炒股六大基本功

炒股六大基本功

炒股不掌握一定的功法，赚钱是偶然的，输钱是必然的。怎样才能变赚钱为必然，输钱为偶然，从而走上“大赚小赔”稳定、良性的炒股制胜之道呢？我认为必须具备判势、选股、捕时、策略、耐心和纪律这六大基本功法。

一、判势

所谓判势基本功，就是准确判断当下大势是上涨还是下跌，以及上涨和下跌已处在什么阶段等。准确判势并不容易，必须掌握正确的判势方法：第一，先宏观后微观；第二，先综合后融通；第三，首先感悟大盘涨跌背后的原因这些无形要素信号，再去印证有形走势信号。

要宏观判断分析大势，一定要学习并掌握国内国际宏观的政经分析。什么是政经分析？也就是国内国际总的政治经济大环境变化原因的分析。这是用全球宏观战略层面分析的视野，来判别国内股市涨跌背后的本质原因。

1.先宏观后微观的判势方法

股市政治经济分析有两大类内容：

(1)国内政治经济状况的分析。

●国内GDP总值同比增减状况。

●国内CPI指数增减状况。

●国债总值/当年GDP总值、负债比例增减状况。

●国内利率升降状况(指国内资金成本)

●国际汇率升降状况(指国际资金成本)

●国内货币贬值基本条件变化状况。

(2)国际政治经济状况的分析。

●全球经济一体化后，某一大国金融、经济波动带给其他国家的市场波动机会与风险。

●全球热钱流动的去向，及其背后的动机谋略，给我国股市带来的波动机会与风险。

●全球争夺某一稀缺资源，所带来期市和股市波动的机会与风险。

●某些国家社会转型而引发某些板块盛衰变化给股市带来的机会与风险。

●国与国之间的文化力、科技力、生产力、金融力以及政治力的此消彼长而引起的股市波动的机会与风险。

●重大国际政治事件引发的股市剧烈波动的机会与风险。

根据以上国际、国内宏观政治经济各大因素之间的错综复杂的变化，然后推导出股市微观必然出现的涨跌走势，这就是先宏观后微观的判势方法。

2.先综合后融通的判势方法

决定股市大势涨跌的要素有很多，颇为复杂。不仅要化繁为简，找出事物的主要矛盾，也要综合研判，把国际、国内政治、经济调控战略意图，股市自身循环周期以及市场人气、博弈状况等都统筹考虑，然后融会贯通。如果综合要素、主要矛盾在融通之后都发出上涨或下跌的共振信号，此为判势可靠的信号。很多时段的股市走势，各类要素很难共振同步，这就要求我们分清主次，找出主要矛盾，再去综合研判。

3.先感悟涨跌原因的无形要素,然后去求证有形信号的判势方法

什么是股市涨跌原因的无形要素呢？价值、估值预期、投资者贪婪与恐惧的程度，以及国际国内政治经济政策面的变化等。

什么是股市的有形信号？股市技术线型面看得见的价格、能量、时间、形态的状况，基本面的变动状况，产业板块景气度的变化状况等。

大道无形，无形为天地之始，无形决定着有形的形态。因为无形，人只能用直觉去感悟它的存在。要知道，股市是无形的宏观要素而产生有形的微观走势信号，决不是有形的所谓金叉信号产生股市的行情。如果能够进入无形境界去感悟判势，那你的判势理念就有了质的突破。如果把无形涨跌的原因、本质问题感悟通透，你就可以从容不迫地等待微观层面迟早必然出现的有形信号了。此为判势的最高境界。

我们来看两个例子。国际国内宏观政治经济形势从低迷中复苏，此时股市也循环到低点，政策调控措施也由紧转松，此时段股市微观有形走势必然会启动上升走势，按照国际惯例，大盘上涨30%～40%左右，又站稳3～4个月时间之久，空间时间到位，量变出现质变，此为牛市开始。这就是2006年8月份大盘的走势。

相反，国际国内宏观政治经济形势由高涨出现向下拐头，此时股市又循环到高点，国家政策调控也由松转为紧，此时段股市微观有形走势必然会向下降跌走势，如果大盘跌25%～30%左右，又站稳3个月时间之久，空间时间也到位，此为熊市的开始。例如2008年2月份大盘的走势。

二、选股

股市上大势判断正确就赚到钱吗？回答是否定的。因为股市上的风险有系统风险和非系统风险，当系统风险巨大时选股意义不大，在大盘系统风险不存在或者很小的时段内，精选个股尤为重要。

选好个股同样需要大思维。

1.选个股先选产业板块热点,从国家战略意图的变化和社会转型理念去优选产业板块,再从热点板块中筛选龙头强势股。

中国股市板块热点产生并确定的六大要素：

(1)要分析该产业板块是否符合当下国家战略意图和主流投资理念，是全球共识的还是国内偶发的。

(2)要分析判断此产业板块中的个股群体是否有真实的业绩增长，是否得到政策的长期支持。

(3)要看此产业板块的热点个股是不是第一次炒作，如果是第一次炒作，真实可靠性大，主力定价空间大，上涨时间也会较长。

(4)要看此产业板块的热点个股，是不是有主流资金长期投资者入驻。

(5)要看此产业板块中热点个股，炒作行为是不是自然形成或有备而来，它们在大盘低迷时段是否集体走强。

(6)还要看该产业板块的热点中有没有崛起一两个超强势龙头股，能否引领大盘和其他相关板块群起发力，引发大的上升行情。

如果以上六要素全部或部分符合，该产业板块热点成立。从该产业板块热点中再筛选强势龙头股，你的选股就一定是正确的。

2.再确定什么类型的个股,一般有三种类型。

(1)价值股：主要是指企业本身的价值。它的内生价值主要表现在企业的垄断性、稀缺性和核心竞争力上。它的外延价值主要表现为企业规模、产能、产量的不断提升。再加上“心理价值”，主要表现为投资者或炒作者的“心理预期”(估值)。

我们在选价值股时，一定要综合把握以上三个价值，做到无形定有形，综合找共振。具体要点是：月K线上判趋势，周K线上找动力，日K线上定强弱。三个要素都达到，才能成为你价值股选股的标的。

(2)成长股：企业本身的产品得到社会长期的青睐，从而得到很好的发展和成长。

有三种类型的成长股：

●全球成长型。选全球成长股一定要注意全球的联动性、竞争力和普及力。这类个股上升的空间与时间相当大和相当长，一般都会有8～10年的上涨时间，空间倍率在10～30倍左右。例如微软公司的股票。

●国内的成长股。是指符合国家战略意图和国情的成长股，例如缺水国家的水资源股，虽然它的全球联动性不大，但在本国的核心竞争力和普及力也不小，该类成长股上升的空间与时间一般也会较长。

●某一局部时间的成长股，是指局部地区特殊情况引发某一产业板块的成长性个股，这类行业板块个股对局部社会的需求是中短期的，所以引发的个股行情也是中短期的。

(3)消息题材股：是指突发消息或某一题材而引发大涨行情。这是短线炒作的首选品种，具体如何选股选时操作在后篇中详细研讨。

三、捕时

大势判断对了，个股也选好了，还有一个介入时机的基本功。好股票在牛市里买进不等于不套人。你买入的时机掌握不到位，在波动操作中高买低卖，不仅给自己造成经济损失，而且还会做坏自己的心态和削减操作自信力。

要知道，股市时机的准确掌握需要高境界的技巧和修养，很难复制，因人而异，再加上市场介入时机又有短期、中期和长期之分，怎样去把握呢？我这里有三点要诀(《股市中拿捏时机的功法》一文将有详细论述)。

1.还是要靠无形的要素——人心所思

不管你是从政、从商还是资本市场的运作，是否能准确拿捏时机，关键看你是否准确拿捏“人心”。股市中有句话说得好：“政策敌不过趋势，趋势敌不过循环，循环敌不过人心。”也就是说人心所向是导致循环终始的拐点。股市上只要充分把握各层面人心、人性状况，你才能有效透视并感悟时机，从而准确去抓住时机。例如：投资者对市场价值估值过高或过低，采取一致的操作行为，就成为大盘变盘拐点要素之一，加上反向力量的出现，机会与风险同时产生，时机点也就出现了。

2.要靠人的无形直觉与有形信号的共振吻合来捕时。

作用市场涨和跌的要素很多，错综复杂互为因果，从而导致微观有形信号的结局也变化莫测。捕时是一种艺术修养而非技术，只能用人的“第六感官”——直觉来进行捕捉。如果单凭技术分析中的价格、能量、形态等有形信号来判断，与“捕时”的本质机理是相违背的。但是入市时间不长、历练不够的中小投资者对股市一般少有直觉。要培养直觉很难，直觉有时也不准，你还必须与有形信号——技术线型和走势进行有机结合综合研判。

直觉与走势共振吻合，为做多做空介入的好时机。

直觉与走势不共振且违背走势，相信眼前走势，放弃直觉。

3.一旦捕捉到有操作价值的时机,立即进行虚拟与实证相结合的评估。

要知道捕时还不是目的，利用时机点赚到钱才是最终目的。要达到这个目的，还要对时机点进行三点量化评估：时机点的方向(这是时机点的性质，很重要)，时机点大小，时机点节奏的快慢。

时机点的方向不能搞错，这是判势的范畴，关键是研判大概率的信号，具体在判势章节中已有论述。

准确捕捉时机点的大小，就不会在操作时买得太早或卖得太迟。

准确捕捉时机点的节奏，就不会在操作时介入得过早或买入太慢，弄得自己措手不及。只有充分把握了上述捕时的三点要素，才能具体把握好买卖时机点信号。

买进时机点信号：

(1)止跌

●先缓跌后急跌；

●也有先急跌后缓跌；

●最后形成下低位的平衡型K线。

(2)缩量

●大盘要求成交量萎缩到前期量柱最高值的1/3或1/4左右；

●个股要求成交量萎缩到前期量柱最高值的1/10左右；

●大盘和个股成交量最好同步萎缩。

(3)日震幅收窄

●大盘要求日震幅小于2.5%；

●个股要求日震幅小于4.5%；

●大盘和个股分时图同步出现小幅调整走势。

(4)重要位置处有支撑

●中长期趋势线处有支撑；

●其他各种形态重要位置有企稳走势；

●众人观望或还想再等价格下台阶式的下跌。

(5)大盘看个股，个股判大盘

●关注有否提前启动的板块个股来判断大盘；

●几个热点板块都处于调整末期，大盘也处于调整末期；

●大盘要求有板块联动的配合，非热点个股也要求大盘的配合。

(6)再启动

●以上条件都符合，关注标的股30分钟K线图启动信号，出现向上强势推进型K线；

●放量，要求温和、匀称、连续放量，三者缺一不可；

●同时要求三个同步：个股与板块同步；板块与大盘同步；短期走势与中期走势同步。

卖出时机信号：

(1)滞涨

●先缓涨后急涨；

●或先急涨后缓涨；

●总之，会在上高位形成平衡型K线或上下震荡型走势。

(2)放量

●大盘要求是启动量的2～3倍；

●个股要求是启动量的6～8倍，小盘股是10～12倍；

●大盘与个股要求同步放量。

(3)日震荡剧烈

●大盘要求上下震幅大于2%；

●个股要求上下震幅大于4.5%；

●大盘和个股第一次震荡风险不大，后几次震荡风险逐步加大。

(4)重要位置区域有明显的阻力

●前期重要位置处无法有效突破；

●阻力区放量震荡，但出现滞涨；

●市场人气却很高涨，对行情的走势相对乐观。

(5)大盘看个股，个股看大盘

●有几个板块，特别是该板块的龙头股有做头迹象；

●后启动的弱势板块及个股，顺从大盘的走势；

●大盘到头是前期热点板块退潮，新热点衔接不上造成的。

(6)最后关注是否破位下跌

●大盘或个股重要位置上出现坚定向下推进型K线；

●向下破位推进只关注价格的走势力度，不要求成交量的配合；

●直到出现“买进时机信号”的条件循环凸现为止。

四、策略

所谓策略，就是指你在股市操作前和操作过程中，一定要善于扬长避短，从而在交易过程中有效地控制风险，使自己始终处在一个有利的境况。

如果说前三个基本的判势、选股、捕时需要有战略层面的大思维，那么正确的操作策略则进入一个战术层面。战略上融通了，战术上还要灵活。有句话说得好：股海无涯，策略为舟。可见股市中布置和应用策略不失为赚钱的又一重要基本功。

1.了解自己,解读自己所具备的优势和弊端,从而运用适合自己的股市操作方法。

要知道，股市说到底就是一场知识、智慧、谋略、胆识、人性、纪律、境界等无形要素的综合较量。较量过程中每一个人的性格、方法、知识量、悟性、年龄等都不尽相同，所以股市上各自赚钱的方法是没有可比性和效仿性的，或者说没有一个最好的赚钱办法。不存在最好的，当然也没有最坏的。适合自己，能使自己扬长避短的方法就是最好的赚钱方法，就是最好的股市赚钱策略。

2.大赚比常赚重要

人的天性是注重成功的次数，而忽略了成功的大小，喜好追求百战百胜。股市上百战百胜是不可能的。判势、选股、捕捉时机上出现失误和错误是任何人都无法避免的。既然犯错是无法避免的，那就要控制失误，让失误造成的损失降低到最低限度。有人对美国华尔街资本市场的成功人士作过统计，他们操作的成功率也并不很高。但是他们实现亿万身价的关键策略就是：大赚比常赚重要。换句话说，当他们操作成功时，一定是大赚，操作失败时，一定是小赔，相抵之后结果还是大胜。可见一次的“重仓大赚”和平时实施的“大赚比常赚重要”策略是何等的重要。

3.股市资金管理策略

综观股市中的成功投资者，都可以说是资金管理的行家。资金管理就是操作时严格执行正确的仓位，控制仓位是防范股市风险、争取盈利最大化的重要策略。

很遗憾，很多股民特别是新股民不管什么市道，一进场就满仓，特别是在下降趋势中仍满仓操作，根本没有控制仓位这样的资金管理意识和方法。当然，“重仓大赚”策略要求重仓而大赚，这只是在一个特定的单边上升强势趋势中。要知道这种特定的走势是不多见的，这种不可多得的机会才可以采取这种策略。

具体仓位控制策略如下：

上升走势的初始阶段，仓位控制在20%左右。

低位、低价、低估的品种，仓位控制在30%左右。

一年一遇或几年一遇的单边强势上升大行情中，仓位可重至80%到90%，直到满仓。

平衡市道中，一般上下逢源半仓操作。

头部震荡区域1/3仓位，短线操作，也可以放弃不操作。

大跌初期，或者股灾来临之际，就两个字：空仓。要知道空仓也是一种操作，更是一个重要的策略。在大盘和个股大跌来临之前，你能做到空仓说明你的投资理念和策略相当到位。

五、耐心

耐心是一个人无形的心灵力量，当然也是炒股赚钱的一个重要基本功，也有人把它说成炒股赢家的“基因”。

同样一颗种子植入土壤，一个长成参天大树，一个生出是小草。原因是它们的“基因”不同。同样很多人炒股，有人赚大钱也有人赔大钱，当然，这其中的原因诸多，但其中一个重要原因就是你是否具备一个良好心态——炒股赢家的“基因”。

若想股市中赚钱，必须具备或修炼良好的心态，而股市中良好的心态主要表现为：第一是耐心，第二是淡定，第三是自在。

中国有句古训：“练拳不练功，到老一场空。”这个“功”就是炒股技术背后的良好心态。炒股炒到最后阶段，比胜负的不是“拳术”而是一个人的心态、心性、心量和心境。可以说最后都是由这些无形要素来决定成败的。

人性都是贪婪的，股市中赚钱又是合法的，急功近利的贪婪思维和行为油然而生。再加上一个人的心性也有一小部分是先天遗传。所以要克服它，消除它都很困难，正因为难做到，耐心基本功显得尤为重要。

耐心基本功大概章法是：

●大牛市里耐心持股，直到上升趋势终结。

●大熊市里耐心持币，等待大机会的出现。

●耐心地综合去判势、选股、捕捉时机、布置策略，一切都不要随意而要在耐心中完成。

●耐心地消除、克服自己的缺陷，并学会对市场的忍耐。

●耐心地学习积累、完善、提升自己的成功感悟，做到智慧性忍耐。

●耐心地等待到自己大胜。

要做到以上良好的耐心，必须进入淡定心态。

所谓淡定的心态，就是淡泊你入市赚钱的欲望，从而保持良好的定力。定力这个东西很奇怪。我认为首先要“淡”，“淡”就是内心空旷，才能保持淡定自在。定力的自我培养和提高主要来源于你的自信力，自信力的提高取决于你对目标的分析深度和了解程度，深度和程度的获得最后只能靠你股市之外的功夫——悟性和心态了。

为什么股市一定需要淡定良好的心态呢？因为从股市博弈的性质和人性的角度来讲，股市中赚大钱的任何方法，每个人使用起来都是有心理障碍的，认识股市这一点还不重要，重要的是要利用股市赚钱，就不得不去修炼、淡泊你的欲望和保持超人的定力，从而不被博弈的另一方击败。

最高境界当然是佛经上所说的，人生心理最放松的自由享受的“大自在”状态。耐心、淡定、自在是股市良好心态综合浓缩的表现。

六、纪律

要知道做任何事情保持长期的成功决不是偶然的。股市上要保持长期胜者的地位，除具备以上五项基本功以外，还必须要有严格的纪律性来保证，把自己知道的化为做到的胜利成果。

纪律的约束力，当然是无形的。股市说到底就是判断与操作。如果按照中国“无三不成理”的理念，这其中的判断与操作之间就必须有一个连结的东西。这个连结的链条就是纪律。没有纪律这个链条的传动，正确判断后的操作也运转不起来，或者运转不协调。可见纪律是属于自控的范畴，自控自律是把自己知道的知识变为赚钱的能力的重要保证。

股市上有些人为什么执行纪律很难呢？第一，首先没有纪律，不给自己设定操作纪律，只凭自己人性放任随意操作。第二，不能认识自己，当然无法管住自己，战胜自己。第三，大家都知道，实体经济取得成功，靠的是卓识远见和真诚信誉。其实虚拟经济也是靠远见和信誉。这个“信誉”就是纪律。但不同的是，实体经济的信誉是你对别人的，而虚拟经济运作的纪律是自己对自己，执行纪律难，难就难在自己对自己的约束力和管制力上。

股市有个顺口溜说得好：

判准了大势，还要选准了个股。

选对了个股，还要捕捉好时机。

抓住了时机，还要控制好仓位。

仓位策略布置得当，还要能高位逃顶。

有了逃顶技术，靠的是良好的心态。

有了良好的心态，才能执行铁的纪律。

可见铁的纪律才能锁定以上一切。所以认识纪律的重要性，给自己制定纪律，培养坚定执行纪律的意识，破除执行纪律过程中的侥幸心理和反悔心理，是使自己具备纪律基本功的关键。

炒股六大基本功，一个都不能少。它们没有轻重之分，每一项都很重要，当然，自我学习和修炼是一个逐步积累的过程，至于执行的程度如何，就看个人的努力、勤奋和悟性了。