透过量价看拉升

>>量价入门

庄家在拉升股价的时候，常希望场外资金能够持续注入其操控的股票中，庄家使用很小的力气拉抬股价就能吸引来大量跟风盘，还能在较短的时间内增加成交量，达到四两拨千斤的效果。

>>要点精解

1.台阶式拉升

一般情况下，只有一些庄家自身实力有限，但是需要去操纵一些大中盘股的时候，才会使用台阶式拉升。庄家操纵这类股票的时候，由于吸收到的筹码有限，因此，只能被迫利用利好消息将股价小幅抬升后再进行横向盘整，以此来抬高市场的平均成本，这样的操作会在K线图上构筑出一个类似台阶的图形，也就是所谓的台阶式拉升。

通常情况下，在台阶式拉升的过程中，往往不会出现幅度很大的洗盘调整。一方面是因为庄家自身没有足够的筹码砸盘；另一方面因为幅度过大的洗盘动作会招致恐慌性抛售，庄家的资金还不足以一下子就吃掉所有的抛盘。这样的操作也许会使庄家损失一部分筹码，但是却能营造出稳步增长的股价和成交量，让股民认为这只股票绝对安全，增加市场资金的注入量。

科华生物（股票代码：002022）是国内首家在深圳证券交易所上市的诊断用品专业公司，该公司主营业务涵盖体外诊断试剂、医疗检验仪器两大领域。截至2015年5月，该上市公司流通股本为3.08亿股，属于中盘股范畴。

2015年2月初，该股形成放巨量上涨态势，这是庄家拉升股价的前奏，随后该股便从低位不断以小幅拉升再横盘的态势上涨，并且在股价上涨的这段时间里，其成交量也在逐步放大，整体走势形成台阶式拉升。如果股民能够在庄家启动行情的时候，及时买进该股，并坚定持股，那么就能坐享一波拉升行情，以此来打开自己的获利空间（如图7-8所示）。

图7-8　科华生物2015年2—7月K线图

2.直线式拉升

庄家使用直线式拉升时，通常都伴随着对股民具有较大吸引力的重大利好消息或者题材。这种拉升方式使股价快速飞涨，呈现出一种短期牛市的态势，并且成交量也会在短时间内急剧放大。

庄家能够使用直线式拉升，说明它对个股具有很强的操控能力，其拉升股价的目的就是吸引跟风盘的关注，一旦跟风盘发现了这类股票，就会蜂拥而入，该股成交量也就随之快速放大。当股价快速上涨到一定的高度后，庄家便会操控个股，在较高的位置形成缩量横盘的形态，以便能够使市场在时间的推移中逐步接受这一高价位，这样就营造出庄家出货的条件。当股民慢慢反应过来的时候，庄家早已“携款潜逃”。

相对于台阶式拉升来说，直线式拉升虽然对股民诱惑力更大，但是其中的风险也更高。通常敢于使用这种方式拉升股价的庄家，建仓的成本都比较低，一旦股价积累了一定的涨幅，那么任何一个位置都有可能变成庄家出货的价位。因此，在遇到这种拉升方式的时候，要尽量选择轻仓介入，虽然轻仓介入会使获利空间变小，但是船小好掉头，一旦错过了最佳的逃离时机，那么后市遭受的损失也不会太大。

广东鸿图（股票代码：002101）是国内压铸行业的龙头企业，也是华南地区规模最大的精密铝合金压铸件专业生产企业，虽然该企业具备优良的基本面，但是其流通股本仅为1.91亿股，这样的搭配促使其成为一些庄家狩猎的目标。

2015年5月19日，介入该股的庄家经过一段时间的底部建仓吸筹后，正式开始了拉升行情。由于前期吸筹较为顺利，盘面大部分浮筹已经集中到庄家的手中，因此该庄家使用了直线式拉升这种凶猛异常的手法，大肆拉抬股价。由图7-9中可以看到，股价的大幅上涨确实吸引了场外资金的注意，因此该股成交量在股价快速高走的这段时间里也在迅速放大。

图7-9　广东鸿图2015年5—7月K线图

2015年5月18日，也就是在庄家拉升行情启动前，该股最低价为25.95元，而到了6月12日的时候，在庄家近乎疯狂的拉升下，该股最高价已经上涨至40.56元，其间涨幅达到56.30%。随后该股便进入高位横盘阶段，成交量随着行情的淡化也在不断缩减，这是非常明显的高位出货的迹象，如果没有及时套现离场，那么就会遭受巨大的损失。

3.45度斜线式拉升

45度斜线式拉升股价主要表现在个股的某一日或者连续多日的走势上。使用这种拉升方式的庄家通常都控制着盘面70%以上的浮筹，也就是说这类庄家往往能够做到绝对控盘。

在实际的操作过程中，庄家一般会在买盘位置挂上非常大的买单，这是因为在拉升的中期或者后期，由于有了前期的涨幅积累、吸引到足够的市场资金，因此庄家不会继续关照股价的运行，多是让散户自由换手，一旦股价出现大幅下跌的趋势，就会受到买单的支撑，在这种声势下，这类股票很容易就能吸引到市场的注意力，尤其是股价受到支撑止跌回升的时候，更是会俘获短线跟风盘。

采用45度斜线拉升的股票，在刚开始上涨的时候，由于股价是由已经高度控盘的庄家做拉起的，因此上涨的速度会比较缓慢，成交量也不会明显放大。但是到了拉升的中期或者后期的时候，股价的上涨多是由散户之间的自由换手决定的，所以成交量也会相应放大。

2014年12月至2015年4月，介入华邦颖泰（股票代码：002004）的庄家就使用了45度斜线式拉升这种操控手法。由图7-10中可以看到，在股价上涨的过程中，该股K线多收小阴小阳，虽然每一次的涨幅都不是很大，但是在成交量不断放大的支持下，该股一度从2014年12月30日的6.68元，上涨至2015年4月8日的15.65元，其间涨幅达到134.28%。如果能够通过量价关系分析出该股的后市上涨趋势，并且及时跟进该股，那么就能在股价上涨的过程中，为自己带来更多的收益。

图7-10　华邦颖泰2014年12月至2015年4月K线图

>>高手如是说

（1）庄家在拉升股价的时候，始终会保持一个原则，这一原则就是利用自己的资金实力，再配合个股题材将股价拉升到一定的高度，并且在拉升的过程中使市场逐步接受股价的变化。因此，在遇到庄家拉升股价的时候，一定要掌握好自己的投资节奏，千万不要因为庄家使用了某种技术手段就自乱阵脚，过早卖出持股。

（2）当遇到突飞猛进式的拉升方式时，如果股价现有高度已经脱离低价区，那么没有持股的股民就要谨慎介入了。

（3）采用45度斜线式拉升的股票，在刚开始进入拉升阶段时，股价的上涨速度都是比较慢的，成交量在短时间内也得不到有效的放大，这时可以选择择机进入，但是由于其速度缓慢，所以持股过程中一定要保持足够的耐心，才能获得最大的利益。

（4）股价在上涨的过程中，有时会有小幅的震荡，但是只要股价回落时不放量，就说明拉升还没有进入尾声，股民可以选择继续持有。