资金管理的判断标准

短线投资获利快捷、收益丰厚,但市场中真正的专业短线高手凤毛麟角、万里挑一。

我们生活中的事物通常都有一个鉴定的标准,例如好与坏、强与弱、长与短等。它们都有其判断要素和标准,股市中的专业短线高手也有其自身的判断要素和标准。

一名专业短线高手必须要经历严格的专业化正规训练,并使自己的投资思想和操作行为达到系统化、科学化、规范化。短线操作是中、长线操作的基础,因此,投资者要想在股市投资中求生存,就必须掌握短线操作的思想和方法。

在市场中获得成功的投资者都必定是知与行达到了高度的和谐统一,既能看准市场,又能做对市场。本章内容将告诉你如何判断专业短线高手的标准,以求在实际中能按照这个标准来训练自己。

操作成功的前提条件是对市场的判断正确,即看准市场走势。只有在看准的情况下做对,才称为市场的必然行为。没有看准的情况下做对属偶然行为。任何专业选手的实战操作都是建立在对市场各种情况分析判断正确的情况下展开的。专业短线高手看准的概念具体包括以下内容:

(一)对大盘涨跌情况判断正确

在证券投资行为中,抛开大盘指数专注个股的投资者很难立足市场。不重视大盘行为炒股,这在投资理念上已经输掉了一半。对大盘走势分析,判断正确是进行正确操作的前提条件。

(1)对大盘当日开盘15分钟走势判断正确,其成功率为100%。

当日大盘指数开盘15分钟后,专业投资者能够根据大盘15分钟的走势图形,结合市场价位以及盘面热点、成交量等情况综合分析判断大盘全日的整体走势。这种判断正确的成功率必须达到100%。作为专业短线高手,必须要达到这个标准。对大盘开盘15分钟的K线图形和市场盘面情况所发出的信息有深刻的领悟和到位的理解,并以此来正确推导当日市场变化的情况。

(2)对大盘当日走势判断正确,其成功率在90%以上。

在交易的任何时间段内,真正的短线高手都能快速准确地判断市场当日的走势。根据对上一个交易日收盘价、当日的开盘价以及最高价、最低价和多空双方复杂力量的对比,以此判断当日市场收阳、收阴、收十字星的日K线,对市场中出现的各种状况进行客观的判定不可有半点主观臆断在其中,进而决定自己的操作方式。对大盘当日走势判断正确在90%以上是确保投资者短线操作成功的重要条件。

(3)对大盘短期判断正确,其成功率在80%以上。

专业短线高手在对大盘当日开盘15分钟走势判断正确率在100%和大盘当日走势判断正确率在90%以上的基础上,应该对大盘短期内走势(10个交易日)判断的正确达到80%以上。这是专业短线高手展开激进性操作的关键,是保证操作成功的基础。这为短线操作和超短线操作提供了一个广阔和宽松的市场环境。

(4)对大盘中期判断正确,其成功率在85%以上。

从时间周期循环角度分析,大周期牵制中周期,中周期制约短周期,短周期控制超短周期。专业短线高手虽然主要从事短线操作,但也必须要具有长远眼光。因为,如果大盘中期走势健康,才能为投资者短线操作提供优良的外部环境,为短线高手提供了充裕的时间和精力进行资金布局,进而获取丰富的利润。

(二)对目标个股涨跌情况判断正确

专业短线高手在对大盘判断正确的前提下,还需对目标个股的涨跌情况作出正确的判断。在我国现阶段没有指数期货套利工具的情况下,投资者只有从目标个股中谋取市场利润。专业短线高手赚取的利润来源于具体的目标个股。所以,我们要求专业短线高手对目标个股涨跌情况正确判断成功率不能低于95%。

图1　目标个股上攻态势图例一

1.目标个股的短线上攻态势

一只股票要在短期内大涨,必须具备的技术形态是股价在5日均价线之上,并且5日均价线的方向朝上,同时5日均价线朝上。此时,我们就可以认为该股具备了一定的短线投资价值。

图2　目标个股上攻态势图例二

专业短线高手只选择短期内上攻态势的目标个股,不符合此要求的股票我们坚决不碰,坚决不操作,坚决不买入!

2.目标股的短线盘整态势

如果我们所分析的目标个股的5日均价线处于横盘平向走势的状态,可以判断其目前处于短线盘整态势。该股在短期内不具备上涨的物质基础和客观条件,其不具备短线获利的实战操作价值,只能以观望为主。此类个股只能作为专业短线高手待观察考核的目标对象。

图3　目标个股上攻态势图例三

图4　目标个股盘整态势图例一

图5　目标个股盘整态势图例二

图6　目标个股盘整态势图例三

3.目标个股的短线下跌态势

如果我们分析的目标个股的5日均价线方向转头向下,据此判断该股日前处于短线下跌态势。该股在短期内不具备上涨的物质基础和客观条件,也不具备短线获利的实战操作价值。我们不必在此类个股上浪费时间和精力。

图7　目标个股下跌态势图例一

(三)对大盘与目标个股走势强弱判断

1.上攻角度

市场中只有那些5日均价线方向朝上的个股,才有可能在短期内产生大涨的行情。专业短线高手只有关心5日均价线方向朝上的个股,才能获得利润。但在5日均价线方向朝上的目标个股中上涨的速度有快、慢之分。行进速度快的个股在短期内能产生极好的经济效益,行进速度慢的个股在短期内产生的经济效益不如前者佳。捕捉市场中行进速度快的个股是专业短线高手首要的选择,这种思想坚决不可动摇。

图8　目标个股下跌态势图例二

图9　目标个股下跌态势图例三

面对个股上涨的速度快慢,我们可以应用股价运动的角度大小的标准来衡量。即个股上攻角度大则行进速度快,个股上攻角度小则行进速度慢。根据江恩角度线理论,45度角为标准行进速度,代表的是常态行情,即在市场中个股上攻力度为不快不慢,属中性行为;大于45度角的行进速度为强势;如果个股行进角度大于60度,这是特级强势上攻行情;个股行进角度大于70度,这是超特级强势上攻行情,这类个股是专业短线高手努力寻求的目标。

目标个股上攻的角度、行进的速度在图形中我们可以具体用5日均价线与水平线的角度来衡量。大盘与个股的上攻角度亦同此理。

2.成交量大小

大盘或个股成交量的大小直接表明参与交易的活跃程度和市场人气状况。成交量大表示市场参与者投资量大,投放市场的资金多,买卖交易活跃,主力机构对市场的获利目标的标准相应提高,从而推动行情上涨。成交量小表示市场参与投资的力量较小,投放市场的资金少,买卖交易清淡,主力机构对市场获利目标的标准降低,或者市场中没有行情产生。

成交量大小的具体量化标准可以用换手率和量比这两个指标进行横向和纵向衡量。换手率的大小,可按百分比区分:3%以下的换手率为小换手率,5%～7%之间的换手率为中换手率,7%以上的换手率为大换手率。

3.时间共振

时间是决定股价运动的最重要因素。目标个股在发动行情时,一般都会选择特定的时间。如果市场中长、短时间因素同时共振发生在股价走势的某一点,则市场爆发行情的可能性较大。

专业短线高手征服股市的惟一目的是获利,而判断和界定专业短线高手的惟一标准是以其实战操作的成绩为依据。只有战绩辉煌者,才是名副其实的专业短线高手。实战操作的战绩是判断专业短线高手的硬指标。

(一)实战操作成功率判断标准

在操作系统中出现目标个股,我们以操作者连续操作10次的盈亏作为判断标准。

大师级专业短线高手,10次操作全部获利,成功率100%。

顶级专业短线高手,10次操作9次获利,成功率90%。

高级专业短线高手,10次操作8次获利,成功率80%。

普通专业短线高手,10次操作7次获利,成功率70%。

70%以下的短线操作者属非专业短线投资者。

以上标准每一次操作受损程度最大幅度不能超过10%。若投资者超过此标准幅度,则表明操作者对买入价位和市场风险把握不够,没有资格入选专业短线高手的资格。

(二)实战操作收益率判断标准

1.与同期明星股涨幅比较

专业大师级短线高手能在第一时间内成功捕捉市场中的龙头个股。

专业顶级短线高手的收益率能达到同期明星个股涨幅的90%以上。

专业高级短线高手的收益率能达到同期明星个股涨幅的80%以上。

专业普通短线高手的收益率能达到同期明星个股涨幅的60%以上。

收益率与同期明星个股涨幅比较在50%以下的投资者是没有资格达到专业短线高手的标准。

2.与同期大盘环境比较

大盘处于上涨行情中,专业短线高手收益率高于同期大盘涨幅。

大师级和顶级专业短线高首收益率大大高于周期大盘涨幅。

大盘处于整理行情中,专业短线高手收益率能有较好的收益率。

大盘处于下跌行情中,专业短线高手绝不能出现亏损。

跑赢同期大盘,这是对专业短线高手的最基本要求。

(三)长期累计收益率判断标准

长期稳定地在市场中保持获利,这是判断优秀专业短线高手的重要标准,永久生存是真正专业短线高手追求的境界。

1.月收益与明星个股涨幅判断标准

日、周时间段内收益率具有极高的不确定性,这很难真正判断专业短线高手的水准。月收益率时间相对较长,这能成功过滤短周期的不稳定性。证券市场中总会有明星个股不甘寂寞登台表演,这为专业短线高手提供了获利的机会。专业短线高手在一个月内的收益必能达到同期明星个股涨幅70%以上的收益。

2.年收益的判断标准

社会不断进步,时代不断发展,国民生产总值不断增加。作为证券市场中的投资者,不能与时俱进,跟不上社会发展的步伐是没有资格充当专业短线高手的。专业短线高手年收益保持在同期年份GDP的增长率是最低要求,高级专业短线高手年收益率必达到当年GDP增长率的5倍以上。

3.数年收益的判断标准

市场中一个牛、熊互残的大循环需经历数年时间,专业短线高手只有经历了大牛、大熊市的考验才能达到成功。这不但检验其投资理念、方法和技巧,而且能磨炼其心志。能够数年长时间在证券市场中稳定地依靠自身的专业操作水平获利,这才是市场中的长青松、不倒翁。

对于大师级、顶级的专业短线高手的群体,我们对其有更加严格的判断标准。

(一)捕捉涨停板

涨停板是股份走势极端强势的一种表现。捕捉涨停板是专业短线高手追求的目标。

买入后股价连续涨停板,这是大师级专业短线高手。

买入后股价发生两个涨停板,这是顶级专业短线高手。

买入后股价次日涨停板,这是大师级专业短线高手。

买入后第三个交易日内涨停板,这是顶级专业短线高手。

(二)当日获利20%

在主力机构的刻意制造和市场的大幅振荡后,股价涨跌加速,致使个股全日表现为由跌停板至涨停板20%的宽幅振荡。大师级和顶级专业短线高手都能及时和准确地捕捉市场中的极限获利机会,当日获得20%的利润。

(一)实战操作的进货点与实际股价走势高低点比较

股价波动量不以人的意志为转移的。专业短线高手通过长年的实战经验、操盘能力和市场感悟力,能够在实战中进场买入点与实际股价走势的最佳切入点缩小到最小差距。

大师级专业短线高手进场的买入点即是当日个股的最低价。

顶级专业短线高手进场的买入点与当日个股最低点相差0.5%。

高级专业短线高手进场的买入点与当日个股最低点相差1%。

普通专业短线高手进场的买入点与当日个股最低点相差3%。

如果进场的买入点与当日个股走势的最低点相差超过3%,这属于非专业水平标准。

(二)操作出场要求的判断标准

大师级专业短线高手出场的卖出点即是当日个股的最高点。

顶级专业短线高手出场的卖出点与当日个股最高点相差0.5%。

高级专业短线高手出场的卖出点与当日个股最低点相差1%。

普通专业短线高手出场的卖出点与当日个股最低点相差3%。

如果出场的卖出点与当日个股走势的最低点相差超过3%,这属于非专业水平标准。

(三)与市场主力机构和谐相处

主力机构是证券市场的主导力量。有庄的股票是个宝,跟随主力机构而行,踏准市场节奏,这是专业短线高手的基本要求。在市场行情发动时及时跟进,当市场行情结束时及时离场,不做最后一个上山的人,也不做最后一个下山的人。在实战操作中,专业短线高手能做到卖了就跌,买了就涨,手就是枪,枪就是手,指向哪里打向哪里,百发百中,与市场主力机构的思想和行为达到高度和谐。

资金是股市中的生命链,市场中的一切行为都围绕资金展开。资金对于专业短线高手来说犹如将军所辖的士兵。资金管理是一门高超的艺术,资金管理能判断专业短线高手的水准。

大师级专业短线高手资金利用率为100%,资金始终保持着高效的使用率和处在安全的环境中,敢于重仓参与交易,攻必克、战必胜。

顶级专业短线高手资金利用率为90%,资金量具体分为两部分:90%为操作的前线资金,10%为操作的后备资金。资金布局的前后、缓急、大小都有讲究,资金利用率极高。

高级专业短线高手资金利用率为80%,资金量具体分为两部分:80%为操作的前线资金,20%为操作的后备资金。资金周转极快,资金利用率较高。

普通专业短线高手资金利用率为70%,资金量分为两部分: 70%为操作前线资金,20%为操作的补仓资金。

任何实战中的买卖行为都建立在即时的盘中展开,市场中的最佳买卖点常常出现在瞬间之中。专业短线高手在市场中时刻都准备着战斗的姿态,临盘操作态势的水平是衡量专业短线高手又一个重要的判断标准。

大师级和顶级专业短线高手。当市场技术系统发出买卖操作信号时,他们会果断地展开操作行为,迅速发出指令,绝对服从市场信号。炒股的人不是人,而是一台执行命令的机器。只有经历过艰难的人生磨炼和千万次实战的临盘操作,才能达到此种境界。

高级和普通专业短线高手。他们在残酷的市场环境中成长,经历了风雨的洗礼,对市场中的各种短线机会能及时和准确把握。他们像饥饿的猎豹,随时准备着捕捉自己的猎物。这种条件反射的本能,必须经历长期磨炼才能修成。

纪律是军队战无不胜的必要条件,纪律是军队生存的重要保障。股场如战场,严格遵守操作纪律是专业短线高手长盛不衰的秘诀。

(一)进场操作原则

按照技术指标,选择实战操作最为理想的点位进场。当市场发出了这种进场买入信号时,专业短线高手坚决买入,除此之外没有别的选择。

(二)出局操作原则

按照技术指标,选择实战操作最为理想的点位出场。当市场发出了这种出场卖出信号时,专业短线高手毫不动摇地完成筹码转换现金的工作。会买的是徒弟,会卖的是师傅。

(三)补仓操作原则

补仓操作行为不可能发生在大师级专业短线高手中。

在一般情况下,补仓行为发生表示投资者的操作思想、操作方法出现了某些缺陷。任何补仓操作都必须要经过充分计划和深思熟虑。实战中的某些以股价跌幅极大、价格偏低为理由发生的补仓行为是不可取的。

(四)止损操作原则

专业短线高手是人而非神,实战操作中出现某些细小的差错是正常的。但更加重要的是如何防止事态的进一步恶化。

止损操作如同补仓操作一般,临盘实战中的任何止损行为都必须建立在先前的计划之中。由于止损行为意味着投资者承认自我投资的损失和过错,这是对自我的洗礼,需要投资者非凡的胆量与勇气。临盘实战操作必须克服斩仓时的软弱和斩仓前的幻想,敢于举起止损的大刀砍下自我的手臂。丢掉了手臂却保住了全身,仍有卷土重来之机。

(五)心态控制原则

证券投资的实质是与自我顽固的灵魂作斗争,炒股最后是炒心态。大师级的高手最后的较量并非是投资技巧,而是心理控制。谁能成功战胜心魔,克服人性弱点,谁就是英雄。

专业短线高手在市场获利机会来临之前保持无比的耐心,在市场获利机会来临时能仔细地辨别,在确定获利机会后能以超人的决心大胆追击,在发觉操作行为与实践市场变化出现偏差时能敢于修正自我。只有具备良好的心态,专业短线高手才能攻无不克、战无不胜。

掌握股市理论是专业短线高手在实战中取得成功的重要保障。掌握先进的股市理论,是专业短线高手取得胜利的关键因素。一个合格的专业短线高手,必有一套成熟的股市理论来武装自己。

股市理论是专业短线高手对股票、股市、股情的全面认识和理解。股票是金钱与筹码交换的载体,是投资者交易的工具。股市是一场大主力机构与普通投资者的博弈竞争,专业短线高手在博弈竞争中创造财富。我国证券市场是在一个特殊的环境中产生的,投资群体中极大多数投资者都必须以亏损为结局。只有广大普通投资者的亏损才能使市场得以生存和发展。专业短线高手是市场中的精英,他们在散户亏损的基础上摘取属于自己胜利的果实。股市理论是一种战略思维,制约着具体操作的方法和技巧。专业短线高手必须对证券市场有着深刻和独到的认识,要建立一套先进的股市理论。股市理论主要包括以下内容:

一种实战操作模式。证券市场阶段性价值运动规律是投资股票的核心模式。专业短线高手在实战中不断地总结操作经验,并以此形成实战操作模式。他们根据操作模式制定操作策略,实战操作模式也在不断提高和完善。

一种良好的心理状态。投资心态是一个人性问题,不但需要智慧的浇灌,更加需要实践生活中的磨炼。面对同样事物,不同的心理状态将会产生不同的看法,得出不同的结果。培养一个良好的心态涉及个人修养和性格,要靠长期的修炼才能完成。稳定的收益来自稳定的心态控制。

一套严肃的操作纪律。要想炒股成功,纪律是专业短线高手的生命线。遵守纪律的程度直接反映投资者操作水平的高低。宁可放过一千,不可错做一次。

一套自己编制的分析工具。炒股的方法随着科技的进步也变得更加先进与合理。专业短线高手能把自己的炒股方法设计编制为公式,制造出智能选股软件。这样就能从繁杂的事务中解脱出来,集中精力进行投资。