确定黑马模式，追随强势股票

第三章　确定黑马模式，追随强势股票

选股是一项非常具有挑战性的工作，大多数投机者对选股的概念通常都模糊不清。所以，在讲述选股之前，我们必须要搞清楚一个概念：选股与选时机一样，都只是一种可能性。换言之，无论选股还是选时机，都存在易错性，希望自己所选的股票百发百中、全部上涨，绝无可能；相反，一旦大势不佳，即便是最善选股的人所选出来的股票也会下跌。我们不能想当然地认为我们所选择的股票一定能够上涨。因为选股是一项非常缺乏“把握”的事情，没有人能够准确地断定某一个股票是不是应该上涨了，即便有一些投机老手能够选中一些股票并能在恰当的时机里买入，他也必定是一颗红心两手准备，即确定好如何持有的策略，又确定下如何“逃跑”的路线和标准。

换言之，他们在买入之前必定会先确定好止损的标准，之后才敢进入。因为他们很清楚地知道自己交易的只是一种可能性，而不是板上钉钉的现实性。即便是最好的股票也有可能在大市转弱的时候顺势而下。所以，当你决定好要买入一只股票的时候，一定要想到，它可能会下跌，甚至跌得很惨，你必须要考虑好应对最糟糕的情况的方法。当然，如果你买入的股票价格很低，并且质地优秀，那么不必在乎什么止损，一直持有到赢利时再出局，也许也不能算错。但条件是这种信心必须是建立在你提前就充分地考虑好了应对这一后果的基础之上的，而不是迫不得已的“硬拿死扛”。

在美国，有人曾经做过一项科学实验，其研究的内容就是看一看那些具有专业知识的投机者是否真的能够通过准确地选股来提升自己的投资收益。其实验的对象是：一位股票分析师、一只猩猩、一个上小学的小女孩。实验的方法就是将一位分析师所选出来的股票与一只猩猩乱用飞镖扎到的股票、以及一个上小学的小女孩凭着感觉选中的股票，在经过一轮上涨行情之后的综合收益进行充分的比较。结果发现，三者的综合收益没有什么差别。于是，有人便据此得出了一个结论，与其费尽心思的去寻找那些根本就不存在的技术性选股方法，倒不如在市场大跌之后，多买几个质地不错的不同行业的低价绩优股，通过分散投资的方法，既可以有效化解单一的风险，还有可能让你的收益不会输大盘太多，甚至有可能超越大盘。此后，便有人在此基础上提出了大势交易法，即在熊市的末期，在不同的行业中，选择多个不同的股票，然后组成一个投资组合长期持有，直到牛市来临，并在牛市火爆之时，开始逐步卖出手中的股票进行套现获利。这个方法的确表现优异，不但能够规避单只股票的退市风险，还能够综合、平均不同股票的收益情况。

然而，其也有着不利的一面，这种方法也让一些精力充沛的投机者在看着手中的股票涨跌不一时，会产生一种迷茫感，甚至在大盘突然走弱的时候无法取舍。但是，我们还是要承认，在大多数情况之下，如果你不是过分地追求最大化的收益，这种以“不选股为选股”的方法的确有效。

此后，拥有了多年交易经验的本杰明·格林厄姆（巴菲特的老师）又给我们提供了一种全新的选股方法，就是价值投资法。简单的说，就是先评估一只股票的实际价值区域，然后当股价跌破这一价值区域一定的幅度时，就属于那些价值投资者逐步买入的时机。

然而，在所有采用这种方法的人中，只有沃伦·巴菲特成绩斐然，市场中的大多数投机者的命运依然起伏不定，似乎这一方法只适合巴菲特。当然，我们也要承认，巴菲特在此基础上又进行了进一步的完善，将菲利普·A·费雪的成长理论融入其中将价值投资法进行了全新的“升级”，最终取得了不俗的成就。

就因为价值投资有了成功者的存在，所以，每当股价大跌的时候，就有一些分析师不断地为价值投资摇旗呐喊：“此时是价值投资的最佳时机。”言下之意，价值投资似乎就是在这时候买入一只股票长期持有就行了，好像价值投资的内核就是无论什么股票，只要长期持有就是在进行价值投资。但是我要说的是，实际上这一说法大错特错！这种说法只能误导人，而不能真的让人获利。道理很简单，不去评估价值，凭什么长期持有？不会评估价值，如何会价值投资？价值投资的关键就在于评估价值上，只有评估出了一个股票的价值，你才能够买到被市场低估的股票，然后长期持有到股价价值回归的获利时刻。但是，评估一家上市公司的价值是一项非常复杂的工作，并且即使你掌握了评估的方法，不同的人依然会得出不同的评估结果。虽然有一些人在套牢之后，通过长期持有而反败为胜，并赚到了一些钱，但这并不说明他就是一位价值投资者，因为他们不会评估价值，也没有评估价值，他们只是凭着个人的认识买入了一些股票，在亏损之后迫不得已地持有而已。

与之相反的是，现实中，的确有不少投机者能够找到一些质地优良的价值股票，但是他们却往往因为掌握不好最佳的买卖时机而出现亏损。这意味着，仅仅会评估股票质地和价值是不够的！只有将价值与准确的时机相互结合，你才能够既选到好股票，又能把握好最佳的交易时机。

但是市场中绝不仅仅存在以上这几种方法，不同的成功者总有不同的成功途径和成功方法。在技术分析领域中，依然有成功者的存在。

我们再回顾一下杰西·利佛摩尔的趋势交易方法和领头羊交易法，这位伟大的投机者告诉我们最多的就是顺势而为，追随趋势和领头羊。而这一方法在现实交易中的确具有实效，并且比价值投资策略简单易行，非常适合技术派投机者。其理论依据非常简单，就是追随那些走势强于大盘或同一板块中走势最佳的股票，因为这样的股票通常说明其正在受到市场的追捧。

通过市场的验证，杰西·利佛摩尔追随领头羊这一选股策略的确有效，并能够在大多数情况下，让投机者获得不菲的收益，甚至超过大盘。并且，他也用自身的成功向我们证实了其方法的可行性。

幸好，我们现在处于计算机时代，行情交易软件给我们提供了一个可以自由发挥的舞台，让我们能够重新领略经典理论的魅力。

在此理论的基础上，为了能够及时找到那些领头羊股票，我开发了狼巡大盘叠加指标等一系列的工具，并将一些强势股做了系统的界定，这就是我们所谓的技术分析选股法。

所以，在这一章中，我们就以多个图示为基础，详细讲述在技术分析中，强势股的界定方法和选股模式，让你对强势黑马形成的时机和形态有一个明确的标准和清晰的概念。