产品靠谱吗

我是《理财周刊》的一名忠实读者,不久前去了一家位于上海徐家汇港汇广场的公司,那里的业务员给我推荐了一款理财产品,这是一款P2P产品,预期收益率高达12%,请问什么是P2P?它的收益可以和信托相媲美,你觉得靠谱吗?

标叔

所谓P2P(PeertoPeer)网贷,就是有资金的个人,通过中介机构牵线搭桥,将资金贷给其他有借款需求的人。其中,中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察,并收取账户管理费和服务费等。这种操作模式其实就是一种民间借贷方式,由于收益率远高于银行的理财产品,近几年得到了比较迅猛的发展,年放贷额超过了千亿元的水平。

作为一种新的贷款模式,P2P产品的风险并不比信托低。首先,P2P公司缺乏必要的监管,也缺少准入门槛,近几年P2P公司大量涌现,但也不乏倒闭的企业,给投资者带来了不小的损失。而信托公司都有正规的牌照,不是什么人想成立信托公司就可以的,经营过程中还要受到银监会的监管。其次, P2P公司的运作大多不规范,本来公司应该以线上资金撮合为主,不承担实际贷款过程中的风险,但多数P2P公司会承诺保证收益,至于保证收益的资金有多少、来自哪里就不得而知了。第三,P2P公司普遍缺乏透明度,这种民间借贷方式必定会存在一定的坏账,可这些公司对坏账的事情却很少提及。第四,P2P公司比较重视的是营销队伍的建设,雇佣了大量的业务员去拉客户,但真正负责审核借款人经济情况、偿债能力的人有多少呢?他们的专业能力如何,又有谁说得清楚?2011年,银监会就曾经发文提醒投资者注意P2P公司的风险,2013年重庆市金融办又对5家P2P公司进行了查处,其中很重要的一点就是这些公司涉嫌非法吸收公共存款。

既然P2P公司有这么多风险,是不是我们就不应该把钱放到这些公司来做理财呢?我想答案也不一定那么绝对。在购买任何一款理财产品前,我们都要先弄清楚几个基本问题,我们为什么要买这款产品?我们的理财需求是什么?这款产品能满足我的需求吗?我能承受这款产品的风险吗?举个例子来说吧,假设你有10万元钱,希望通过投资每年赚取至少1.2万元用于个人旅游,那么你需要一款预期收益率为12%的理财产品,P2P公司能提供这样的产品。如果一切顺利,你每年可以通过购买P2P产品,获得旅游的费用。但这款产品是有风险的,最坏的可能是血本无归,你损失10万元,相当于8年不用旅游了。如果你能忍受这样的损失,为什么不去搏一下呢?当年买认购证的人不也是抱着资金可能打水漂的心态去购买,结果最终获得了非常高的收益吗?

即便打算买P2P产品,也要注意以下问题:第一,要选择规模相对大一些、历史相对长一点的公司;第二要看公司是如何控制风险、如何揭示风险的,如果业务员只讲收益,讲不清楚风险,这样的产品风险通常会比较高;第三,要注意资金安全,不要把钱打入公司的账号或公司股东或员工个人的账号,而应把钱直接打给借款人,这才是P2P。

点评

P2P产品在经过一段时间的发展后,于2013年下半年步入爆发期,随着P2P公司数量的快速增加,风险也随之而来。从2013年10月开始,数十家P2P公司出问题,有的投资者资金损失达到数千万元。