三大忠告八项注意

互联网＋融资确实能在一定程度上缓解各类企业融资难；但同时也应当看到，由于其背后的监管机制、发布信息的真实性、会员信息的可靠性、借款人的还款能力很难有保证，所以欺诈行为层出不穷。并且，往往要在上当之后才知道真假；而一旦上当，则悔之晚矣，所以这是一对矛盾。

为此，在进行各类互联网＋融资时，要牢记以下三大忠告、八项注意：

三大忠告

1.注重资金安全性

注重资金安全性人人都懂，关键是怎么个注重法。这主要是看该平台有没有第三方支付做资金托管，并且是否有专业担保做连带责任保证。

举例说，如果这个平台的资金账户上有几千万、几个亿的现金，可是却没有第三方做资金托管，这就相当于这些现金全都放在这个平台的自动取款机里，老板随时都可以取用。在这种情况下，资金安全还会有保障吗？

据不完全统计，截至2015年6月30日，我国累计上线的互联网众筹平台至少有198家，其中至少有35家已经倒闭或无运营迹象、11家出现业务转型，两者合计占平台总数的23%，这个比例就可谓不小。^[1]

2.注重融资平台信誉

一般来说，融资平台的信誉可以从两个方面来考察：一是媒体报道及由此举一反三的类比。平时经常要留意哪个平台、什么样的平台容易出问题，然后敬而远之，以降低投资风险。二是看该融资平台的资质和规模。虽然骗子平台也可以做到很大，也没有谁能保证有资质的平台就没有欺诈；但显而易见，有资质、上规模的融资平台会更让人放心一些。

2015年上半年我国众筹平台数量仅仅只增加到211家，可是募集资金总额就已经接近47亿元；正常运营的P2P平台数量上升到2028家，贷款余额总额高达2087亿元。但与此同时，问题平台层出不穷。在所有互联网＋融资平台上，2015年上半年新增问题平台429家，是上年同期的7.5倍！^[2]而观察发现，这些问题平台主要就是那些缺乏资质的小平台。

3.远离高利贷

虽然选择投资项目的主要依据是回报率高低。但显而易见，如果投资回报率过高或借款利率过高，你就得想一想对方究竟投资的是什么项目？其中会不会有诈？目前各融资平台的利率都较高，一方面是借此来吸引投资者、聚集人气；另一方面，也把自己推到了一个危险境地。无论融资者还是投资者，这时候你都得想一想：这样的利率负担受得了吗？

八项注意

1.不要把鸡蛋放在同一个篮子里

这是投资界的一句名言。据此，你也可以把自己的投资或融资至少分成3份，分别针对3种不同类型、3种不同收益率乃至兼顾3个不同区域，用这种方式来分解风险。

2.注意查看资金流向

根据最新规定，P2P的概念应该是指个体与个体之间通过互联网＋融资平台实现的直接借贷。这样，你就可以留心一下，如果要投资，钱是充值到哪里去的？如果是直接充值到借款人账户里，那就是合法的；如果进入了平台账户，该平台就存在着建立资金池、挪用资金、非法集资的风险。

3.注意查看担保人

现在的互联网＋融资平台都号称有担保，但你应该看看究竟是谁在担保。如果是平台自身出钱提供担保，那就意味着它已经越过“只能做信息中介”的红线；只有第三方提供的担保，才算是真担保。

4.股权众筹关注信息披露

股权众筹的定义是通过互联网进行的公开、小额的股权融资活动，融资方只能是小微企业。所以，这时候可以通过该企业披露的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，来看它有没有误导或欺诈。

5.警惕跟风现象严重

融资企业通过互联网平台搞众筹，常常会出现要么超额认购、要么认购不足的情况。作为投资者要注意，从国外的经验看，大多数人通过众筹方式投资初创企业，很可能会血本无归。虽说投资的本质最主要是看人，但你要想正确评估投资对象的管理层是非常困难的，甚至是不可能的。

6.投资人是否要求特殊权利

例如，投资人在企业增发新股或其他股东出售股份时享有优先购买权、创始人出售股份时享有共同售股权等，合情合理，应当可以接受；但如果要求在有新股可买时享有优先购买权，这时候倘若超额比例过大，就可能会让其他潜在投资人失去投资兴趣，这就是你要警惕的了。

7.股权众筹非第一选择

对于创业者来说，如果能获得天使投资、风险投资的话，就不要首选股权众筹。道理很简单，无论从公司治理、专业能力还是投资的专业性角度看，投资人都是越少越好，股权众筹的沟通成本太高了。

并且，能够上众筹平台的项目都是天使投资、风险投资“挑剩”下来的；平台为了能够获利（只有众筹成功才可能收到费用），对股权众筹项目会有许多要求和筛选，据说通过率不到30%，而众筹成功率更低。

实际上，对于融资平台来说，股权众筹也只是其中的一小部分。各平台都有自己擅长的事，只有扬长避短，才能取得更大成功。

例如，截至2015年7月23日，互联网金融平台“e租宝”在上线不到一年时间里累计投资额就突破150亿元，并且还在2015年6月25日以2.55亿元的单日成交量，成为全国网上融资平台规模的老大。

它为什么会取得如此成就？主要原因就是三点：一是在同质化竞争十分严重的互联网＋融资行业，它只专注于做好自己擅长的事，即融资租赁细分领域。二是在资金安全方面，“e租宝”在原有的线上线下14层闭环风险控制基础上，引入了互联网和大数据等技术，可谓开创了一条多元化金融风险控制新模式，这就又增加了一道可靠保障。三是“e租宝”开创了互联网＋融资平台与电视跨界合作的先河，品牌知名度得到极大提升。

以它的融资租赁细分为例，“e租宝”最先开创了“互联网＋融资租赁”的A2P模式（Asset to Peer）。与P2P模式相比，它的优势在于对接的是融资租赁债权和投资人，也就是说，融资租赁企业通过融资租赁业务获得债权，然后通过该平台把债权转让给投资者。这样一来，投资者就可以明确知道自己的资金去向；而融资租赁公司又拥有对设备的所有权和担保物权，风险控制和资金安全就有了切实保障。

正是依靠创新的A2P模式和严格的风险控制体系、不断提升的品牌形象，“e租宝”在为投资者带来丰厚收益，在帮助中小企业解决融资难、融资贵等难题时，为实体经济注入了新的活力。^[3]

8.细节决定成败

融资难，还难在往往一些细节不注意就会前功尽弃。

例如，如果是中介人介绍的，你可以要求对方介绍自己直接与可以拍板的人对话，从而立竿见影得到第一手信息。不要和中间人谈得太久，一方面浪费时间和精力，另一方面也会因为中介人的误解导致双方误判。

在上餐桌时，真正的投资方既不会让你买单，更不会看接待档次高低决定投资与否，它们更看重的是你及项目本身的价值。

在合作协议没有签署之前，对方会告诉你需要交纳哪些费用，不会随心所欲不断地冒出收费项目来。