透过量价看洗盘

>>量价入门

经历过建仓阶段以后，庄家为了防止短线投资者在以后的走势中搅局，往往会在操控股价进行突破后进行震仓洗盘操作。通常来说，当个股积累到一定的涨幅后，获利盘由于忌惮后市行情会向消极的方向发展，因此会回吐一部分已经获利的筹码。这时庄家为了能够减少拉升时的压力，会顺势打压股价。对于股民来说，如果能够掌握庄家震仓洗盘过程中的量价变化，就能轻松识破庄家的诡计，从而在后市从容享受股价上涨带来的收益。

>>要点精解

1.横盘式整理洗盘

横盘式整理洗盘也称平台式整理洗盘，是指庄家拉升一段时间的股价后突然停止做多，让股价呈现出横盘整理态势。在经过一段时间的建仓操作后，盘面的大部分浮筹已经集中到庄家的手中。因此，在庄家停止做多后，成交量会呈现出逐步缩减的态势，这样持续一段较长的时间后，部分缺失耐心的股民就会选择抛出手中的筹码。

一般来说，横盘式整理洗盘会消耗较长的时间，庄家之所以肯通过消耗时间来磨出散户手中筹码，是因为往往这类股票中蕴藏着很大的利好，庄家产生了惜售情绪，于是就选择这种利用时间来消耗掉低位获利盘的方法来达到洗盘的目的。

通过横盘式整理洗盘，庄家既不会损失自己的筹码，还能捡到部分散户抛出的便宜货，可谓是一举两得。不过这样的洗盘方法消耗的时间较长，在个股运行一段时间后，会在盘面上形成一幅小阴小阳在K线箱体内震荡、成交量不断缩减的图像。

2015年1月，根据医疗行业可靠数据显示，中国医疗器械市场已经迅速增长，成为继美国和日本之后的全球第三大医疗器械市场。随着国内政策导向的不断完善和国内卫生机构装备更新换代的需求，中国将成为巨大的医疗器械消费市场。

信立泰（股票代码：002294）是国内心脑血管领域自主创新龙头企业和国家火炬计划重点高新技术企业，该企业主要从事高端处方药以及医疗器械等生物医药产品的研发与生产。由于国内医疗器械行业整体发展趋势向好，因此介入信立泰的庄家在经过建仓吸筹后，使用横盘式整理洗盘这种洗盘方法，使该股在2014年12月至2015年2月这段时间里形成了以小阴小阳为主的震荡走势，并且成交量也在逐步萎缩。

由图7-5中可以看到，经过长达3个半月的洗盘操作后，庄家开始正式拉升股价，2014年12月1日，该股最低价为20.81元；经过一段拉升行情后，截至2015年5月27日，其最高价已经上涨至38.60元，其间涨幅达到85.49%。

图7-5　信立泰2014年12月至2015年5月K线图

2.打压式洗盘

打压式洗盘是庄家惯用的一种洗盘手法，这种洗盘手法多出现于小盘绩差类个股中。一般来说，投资小盘绩差类个股的股民投机心理比较重，所以这类股票一旦下跌，跌势就会异常凶猛。

打压式洗盘在庄家洗盘的过程中一定会有打压股价的动作。庄家之所以会这样做，是因为绩差类个股的基本面相对较差，所以相比追高买进，新多头更愿意逢低吸筹，因此庄家只能利用股民无法准确把握后市股价发展方向的弱点，打压股价，加快股价下跌的速度，使市场处于空头氛围中，逼迫已经获利的股民上缴手中的筹码。在庄家的恐吓下，市场抛售情绪较重，此时个股的成交量也会间歇性放大。庄家通过这种同时进行控盘、打压股价、心理诱导的方式就能加快市场筹码的转化速度，从而达到洗盘的目的。

根据*ST蒙发（股票代码：000611）2015年上半年业绩公告显示，该股归属上市公司股东利润比2014年同期下降24.07%~49.38%。公司业绩下滑及利润大幅缩减，使该上市公司归类到绩差类个股的行列中。

虽然其公司基本面十分恶劣，但是这并不影响庄家的拉升心情。2015年4—5月，介入该股庄家先是小幅拉升股价，随后又操控股价进行深幅下跌。由于介入这类股票的股民投机心理比较重，因此当股价下跌的时候众多股民纷纷抛出持股，庄家借机进一步锁定筹码；当股价止跌回升的时候，又因为有新进抄底资金的介入，因此成交量呈现出放大迹象，随后庄家借机大幅拉升股价。2014年12月30日，该股最低价为6.26元；经过一段时间的上涨后，截至2015年6月8日，该股最高价已经上涨至18.82元，其间涨幅达到200.64%（如图7-6所示）。

图7-6　*ST蒙发2014年12月至2015年6月K线图

3.边拉边洗式洗盘

边拉边洗式洗盘是一种较为特殊的洗盘方式，其独特之处在于这种洗盘方法讲究的是将洗盘融合到拉升的过程中。其具体操作手法为：庄家在每一个交易日都放量拉升股价，然后又在一个高位以大笔卖单封住股价的上涨势头，并在之后的日子里不断重复这样的动作，这就造成股价在一个交易日里上涨又回落的现象。这样的操作方式可以使更多游散资金被锁定在一个比较高的位置，不仅拉升了股价还进行了洗盘。

边拉边洗式洗盘的好处在于，这样的洗盘方法勾画出来的K线图可以使市场保持一个较高的交投活跃度，从而吸引更多的短线股民介入该股，最终提高市场的平均成本，为自己今后的出货奠定基础。

2015年5月是牛市行情的爆发月，在这一个月的时间里，沪深两市日均成交额达到15 647亿元，环比增长9%。在如此火爆的行情下，如果庄家运用横盘式整理洗盘或者打压式洗盘就显得与众多股票走势格格不入，因此，介入三五互联（股票代码：300051）的庄家就采用了一边拉升股价，一边进行洗盘的方式，这样的操作不但能更好地隐蔽其行踪，还能借助市场人气来拉升股价。

由图7-7中可以看到，5月25日，该股K线突然收出一根中阴线，并且放出大量，这样一根阴线在以众多阳线为主基调的上涨行情中显得非常扎眼，此时再结合之前出现的底部堆量形态，就能够较为容易地判断出这根阴线正是庄家洗盘留下的痕迹。

图7-7　三五互联2015年5—6月K线图

5月4日，该股最低价为18.26元；经过庄家的大幅的拉升后，截至6月3日，其最高价已经上涨至37.17元，其间涨幅达103.56%。如果能能够及时发现庄家的洗盘迹象，坚持捂股，就能够坐享一波大幅上涨行情。

>>高手如是说

（1）虽然面对不同的股票、不同的行情，庄家会使用不同的洗盘手法，但是其整体思路是相同的，庄家就是要在行情发动之前就甩掉跟风者，或者在拉升的过程中抬高股民的成本。因此，在遇到庄家的洗盘时，一定要捂住股票，捂定股票，不要因为庄家的“恐吓”或者“利诱”就抛出筹码，白白浪费一次获利良机。

（2）庄家在进行洗盘的时候通常都伴随着成交量放大的迹象，因为在洗盘的过程中，不管是收取股民吐出的廉价筹码，还是挂置卖单压低股价，都需要成交量的配合，如果没有发现成交量的放大迹象，那么就可能需要重新研判庄家的意图。