是独资或是股份制银行。不仅商业银行如此，一些国家的中央银行也有三分之一到二分之一的私人资本股份，如日本、奥地利、比利时、墨西哥、土耳其等国家都是如此。对于商业银行来说，非私人资本所有是少见的，这在西方资本主义国家中是一个特色，尽管资本的归属形式有国家资本和“集体”资本(指由若干股份合同集资形成的资本)及私人资本之分，但私人资本是最为基本和主要的组成形式。第二次世界大战后，西方商业银行通过广泛持有企业股票，企业反向持有商业银行股票的形式，形成了产业资本与金融资本的融合，商业银行在更多层次上实现了股份化，各类大型的银企财团、财阀纷纷出现，成为经济和金融的垄断资本，这种资本形式主要出现于大的银行集团。从管理体制上看，在西方国家，更多的商业银行采取的是总分行制，通过资本的隶属关系来控制分行。

二、商业银行与国家的关系

从两方面分析:一是商业银行对国家承担义务;二是国家对商业银行实施管理。

1.商业银行对国家承担义务

西方国家的商业银行大多是私人资本银行，与国家的关系主要是纳税人的关系，只需守法经营，依法纳税，而对于宏观经济发展并不负有直接的责任。然而，这并不是说商业银行就不承担纳税人以外的任何义务。实际上不少西方国家的商业银行都不同程度地承担着一些政府交给的任务，包括政府指定发放的政府性贷款，支持支柱产业发展的贷款计划，或者代替中央银行承担发行货币的职能等。例如，日本政府从“经济起飞”阶段保留至今的政府对商业银行的“窗口”指导，就要求大型都市银行每年所增贷款的一定比例用于国家当年的支柱产业发展，以金融先导实施的国家产业政策和发展计划等;又比如，不少中小国家和地区没有中央银行，而以大的商业银行代行中央银行的某些职能，其中较为典型的如回归前的香港汇丰银行、渣打银行都曾代替港英当局在香港行使过货币发行的职能。但是必须说明的是，这些任务都是非本质的额外任务，是国家以其他的对等条件换取的，商业银行本身并不具有这方面的特质和作用。

2.国家对商业银行实施管理

商业银行在国民经济中的地位和作用，决定了国家必须对商业银行实施管理，这种管理是伴随着商业银行的发展及其对国民经济的影响和作用逐步加强和完善的。一个国家对商业银行实施的管理体制和方法，是该国商业银行体制形成的决定性因素。因此，了解西方国家对商业银行的管理，是我们认识西方商业银行性质的一个重要方面。由于政治、经济、金融体制等方面的差异，西方各国政府管理商业银行的法律、机构、内容和手段也存在着较大的差异，但在一些方面具有共同性。

(1)立法规范管理。银行法是国家管理商业银行的法律依据。各国政府对本国及境外商业银行的管理都集中体现在银行法中，比较各国的银行法，虽在具体条文上有所区别，但一般都有9个方面的基本内容。第一，对商业银行进行注册登记，领取营业执照的规定。第二，对商业银行经营范围的限制规定。第三，对商业银行经营基本条件(包括资本金、准备金额等)的规定。第四，对存款人利益保障原则的规定。第五，对贷款安全性保护的规定。第六，对商业银行名称使用和广告限制的规定。第七，对商业银行公布决算报表及建立有关报告制度的规定。第八，对银行与客户关系的规定。第九，对中央银行管理权限的规定。

(2)经营规模管理。各国中央银行一般都控制商业银行的经营规模，其主要手段是:法定准备金率、公开市场业务、再贴现利率、再贷款额度、控制商业银行的贷款额度等。各国根据自己的情况，有选择地使用这些手段。一般来说，市场经济占主导地位的国家中央银行多以经济手段来管理商业银行的经营规模;而商品与市场经济不发达国家的中央银行多以行政手段为主;直接金融发达国家的中央银行偏重于公开市场业务，而间接金融发达国家的中央银行偏重于贴现利率。法定准备金率是各国中央银行都采用的基本管理手段，但在市场经济发达的国家，其中央银行经常使用的管理手段是公开市场业务和再贴现利率，只有当经济需要进行较大调整时，才调整法定准备金率。

(3)利率控制管理。各国政府都很重视利率控制管理。这是因为，一方面利率是决定商业银行筹资成本与经营利润水平的主要因素，它影响或左右利率的变化，并在很大程度上可以制约商业银行的经营行为;另一方面，商业银行的利率变化对社会经济发展及资金供求有着重要影响，通过适当控制商业银行的利率，可以调节整个社会资金的供求关系。在市场经济国家中，政府实施利率管理的主要方法有两类:一类如日本、法国等国家，多实行官定利率和制定利率最高限额两种方式。官定利率是指政府通过中央银行向商业银行和其他金融机构制定的存贷款利率，包括票据贴现率、票据抵押贷款利率和“基准外贷款利率”。基准外贷款是指当金融市场出现不正常现象时，中央银行对商业银行和其他金融机构发放的临时贷款。官定利率是中央银行调节社会信用活动的重要手段，它完全依据中央银行对整个社会经济形势的判断情况对利率的上升或下降做出调整，进而对商业银行的筹资成本产生直接和间接影响，促其提高或降低贷款利率，最终对整个社会的利率水平和资金供求状况发生重要影响。对商业银行和其他金融机构的短期贷款利率，政府一般以法律形式规定最高限额，并可在需要时修订法定最高利率限额。日本政府为落实产业政策，对重点发展产业规定短期贷款的优惠利率。在法定短期贷款利率最高限额和短期利率优惠之间，商业银行可以自由浮动利率。商业银行的长期贷款利率一般不受政府利率管制的限制，除对重点产业实行优惠利率外都可以自由浮动。商业银行的同业拆借利率、票据买卖利率、大额可转存单利率、长短期金融市场利率和债券转让利率都是根据市场供求关系而定的自由利率。另一类型是英、美等国家实行的利率控制管理，主要通过官方规定贴现利率来实施政府对利率的管理，对商业银行的贷款利率多实行自由利率政策。官方贴现利率主要是中央银行的再贴现利率。同时，对商业银行的存放款利率也实行最高限制。

(4)贷款结构管理。西方国家对商业银行贷款结构的管理，主要采取贷款分配限额制和消费信用控制两种方式。贷款分配限额制，是指政府对商业银行贷款投向或资金分配的限制和引导，要求商业银行把每年所增贷款的一定比例或额度投放到政府指定的行业或部门。典型的例子有日本和瑞典。在日本经济起飞时期，这是日本政府贯彻落实产业政策的重要手段。在瑞典中央银行规定，各信贷机构必须把2/3的新增信贷资金投放到政府指定的优先发展部门。所谓信用控制，是指政府直接规定耐用消费品支付现金的最低限额和提供消费贷款的最长期限，以此调节社会消费需求。当消费需求过旺或通货膨胀时，政府提高购买消费品首期付款的最低限额，缩短分期付款的期限，抑制消费，减缓通胀压力。而当需求不足或经济衰退时，政府可以放宽分期付款的管制，刺激消费和需求。

(5)登记注册管理。各国对新开办的商业银行都有着比较严格的登记注册规定，都必须经过申请，由主管机构审查后，对符合开业条件者，由指定的机构注册并发给营业执照，拿到营业执照后才能正式开业。在多数国家，由中央银行负责商业银行的注册登记，但也有些国家例外。如美国由货币监理官负责全国性商业银行的登记注册，由州联邦银行负责州银行的注册登记事宜。在日本，1982年以后所建银行统一由大藏省批准并核发执照。各国对银行开业条件都有限制，大都包含有最低资本限额规定、金融服务范围规定以及对管理部门及专业技术人员配备的规定等。

(6)政府行政管理。主要管理内容包括检查、报表、报告制度、人事机构等。许多国家都明文规定商业银行要定期向金融管理当局投送业务报告和财务报告，并对应送呈的报表名目有明确的规定。中央银行或金融管理当局对商业银行有权进行定期或不定期的检查和审计，商业银行必须接受这种检查并提供中央银行索要的全部资料与凭证。此外，有些国家对商业银行的内部机构设置和要害部门人员配备也有规定。例如，英国和日本都要求商业银行必须设立管理部门，这个部门必须有权威和重要地位，必须由精明的专业人员承担这一部门的工作。美国和法国对于商业银行董事会的人数，董事的资格和任期都有统一的规定。还有不少国家对商业银行的广告和银行的名称也都有详细而又明确的法律规定。

三、商业银行与企业的关系

1.银企之间最基本的信贷关系

工商企业是商业银行主要的客户来源和服务对象，银企关系一般都很紧密。银企关系是商业银行与工商企业之间形成合作关系的基础，也是银行传统的业务和最主要的服务对象。从企业来看，银行贷款是其重要的资金来源，但在不同的国家或地区，由于企业的资本构成和国家经济结构的不同，企业的自有资本率高低存在着不小差异，银企之间信贷关系的重要程度也因此而不相同。一般来说，西方企业由于大多数为私人资本企业，且处于市场竞争的优胜劣汰之中，因而企业大多数自有资本雄厚。在西方国家中，以美国企业的自有资金最为雄厚，最少的是日本。从商业银行方面看，对工商企业贷款一直是其最主要的资产运用方式和最基本的业务。据资料分析，目前世界各国商业银行放款和投资业务占其资金运用的60%～70%。以美国为例，美国在20世纪90年代末，全美国的商业银行全部放款和投资业务平均占全部资金运用的70%以上，其中最大的商业银行花旗银行该项比重高达77%～78%;日本比美国要低一些，但其最大的商业银行第一劝业银行该项比重也达到70%。在商业银行的放贷与投资业务中，放贷所占比例一般高于投资所占比例。例如，在美国，商业银行的各类贷款占全部资金运用的50%以上，有的国家还会更高些。在商业银行贷款总额中，对工商企业放贷往往是最主要的部分。目前美国商业银行对工商企业的贷款大约要占到其贷款总余额的40%左右。可见，工商企业仍是商业银行的主要服务对象，对工商企业贷款是商业银行的最基本的资产存在形式和主要的服务方式。

2.商业银行持有工商企业股份

商业银行与工商企业之间为了形成一种更加紧密的关系，商业银行通过持有工商企业的股票实现对工商企业的掌控和支配。西方各国对这种做法反应不一，也有不同的法律和政策规定，大体上可分为“允许”、“有限允许”和“严格禁止”三种情况。

德国是“允许”类型中的典型代表。德国法律对商业银行持股非银行企业没有限定的条文。相反德国政府从19世纪起，为鼓励国内大企业的兴起和发展，使本国企业跻身于世界强国的行列，一直鼓励和设法使工业企业与商业银行之间形成一种紧密结合的关系，使德国的商业银行不仅从事短期金融业务，也从事长期金融业务;既经营银行业务，又经营非银行业务;既从事间接金融，又从事直接金融。包括存、贷、汇业务，投资业务，公司创办、改组与合并业务，证券发行、买卖业务，以及一系列的金融服务性业务，几乎是无所不包，成为“万能银行”。

日本属于“有限允许”类型中的代表。日本就其商业银行与工商企业关系的密切程度而言与德国的情况相比不相上下，但其法律却有明确限定。为防止银行对企业的支配，一个银行对一家企业的持股率不得超过10%。但由于日本战后银行资本集中得比较快，大银行通过自己集团中的其他银行或金融机构出面持股，使其对某一企业的实际持股率远远高于10%的限额。类似于日本的还有比利时、爱尔兰等国。

美国属于“严格禁止”类型中的代表。所谓严格禁止，是指19世纪30年代后期的美国法律，鉴于反垄断的要求而明确规定，严格禁止银行直接持有工商企业的股票或债券，严格禁止银行间直接的人事渗透，严格禁止银行对工商企业提供信用担保，严格分离银行业务与证券业务。而所谓的严禁只是严禁直接的参与，而不是一点也不允许参与。由于金融资本与产业资本的相互渗透和综合性的业务无法阻挡的趋势，美国的银行采取的是“绕道走”的办法，即通过成立银行的信托部或银行持股公司来间接地迂回地对企业进行持股，参与并控制企业。类似于美国的做法还有荷兰、丹麦等国。

3.工商企业持有商业银行股份

工商企业特别是大型企业反过来持有商业银行的股票是西方一些国家银企关系的一种表现形式，是产业资本与金融资本相结合的重要方式之一。商业银行与工商企业之间相互持股，使银行资本与工业资本的结合更为紧密。在这方面比较典型的模式是日本。例如日本的三菱集团，就是这样一个高度融合的金融资本和工业资本集团。三菱银行是三菱重工业公司的第一大股东，而三菱重工业公司反过来亦是三菱银行的第四大股东。西欧其他的国家中，这样的“双向持股”关系也存在，只是不如日本那么典型和普遍。

4.企业债权转为银行股权

对濒临破产的企业，银行为了减少损失往往要采取一些保护甚至于抢救的措施，其中比较有效的措施就是把对企业贷款的债权转化为对企业的股权。一般来说，银行采取债权转股权的方法是一种被迫调整的不得已做法，通常发生在贷款面临收回无望和倒闭风险时而采取的一种被动性的调整。但是也有积极意义的一面，债权转股权并非银行完全不得已的绝对消极措施，它实际上是银企关系的一种可供选择的新形式。债转股实施后，一方面可促进企业接受银行的直接监督，另一方面使企业有机会重新得到发展，对银行和企业双方都有益处。这种形式在相当多数的国家银行业务中被广泛采用，成为企业组织结构调整的辅助手段和银行转移风险的一种重要方式。

5.银企人事间的相互渗透

商业银行和工商企业之间的信贷关系和持股关系都是以一种相互控制和影响为目标的经济利益关系，这种关系的发展必然要有一定性质的人事关系作为条件和存在的前提，并通过人事介入的方式使商业银行与工商企业之间的关系得以巩固和提高。在西方市场经济发达的国家，商业银行和工商企业之间除了资本的相互渗透和结合以外，还必然地形成人事上的渗透和结合。例如，银行以贷款债权人或大股东的身份，单方面派人到贷款较多的企业或控股企业，参与企业的经营管理。通常的方法是，向企业董事会派出代表，甚至担任监事会主席。反过来，企业同样向银行实行人事上的渗透，派员参加银行的董事会并参与银行的经营与管理，采用这种方式的一般是持有银行股份的大型企业。

第二节　理财不能缺少现代银行

一、四家国有商业银行

1.工商银行

中国工商银行是经国务院批准于1984年1月正式成立，总部设在北京。工商银行承担了原来由中国人民银行办理的城市工商借贷、储蓄和结算业务，是以经营办理国内金融业务为主，同时办理国际业务的国家商业银行。几年来工商银行积极适应市场变化，不断加大业务开发力度，拓展业务品种，个人消费信贷业务获得了突飞猛进的发展，既较好地满足了社会各阶层居民日益增长的消费信贷需求，又有力地支持了国家扩大内需政策。截至目前，工商银行已陆续推出了个人质押贷款、个人汽车消费贷款、个人综合消费贷款、个人小额短期信用贷款和个人助学贷款(包括国家助学贷款和一般商业性助学贷款)等五大类个人消费贷款业务品种，逐步形成以个人汽车消费贷款和个人综合消费贷款为主导，其他消费信贷品种共同发展的个人“幸福贷款”产品系列。

2003年年底，工商银行个人消费贷款户数达到127万户，贷款余额为746.96亿元。个人消费贷款质量优良，按五级分类口径，不良贷款比例控制在了0.71%以内，贷款规模和风险控制水平在同业中居前列。2005年4月实行股份制改造，10月中国工商银行股份有限公司成立。2005年5月末，工商银行资产总额达到51400亿元人民币。目前工商银行对现有个人消费信贷业务品种进行了统一包装，形成“幸福贷款”系列品牌，并以“帮助您开创生活和事业的美好未来”为服务理念，积极树立工商银行个人消费信贷的优质品牌形象。

工商银行不仅是中国实力雄厚的大银行之一，而且早已跻身于世界大银行的前列。2000年美国《财富》杂志以营业收入排序，工商银行列世界大企业500强的第208位。同年《银行家》、《欧洲货币》杂志分别按一级资本和所有者权益为序列排名，在全球大银行的排名中，中国工商银行分列第10和第11位，并分别获得2000年年度“中国最佳银行”和“中国内地最佳银行”的光荣称号。

2.农业银行

中国农业银行是国有四家商业银行之一，1979年第四次正式恢复，总部设在北京。农业银行是按照国家法律、行政法规的有关规定，独立行使职权和进行业务活动的国务院直属经济实体，到2005年6月末，境内资产总额达到44900亿元人民币。农业银行作为国家的商业银行，主要经营农村金融业务，肩负着促进农村经济发展的重任。恢复以来，其机构遍布全国各大中小城市和乡镇，基本上形成了自上而下的庞大网络系统。

由于受我国政治和经济管理体制的影响，中国农业银行的组织机构不论是省、地、县三级管理行，还是基层的分理处、营业所，均按行政区划对应设置。农业银行实行自上而下的分、支行制组织形式。据统计，目前全系统共有各级各类机构达5万多个，其中在全国30个省、自治区、直辖市设有分行，在各省辖市设有多达300多个分、支行和3万多个营业所，这些营业所基本上是按照县以下经济较发达的乡、镇对应设置的。农业银行还在全国各大中型城市设置储蓄所大约有2万多家。随着金融体制改革的不断深化，农业银行的各级管理行也相继开办业务，省级分行也大部分成立了国际业务部门，也办理外汇业务，各级管理行还建立了200多家营业部，办理综合性业务以及成立城郊办事处等约400多个。

3.建设银行

中国建设银行于1954年10月1日成立，总部设在北京，已有50多年的历史。建设银行由经办管理政府基本投资起步，50多年来致力于国民经济的发展和人民生活的改善，立足传统服务而不断追求创新，业务迅速发展，功能不断丰富。到2005年6月末，建设银行资产总额达到42241亿元人民币，已经成为机构遍布全国，服务功能全面，服务手段先进，为广大人民群众所信赖的大型国有商业银行。

建设银行经历过几次重大改革。1979年8月，国务院决定把建设银行改为国务院的直属机构; 1983年4月，根据当时政治和经济发展的需要，国务院又决定将建行由董事单位改为独立经营、独立核算的全国性金融经济组织，作为管理基本建设投资的国家专业银行。20世纪80年代中期开始，为适应经济金融体制改革和经济发展的要求，建设银行先后开办了现金出纳、居民储蓄、固定资产贷款、工商企业流动资金贷款、国际金融、住房贷款和各种委托代理业务。通过开办各种面向社会的商业银行业务，丰富了银行职能，为向现代商业银行转轨打下坚实的基础。

1994年，按照国家投资体制改革的要求，建设银行将代行的财政职能和办理的政策性基本建设贷款业务分别移交财政部和国家开发银行，不再履行行政管理和政策性业务职能，迈出了向现代商业银行转轨的重要一步。1996年3月，原中国人民建设银行正式更名为中国建设银行(China Construction Bank，简称CCB)，并启用了行徽，以崭新的形象走上了社会经济舞台。1998年，建设银行抓住有利时机，坚持以经营效益为中心，深化经营管理体制改革，进行机构调整，实施激励约束机制，同时加快贷款投放，积极支持国民经济发展，在促进金融服务达到国际水准方面取得了显著的成绩。经过努力，全年实现利润20.58亿元，比上年增长37.66%。

建设银行的机构是按行政区划和管理国家建设资金的需要而设置的。目前分支机构已遍布全国各地。建设银行总行是最高领导机构，对所属的分支机构实行垂直领导。建设银行在各省、自治区(首府)所在城市和直辖市设立分行，在全国各地、市、州级城市设立中心支行(部分城市设立分行)，由省、自治区分行直接管理。在各县(旗)和大中城市的行政区设立支行，按照隶属关系分别由直辖市和地、市、州中心支行管理。在国家重点建设项目和大中型建设项目所在地设立专业支行，根据不同情况，分别由省、自治区、直辖市分行或地、市、州中心支行管理。在经济发达地区的集镇或集中的工业矿区设立办事处或分理处，一般由县支行或城区支行管理。在全国各城市或部分集镇建立储蓄网点，视不同的情况，分别由地、市、州中心支行、县支行或城区支行管理。少数储蓄网点由办事处或分理处管理。

建设银行依据《商业银行法》开办准许办理的所有银行业务。包括办理本币与外币的存款、贷款、汇划和信用卡、保管箱等业务以及代收各种收费、代办保险、代编(审)工程预决算、资产评估等多种服务，既满足公众对银行服务的普遍需要，又根据客户特别要求创造出多种服务组合。建设银行现有经营网点30471个，覆盖全国各地，全行资金清算系统更形成电子汇兑网络，使国内资金汇划可在24小时到账。此机构网络，无论您居家、旅行或有任何业务往来，建行都可能随时随地为您提供存款、信用卡等多种清算工具及其方便、快捷和周到的服务，方便您的任何资金安排。

4.中国银行

中国银行全称为中国银行股份有限公司。中国银行业务覆盖传统商业银行、投资银行和保险业务领域，并在全球范围内为个人客户和公司客户提供全面和优质的金融服务。在近百年的岁月里，中国银行以其稳健的经营、雄厚的实力、成熟的产品和丰富的经验深得广大客户信赖，打造了卓越的品牌，与客户建立了长期稳固的合作关系。

中国银行主营商业银行业务，包括公司、零售和金融机构等业务。公司业务在基于银行的核心信贷产品之上，致力于为客户提供个性化、创新的金融服务。零售业务主要针对个人客户的金融需求，提供基于银行卡之上的全套服务。而金融机构业务则是为全球其他银行、证券公司和保险公司提供诸如国际汇兑、资金清算、同业拆借和托管等全面服务。在多年的发展历程中，中国银行曾创造了中国银行业的许多第一，所创新和研发的一系列金融产品与服务均开创历史之先河，在业界独领风骚，享有盛誉。目前在外汇存贷款、国际结算、外汇资金和贸易融资等领域仍居领先地位。根据2003年英国《银行家》按核心资本排名，中国银行列全球第15位，居中国银行业首位，是中国资本最为雄厚的银行。以资产规模计，中国银行资产总额达38442亿元人民币。中国银行网络机构覆盖全球27个国家和地区，其中境内机构共计11609个，境外机构共计549个，是目前中国国际化程度最高的商业银行。

中国银行有近百年辉煌而悠久的历史，在中国金融史上扮演了十分重要的角色。中国银行于1912年由孙中山先生批准成立，至1949年中华人民共和国成立的37年间，中国银行先后是当时的国家中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行。中国银行以诚信为本，以振兴民族金融业为己任，在艰难和战乱的环境中拓展市场，稳健经营，锐意改革，表现出了顽强的创业精神，银行业务和经营业绩长期处于领先地位，并将分支机构一直拓展到海外，在中国近现代银行史上留下了光辉的篇章。1949年，中国银行成为国家指定的外汇外贸专业银行，为国家经济建设和社会发展做出了巨大贡献。1979年3月，为适应对内搞活、对外开放的政策，经国务院批准从中国人民银行中分设出来，成为国务院直属的国家专业银行之一，总行设在北京。1994年随着金融体制改革的深化，中国银行成为国有商业银行，与其他三家国有商业银行一道成为国家金融业的支柱。1994年和1995年，中国银行先后成为香港地区、澳门地区发钞银行。

为提高竞争优势，从2000年年初开始，中国银行围绕建立良好的公司治理机制采取了一系列的改革。2001年，中国银行成功重组了香港中银集团，将10家成员银行合并成立当地注册的“中国银行(香港)有限公司”。2002年7月，重组后的中国银行(香港)有限公司在香港联交所成功上市，成为国内首家在境外上市的国有商业银行。2004年7月，中国银行在与国际同业和国内同业的激烈竞争中，凭借雄厚的实力和优良的服务脱颖而出，作为我国银行业的优秀代表携手北京2008年奥运会，成为北京奥运会唯一的银行合作伙伴。2003年，中国银行被国务院确定为国有独资商业银行股份制改造试点银行，围绕“资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行”的目标，进一步完善符合现代企业制度要求的公司治理机制，稳步推进国有商业银行的股份制改造工作。2004年8月，中国银行股份有限公司成立，标志着中国银行的历史翻开了崭新的篇章，启动了新的航程。

中国银行多年来的信誉和业绩，得到了来自业界、客户和权威第三方的广泛认同。曾先后9次被《欧洲货币》评选为“中国最佳银行”，连续15年进入《财富》杂志评选的世界500强企业。在全球新兴市场250大银行按所有者权益进行的排名中名列第一，在亚洲《银行家》杂志300大银行按所有者权益排名第二，是中国资本最雄厚的商业银行。同时还先后被《欧洲货币》和《资产》评为“中国最佳银行”和“中国最佳国内商业银行”;被美国《环球金融》杂志评为“2002年中国最佳贸易融资银行”及“中国最佳外汇银行”;被《远东经济评论》评为“中国地区产品服务十强企业”;在中银香港重组上市后，先后荣获《投资者关系》“最佳IPO投资者关系奖”和《亚洲金融》“最佳交易、最佳私有化奖”等多个重要奖项。中国银行秉承“以客户为中心，以市场为导向，强化公司治理，追求卓越效益，创建国际一流大银行”的宗旨，依托其雄厚的实力、遍布全球的分支机构、成熟的产品和丰富的经验，竭诚为客户提供全方位、高品质的银行服务，与客户携手共创美好未来。

二、十三家股份制商业银行

经济实力增强，要求与其相适应的金融体系更加配套和完善，以适应快速增长的政治经济和社会发展以及金融市场的需要。1979年以来，中国先后成立了12家股份制商业银行。

1.交通银行

国务院于1986年7月决定重新组建交通银行，组建后的交通银行属于国务院的经济实体，是和国有四大商业银行相平行的全国性金融经济组织，总行设在上海。交通银行是我国实行股份制的商业银行之一，其业务不受专业分工的限制。

交通银行具有以下特点:一是实行股份制，由中国人民银行代表国家控股50%，地方政府、部门和企事业单位可参股，个人入股限制在10%以内。二是作为一家全国综合性的大银行，不受专业分工的限制，既经营各种银行业务，又可经营保险、证券、投资、房地产、租赁、信托等各种非银行金融业务。三是机构设置上打破行政区划和隶属关系，可在经济发达的中心城市设立分行。四是在管理体制上实行两权分离，总管理处实行董事会领导下的行长负责制，在主要人事任免、业务政策、综合计划、董事规章制度、涉外事务等方面实行统一领导，各分支行在国家宏观调控下实行自主经营、独立核算。五是在资金营运上实行资产负债比例管理，自求平衡，自我控制。

交通银行总行在董事会领导下设总经理1名，副总经理4名。总经理执行董事会决议和董事会授权事项，管理全行工作。交通银行在全国的各大经济中心、中心城市和沿海开放城市按其经济辐射和流向设置分支机构。目前，总行下设10多个管理分行，管理分行下辖若干个分支行，并根据业务发展需要，适当调整了一些管理分行的管理跨度，增设了一些办事处、分理处和储蓄所等营业机构。

2.光大银行

中国光大银行是经国务院批准，1992年8月成立，总部设在北京。光大银行是中国光大(集团)总公司全资附属的国有商业银行性企业，是国内第一家国有控股并有着国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。光大银行可根据业务发展需要，报经中国人民银行批准，逐步建立分支机构。光大银行设董事会和监事会，实行董事会领导下的行长负责制。10多年来，伴随着中国金融业的发展进程，光大银行不断改革创新、锐意进取，始终把自身发展与国民经济的增长紧密结合起来，在为社会提供优质金融服务的同时，取得了良好的经营业绩。截至2002年年底，中国光大银行已在全国23个省、自治区、直辖市的36个经济中心城市拥有分支机构350多家，成为对社会有一定影响的全国性股份制商业银行，在英国《银行家》杂志2002年7月评出的全球1000家大银行中，中国光大银行排在第205名。

3.中信银行

中信银行(China CITIC Bank，简称为CCB)原名为中信实业银行，是中国国际信托投资公司(集团)全资附属的一家全国性商业银行，1987年2月经由国务院批准成立，总行设在北京。中信银行总行实行董事会领导下的行长负责制，可根据经济发展和业务开拓需要，经中国人民银行批准后，在国内外设置分支机构。目前，该行已在上海、深圳、大连、南京、青岛等地设立了分支机构，并相应设立了地、市分支行和城市、郊区办事处。

为体现商业银行的经营特色，2005年11月25日中信实业银行正式更名为中信银行，中信银行就成为这家拥有18年历史的股份制商业银行的新名称。更名后的中信银行以蓄势激进的姿态更加贴近市场，把握市场机会，参与国际化竞争，引进国际先进的经营理念、金融技术和管理经验，经营业绩和管理水平大幅提升，社会形象和业界评价显著提高。2006年以来，中信银行在国内外银行业的各项排名和奖项中名列前茅。2006年1月，中国《银行家》杂志公布了该刊物评选的2005年年度中国十大金融人物，中信银行行长入选。3月，由中国《银行家》杂志对国内商业银行核心竞争力排名，中信银行在参评的13家全国性商业银行中位居第四位。6月，国际金融界的权威杂志英国《The Banker》在京首度发布了“中国银行业100强”排行榜，中信银行以其2005年年末的业绩位列中国银行业第七位，同时在资产排名、最新平均资本利润率排名中亦位列第七，最新实际利润增长率排名位居所有上榜银行的第二位等。

改名后中信银行将在个人业务方面取得突破，计划在三年内实现个人业务目标1000亿元。具体而言，就是2006年完成200亿元，2007年和2008年各完成400亿元。中信银行将目前的客户群主要分为低端、中端和高端三类，中端和高端客户的门槛一般是存款50万元和100万元，而中信银行目前推出的一些新产品比如“贵宾理财”等都是主打中端客户。中信银行凭借理财业务异军突起，在个人业务方面获得了超常的发展。以该行某分行为例，2006年上半年就新增个人存款15亿元，是上年全年30亿元存量的50%，已提前半年完成总行规定的全年基本目标，到7月份就完成了全年的力争目标，而其中有60%的业务来自于理财业务的贡献。截至2006年年末，全行资产总额达到7300亿元，增量超过1100亿元，创历史最好成绩。自营存款达到6100亿元，增量超过1000亿元，总量和增量均列中小银行第二位。其中对公存款跨越了5000亿元大关，储蓄存款突破了1000亿元大关，成为第二家跨越1000亿大关的中小商业银行。各项贷款达到4600亿元，增量超过900亿元，增量在中小股份制银行中排名第一。

4.华夏银行

华夏银行是经国务院批准的中国第一家由工业企业开办的全国性商业银行，1992年12月正式开业，总部设在北京。华夏银行是首都钢铁公司全资兴办的全民所有制金融企业，行政上归首钢总公司领导，业务上接受中国人民银行指导和检查，具有独立法人资格，实行独立核算，自主经营，自负盈亏。华夏银行作为全国性综合银行，实行总行、分行、支行三级管理，统一核算。根据经济发展和业务开拓需要，经中国人民银行批准，可在国内外设置分支机构和代表处。

1995年3月11日，经中国人民银行批准，华夏银行按照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国商业银行法》的规定，以发起设立方式进行了股份制改造，完成了经营体制的转变，成为一家全国性的股份制商业银行。华夏银行的注册资本金达到25亿元人民币，股份由33家企业法人共同持有，包括首钢总公司、山东省电力公司、云南玉溪红塔烟草集团等国有大中型企业。经股改后的华夏银行实行董事会领导下的行长负责制，独立核算、自主经营、自担风险、自我约束，在业务上仍接受中国人民银行的监督和管理。

华夏银行的改革在不断推进，2005年完成了引资谈判。三家境外战略投资者，德意志银行及其关联实体德意志银行卢森堡股份公司、财务投资者萨尔·奥彭海姆股份有限合伙企业所受让的股份，分别占华夏银行总股本的7.02%、2.88%和4.08%。董事会同意首钢总公司等18家转股股东将5.872亿非流通法人股(占公司总股本的13.98%)，协议转让给境外的三家战略投资者。股份转让后，华夏银行的前两大股东首钢总公司和山东电力集团公司的持股比例分别下降为11.90%和9.52%。

华夏银行自成立以来，一直坚持“积极、稳健、优质、高效和全面发展”的经营方针，积极探索产业资本与金融资本相结合的商业银行发展之路，努力为国民经济的发展做出贡献。在市场营销上大力推行客户经理制，实施名牌客户战略，倡导和探索一体化、多层次的金融理财服务方式。华夏银行在北京地区设有18个营业网点。

5.招商银行

招商银行股份有限公司是经中国人民银行批准成立，注册资本为1亿元人民币，总部设在深圳蛇口。1987年3月，招商局轮船股份有限公司在深圳招商局蛇口工业区正式挂牌。1994年，招商银行根据深圳市人民政府经济体制改革办公室［1993］73号文和深圳市证券管理办公室［1994］第90、132、133号文的批复精神进行股份制改革，调整了新增发行的股份数量和股权结构，改革后的股本为11.23亿元人民币。1996年，经中国人民银行批准，同意招商银行以资本金转增股本，转增后股本变更为人民币28.07亿元，1998年，中国人民银行又批准同意招商银行股本增加到人民币14亿元，1999年，募股后股本变更为人民币42.07亿元。2002年经中国证监会批准，招商银行于3月19日至4月1日期间，以每股人民币7.30元发行人民币股票普通股(A股) 15亿股，每股面值人民币1元，扣除上市发行费用并加上筹集资金利息收入后，共募集资金现金净额107.69亿元人民币。上述股票于2002年4月9日在上海证劵交易所上市，同年2月2日，招商银行的注册资本变更为57.07亿元人民币。2004年，中国银监会以［2004］106号文批准，招商银行将资本金11.41亿元人民币转增为股本，并相应将注册资本由人民币57.07亿元增至人民币68.48亿元。

招商银行遵循《商业银行法》及中国人民银行的有关政策规定，在商业银行许可的经营范围内开展业务。根据招商银行《中华人民共和国金融机构法人许可证》(B11115840001号)所载明的经营范围，主要经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理结算，办理票据贴现，发行金融债券，代理发行、兑付、承销和买卖政府债券，同业拆借，提供信用证服务、担保、代理收付款项及保险业务，提供保险箱服务，外汇存贷款、外币兑换，国际结算，同业外汇拆借，外汇票据的承兑和贴现，外汇借款，外汇担保，结汇、售汇，买卖和代理买卖股票以外的有价证券，发行和代理发行股票以外的外币有价证券，自营和代客外汇买卖，资信调查、咨询、鉴证业务，离岸金融业务以及经人民银行批准的其他业务，发行国际信用卡，开办外汇信用卡的发行、代理国外信用卡的付款等项外汇业务。

6.中国民生银行

中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成分在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立10年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。

中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才;严格管理，规范行为，敬业守法;讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。

截至2006年12月31日，中国民生银行总资产规模达7004亿元，净利润38.32亿元，存款总额5833亿元，贷款总额(含贴现) 4474多亿元，不良贷款率1.23%，保持国内领先水平。同年底，中国民生银行已在北京、上海、广州、深圳、武汉、大连、南京、杭州、太原、石家庄、重庆、西安、福州、济南、宁波、成都、天津、昆明、苏州、青岛、温州、厦门、泉州设立了23家分行，在汕头设立了直属支行，机构网点达到287家。

2002年4月，根据国际通行蓝筹股标准评选出的“我心中的蓝筹股”，民生银行位列“十佳蓝筹股”第六位。6月，《上市公司》杂志评出的2001年年度“上市公司50强”，民生银行由上年度第13位上升为第八位。

2003年，全球竞争力组织对中国上市公司企业竞争力评价中，中国民生银行位居第三位。

2004年，在“中国最具生命力企业”评选中，中国民生银行排名第18位，获得了“2004年中国最具生命力百强企业”称号。7月出版的英国《银行家》杂志公布，按一级资本等项指标综合排序的全球前1000家商业银行中，中国民生银行位列第310位。

2005年，在《银行家》杂志公布的中国商业银行竞争力报告中，中国民生银行综合竞争力排名第二，其中资产质量、人力资源竞争力、公司治理竞争力排名第一;金融创新竞争力、服务质量竞争力排名第二;科技竞争力、内控机制竞争力排名第三。2005年，英国《银行家》杂志公布，在亚洲200家银行中按总资产排名，民生银行位列第28位。2005年年度中国企业信息化500强中，中国民生银行排名第22位。在“2005年年度财经风云榜”评选活动中，民生银行荣获“2005年度最佳网上银行”称号。

在英国《银行家》(The Banker) 2006年7月发布的全球1000家银行最新排名中，中国民生银行由2005年的第287位上升到第247位，在该杂志对中国大陆的银行排名中，位列第八位。2006年，中国民生银行荣获“扶贫中国行2005年年度贡献奖”、“中国最受尊敬企业”称号、“上市公司董事会治理价值排名”榜首。在“2006民营上市公司100强”中位列第一名，并在市值、社会贡献两项表彰单中名列第一。在《福布斯》中文版评选的“2006中国顶尖企业十强榜”上，民生银行位列第七名。2006年11月8日，中国民生银行获得由中央电视台、北京大学民营经济研究院、《环球企业家》颁发的中国企业社会责任调查百家优秀企业奖。2007年3月，中国民生银行获得2006年年度“中华慈善奖”提名奖。

7.广东发展银行

广东发展银行，是经中国人民银行批准成立的中国第一批股份制商业银行之一，属于区域性商业银行，1988年9月正式开业，总部设在广州市。该行拥有广东省各专业银行、香港奥海企业(集团)有限公司、香港中银集团、各大型企业等资产雄厚的股东，注册资本为人民币35亿元。广东发展银行实行董事会领导下的行长负责制，目前该行已在区域内建立了几十个营业机构和网点。广东发展银行坚持以改革促发展，以管理促效益，稳健经营，开拓进取，以崭新的体制和不平凡的业绩蜚声国内外。

广东发展银行的经营范围是《商业银行法》规定的所有银行业务。主要包括:吸收公众存款，发放各类贷款，办理国内外结算和票据贴现，发行金融债券，代理发行、兑付、承销和买卖政府债券，从事同业拆借，买卖、代理买卖外汇，提供信用证服务及担保，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱服务等。广东发展银行实施“向外倾斜”的长期发展战略和办行方针，已在北京、上海、大连、南京、深圳等主要大中城市设立分支机构。在香港设有代表处，并与400多家国际性银行建立起了代理行关系。

8.深圳发展银行

1987年12月28日，中国历史上第一家向社会公众公开发行股票的商业银行——深圳发展银行宣告成立。这是中国资本市场发育和成熟的重要标志，是中国金融体制改革的一个重大突破。“敢为天下先”是深圳发展银行引以为自豪的企业文化。建行以来，深圳发展银行积极开发产品和服务创新，尝试观念和机制更新，探索风险管理及市场开拓模式的革新，建立起比较完善的法人治理结构，为该行的快速发展奠定了坚实的基础。18年来，深圳发展银行已经由最初的6家农村信用社，发展成为在18个经济中心城市拥有200多家分支机构的全国性股份制商业银行，在自身规模不断扩大和综合实力日益增强的同时，也为客户、股东和社会奉献了丰厚的回报。

深圳发展银行坚持“业务发展专业化”的发展道路。率先引入的“产业链金融”经营理念，在能源企业得以成功运用后迅速推广至多个行业，推出的“以票据业务为核心的企业短期融资解决方案”，在得到客户广泛好评的同时，也引起业界的良好反响。深圳发展银行大力推广的个人贷款中心、财富管理中心、汽车融资中心以及在购房、购车、创业贷款等领域陆续推出的“发展理财”、“安居乐”、“车友乐”、“创业宝”等其经营模式都更加贴近市场。全国首创密码保障功能的“发展信用卡”得到中国银联的充分肯定，备受持卡人青睐。在“发展卡”基础上细分市场推出的“发展校园卡”，被权威媒体评为全国消费者最喜爱的“特色银行卡”第一名。深圳发展银行的国际业务、离岸业务稳健发展，市场份额与品牌的知名度不断提高，已成为全方位、多功能的银行服务机构。

随着信息技术的飞速发展，经过全方位精心设计与严格测试，深圳发展银行在业内较早推出了功能强大的网上银行——“发展网”，实现了现代科技与金融服务的完美结合。网上查询、网上支付转账、网上理财等，全面的产品网络和可靠的安全保障，使深圳发展银行的个人用户和企业用户可以全天候地体验到“穿越时空”的现代金融服务。深圳发展银行的公司业务、零售业务全面发展，配合网上银行体系、自助银行体系以及95501呼叫中心体系，深圳发展银行初步搭建起了全方位的金融产品服务网络。2004年，深圳发展银行获得最佳优秀财经网站、最佳呼叫中心的称号。提供全方位的金融服务，使深圳发展银行与客户建立起稳固的合作伙伴关系，从国有企业到民营企业，从基础建设到高新技术产业，深圳发展银行随着中国经济发展的脉搏稳步前进。

2004年，深圳发展银行成功引进了国际战略投资者——美国新桥投资集团，从而成为国内首家外资作为第一大股东的中资银行。这一举措不仅在风险控制、财务管理、市场开拓等各个领域为深圳发展银行注入了新的活力，更在中国金融业改革发展的历程中写下了崭新的篇章。2007年，“按照国际先进标准建设现代深发”的基本思路，深圳发展银行将通过打造一致的服务界面、共同的操作平台、统一的控制体系、标准的工作流程、明晰的市场定位、一贯的经营理念、一体化的人本环境和凝聚的企业文化，全面提高综合竞争力，实现为股东创造丰厚回报、为客户增添服务价值、为员工带来职业发展的美好前景。

9.兴业银行

兴业银行是经中国人民银行批准组建，1998年8月开业，注册资本为15亿元，总部设在福建省福州市。兴业银行也是中国首批股份制商业银行之一。作为改革开放的产物，兴业银行始终按照“为金融改革探索路子，为经济建设多做贡献”的办行宗旨，坚持依法经营，稳健经营，文明经营，积极拓展业务，切实加强管理，防范金融风险，各项业务稳健持续发展。目前兴业银行在中国境内的上海、深圳、长沙、福州、厦门等地设有12家分行、57家支行、2家办事处、86家分理处、74家储蓄所等200多个机构网点，并在北京设有代表处，北京分行正在筹建中。此外，兴业银行还同境外的170多家银行机构建立了代理行关系。兴业银行在立足福建的基础上，将继续面向全国的经济中心城市发展业务。

福建兴业银行属于股份制的区域性商业银行，实行独立核算、自主经营、自负盈亏的经营模式，是具有法人地位的独立的经济实体。兴业银行设股东代表大会，实行董事会领导下的行长(总经理)负责制。

10.中国投资银行

中国投资银行是经国务院批准，1981年12月正式成立，总行设在北京。中国投资银行是一家向外筹集建设资金，以办理外汇信贷投资为主，兼营其他金融业务的商业银行(具有专业性质)。1980年，中国恢复了在世界银行的合法地位，开始了有计划、有步骤地在各个领域利用国际金融组织提供的中长期优惠贷款，如统一办理世界银行对中国的中小企业项目贷款等。中国投资银行就是在这样的背景下成立的。中国投资银行的体制分为总行、分行、支行三级管理的组织形式。其中分、支行机构主要设在我国经济比较发达的地区、沿海开放城市和经济特区。根据业务发展需要，经中国人民银行批准，中国投资银行可在国内外设置分支机构。投资银行实行董事会领导下的行长负责制。

11.上海浦东发展银行

上海浦东发展银行是经中国人民银行批准，1993年1月正式成立的全国性股份制商业银行，是自《商业银行法》和《证券法》颁布施行以后被批准上市的首家股份制商业银行。1999年，该行被国家财政部确认为国有控股银行，同年被《上市公司》评为50强，其中总资产、总市值、净利润总额名列第一; 2000年，被《亚洲周刊》评为“中国大陆上市公司100大”第五强;被英国《银行家》杂志评为“亚洲银行100强”第54位、中国国内银行第8位。目前，上海浦东发展银行已在北京、上海、天津、重庆、南京、杭州、广州、昆明、济南、郑州、深圳、大连、宁波近20个全国大中城市设有分支机构，在沈阳、武汉、西安等地正在筹建新的分支机构。分支机构具有较好的业绩。

南京分行是上海浦东发展银行在全国设立的第二家省级分行，自成立以来，一方面千方百计大力筹措资金，增强资金实力;另一方面及时主动地组织贷款投放，先后为江苏地方经济建设累计注入信贷资金300多亿元，用于支持沪宁高速公路及其南京连接线、京福高速公路、宁连宁通公路、南京新机场、全省移动通信扩容工程、扬子石化、仪征化纤等十多个重点工程和大型建设项目，不仅为江苏经济发展做出了应有的贡献，而且也在支持经济建设中使自身得到了快速发展。目前各项存款余额已突破100亿元，资产规模达110亿元。

南京分行先后推出了包括助学、留学、汽车、住房、质押、保证等多种新型贷款在内的服务项目。2000年，率先在全省金融系统中实行了客户经理制和综合柜员制，逐步摸索出一套既适合自身发展、又符合市场规律的经营模式。目前南京分行已在南京、南通、无锡地区设立了13家分支机构共19个营业网点，率先发行了全省第一张智能型信用卡——东方卡，并实现了全行范围内储蓄存款和东方卡的通存通兑，开通了对公服务系统和国际结算电子化网络，安装了40台能提供昼夜服务的ATM机，为方便客户创造了必要条件。

12.烟台住房储蓄银行

烟台住房储蓄银行于1987年10月经中国人民银行批准成立，当年12月正式对外营业。该行是为支持烟台住房改革，探索住房金融业务而设立的商业银行，具有专业性质，它是以经营房地产借贷及结算为主要业务的股份制商业银行。由烟台市政府、中国人民建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国人民保险公司等单位出资入股组建。该行实行独立核算、自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束、自求平衡的办行宗旨，具有独立的企业法人。烟台住房储蓄银行在辖区内设有办事处等营业机构，为当地市、县住房改革配套服务。

13.蚌埠住房储蓄银行

蚌埠住房储蓄银行于1987年12月经中国人民银行批准成立。是我国最早成立的两家住房储蓄银行之一，是继烟台住房储蓄银行成立之后的第二家，其业务同样具有专业性质。该行实行股份制，内设董事会，实行董事会领导下的行长负责制，内部设计划科、营业部等营业机构，主要为该区的住房制度改革和房地产业办理资金的融通和业务结算。

三、四家外资商业银行

汇丰、渣打、花旗和东亚四家首批由银监会批准开业的外资法人银行，2007 年3月29日在上海获得工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。同年4月2日四家银行正式开业。

1.汇丰银行

总部设于伦敦的汇丰集团是全球规模最大的银行及金融机构之一。汇丰集团在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲76个国家和地区拥有约9500间附属机构。汇丰在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕达等证券交易所上市，全球股东约有200000，分布于100个国家和地区。通过以先进科技连接的国际网络，以及快速发展的电子商务能力，汇丰提供广泛的银行及金融服务，个人金融服务，工商业务，企业银行、投资银行及资本市场，私人银行，以及其他业务。汇丰集团还在世界82个国家和地区设有约10000个分支机构。

香港上海汇丰银行有限公司于1865年在香港和上海成立，是汇丰集团的创始成员，亦是该集团在亚太区的旗舰。

汇丰银行140多年来从未间断在内地的服务，其中国业务总部设于上海浦东，统筹内地业务。随着中国加入世界贸易组织后金融市场的不断开放，汇丰在内地的服务范围也迅速扩大，以满足客户在中国市场的需求。汇丰也是在内地投资最多的外资银行之一，入股内地中资金融机构及自身发展的总投资已超过50亿美元，其中包括入股上海银行8%的股份，平安保险19.9%的股份，以及交通银行19.9%的股份。

目前，汇丰在中国内地共设有35个营业网点，其中14间分行设于北京、成都、重庆、大连、广州、杭州、青岛、上海、深圳、苏州、天津、武汉、厦门及西安;另有21间支行设于北京、大连、广州、上海、苏州、青岛、深圳和天津。汇丰不断扩大的分行网络在内地外资银行中首屈一指。融汇国际经验和对本地市场的深入了解，汇丰银行独具优势，能为客户提供广泛的银行和金融服务。

2.渣打银行

渣打银行建基中国近150年。英国渣打银行有限责任公司集团在亚太、南亚、中东、非洲、英国及美洲等56个国家和地区拥有1400多间分支机构，雇员人数近60000名。渣打银行的管理层由来自100个不同国家和地区的人员组成，是世界最具国际性特色的公司之一。

英国渣打银行有限责任公司分别在伦敦及香港交易所上市，并名列富时指数前25家公司(以市值计算)之内。渣打银行提供个人及商业银行服务。在个人银行服务方面包括为个人及中小企业客户提供信用卡、私人贷款、按揭、存款及财富管理等服务;而商业银行则为各企业及机构客户提供包括贸易融资、现金管理、商业借贷、托管、外汇、债券市场投资及企业融资等服务。渣打银行在各高增长市场均发展蓬勃，并致力于成为客户的最理想商业伙伴。渣打银行拥有环球银行业务经验，并对各地区市场有深入的了解和认识。

渣打银行于1858年在上海成立中国第一间分行，150年来在中国内地从未间断营业。1949年新中国成立后，渣打银行得到允许继续留在上海营业，并应新政府要求协助打开新中国的金融局面。20世纪50年代，渣打银行对中国的贷款业务着重在化学及钢铁工业方面。80年代改革开放，渣打银行率先重建在中国的服务网络，加之已有的上海分行，渣打遍布于中国的15个城市，成为在华网络最广的外资银行之一。

今天，渣打银行的中国区总部坐落于上海，下辖12家分行(重庆分行筹办中)，8家支行，3家代表处，拥有2200多名员工，为沿海及内陆地区提供服务。其中的7家分行可提供包括人民币业务在内的全面商业银行服务(即上海、深圳、北京、南京、厦门、珠海和天津分行)。渣打银行对中国有着长期的承诺，并致力于更强有力的发展。

3.花旗银行

美国花旗银行集团是一全球性金融服务公司。截至1996年12月31日，集团在全世界拥有89400名雇员，在98个国家和地区约3200个网点为个人、企业、政府及金融机构提供各类金融服务。

花旗集团是一家美国银行控股公司，1967年根据特拉华州法律组成，现为其主要分支机构花旗银行的唯一股东。花旗集团受1956年《银行控股公司法》约束，接受联邦储蓄局的检查。花旗银行是联邦储蓄的会员行，接受货币审计局的管理和检查。

花旗集团的业务主要有两大范围，环球消费者业务以及环球企业银行业务。环球消费者业务为消费者提供全球性的、全面的服务，下设分行和电子银行、信用卡及消费卡，以及私人银行业务;环球企业银行业务为各公司、金融机构、政府以及全世界资本市场其他成员提供服务。

花旗银行作为唯一一家推行全球业务战略的银行，不单为遍及56个国家的5000万消费者提供服务，也在近100个国家为跨国、跨区及当地的企业客户服务。除了花旗银行，没有哪家金融机构的业务和资源足以在如此之多的地方，应付如此之多的需要。花旗银行已成为金融服务的世界品牌。花旗银行的名称即意味着服务，不仅是满足客户的需要，更要比客户预期的做得更好。主要的业务范围包括:

①电子银行业务。通过花旗银行的计算机，自动柜员机或花旗电话银行，在一年365天，一天24小时内都可得到安全而便捷的服务。

②信用卡业务。世界范围内，花旗银行的信用卡客户都可通过花旗银行发行的信用卡，或花旗银行与其他知名机构共同发行的信用卡满足其消费需求，并适应其不同的财务状况，花旗银行是全球最大的信用卡发行机构。

③私人银行业务。花旗银行在32个国家中从事私人银行业务的员工可通过银行的人才、产品及策略网络，令客户获得全球投资组合的第一手资料，花旗银行协助其寻求投资机会及识别投资风险。

④新兴市场业务。花旗银行在新兴市场服务客户接近100年，源远流长，并取得了长足的发展。因为花旗银行就像一家当地商业银行一样，持有营业执照，了解当地市场，并拥有训练有素的当地雇员，配合着跨区域性的优势向客户提供世界水平的银行服务，这是花旗银行与同业的不同优势。

⑤企业银行业务。目前花旗银行在100多个国家与全球性、区域性和地方性公司客户进行着合作。花旗银行在世界各地的市场所涉及的深度和广度是企业银行业务的基石。无论是在国内，还是在世界任何地方，均可得到花旗银行优质的服务和专业的建议。

⑥跨国公司业务。花旗银行同许多著名的跨国公司之间的成功合作，是基于花旗银行数十年来所积累的银行业关系和经验。这些公司大多希望向海外扩展，特别是向新兴市场扩展，因为那里的消费者和商品市场欣欣向荣。

花旗银行在世界各地的深远发展是最具竞争力的特点。就规模、产品、能力、产业知识和经验而言，花旗银行都比竞争对手领先一步。花旗银行的目标是将花旗银行的产品和服务推向全世界。简而言之，花旗银行全球独一无二的网络可随时为客户提供其所需的服务。

4.东亚银行

东亚银行于1918年在香港成立，一直以来致力于服务香港客户，并于内地及海外提供企业及个人银行服务。东亚银行现为全港最大的独立本地银行，截至2006年12月31日其综合资产总额达港币2942亿元(378.3亿美元)。东亚银行于香港联合交易所上市，为恒生指数成分股之一。目前，东亚银行在香港设有逾120间分行和显卓理财中心，员工人数超过3800名，集团在全球则聘用逾7900名职员。

在中国业务方面，东亚银行8间内地分行获准为外国人、内地和外商投资企业提供人民币银行服务。2002年，在内地推出个人客户“电子网络银行服务”，2004年年初，又在内地推出“企业电子网络银行服务”，全力为内地企业客户提供独特、便捷而可靠的电子理财方案。早在1920年，东亚银行已看准国内市场庞大的发展潜力，在上海成立首间分行，多年来，该分行业务从未间断。凭着在国内超过80年的经营经验，东亚银行为客户提供“一条龙”服务，其中包括全面的银行服务、投资顾问服务、国内房地产代理及物业管理服务。

在国际业务方面，东亚银行于2001年收购大兴银行(Grand National Bank)，进一步扩展集团在美国西岸的银行业务，并在2002年将此附属银行更名为美国东亚银行(The Bank of East Asia(U.S.A.) N.A.)。2003年，将美国东亚银行总行由加州迁往纽约，并在纽约市开设了首间分行。

集团通过美国东亚银行和加拿大东亚银行的分行网络，以及其设在洛杉矶、三藩市和纽约各分行，竭力为北美洲的客户提供银行服务。此外，东亚银行亦在英国、英属处女群岛及东南亚国家设有分行及代表处，由此组成的庞大国际网络足以服务全球客户。

东亚银行以提供全面的零售及商业银行服务而著称，竭诚满足不同客户的需要。该行分设个人银行、企业银行、财富管理、投资银行及中国业务等部门，零售及批发银行服务款款具备。

除了前述的主要产品和服务外，东亚银行集团亦通过其附属公司蓝十字(亚太)保险有限公司，提供完善的保险服务。随着从三大国际会计师行收购相关业务，并于2002年成立卓佳专业商务有限公司，集团亦成为香港及大中华地区商务、企业及投资者综合专业服务公司之翘楚。

东亚银行将紧贴市场最新发展，不断开拓崭新产品和服务，全面切合客户的不同需要。目前，东亚银行集团在全球设有超过180间分行及代表处，包括香港的逾120间分行和显卓理财中心、在大中华区的其余36个营业据点，和遍及美国、加拿大、英国、英属处女群岛以及东南亚国家的国际网络。

东亚银行获得中国人民银行批准其北京代表处升格为分行后，已于2003年2 月28日开始对外营业。同年4月11日，东亚银行在人民大会堂隆重举行北京分行开业典礼。东亚银行有关人士表示，北京分行可说是该行在中国内地的旗舰分行。随着北京分行的投入服务，将配合东亚银行现时位于上海、深圳、厦门、广州、珠海、大连及西安的分行网络，以及位于福州、天津、青岛、武汉、重庆和成都的代表处构成的庞大经营网络，东亚银行还将继续拓展其分行网络计划，向国内的个人及企业，以及在中国的海外人士提供专业的银行服务。

东亚银行深信，拓展偌大的中国市场，对外商而言不单是一项挑战，也是一个黄金机会。中国拥有13亿人口，市场潜力庞大，加上近几年经济持续高速增长，人民生活水平不断提高，配合日臻完善的投资环境，中国早已成为外商争相进入的热门投资地点。

东亚银行总行有关人士在北京分行开业典礼上表示，东亚银行在龙的家乡，85年的悠久历史和相同的文化背景，使得东亚银行当之无愧地成为“中国人的银行”，而这正是其领先于其他外资银行的一大优势。为此，东亚银行的发展将力求注重本地化。

第三节　保险证券机构

保险机构的成立及其有效运行，在稳定社会秩序，促进经济发展，安定人民生活，保障人民健康等方面都发挥着重要作用。本节将重点介绍几家保险公司及其主要业务。证券是近几年来兴起的一种个人理财业务，本节也将选择几家证券公司进行介绍。

一、保险公司

1.中国平安保险公司

平安保险公司成立于1988年3月21日，同年5月27日对外正式营业。公司在北京注册，总部设在深圳。1992年6月4日，经国务院批准更名为中国平安保险公司，公司经营区域为全国及设有分支机构的海外地区和城市，可经营一切险种(含各种法定保险)及国际再保险业务。平安公司是中国首家股份制保险公司，也是中国第一家有外资参股的全国性保险公司，目前已形成以保险、金融、证券、信托、投资和海外业务为一体的多元架构。

中国平安保险公司是一家充满活力和朝气的公司。这里聚集了一大批优秀的人才，18年来，平安业务得到快速成长，总资产增加了1500倍，保费收入增加了5000倍，目前已拥有20万销售队伍和1500万忠实客户。在中国保险业开放程度最大、竞争最激烈的上海市场，平安寿险占据了半壁江山，同时，在北京、大连等中心城市的市场份额也稳居首位。《亚洲周刊》(Asia Week)评选的1999年亚太地区寿险百强中，平安名列第24位，资产盈利率在前25大保险公司中雄居第二。

中国平安保险公司被众多媒体誉为中国最具文化气息的企业之一。平安文化吸收了中国优秀传统文化和西方现代管理思想的精华，形成了独具个性的特色。平安文化以价值最大化为导向、以追求卓越为过程，本着“对客户、股东、社会、员工”负责的原则，强化“竞争、激励、淘汰”三大机制，致力于建设国际一流的金融服务企业。

中国平安保险公司是财务稳健的保险公司。平安建立了科学、明晰的组织架构和专业化的决策、投资体系，以及规范化的风险控制体系，保证了决策的科学性和有效防范风险。平安是目前国内中资保险公司中唯一一家连续8年按国际标准出具财务报告和精算报告的保险公司。平安的不良资产比例低于1%，资产质量名列亚洲企业前茅。

中国平安保险公司是一家极具创新意识的公司。平安在国内首家推出投资连接保险、健康保险等，在保险产品设计中首创利差返还、减额缴清等，保持了在中国寿险产品转型后的市场领先优势。平安积极致力于构建高科技的服务平台，为客户提供专业化的产品和服务。平安将以电话中心和互联网中心为核心，依托门店服务中心和专业直销业务员，建立具有统一的品牌管理系统和服务界面的平安3A服务体系，使客户无论何时、无论何地、无论以何种方式，都可以享受到平安保险公司的满意服务。

中国平安保险公司拥有一支高素质、专业化的员工队伍，普遍具有较高的知识结构层次和较强的专业技能。平安还是中国极具国际化的保险公司。平安拥有一支国际化的人才队伍，公司从1995年就开始引进外籍员工，并为外籍人才创造了良好的中西文化交融氛围，一大批国际著名的专业人才加盟平安，成为平安参与激烈市场竞争的重要力量。平安也十分注重加强国际合作，聘请了麦肯锡等国际著名的公司进行管理咨询，并与国际上160多家保险公司建立了友好往来。

2.太平洋保险股份有限公司

中国太平洋保险(集团)股份有限公司是按照财险、寿险分业经营的要求，在1991年4月成立的中国太平洋保险公司的基础上组建而成的保险投资控股集团公司，公司本部设在上海。公司确立了“诚信天下，稳健一生”的企业核心价值观，坚持稳健经营，以效益为中心，努力为国家的发展和社会稳定提供风险保障。中国太平洋保险(集团)股份有限公司多次被标准普尔公司评为世界保险200强，先后列第104位、48位、45位，并被“商业创新方向”国际组织授予国际质量金星奖、白金奖、钻石奖及欧洲国际质量技术杰出钻石奖。2003年还荣获全球评级公司颁发的保险行业“质量与效率国际金奖”。

(1)主要机构

中国太平洋保险(集团)股份有限公司主要由公司董事会、监事会和总经理组成，股东大会是公司的最高决策机构。董事会下设董事会办公室，监事会下设监事会办公室，总经理室下设办公室、人力资源部、监察室、法律事务部、发展战略部、宣传部、计划财务部等20多个部门和中心以及华东、华北、西南等地特派员办事处，共计有28个办事机构。中国太平洋保险(集团)股份有限公司下属中国太平洋财产保险股份有限责任公司和中国太平洋人寿保险股份有限责任公司两大专业性的保险公司。

(2)经典项目

①航空航天险业务。公司独家承保和参与承保了海内外22颗通信卫星的发射险、返回险、第三者责任险。1995年1月26日，公司为香港亚太通信卫星有限公司承保的“亚太2号”通信卫星，发射后发生星箭爆炸，造成星箭全损。公司在短短50天时间内迅速兑现1.62亿美元赔款，得到社会各界的高度赞扬。公司每年与民航总局签订一揽子保险协议，承保北京首都国际机场、上海虹桥国际机场、上海浦东国际机场、沈阳仙桃机场、成都双流机场等16个机场的责任险。2002年8月13日，公司作为“第四届中国航展特约保险服务商”，独家承保2002年第四届中国航展一揽子保险，总保险金额为665亿元。

②财产险业务。公司为印度尼西亚金光集团所有在华项目提供一揽子保险服务，包括财产保险、团体人身保险、团体人身意外伤害险和养老金保险。1997年，公司为国家海洋局“雪龙号”赴南极进行第14次科学考察提供价值1亿元的保险，包括船舶一切险和125名科考队员及所有船员的人身意外伤害保险。公司参与承保了亚洲第一、世界第三高塔——上海“东方明珠”广播电视塔财产险。2002年，太平洋财产险的业务有了长足的发展，先后承保了浙江桐柏抽水蓄能发电站、上海黄浦江上第五座大桥——卢浦大桥、上海通用汽车有限公司、“风云一号D”气象卫星、三峡广东直流输电荆州换流站、太原卫星发射中心、华能德州电厂等重大项目。

③人身险业务。中国太平洋保险(香港)有限公司与国家卫生部国际交流中心合作开发了“港澳同胞内地意外急救医疗保险”的新险种，这是国内各保险公司中第一个在香港推出的全国性的保险服务项目。公司积极参与国家医疗制度改革，探索基本医疗保险与商业医疗保险相结合的医疗保障体系，已先后在厦门、珠海、石家庄、楚雄、玉溪、淮南、大同等地推出了城镇职工补充医疗保险，深受当地政府、市民好评。2002年1月23日，2002年“太平洋保险杯”四国女足锦标赛在广州揭幕，公司为参加这次锦标赛的来自中国、美国、德国和挪威的运动员、教练员、裁判员、官员、新闻记者、大会工作人员和观众等6万余人提供了总保险金额达64亿元的人身意外伤害保险、医疗保险、公众责任保险等风险保障。

3.中国人寿保险股份有限公司

中国人寿保险股份有限公司是根据《中华人民共和国公司法》，于2003年6 月30日在北京注册成立，公司总部设在北京。中国人寿保险股份有限公司是目前中国大陆最大的商业人寿保险公司之一，隶属国务院，前身是成立于1949年10月的原中国人民保险公司及其分设于1996年2月的中保人寿保险有限公司。经过50余年的发展，公司的机构网络发展已遍布全国，成为中国寿险市场的几大家之一。中国人寿吸收中国传统文化和世界先进文化成果的精华，结合自身的优秀传统，形成了以“成己为人、成人达己”为核心的新型企业文化。中国人寿的企业使命是:造福社会大众，振兴民族寿险。

2003年12月17日及18日，中国人寿保险股份有限公司分别在美国纽约证券交易所和香港联合交易所两地成功上市，是国内第一家在港、美两地同时上市的金融企业。2005年，美国《财富》杂志公布2004年全球500强排名，中国人寿销售收入排名世界500强第212位，领先中国保险业。公司遍布全国的广泛分销网络由个人代理人、直销人员及专业和兼业代理机构组成，提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险及健康险等产品和服务。截至2005年6月30日，公司已拥有超过6554万份有效的个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，1.5亿份个人和团体意外险及短期健康险保单，拥有和管理的有效长期寿险保单超过1.2亿份。作为中国最大的人寿保险公司，公司不但是领先的个人人寿保险与年金产品供应商、领先的团体人寿保险和年金产品供应商、领先的意外险供应商、领先的健康险供应商，更通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为了中国最大的保险资产管理者及中国最大的机构投资者之一。在世界著名金融杂志《欧洲货币》组织进行的2003年年度亚洲企业评选中，该公司被评为亚洲最好的保险公司。在2004年9月1日《亚洲金融》评选的亚洲寿险公司50强(不包括日本)中，中国人寿排名第一。

公司目前主营人寿保险、养老保险、健康医疗保险及人身意外伤害保险等四大类数十个险种，并研究开发出分红保险等融投资和保障于一体的新型理财产品。公司注重公共关系建设，与社会各界建立了良好的合作关系，并保持经常性联系和友好往来。公司得到政府相关部门高度重视和支持，也为国家经济发展做了大量的配合工作，如开发推广中小学生住院医疗保险，外资企业养老保险等。公司热心于公益活动，以实际行动回报社会，提升了保险事业的社会意义，为社会稳定、健康发展做出贡献。“长风破浪会有时，直挂云帆济沧海”。在长期发展中，中国人寿形成了创新、拼搏、务实、奉献的企业精神，在遵从“能力决定岗位，贡献决定价值”的激励型用人机制的同时，还为员工做出明确的生涯规划:只要通过自身的全新投入，必然会拥有一个美好的未来。

4.新华人寿保险股份有限公司

新华人寿保险股份有限公司成立于1996年8月，总部设在北京，是一家国际化大型股份制专业寿险公司，经营范围包括各类人寿保险、健康保险和人身意外伤害保险业务。新华人寿是国内首家经中国保监会批准向外资招股成功的中资寿险公司，注册资本金人民币12亿元，外资股份达24.9%，世界著名金融机构、瑞士第一大金融集团苏黎世金融服务集团为公司最大的外资股东。2004年9月底，新华保险控股有限公司获准筹备。

(1)主要业绩

公司成立以来，一直保持着快速、协调和健康的发展态势，不仅实现了高速度和高效益，而且较好地实现了规模与速度、规模与质量、眼前和长远相结合的协调发展。2000年，新华人寿保险股份有限公司成功地吸收外资参股，实现了资本的国际化，使现有股东达到了15家，其中有中资股东12家，外资股东3家。中资股东主要是大型国有企业和股份制企业;外资股东主要是苏黎世保险公司、国际金融公司、明治安田生命保险公司。

2004年年底，新华人寿保险公司年度保费收入达189亿元，同比增长9.5%，高于寿险业平均增长速度，公司总资产达397.8亿元。已设立分公司34家、中心支公司152家、营销服务部584家。公司内外勤员工达12万人。在快速发展的同时，新华人寿保险公司坚持以效益为中心，连续8年保持盈利。2004年入选中国企业500强，同时，公司被评选为50家“最具世界影响力的中国著名企业”之一，荣获“中国保险行业最具影响力品牌年度大奖”，荣登“北京百强企业”龙虎榜，名列第八位。

公司始终坚持以客户为中心的服务理念，在产品开发工作中把客户需求作为出发点;业务管理工作在流程设计、理赔、保全服务等方面以方便客户为第一原则;培训工作把客户至上理念贯穿到对销售人员的培训中。公司强化内部客户的理念，把一线销售人员作为客户，为他们提供更方便、更快捷的服务支持，因为只有让销售人员对公司的服务满意，最终才能让客户满意。公司各方面工作做到管理跟着服务走，服务围绕客户转。公司成立之初，就设立了客户服务中心和体检中心，为客户提供咨询、查询、体检、保全、续期、理赔等全方位的服务;通过定期举办客户回访、问卷调查、客户联欢活动，并向客户寄送《新华保险》客户专刊和《新华时尚》杂志，增进公司与客户的感情，提高服务水平。1998年8月，新华公司与亚洲国际急难救助集团签署合作协议，为客户提供急难救助服务; 1999年，营业总部体检中心获得北京市卫生部门颁发的医疗机构营业许可证，将有助于公司利用现有的医疗体检基础，探索为客户提供更方便灵活的医疗服务。

1999年8月，新华公司客户服务体系通过ISO9002国际质量认证，成为国内首家获此认证的中资寿险公司。ISO9002标准的实行，使新华公司能够以清晰的管理规则和严格的考核制度，为客户提供高效率、高标准和数字化的服务，这是公司客户服务走向国际化、标准化和规范化的重要举措。2001年，公司制定了包括客户服务全过程的“客户服务标准规范”，统一了公司全系统的客户服务工作;启动了服务窗口建设，使服务柜面、电话中心的形象有了新的变化;对客户电话服务系统进行了全面改进，并已在部分分公司挂机;配合公司成立五周年组织开展了“客户服务月”活动，完善服务手段，改进服务质量，收到了良好效果。2002年，新华保险公司全面启动了客户服务体系建设，完善了续收管理基础平台，建立了与服务平台建设相配套的规章制度以及保全作业、投诉管理等制度，初步形成客户服务管理的制度体系框架。

(2)经营理念

一是以“发展”为第一要务，实现了快速、持续、健康发展。2005年上半年，新华人寿保险公司保费收入为92.9亿元，市场占有率为5.31%，位居国内寿险市场第四位。在全国拥有34家省级分公司，159家地市级中心支公司，734家营销服务部，内外勤员工达14万人。在2004中国企业500强排名中，新华人寿保险公司名列102位。截至2005年8月，公司资产总额为500亿元。二是率先实现资本国际化，实现了壮大公司实力的第一次飞跃。2000年年底，在历经三年的努力后，新华保险签订了向外资转股协议，苏黎世保险公司、明治安田生命保险公司、国际金融公司三家国际著名的跨国金融保险机构成为新华人寿的新股东。新华公司在国内保险公司中率先完成了对外增资扩股，初步实现了资本国际化，并通过外资入股为新华带来了国际化的管理资源。三是公司机构建设进展顺利，集团架构已初步确立。新华保险的目的，不仅仅是给客户提供优质的寿险产品和服务，更要为客户提供更多更好的保险服务，甚至综合性金融服务。从2003年开始，新华保险启动了集团建设工作，2003年年底，新华保险经纪公司正式成立; 2004年初，云南、重庆两家专属代理公司相继开业，2004年9月底，新华保险控股股份有限公司经中国保监会批准筹建。控股公司下设寿险、财险、健康险、年金、资产管理公司、代理公司、经纪公司等专业子公司，将为客户提供更为全面、优质的风险保障和投资理财服务。四是产品创新初见成效，形成了为客户创造最大利益的产品品牌。自成立以来，新华保险便紧跟国内外经济发展动态，以市场为导向、适应公司长期发展战略，初步构建了包括传统产品及新型产品在内的团体、个人、代理全方位的产品体系，实现了产品均衡配置。“健康天使”重大疾病保险、“锦绣年华”分红型养老年金保险、“福如东海”分红型终身寿险，银行柜台销售的“红双喜·望子成龙分红型两全保险”和“红双喜·养老无忧分红型两全保险”。这些新产品进一步丰富了新华保险产品体系，赢得了良好的市场反响。在国内寿险市场，新华保险的产品越来越展现出较强的竞争优势和市场前景。五是以理念和手段创新为途径，致力于打造客户服务核心竞争力。公司自成立以来，始终致力于在基础建设和创新手段等方面提升客户服务水平。公司不断完善电话服务中心、柜面服务中心和网站三大服务平台的建设，为客户提供周到、便捷的服务。2003年，客户服务体系全面启动了ISO9000体系认证的服务目标管理，2004年完成总、分、支三级机构客户服务体系的ISO9000认证，全面提升客户服务整体质量水平。六是坚持以人为本，形成了以“责任”为核心价值观的企业文化。九年来，新华保险在业界建立了良好的品牌和成熟的企业文化。“立信于心，尽责至善”成为公司每一位员工的品牌宣言，“发展观”是公司的世界观，“责任”是公司的核心价值观。

5.中国人民财产保险股份有限公司

中国人民财产保险股份有限公司(简称人保财险)，是由原中国人民保险公司(已变更为中国人保控股公司)发起设立的目前国内最大的非寿险公司。中国人民财产保险股份有限公司作为国内第一家海外上市的金融企业，人保财险于2003年11月6日在香港成功发行股票。公司始终遵循“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，经过多年发展，形成了多方面雄厚的经营管理优势，人保财险改革发展的成功实践有赖于公司不断深化“求实、诚信、拼搏、创新”的企业精神。目前公司正向国内领先、国际一流的知识型、现代化非寿险公众公司的战略目标迈进。公司具有以下优势:

①品牌优势。PICC品牌具有56年历史，在国内享有显著声誉，在国际上具有一定影响。人保财险是全球各大船东协会在中国的保赔通讯代理，在国际保险市场享有良好声誉，特别是公司在海外上市后，PICC进一步成为国内外保险市场和资本市场的知名品牌。

②市场优势。人保财险是国内最大的非寿险公司，在非寿险市场处于领先地位，主导着非寿险市场的发展。公司主要经营财产保险、意外伤害保险和短期健康保险业务，在大型商业风险、政府采购、行业统保等集中型业务以及车辆保险、家财险等分散型业务领域，处于绝对领先地位。

③人才优势。多年来，人保财险培养了大批优秀骨干人才，拥有一大批具有丰富经验的管理人才和遍及非寿险业务链每个环节的技术人才，拥有一支掌握非寿险业核心技能且爱岗敬业、团结奋进的员工队伍。

④产品优势。截至2004年年底，人保财险共开发保险条款1246个，其中主险567个，附加险679个;全国性险种725个，区域性险种521个。目前，公司平均每天开发推广1个新产品。公司是国内第一家引入精算技术开发产品的非寿险公司，可以为客户提供全方位、高质量且科学定价的保险保障服务。同时，公司积累了海量经营数据，具有坚实的决策分析基础，对中国非寿险市场发展规律有着较好的把握和认识。

⑤技术优势。人保财险在国内非寿险业承保、理赔、产品开发和再保险等核心技能方面拥有比较全面和成熟的经验，还拥有比较成熟的信息技术平台，为业务发展提供强有力的技术支持。公司是中国民航联合保险机队保险的首席保险人，也是国内非机队航空险和商业航空险市场上主承保项目最多的保险人，在航空航天、核电站、能源、远洋船舶、大型工商企业、政府采购等重要保险业务领域，具有国内领先的技术优势。

⑥网络优势。人保财险拥有遍及全国的机构网点，包括324个地、市级承保、理赔、财务“三个中心”，4500多个分支机构，拥有多样化的营销渠道，形成了强有力的销售和服务网络，足以支撑全国范围的“通保通赔”与“异地出险、就地理赔”等保险增值服务。

⑦客户优势。公司拥有国内非寿险市场最大规模的客户群，建立了广泛、稳定的客户关系，具有强大的适应市场变化、满足客户需求的产品开发和客户服务能力。

⑧服务优势。公司率先在全国开通365天24小时服务专线95518，现已遍布国内324个地市，并通过ISO9000质量管理体系认证，向客户提供快捷、优质、全面、广泛、高效的咨询、投诉、回访、救援、预约投保等多功能、个性化的服务。公司还推出了以全员全流程服务为内涵的“金牌服务工程”，以确保客户服务从规范、效率、质量等三个方面不断提高，继续保持同业客户服务第一品牌。

二、证券公司

1.银河证券有限责任公司

银河证券公司总部设在北京。是由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国人寿保险公司及其全资的中国华融信托投资公司、中国长城信托投资公司、中国东方信托投资公司、中国信达信托投资公司、中国人保信托投资公司等5家公司下辖的证券业务部门及证券营业部，在其合并的基础上组建而成的全国性综合类证券公司。

银河证券公司的性质为国有独资，是经中国证监会批准，国家工商行政管理总局注册登记的专营证券类业务的有限责任公司，成立于2000年8月，注册资本金45亿元人民币。中华人民共和国财政部为银河证券公司的出资人。2000年8月～2003年3月，中央金融工委是银河证券公司的上级主管部门。2003年3月，中央金融工委撤销后，银河证券公司由中国证监会主管，国务院派驻国有重点金融机构监事会对银河证券公司的重大经营事项进行监督。

银河证券公司的主要业务范围包括:证券代理买卖;代理还本付息、分红派息;证券代保管、鉴证、代理登记开户;证券的自营买卖;证券的承销和上市推荐;企业重组、收购与兼并;投资咨询、财务顾问;资产管理;发起设立证券投资基金和基金管理公司等。在全国28个省、自治区、直辖市的60个城市拥有证券营业部和服务部共213家。2000～2003年，银河证券公司连续四年代理证券交易量全国排名第一。公司成立以来，共承担了上百只股票、债券发行和上市的主承销、副主承销、分销和上市推荐工作。银河证券公司现有员工5000余人，66%具有7年以上的证券从业经历，其中总部员工博士、硕士占44%。银河证券公司以雄厚的资金实力、一流的人才队伍、丰富的专业经验、稳健的经营作风为客户提供专业化服务。

2.国信证券有限责任公司

国信证券有限责任公司为全国性大型综合类证券公司，注册地在深圳市，注册资本20亿元人民币。公司前身为1989年成立的深圳国际信托投资公司证券业务部，1994年，为适应证券经营机构分业管理和自身业务发展的要求，正式成立深圳国投证券有限公司，注册资本为1亿元，1997年7月公司完成第一次增资扩股工作，注册资本增至8亿元，并于同年12月正式更名为“国信证券有限公司”，1999年11月公司完成第二次增资扩股工作，注册资本增至20亿元，公司全称为“国信证券有限责任公司”。2004年年底，公司总资产达到63亿元，净资产21亿元。

公司股东由极具实力的大型企业深圳国际信托投资有限责任公司、深圳市投资管理公司、深圳市机场股份有限公司、云南红塔投资有限责任公司、中国第一汽车集团公司和北京城建投资发展股份有限公司共6家公司组成。在十多年的发展过程中，国信证券形成了自己的独特优势。

①规范科学的经营管理。国信证券高度重视健全内部管理体制和完善风险防范机制，制定并实施、完善了涵盖投资银行业务、交易经纪业务、证券投资业务、资产管理业务和资金、财务、人事、行政、审计、信息技术及日常运作等各个方面的一整套规章制度。建立了集中统一与独立经营相结合、责权利分明、运转高效的事业部制业务管理体系和适应证券业竞争的流程管理、绩效管理、薪酬分配体系，以及科学的业务经营风险监控体系，形成了一套具有自身特色的、合乎证券业规范运作要求的制度化管理体系。制度和体系的建立，为公司的持续稳定发展提供了保证。

②持续增长的经营业绩。国信证券的投资银行业务，在1998～2002年连续五年名列全国主承销总户数第四名。在2000年全国主承销商信誉积分排序中名列第一名。国信证券坚持走“精品营业部”发展道路，公司单个营业部的平均交易额和平均盈利能力自1998年起连续五年全国排名第一。自1996年以来的7年时间，公司实现利润总计33亿元，税后利润总计28亿元。国信证券是全国第一批综合类证券公司，是全国第一批进入同业拆借市场的证券公司，是全国第一批允许开展网上经纪业务的证券公司，并当选为中国证券业协会副会长单位和上海证券交易所理事单位。

③人才荟萃的专业团队。公司现有员工800多人，本科以上学历人员占71%，硕士以上学历人员占23%，其中公司本部员工300多人，本科以上学历人员占85%，硕士、博士学历人员占41%。公司在经营、管理和业务方面都有一批优秀的人才，建立起了一支高素质的人才队伍，成为公司进一步发展壮大的基石。国信的经营理念是创造价值，成就你我;国信愿景是一流的业务，一流的管理，一流的人才，一流的绩效;国信的经营观念是绩效中心，规范运作，安全第一，开放经营，管理为本。

④独具特色的国信文化。国信证券在发展中逐步形成了具有自身特色的“国信文化”。以“信”为核心，注重“信念、诚信、自信、信誉”的价值观;以提高经济效益为中心，在经营中坚持“规范、稳健、开拓、创新”，依法经营，在规范前提下不断寻求市场开拓，在稳健基础上不断寻求业务创新的经营观;坚持“唯贤是用，唯才是举”，能者上庸者下，能者进庸者出，看学历、看资历更重绩效的人才观;以人为本，管理工作、管理政策、管理程序坚持公正、公平、公开的“三公开”原则;坚持用是否有利于提高经济效益和工作效率，是否有利于提高员工的积极性、创造性，是否有利于促进公司持续健康发展的“三个有利于”作为衡量和判断是非好坏标准的管理准则。国信文化为公司的改革发展奠定了良好的思想基础和文化氛围。

3.第一创业证券有限责任公司

第一创业证券有限责任公司是经中国证监会批准，由北京首创集团等多家实力雄厚的股东投资设立的综合类券商。第一创业证券是深圳辖区首家规范类券商，深圳市政府的财务顾问，因独特的经营理念和新型的发展道路被媒体誉为“第五代券商”。公司是中小企业板第一家上市公司新合成的保荐机构，推出市场上第一家认沽权证:新钢钒认沽权证。担任了航民股份IPO、孚日家纺IPO、雪莱特IPO、新钢钒32亿可分离交易可转债的保荐机构和主承销商，是国内有较强竞争力的创新型证券公司。公司开展购并业务有9年历史，完成了近20家经典购并案例，积累了丰富的购并经验和广泛的合作伙伴，塑造了有特色的并购业务品牌。公司是中国债券市场最重要的成员之一，连续三年被评为全国银行间同业拆借中心优秀交易成员，在券商中连续3年排名前四位。公司经纪业务历经多年熊市仍保持了连续增长，年均增长22%。第一创业恪守“一流机制、一流人才、一流服务造就一流品牌”的经营理念，遵循“以客户为中心、以创新为动力”的经营方针，致力于为客户提供优质全面的金融产品和服务。

①营业环境。第一创业证券北京月坛南街营业部紧邻北京的金融中心金融街，营业面积1200多平方米，位置优越，车位充足，交通便利，环境幽雅，设施一流，软件齐全，服务周到，费用合理，承接金街贵气，助君投资增值。该营业部实行一对一投资顾问负责制，无论资金量大小都可以配备一名知心朋友般的投资顾问，由他全天候无节假日专职负责您所有的信息咨询和手续办理，真正做到客户服务工作责任到人。

②主要产品。其一，股票。第一创业证券拥有齐全的证券业务牌照和强大的研发投资团队。通过参与上市公司的保荐上市和并购重组，能够获得第一手的研究资料和第一时间的投资信息，为客户提供无风险和低风险的股票套利机会。其二，权证。第一创业证券参与众多上市公司的股改和权证创设工作，对股票权证有独到的研究，可以为客户提供悉心指导。其三，债券。第一创业证券拥有企业债的主承销资格，债券方面业绩突出，享誉业内外，客户投资企业债、国债、可转债或者回购都将得到优质的专业服务。其四，基金。第一创业证券是银华基金公司的大股东，还代销国内几乎所有的主流开放式基金，可以交易所有的ETF、LOF和上证基金通的基金产品，还设有专门的封闭式基金研究小组，帮助客户将封闭式基金折价套利顺利进行到底。其五，保险。第一创业证券拥有保险经纪资格，可以为客户提供大量的优良保险品种和保险咨询服务。其六，股指期货。第一创业证券与多家知名的期货公司保持密切的合作，可为您提供安全便捷的股指期货交易平台和专业的操作指导。其七，港股咨询。第一创业证券为了拓宽投资者的投资渠道，可以为您提供港股开户等相关事项的咨询。

4.国泰君安证券股份有限公司

国泰君安证券股份有限公司是由原国泰证券有限公司和原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股，于1999年8月18日组建成立的。公司所属的2家子公司、5家分公司、23家区域营销总部及所辖的113家营业部分布于全国28个省、自治区、直辖市、特别行政区，是目前国内规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的证券公司之一。

2001年年度被权威媒体评为国内最具综合竞争力的证券公司。2004年，在《世界品牌实验室》和《世界经济论坛》联合发布的“中国500最具价值品牌”中，以49亿元的品牌价值排国内所有企业第106名，位居券商首位。同年，获中国证监会批准发行16.5亿元证券公司债券。2005年年初，在国内大型券商中率先获中国证监会批准取得创新试点资格。此后，国务院批准了关于中央汇金投资有限责任公司对国泰君安注资和借款的方案。

公司管理层承诺，国泰君安证券将在市场运作中充分体现专业技能和服务水准，秉承“诚信、亲和、专业、创新”的经营理念，“以客户为中心、以市场为导向”，在有效控制风险的情况下，为客户提供全方位、一站式服务，使国泰君安与客户在中国高速增长的经济环境中共同成长。

第四节　监管机构为理财保驾护航

一、监管对理财的重要性

1.有利于防范金融风险

在近10多年以来先后发生的历次金融危机(包括东亚、厄瓜多尔、墨西哥、俄罗斯、土耳其、委内瑞拉等国)中，凸显出监管无力的状况。其主要原因是监管受到严重政治干预及监管豁免过于普遍等。监管无力是金融监管中的薄弱环节，也是影响金融危机深度和规模的重要因素。金融监管在我国及国际学术界和监管工作的实践中都是一个较新的领域。随着监管的重要性逐渐为业界所认识，国际货币基金组织、世界银行等国际机构加强了对金融监管的研究和评估。为推广良好的监管与实践经验，金融部门稳定性评估已经尝试对参评国家的金融监管进行评估。监管水平、金融机构的财务状况、金融市场基础设施的有效性等是决定金融体系稳健性的关键性因素。逐渐采用良好的监管方法是金融机构和监管机构的共同责任，监管机构始终采取良好的治理结构，是将监管对象引入良好治理的前提和条件。如果监管不完善，监管当局的公信力和监管的权威性就会下降，就难以有效地推动被监管机构改进公司治理结构，导致道德风险和市场行为的扭曲，最终造成金融风险和系统危机。

2.有利于规范理财产品

家庭理财产品良莠不齐正遭遇到成长中的烦恼。有统计数据显示，长期以来，我国居民储蓄额始终居高不下，每月动辄以数百亿元的速度增加，到2006年5月底，居民储蓄余额已经达到15.4万亿元，许多中外银行为了争夺客户，纷纷推出多种家庭理财产品。一项调查显示，在过去的6年中，家庭理财市场每年的业务量增长率达到18%，而今后的理财市场也将以每年10%到20%的增速突飞猛进，而其正在加大的市场风险应当引起监管部门的高度重视。

2006年6月18日，银监会对各商业银行下发了《个人理财产品风险提示的通知》，强调理财产品(计划)的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。银监会对各商业银行开展个人理财业务加以风险提示，禁止银行理财人员将理财产品当做一般储蓄产品进行大众化推销。可见，家庭理财产品市场上的混乱现象引起了银监会等政府部门的高度重视，及时下文并采取相应的监管措施进行规范。

银监会提请消费者注意，因客户对银行个人理财产品投诉而引发的商业银行声誉风险和法律风险不断加大，理财资金投资对象逐步扩大和理财产品结构复杂化导致的市场风险、操作风险和策略风险也呈现上升态势。而相关媒体报道，进入2005年以后，个人理财产品已经成为金融消费者主要投诉的对象。

银监会对银行推销理财产品提出要求，商业银行应禁止理财业务人员将理财产品(计划)当做银行的储蓄产品进行推销;禁止理财业务人员误导客户购买与其风险认知和承受能力不相符合的理财产品(计划);严肃处理利用有意隐瞒或歪曲理财产品(计划)重要风险信息等欺骗手段销售理财产品(计划)的业务人员。商业银行应对现有理财产品的广告或宣传材料的内容、形式和发布渠道进行一次全面的合规性审核，并将审核和整改结果报告监管机构。

二、监管在于保护投资者

1.保护投资者的合法权益

监管机构保护投资者的合法权益主要表现在政策监管方面。2006年以来，股票证券市场十分活跃，新开户人数持续增加，购买者踊跃，推动股市向上已冲破3000点大关，基金市场紧随其后表现突出，特别是新基金一上市，100多亿最多一天就卖完了。国家及金融监管机构为防止股票市场大起大落，使百姓的利益受损，做到防患于未然，就要进行宏观调控。2007年，央行在上调存款利率不到一个月后，4月5日再次推出紧缩政策，宣布自2007年4月16日起上调存款准备金率0.5个百分点，国有商业银行、股份制银行的存款准备金上调至10.5个百分点，冻结市场流动资金约1725亿元。

存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算等需要，按国家要求而放在央行的存款，存款准备金率就是指金融机构在央行的存款金额与其自身存款总额的比例。银行通过增加存款准备金可以保证存款人随时提取存款，防止挤兑情况发生。通过金融监管，控制金融机构对客户可能造成的风险，使其保持在一定的可控限度内，特别是要防范对存款者的风险。通过监管，保持金融机构资产运营的流动性与安全性，并保持适当的清偿能力，最终保护存款者的利益。

2.维护金融秩序公平竞争

金融秩序良好，体系运行安全，才能保持公众对金融事业的信心，才能保证金融机构之间的公平竞争，最终维护消费者的利益。维护金融秩序、保护金融机构之间的公平竞争靠什么，靠金融机构的自我完善不行，靠自然人维护也不行，说到底还要靠政府监管，只有政府的监管才最有效。2007年4月5日，证监会公布了《证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法》，办法规定，证券公司须按其营业收入的0.5%～5%向保护基金公司缴纳保护基金以防止风险，保障投资人的权益。对未足额缴纳保护基金的，将被按计收滞纳金处理。这一监管政策的出台，可以对投资人的利益实施保护，并维护投资者的权益。

社会主义市场经济的不断完善，社会大众的认识水平和判断能力也随着提高，公众对金融秩序的要求、对公平竞争的期盼都寄予厚望，人们越来越容不得无序和不公平的竞争。比如，垄断经营就受到人民群众的批判，社会舆论也持反对立场。投资者对金融机构的关心重点是秩序和信誉，到哪家金融机构存款或贷款，去哪家金融机构购买理财产品，信誉好的金融机构就成为投资者当仁不让的选择。为了实现市场竞争的公平性、有序性，各类金融机构都应当按照国家有关法律和法规的规定规范经营。中国人民银行、银监会、证监会、保监会应通过政府授权的金融监管手段进行卓有成效的管理，发现问题及时排查，切实保护消费者的合法权益。

三、监管职能有利于理财

1.银监会的监管职能

中国银行业监督管理委员会(简称银监会)是国务院直属正部级事业单位，2003年4月起正式挂牌履行职责。银监会的工作目标:①通过审慎有效的监管，保护广大存款人和消费者的利益;②通过审慎有效的监管，增进市场信心;③通过宣传教育工作和相关信息披露，增进公众对现代金融的了解;④努力减少和打击金融犯罪。

银监会监管工作的标准:①良好监管要促进金融稳定和金融创新共同发展;②要努力提升我国金融业在国际金融服务中的竞争力;③对各类监管设限要科学、合理，有所为，有所不为，减少一切不必要的限制;④鼓励公平竞争、反对无序竞争;⑤对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制度;⑥要高效、节约地使用一切监管资源。监管工作中要坚持四个必须:一是必须坚持法人监管，重视对每个金融机构总体风险的把握、防范和化解;二是必须坚持以风险为主的监管内容，努力提高金融监管的水平，改进监管的方法和手段;三是必须注意促进金融机构风险内控机制形成和内控效果的不断提高;四是必须按照国际准则和要求，逐步提高监管的透明度。

银监会主要监管职能有八项:①制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法;②审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围;③对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处;④审查银行业金融机构高级管理人员任职资格;⑤负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布;⑥会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议;⑦负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作;⑧承办国务院交办的其他事项。

2.保监会的监管职能

中国保险监督管理委员会(简称保监会)是我国保险业的监管机构，1998年11月批准成立，是国务院直属正部级事业单位。根据国务院授权，依法对保险业实施监督管理，专司全国商业保险市场的监管职能。保监会根据履行职责的需要，内设若干职能部门，在国内一些地区设立若干派出机构，对派出机构实行垂直管理。

保监会主要的监管职能是:①研究和拟定保险业的方针、政策、发展战略和行业规划，起草有关保险业的法律、法规，制定保险业的各项规章;②审批和管理保险机构的设立、变更和终止;③制定、修改或备案保险条款和费率，维护保险市场秩序;④监督、检查保险业务经营活动，对保险公司的业务状况、财务状况和资金运用状况进行定期和不定期的现场检查，以保证保险公司具备足够的偿付能力;⑤依法对保险机构业务及从业人员的违法、违规行为以及非保险机构经营保险业务或变相经营保险业务进行查处。

3.证监会的监管职能

1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会(简称证监会)成立，总部设在北京。根据履行职责的需要，内设若干职能部门，在国内一些地区设立若干派出机构，证监会对派出机构实行垂直管理。1998年4月，根据国务院机构改革方案，决定将国务院证券委员会与中国证监会合并组成国务院直属正部级事业单位。根据国务院授权，中国证监会依法对证券、期货业实施监管。

证监会的主要职能有:①起草证券、期货、投资基金交易法规，拟定管理规定和实施细则;②对有价证券的发行、上市、交易及相关业务进行管理;③对证券、期货交易所进行直接管理，任命理事长、副理事长，任命总经理、副总经理，管理证券、期货交易所的业务活动;④对证券、期货投资基金机构(包括中介机构)进行审批，对其高级管理人员、从业人员进行资格认定;⑤对证券投资基金的设立、发行、交易进行审批和统一监管，与地方政府一起对地方证券管理部门实行双重领导，以中国证监会为主;⑥对向社会公开发行股票的公司实施监管;⑦对境内企业直接或间接向境外发行股票等有价证券以及在境外上市进行监管;⑧与境外证券监管机构进行合作与交流;⑨对违法、违规的证券等机构进行调查处置。

第五节　同业竞争为理财创造良机

一、争先推出理财产品

1.产品数量分割市场

在金融机构的同业竞争中，以产品数量占领国内理财市场是其竞争的一个重要手段。以下列举一些统计数据，从中可以看出端倪:

(1)上市公司占领理财市场半壁江山

据中国证监会统计，截至2006年12月，中国上市公司中，A股公司为1279 家; B股公司为109家;境外上市H股公司为136家。从股票交易情况看，2006 年1月份成交量为506.92亿股，同比增长40.59%，日均成交量达到23.04亿股，同比增长46.94%; 2006年6月份，成交量为1886.72亿股，同比增长517.77%，日均成交量达到104.82亿股，同比增长483.03%。从走向看，A股市场呈不断上升趋势。市值方面，据《中国证券报》信息数据中心最近统计，截至2007年4月2日，沪深两市A股市值达13.08万亿元，其中，沪市为10.3万亿元，深市为2.78万亿元。市值的提升带动了市场重心的上移，使A股均价5年后重上10元大关。有数据统计显示，从2007年2月26日到3月13日半个月时间里，沪深新开A股账户达到123万户，两市账户总数由2006年年底的7854.01万户上升到2007年4月27日的9286.19万户，市场开户数净增1432.18万户。不少人暂停或延迟购房、购车计划，转而把资金投入到了股市。

(2)基金公司后来居上不可轻视

据中国证监会统计，截至2006年12月31日，中国有证券公司108家，有外资参股证券公司7家。到2007年1月31日具有客户资产管理业务资格的证券公司56家，取得外资股业务资格的境外证券经营机构68家，外资代表处107家。证券公司主要分布在上海、深圳、北京等大中型城市。据统计，2006年4月底，46家基金公司共管理180只基金，规模过百亿元人民币的基金管理公司有14家。最大的基金管理公司是天治基金管理公司，2003年5月成立，在上海注册，基金规模为595.59亿元，其次是广发基金管理公司，2003年7月成立于珠海，基金规模达到578.91亿元人民币，位居第二。而2001年年底，全国只有基金管理公司15家，另有中融、银河、合丰三家公司正在筹建中，管理基金数量只有51只，管理基金资产最多的也只有117亿元人民币。2006年与2001年相比，5年时间基金公司及基金只数的发展速度可谓惊人。另外，有统计数据显示，从2007年2月 26日到3月13日半个月时间里，新增基金开户数达到105万户。

(3)保险市场理财份额不可低估

中国现有保险集团和控股公司6家，有保险公司69家，保险财产管理公司4家，专业保险中介机构1317家，兼业保险中介机构达到11万家。保险业已成为促进经济建设及保障人民生命和财产安全不可缺少的重要组成部分。据中国保监会统计，2006年1～12月，全国保险业保费收入共计5641.4亿元，其中，财产险收入为1509.4亿元，人身险收入为4132亿元，人身险收入高于财产险收入;在赔付方面，财产险赔付796.3亿元，人身险赔付642.2亿元，财产险赔付高于人身险赔付。需要说明的是，以上保费收入中均不包含外资险的收入部分。

2.优质产品占领市场

为尽快占领国内理财市场，中外金融机构同业竞争激烈，争先恐后推出理财产品。下面仅举出几家银行在2006年8月份一个月内先后推出的理财产品。

(1)汇丰银行发售首期代客境外理财产品

2006年8月，汇丰银行所属9家内地分行开始发售首期代客境外理财产品——汇聚通境外理财计划。该产品包括看涨式环球货币篮子理财计划和自动提前终止式指数挂钩理财计划两个系列，最低投资本金额为1万美元，投资期限分别为1.5年和2年，投资工具为英国汇丰银行有限公司发行的保本型结构性票据。

(2)中国建设银行首期代客境外理财产品开始办理认购

2006年8月24日，中国建设银行首期代客境外理财产品——“汇得盈”开始面向机构和个人投资者办理认购，认购期至9月6日结束。

(3)中国银行首期代客境外理财产品开始办理认购

2006年8月10日，中国银行首期代客境外理财产品——中银美元增强型现金管理(R)开始面向机构和个人投资者办理认购，认购期至9月8日结束。

(4)花旗银行获准开办代客境外理财业务

日前，经中国银监会批准，花旗银行内地分行获准开办代客境外理财业务，成为继汇丰银行和东亚银行之后第三家获准开办此项业务的外资银行，额度为5亿美元。

二、打价格战争取客户

1.新产品价低收益高

案例①　中国民生银行，2007年3月12日～15日推出四款固定收益的外汇理财产品，投资期限为3个月。其中，以投资金额2万美元为起点的理财产品，预期年收益可达5.20%;以5000美元为投资起点，预期年收益率为5.12%。还有两款港币理财产品同时发售。以投资金额20万港币为起点的理财产品，预期年收益率为4.00%;以4万港币为投资起点的理财产品，预期年收益率为3.92%。该案例的投资起点相对较低，但收益率不低。

案例②　中信银行2007年3月19日起推出中信新股申购计划1号。该产品由中信系统三大机构中信银行、中信证券、中信信托合力打造，以新股申购为主要投资目标，其预期年收益率为3.5%～12%。由于脱离了股票交易的二级市场，该产品完全摆脱了股市震荡可能给投资者带来的风险和收益的不确定性。该案例的风险较小，但收益率较高。

案例③　万能险保费要降，销售涨4倍成为理财市场新热点。据《北京晚报》2007年3月20日报道，加息后万能险销售涨4倍，万能险成为理财市场新热点。文章指出，3月18日央行加息以后，收益和银行利息密切相关的万能险短短几天一片火爆，比往日业绩成倍增长。其中，太平洋人寿的一款万能险仅在18日一天的销售就涨了4倍。新规初始，保费要降。2007年4月4日，保监会正式下发了《万能保险精算规定》，新规定将普遍降低趸缴产品的初始费率，即将趸缴5万元及以下的初始费用上限确定为10%，而5万元以上是5%。初始费用的降低对投保的人来说前期支出的费用减少了，其投资账户内的本金及收益就相应增加了，由此看来，新规定出台后对趸缴5万元以上投保者更为划算。

2.VIP客户门槛谁低

为了争夺理财市场，各银行纷纷打出VIP理财专用柜台。现在如果我们去银行办理业务，大家都会不约而同地看到银行特设的VIP理财窗口和VIP理财专用柜台，并设有专人为您进行VIP的理财咨询。VIP客户门槛谁低，笔者走访了几家银行，发现了其中的一些微妙关系。主要有以下几点:一是各商业银行都设有VIP理财窗口和VIP理财专用柜台，设有专人为客户咨询;二是VIP客户都设有门槛，但规定就各不相同。比如，中国工商银行规定，VIP客户必须在银行存有定期存款最低30万元人民币，存期在1年以上才能成为VIP客户;中国农业银行的VIP客户门槛也定为30万元人民币，但却没有定期存款的时间要求，只要在该银行存款达到30万元人民币，就可以办理;中国建设银行规定的VIP客户分为两类，一类是金卡，规定必须在该行定期存款20万元人民币，另一类是银卡，又叫白金卡，规定要在该行定期存款达到50万元人民币，均有存款时间的限制;中国交通银行对VIP客户规定虽然较高，门槛为50万元人民币，但包括内容广泛，规定只要在该行发生的金融性资产都可以计算在内，如购买基金、股票或其他理财产品等;北京银行则规定在该行定期存款20万元，存期为3个月，就可以办理该行的VIP客户。各银行在设置VIP客户门槛时用心良苦，但这样的用心并不完全是为了客户的利益，简单来说，主要还是为了争夺理财市场上的客户，最终还是为了银行自身的利益。

3.减少或不收手续费

案例①　东亚银行代客境外理财计划——“基汇宝”投资理财系列产品。该产品2007年3月26日～4月23日投入市场，购买起点为8000美元，期限为5年，为保底但不封顶类理财产品。主要投资分配是房地产占55%、金融占35%、资源占10%，其后每半年将根据该三个行业的涨跌表现而重新分配配置比例，如果房地产表现好，则配置于该行业的比例会更高，反之就会越低，以尽量捕捉最强势行业的表现，提高投资产品的回报率。该产品办理时不收认购费，购买时间超过一年半后赎回也不收手续费，但如果在一年半以内赎回就要收取手续费，依时间长短不同收取的手续费也不同。

案例②　南方积极配置基金2007年3月12日起发行。南方积极配置基金大比例分红后面值接近1元，2007年该基金将主要投资于证券、机械、银行、地产、食品饮料、医药等行业中的龙头企业。今年理财市场震荡攀升，该基金通过在周期性和非周期性行业、互补行业的资源配置，可有效降低市场风险，提高该基金的抗波动性。申购期间手续费5折。

案例③　中信人民币理财集合计划2007年3月12日起发行。“中信银行人民币理财集合计划0705期”约定投资方向是向国家电网公司发放信托贷款，存续期为1年，计划募集总额为人民币10亿元。产品存续期满，一次性支付投资者的本金及收益。产品到期由国家电网公司负责偿还贷款本息，并偿还理财计划本息。认缴金额不低于5万元人民币，并以1万元的整数倍增加认购金额。依据中信银行的五级风险评价体系，产品被定为较低风险。

三、热情服务赢得人心

1.上门服务促销产品

上门服务促销产品方式以保险市场的业务人员为最多。几年以来，我们都遇到过推销保险人员上门服务的情况，常常是人还没有出门就被推销保险人员堵在了家里，或者是您刚进门推销保险人员就来敲门，那种热情服务程度是经过计划经济、吃惯“大锅饭”的人所不能想象的。上门服务促销产品可以说是从保险业开始的，在保险从业人员的带动下，又有一些行业跟随，一些企业也改变做法，把产品的后续服务变成了上门服务。近年来，在大街小巷、马路旁边，我们可以看到推销保险人员利用一张桌、一把椅，就地宣传保险知识、推销保险产品的情景，这种方法虽然简单，但因陋就简，效果也不错，常能看到一些人围着了解情况。这可能又是推销保险人员新发明的一种促销形式吧。

2.反复讲解产品优势

市场经济加大了竞争的力度，理财市场更不能例外。目前在保险市场、股票市场、房地产市场以及银行推出的理财产品等方面都能看到竞争的激烈和残酷。从业人员不得不自己想办法完成任务。拿房地产市场来说，买过房的人都知道，当您到了售楼处，售楼小姐或先生都会热情地接待您，会请您先坐下，给您倒茶，给您介绍房子的各种优点，给您提供楼盘的参考材料等。再比如，银行推出的理财产品，银行一般都设有专人给您讲解，有的银行还实行一对一的服务方式，为的是让客户能够充分了解理财产品的优势，最终购买产品。反复的讲解拉近了与客户的距离，是与客户沟通的最好方式，做理财产品推销的人都知道这一点。

3.客户利益放在首位

无论保险、股票、基金、房地产或是银行推出的理财产品，经理们都知道一个道理，那就是要把客户的利益放在首位。市场竞争的最大好处在于降低了商品的市场价格，给老百姓省了钱，老百姓就说好;金融机构同业竞争，造成理财产品的售价降低，服务水平提高，回报率上升，为百姓理财创造了机会，老百姓也会说好。更重要的是，理财是百姓的事，是社会大众的事，人民群众的拥护和参与是理财市场发展壮大的前提和条件，如果没有人民群众的积极参加，再好的理财师、基金经理、股市操盘手，都无法生出钱来。