【摘要】：证券投资组合理论多运用数学方法和几何图形，强调处理好收益与风险的关系，为了分散风险，不把鸡蛋放在一个篮子里而主张实施多元化投资策略；基本分析法关注证券内在价值，从实际价值与市场价格波动中作出决策。
第七章 国际证券投资分析
学习目标
● 了解证券组合分析法、基本分析法和技术分析法三类方法的使用区别
● 理解证券组合理论的假设前提及分散原理，掌握证券组合预期收益率与风险的计算，理解有效边界和最优组合的理论与图形分析
● 理解证券组合理论与资本资产定价模型的异同点，并能结合市场线与证券市场线的图形进行阐述
● 了解基本分析法的主要构成，并能够初步利用宏观、中观和微观的所学知识来分析股价变化的原因
● 了解技术分析法的优劣及适用范围，掌握道氏法、移动平均线法、OBV法和K线法的基本原理
证券投资分析方法大致可分为证券投资组合分析法、基本分析法和技术分析法三种类型。证券投资组合理论多运用数学方法和几何图形，强调处理好收益与风险的关系，为了分散风险，不把鸡蛋放在一个篮子里而主张实施多元化投资策略；基本分析法关注证券内在价值，从实际价值与市场价格波动中作出决策。低估时买进，高估时卖出。由此重视宏观大环境、中观行业兴衰和微观企业盈利多方面分析。重视统计资料和运用经济指标，对企业发行的股票作出接近于现实的评价；技术分析法重视供求分析，认为股价变动具有“周期性”特征，其走势会“反复出现”，可以以过去说明现在，以现在说明将来。常用工具是价格和交易量的统计图表。以上三种方法，都得到不同程度的运用。
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