万能保险是“万能”的么

●万能保险是“万能”的么?

万能保险产生于20世纪70年代后期，自20世纪80年代中期开始，便在欧美各国迅速走俏，并占据1/5到1/4的市场份额。万能保险是一种交费灵活、保额可调整、非约束性的寿险，保险责任是死亡保险或生死两全保险。万能保险的经营流程是:保单持有人首先交纳一笔首期保费，首期的各种费用支出及死亡给付分摊额都要从中扣除。进行了各种扣除后，剩余部分就是保单最初的现金价值。这部分价值通常按新投资利率计息累积到期末(通常1个月为1周期)，成为期末现金价值。在交纳首期保费后，到保单的第二个周期，保单持有人可以根据自己的情况交纳保费。如果保单最初的现金价值足以支付第二个周期的费用及死亡给付分摊额，可以不交纳保费;但若初期的现金价值余额不足，就需要及时交纳续期保费，否则，保单将会因保费不足而失效。从初期现金价值余额及本期所交保费中扣除各项费用后，所剩余额继续按新投资利率累积至期末，成为第二周期的期末现金价值余额。这一过程不断重复，只要现金价值余额和所交保费足以扣除各项费用，便可一直延续至约定的保险事故发生或保单届满。

万能保险与其他长期寿险并无本质区别，其特点主要体现在三个方面。

(1)交费灵活。

保险公司一般会对每次交费的最高限额和最低限额作出规定，保单持有人在交纳一定量的首期保费后，只要符合保单规定，可以按照自己的意愿选择任何时候交纳任何数量的保费。只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，甚至可以不再交费。而且，保单持有人可以在具备可保性的前提下提高保额，也可以根据自己的需要降低保额。

(2)收益保底。

保险公司为万能保险单独设立账户，并为投资账户中的资金提供一个最低保证利率，超过最低保证利率以上的收益则具有不确定性，具体结算利率视保险公司的投资情况而定。根据有关规定，万能保险的结算利率不得高于单独账户的实际投资收益率(两者之差不得高于2%)，但当单独账户的实际投资收益率低于最低保证利率时，万能保险的结算利率应当是最低保证利率。

(3)账户透明。

万能保险的经营透明度高，保单持有人可以了解到该保单的实际经营情况，可以得到保单的相关因素，如保费、死亡给付、死亡率、利率、费用率、现金价值之间相互作用的各种预期结果的说明(传统寿险产品一般不披露其中的一些细节)。万能保险透明度高的一个重要原因是保单的现金价值与净风险保费是分别计算的，即具有非约束性。保单现金价值每年随保费交纳情况、费用估计、死亡率及利率的变化而变化，而净风险保额与现金价值之和就是全部的死亡给付额。