项目投资预测

一、项目投资预测

项目融资计划方案的编制基础是对项目投资的合理估计。项目建设投资是指从项目策划开始到项目竣工试运行为止过程中为项目建设花费的全部费用。一般新项目的建设投资主要构成为建筑工程费、安装工程费、设备购置费、工程建设其他费、预备费、流动资金等费用。

1．建筑工程费

建筑工程费主要包括场地清理平整、永久性主体工程及辅助公用工程建筑、水电管线铺设、道路绿化共存及有关户外工程建筑等。建筑工程费由直接费、间接费、计划利润和税金组成。直接费包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费。可按工程量和预算综合指标计算。间接费包括施工管理费和其他间接费，一般以直接费基础，按间接费率计算。计划利润以工程的直接费与间接费之和为基数计算。

2．安装工程费

安装工程费包括设备及室内外管线安装等费用，由直接费、简介费、计划利润和税金构成。直接费按每吨设备或设备原价的百分比估算。间接费按照间接费率计算。计划利润以安装工程的直接费与间接费之和为基数，按照一定的费率记取。

3．设备购置费

设备购置费包括需要安装和不需要安装的全部设备、工器具及生产用家具购置费等。后者是指新建项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具等的费用，不包括备品备件购置费。该费用应随同有关设备列入设备费中。

4．工程建设其他费

工程建设其他费包括土地使用费、研究试验费、勘察设计费等。研究试验费是按照建设项目提供或验证设计数据资料进行必要的研究试验，按照方案要求在施工过程中必须进行试验所需的费用，以及支付科技成果、先进基数的一次性技术转让费，按照可行性研究方案提出的研究试验内容和要求编制。勘察设计费指委托勘察设计单位设计时，按规定应支付的费用，以及为建设项目进行可行性研究而支付的费用，同时也包括在规定范围内由建设单位进行勘查设计所需的费用。按照国家计委颁发的工程勘察设计收费标准和有关规定进行编制。

5．预备费

在确定工程造价时，还必须考虑影响造价的变动因素，比如：投资估算一般按当时当地的设备、材料预算价格计算，因此在投资估算的过程中应考虑设备、材料价格的浮动因素，以及其他影响工程造价变动因素。同时，由于一些不可抗力而导致的工程的停顿，工程的损坏等而造成的损失进行一部分资金的预算。

6．流动资金

流动资金是指项目投产后，为进行正常的运营，用于购买原料，设备的维修及其他运营费用等所必不可少的周转资金。

需结合本书第三章谈到的投资估算的编制阶段、内容与方法，对所需资金进行合理预测。

在进行资金使用计划的编制过程中应着重考虑一下几个方面：首先，项目实施进度规划是否能与资金筹措方式和筹资规划相吻合，是否有调整和修改意见。资金使用规划能否与项目实施进度规划相衔接。其次，各项不同渠道来源的资金使用是否合理、是否符合国家规定，特别是外汇的使用是否符合国家有关政策规定和使用者签订的协议，有无外汇偿还能力。第三，投资使用规划的安排是否科学合理，是否能够达到保证项目顺利实施和资金最优利用的目的。