矩形顶部的逃顶技巧

>>解套直通车

在股市中，矩形又被称为箱体，是股价在一定的范围内上下变动形成的个股走势。它在K线图中表现为在一定的区间内阴阳线走势不断变动，形成箱体的形状（如图3-7所示）。

图3-7　矩形顶部示意图

矩形顶部的形成是由多空双方较量形成的，当股价上涨即将触及上边界的时候，空方力量发力将其打落下来；当股价下跌即将触及下边界的时候，多方力量发力将其拉升起来，期间如无突发利空或利好消息，成交量将不断减少，直至多空双方较量得出结果。

一般来说，矩形顶部往往能向投资者透露出应该迅速离场的预警信息。如果已经被套牢，矩形顶部则透露出的是解套良机。

>>要点解读

股票上涨到一定高位后形成矩形说明多方力量不再占据主导地位，形成涨跌两方争霸的形势。当股价某一日跌破矩形下边界，说明股价下跌的趋势即将形成，投资者应该卖出大部分持有。如果股价回踩，那么投资者手上的小部分持有可以在其再次反弹攀升的时候抛出，赚取利润；如果没有回踩，那么一小部分损失也不会影响投资者的盈利大局。因此，当出现矩形顶部且股价跌破下边线的时候，投资者果断卖出持股至少能够保证自己获利的部分，并将这些赚取的利润放入腰包，利用剩余筹码运作，才是不被套牢的绝佳选择。

>>实盘精析

东风汽车（股票代码：600006）在经历了一段时间的上涨过程后，股价在高位形成矩形形态。2015年6月25日，该股最高价为13.45元，随后其走势突破矩形顶部的下边界，出现“出逃点”。此时投资者为防止被套最好根据自身状况选择出逃方案，避免被套牢。接下来股价快速下跌，截至7月8日该股最低价为7.01元，期间跌幅达47.88%（如图3-8所示）。

上海电气（股票代码：601727）是中国装备制造业最大的企业集团之一，旗下有电站、重工、轨道交通、环保、印刷机械等多个产业集团。2015年6—7月，在东风汽车形成矩形顶部的这段时间里，上海电气的K线图上也形成了矩形顶部。虽然有着非常优秀的基本面支撑，但是依旧无法逃避矩形顶部带来的厄运。2015年6月18日，上海电气的股价向下跌破矩形下边界线，随后股价便开始持续下跌。从这两个案例可以看出，一旦矩形顶部出现，股民朋友要懂得以此及时逃顶，否则就极有可能被套在高位（如图3-9所示）。

图3-8　2015年6—7月东风汽车K线图

图3-9　2015年6—7月上海电气K线图

>>高手支招

1.在遇到矩形顶部的时候，不妨选择抛七留三、抛八留二、抛九留一或者全抛，根据前一阶段至跌破时的获利情况进行选择，利用剩余部分进行操作，才能减少损失，保证利润。

2.只有当股价突破矩形边界线的时候才能确认矩形已经彻底形成，否则形成的就极有可能是一次小幅反弹行情。