捕捉庄家行动的蛛丝马迹

庄家不管行为如何隐秘，手段如何狡猾，但最终总会留下一些蛛丝马迹。认真寻找并研究这些蛛丝马迹，是散户捕捉庄家行动的一个重要方法。

庄家做庄的不同时期，有不同的特征。据业内人士综合考察与分析，当股票价格居于低位，或者说被相对低估时，庄家可能采用的手段主要有以下几种：

1.以利益均沾为诱饵，拉拢上市公司及相关中介机构，要求其发布不利于股价上涨的消息。

2.制造骗线。当庄家买入的股票达到一定数量之后，股价形态将呈现一定上升趋势。为进一步降低成本，减少短线跟风者，庄家可能集中力量，大量抛售，使股价迅速下挫，甚至跌穿重要支持位，再在下面挂上买单，尽收散户因恐慌而亏损卖出的廉价筹码。

3.制造虚假成交量。庄家可能结合骗线，在低位制造价增量缩、价跌量增的假象，诱骗散户卖出。

4.利用散户的惯性思维，操纵股价走出与当前广泛被关注的高位下跌股票类似的图形，使散户误以为股价将大幅下挫，从而低位卖出。

5.利用目前技术分析方法被广泛使用的市场氛围，在低位因为收集筹码而股价小幅推高，或者股价小幅反弹时，将KDJ、RSI等被广泛使用的技术指标做高，使散户以为超买，低位出局。

此时，投资者应该对上市公司的报表进行认真分析，并与同类上市公司的股价进行比较，确认股价是否被相对低估，而不应被股价走势的一时表象所迷惑。

而当股票价格居于高位时，庄家已经有了足够的获利空间，其考虑的将是千方百计地脱手股票，其可能采用的手段主要有以下几种：

1.在共同利益的驱动下，上市公司配合庄家炒作要求，发布利好消息，使散户以为该上市公司的股价仍将上行，从而高位接货。

2.利用形态。在高位营造漂亮的上升形态，如上升三角形、向上突破等，使一般投资者误以为股价将加速上扬，而一旦追入，可能很快被套。

3.庄家要达到高位顺利出货的目的，更多是在大幅、快速拉升（股价可能超出其目标位很多）之后，主动下调，在其出货目标位附近盘整。较长时间的盘整之后，很多投资者可能已经忘记其所处价位仍然很高，误以为通过长时间、较大幅度调整之后，已经处于低位。这时候庄家若再通过对倒，使成交量放大，并辅以价升形态，则会使众多的投资者以为底部放量，匆忙买入，正中庄家下怀。

4.庄家可能在拉高股价之后，要求上市公司配合，适时推出高送配方案。由于除权之后，表面价格下降，使一般投资者误认为价格不高，风险较低；如果庄家再连拉几根阳线，营造所谓填权气氛，则较易诱骗大家高位接货。

5.借图。如果在前期曾有某只股票的走势倍受市场关注，庄家可能模仿该股走势，从而吸引大量的跟风盘，从而达到高位派发的目的。

6.有些庄家可能在拉高股价之后，高位窄幅箱形整理，在一段时间之后，再通过对倒，制造向上放量突破的骗线，而一旦突破之后，可能很快就是下降趋势来临之时。

7.利用涨停板出货。庄家先以大单封住涨停，然后不断把前面的买单撤走，再新挂买单，而这时候再将筹码以小单接连卖出，使跟风追涨停的资金高位接走筹码。

8.此外，庄家还经常利用较为夸张的走势，如跌停、跳水等，吸引投资者注意，通过较大幅度的股价波动，吸引短线客，从而达到出货的目的。

有人总结，庄家出货时一般会有如下一种或几种前兆：

1.达到目标。当该股涨幅已经较大，达到了预测的目标位时，往往就是庄家可能出货的时候了。

2.第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆。

3.正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。

4.传言增多。一只股票你正在做着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是庄家出货的前兆。你想，为什么以前没有消息而现在突然增多呢？明摆着是庄家放的烟幕弹。

5.放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。

从成交量的变化上，也往往能看到庄家做庄时留下的一些蛛丝马迹。

在庄家选定某只股票开始打压吸货时，这只股票价格和成交量就会发生很微小的变化。一般来说，首先庄家决不会大张旗鼓地买进，这会暴露目标引来跟风盘。庄家买股票建仓和散户买卖没什么大区别，但买盘必定总是大于卖盘，也就是按卖出人意愿成交的笔数总是大于按买入人意愿成交的笔数。这样股票价格就会缓慢上升，同时庄家会在适当的时机用几百手的数量利用对倒等手段打压价格，使股票价格重新跌到原来的低价位，继续吸货。这个过程会延续很长一段时间，散户很难发现庄家建仓，散户即使持有本股也决没有这种耐性持有很长时间。散户也不应在这时买入，因为这时买入会让庄家把你心态搞坏，早晚会把你震出去。

当庄家建仓成功后会在很短的时间里放量把股价拉起来，这时庄家大手笔买入，扫荡所有卖盘，使股价迅速脱离持仓成本区，这时持仓的散户寥寥无几，跟风散户持仓成本至少比庄家高10%以上，庄家便有了绝对主动权。

当拉升到一定价格时庄家便会进行洗盘，打破一些重要技术位，但不会打散人气，当洗出跟风获利的散户后，就再次大幅拉升，同时散布利好消息带动人气，股价会连续涨停，让散户相信涨势不止，引诱散户高位跟进，成交明细表上看似乎仍是大手笔庄家呈买进状态，实际上一旦散户跟风踊跃庄家即开始出货。

为了打破这种格局，一般散户要改变这种追涨杀跌的习惯，而确定正确的跟庄原则。首先，一定要建立一套立足自我的选择策略或方法。通常来说，股价尚在底位就已消息满天飞的个股都是“流”的，而进入上升通道后基本面却始终朦胧的个股反而应该重点关注。其次，在消息公布前后的股价走势极为重要。一种是初步消息（如股权明朗）后复牌成交量不急剧放大，静悄悄更佳，如有缩量洗盘则更加证明主力志存高远。另一种则是在股价接近或突破每一重要阻力区域时，也就是市场技术派人士一致看好时反手洗盘的庄股，一旦再以小量小阳突破时应果断跟进，洗盘越彻底未来空间越广阔。第三，在消息似乎出尽后股票成交量仍然不放大，则表明庄家有做长庄的决心。

跟庄最重要的是要讲究安全，这方面也有规律可寻：一是缩量创新高的庄股比较安全；二是第一次创新高后缩量回档跟进时比较安全；三是消息明朗后不放量并渐渐被市场所淡忘的庄股在半年线附近买进比较安全。

一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。那么，如何估算庄家仓位轻重呢？业内人士总结有这样几种方法：一是根据吸货期的长短判断。吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续；二是根据换手率判断。在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股；三是根据大盘整理期该股的表现来分析。有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断，长城电工上市后逐波下行，吸货期不明显，1999年五六月份的拉升明显属于庄家行为，7～9月份大盘调整，而该股6月底在12元附近，9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深；再看该股流通股达8000多万，对这样的偏大盘股主力亦“调教”自如，持筹量可见一斑。

市场的参与者总是以赚钱为目标的，而庄家与普通散户之间又是对立的两面。从结果来看，庄家总是获利的多，而普通散户总是亏损的多。因此要在市场上有立足之地，就应该明了庄家的意思，按照庄家的想法去做。想想庄家想干嘛，比如你是主力的话你目前最想干的是什么，就明白应该怎样做了。比如2001年春节后，网络股、科技股的主力已经获利非常丰厚，一般的网络股也已经上涨超过100%，这是在短短几周达到的，如果你是庄家你想干什么？出货可能是惟一的选择。但许多散户偏偏相信一些媒体的鼓噪，相信一些股评人士不负责任的煽动，结果刚刚像抢宝贝一样抢到的网络股、高科技股，到自己手里就变了脸，一天一个跌停。因此，我们跟庄应该非常谨慎，一旦有庄家出货的迹象就要随同扔出去，不要真的相信什么概念什么题材，那些东西十有八九是庄家放的烟幕弹。