有的股民既辨得清消息的真伪,又判得准消息是利好还是利空性质,但还是跌入了陷阱,其原因是他们过于机械地看待消息的利好和利空性质,而没有注意到消息背驰现象。
做股票的人大都知道技术指标的背驰,明明是顶部的图形却不跌反涨,明明是底部的曲线却不涨反跌,这就是我们在下一章里要讨论的技术陷阱。而实际上,市场消息也有利好利空的背驰,只可惜一般人只看到消息的利好或者利空性质,却忽视了其背驰的出现,结果落入了消息背驰的陷阱里不能自拔。
这里说的消息背驰,就是指当普遍被认为利好的消息出现时,市场的反应却是大跌,而当普遍被认为是利空的消息出现时,市场反应却是大涨,这种消息出现之后与人们的预期正常判断相反的现象就是消息背驰。它通常及时、准确地预示着市场头部或底部的出现。许多老股民都一定还记得,1997年上半年开始,许多股民受舆论影响而大炒三峡板块,所有与三峡有关联的股票都出现大幅度飚涨。其中最突出的便是“葛洲坝”。由于“葛洲坝”主要生产三峡大坝建设需要的水泥,因此特别受人关注,许多人在这只股票已经上涨幅度不小的情况下,依然热情不减,纷纷杀入,结果跌人了机构主力的陷阱。一些机构主力利用人们迷信三峡大坝合龙题材的心理,在三峡大坝合龙之前便将“葛洲坝”的股价推高,而等三峡大坝正式合龙,许多股民产生了未合龙之前便涨幅不凡,合龙之后一定会有更大涨幅的误解,机构主力趁机出货,结果导致利好出来股价不仅不涨反而大跌的反常现象。随着三峡大坝的合龙,“葛洲坝”不但没有出现预期的上涨,反而出现大幅度下跌,从最高时的18元一直跌到8元,并且从此以后一直没有翻身,就是在2000年的大牛市中,最高也只摸到10元左右,并且是昙花一现,现在依然徘徊在七八元左右,那些相信三峡合龙题材的股民至今也无法解套。
消息的背驰,实际上也是庄家机构制造的陷阱,他们根据人们迷信消息的心理,反其道而行之,把消息当做出货或入货的良机。以利好消息为例,在大家都认为的利好消息出现或即将出现时,普通的散户由于对利好的期望过高,会出现盲目乐观的现象,对市场的其他因素视而不见,一味地加码买进,并且不作任何风险防范工作,已经获利丰厚的庄家或主力机构就会利用这一大好时机出货。由于此时散户一般都热情高涨,疏于防范,主力庄家此时撤离,一般都可以走得比较干净、利索,极为顺利地获利出局。如1997年7 月1日,在香港回归这样的重大利好题材出现时,深沪两市一些主力庄家却集中在5月底到7月的这段时间出货,致使两市形成明显的头部,由此揭开了漫漫熊市的序幕,而许多散户却还在梦想7 月1日香港回归时刺激股市上升,对股市已出现的下跌迹象根本不予理睬,继续大量买进。结果由于市场主力的顺利出逃,股市失去了中坚力量,反而一跌再跌,造成不少人深度套牢,严重亏损。1998年6月25日,美国总统克林顿启程访华。这是10年来第一次在任美国总统来华访问,是1998年中国最重大的历史事件之一,并且克林顿访华期间,有一大批经贸合同签约,总金额近30亿美元,中国一大批上市公司受益,其中纺织、航空、汽车、能源等板块更是大面积受益。按理说,这是实质性的重大利好,因此许多股民踊跃入货,但股市做出的却是下跌的反应。6月25日当日,随着克林顿踏上中国的土地,中国股市即应声下跌,沪市综合指数狂跌100多点,深市成分指数狂泻400多点!无数追逐“访华题材”的股民聪明反被聪明误,成为无奈的套牢一族。尤其让广大股民记忆犹新的是,2001年2月19日B股市场宣布对境内投资者开放,B股市场暴发一轮史无前例的暴涨行情。按规定,只有在2月19日之前有外汇存款的才能进入B股市场,其他的投资者必须在6月1日后才能入市。在许多人看来,2月19日只是有限制的开放,尚且能如此大赚特赚,那6月1日全面开放后,入市的投资者和资金都将成倍成倍地增加,B股市场岂不更加牛气冲天?有的股评家分析上证B股会涨到260点;有的证券媒体估计B股股指还会再翻一番,达到400或500点的高位;有的经济学家则预测,6 月1日后大部分B股价格将超过A股价格……但事实上,进入6 月1日后,B股指数如洪水决堤一样一泻千里,许多B股价格又回到了2月19日启动前的位置。深B指数5月28日最高点为2453点,最低跌到1327点,最大跌幅高达49%;沪B指数6月1日最高点为241点,最低探至130点,最大跌幅为46%。许多赶在6月1日杀进B股市场的股民,无一例外地陷入了“利好兑现是利空”的陷阱。
大势是如此,个股也不例外。1993年11月,白云山股票上市后的走势就是一个典型的例子。白云山股票的上市公告书公布其税后利润在0.3元左右。该股票上市后,并没有引起广大投资者的注意,相反股价一直徘徊在10元左右,一些股民认为其业绩不能支撑这么高的股价,便纷纷抛出。然而,随着大市的转暖,白云山却一马当先,气壮如牛地冲破13元、15元等重大技术关口。一些股民不得其解,四处探询消息。不久,该公司宣布税后利润将提高到每股1元左右,这是一个特大的利好消息,不少股民奋起直追,希望能乘上这匹大黑马。在众人的追捧下,白云山股票迅速冲破18元大关,此时,虽然许多人都知道高位不胜寒的道理,但仍有许多股民相信利好消息的力量,而不惜一切地追高,不料庄家却借此利好消息,将手中的股票一古脑全扔给了散户。其结局可想而知,此后的数年之内,白云山股价不仅没有再超过18元,而且基本上都在10元以下波动,最低是只有2元多,众多股民被庄家设置的陷阱牢牢套死。
1999年,市场传闻“厦新电子”将有大比例的送配,股价有可能达到六七十元。对此消息,许多投资者深信不疑。因为据他们分析,“厦新电子”确实是一只业绩优良的股票,即使在1997年的VCD大混战中,依然创造了高额利润,当年每股赢利0.73元;1998年再创佳绩,每股赢利1.02元;1999年据说利润更好,中期利润就可能达到0.5元左右。这样高的利润,在沪深股市大多数股票都业绩不良的情况下,确实是极为难得的。该股票的送配也是非常大方的,1998年便实施了10送转7的大比例分配方案。这样看来,1999年再次实行高分配,是完全有可能的。于是,许多散户大量介入此股。虽然该股的价格从13元启动,到此时已经涨到了近40元,翻了两番多,但这些散户认为,只要有高分配,再涨个一二十元不稀奇。8月份中报公布,市场传闻倒是被证实了:公司果真推出了大比例的分红送股方案:每10股送转8股并派息1. 24元(含税)!在一向追捧高比例送红股的中国股市,有如此大的利好公布,股价还不疯涨啊!但出乎人们意料的是,消息证实后,股票不仅没有上涨了,反而掉头向下,一路下跌,很快跌到了35元左右。有人认为这也许是庄家在准备填权行情,于是便一心等除权后的行情。9月8日,“厦新电子”除权,但并没有出现众人期望的填权行情,反而加快了下跌速度,期间一个像样的反弹都没有,很快便跌到了14元左右。不仅如此,这只股票还像伤了元气一样,从此一蹶不振。在2000年那样火爆的行情里,大盘指数涨了40%,可“厦新电子”不仅没有上涨,而且还跌到了10元以下。进入2001年,沪指冲到了2100多点,但“厦新电子”是什么价呢?八九元!现在回过头看,大多数散户跌进了庄家“借利好出货”的圈套。庄家早在低位吸足筹码,借朦胧消息拉升股价,在利好公布之后便“胜利大逃亡”了,而许多散户却稀里糊涂地在高位接了这只烫手的山竽。
利用各种利好出货,几乎成了中国股市的庄家们的一个惯用手法。这无疑给那些具有浓厚的“节日情结”或“重大事件情结”的中国股民一声沉重的警钟。同样,一些上市公司的利空消息,也常常被庄家当做吸货的良机,以致一般散户按常规杀跌出货时,正中庄家的计谋。如沪市的“成量股份”在一宗借款合同纠纷案中败诉。依据法院判决,“成量股份”须偿还成量总厂因承担国家重点大型项目——硬质合金刀具扩建工程向中行四川分行的日元借款本息共计5.25亿日元和美元贷款本息共计约407. 26万美元,并承担诉讼及诉讼保全费约41.46万元人民币。对于“成量股份”来说,该消息应称得上是一个不小的利空,按常理,该股跌两个跌停板也不算过分,但令人称奇的是,消息公布当日,该股却涨停了。此前的1998年初,“成量股份”因担保纠纷而对簿公堂,最后败诉而归,对于1400万元逾期不能归还的贷款承担连带责任。这消息显然也算不上利好,但消息见报之日,“成量股份”低开高走,拉出长阳,随后股价一路攀升,不再回头。“成量股份”在不到半年的时间里打了两次官司,输了两次,但每输一次,股票价格便向上涨一截,别人避之惟恐不及的利空消息反成了该股的助涨题材。当企业业绩在一次又一次的败诉中“瘦”下去,散户按照常规思维一路杀跌的时候,庄家则在借题发挥的炒作中,钱袋一天天鼓起来。
由此说明,消息不只是有真假之别,有利好利空之分,而且还有强弱之差,更有庄家放的烟雾弹,有消息背驰的陷阱。因此,当消息出现时,应坚持根据盘面的变化来分析、处理问题,不要想当然地认为一有利好股市就会大涨,一有利空股市就会大跌,要特别警惕消息背驰的出现,以免盲目乐观或者过度悲观,从而不是深度套牢就是过早出局。
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