准退休族该如何理财

我今年58岁,再过两年就要退休了。以前,我也曾经打算在退休后全职炒股,可这几年我在股票上就没赚过钱。听一些银行的理财师说,退休以后股市投资的金额不宜太高,那我该主要投资什么产品呢?

标叔

根据过去的理财理论,退休后的确不适合投资周期长、风险较高的产品,因为那时人们的预期寿命比较短,退休到死亡的时间通常不超过10年。这期间,随时可能需要使用自己积蓄的养老金。但现在的情况不同了,随着生活水平和医疗水平的提高,像北京、上海这样的大城市,平均的预期寿命已经超过了80岁。从60岁退休算起,平均还要生存20年。这是一个相当长的时间段,如果我们仅仅依靠个人积累的养老金进行保守投资,很可能会出现人活着、钱没了的“悲剧”。因此,现代的理财理论则认为,人在退休后还要积极投资,使自己的退休生活有足够的资金保障。

近几年,受到多种因素的影响,中国股市并没有给投资者带来正收益,但我们不能因此就全盘否定股市,毕竟在短短的22年历史中,中国股市也曾有过惊艳的表现。《理财周刊》曾经对过去10年的股市进行过分析,其中不乏涨幅巨大的股票。因此,我们没有必要对股市过于悲观,或许一轮新的牛市就在不远处等着我们。

作为一个准退休族,你的确需要很好地规划一下自己的退休生活,大致匡算一下每年的主要开销,比如旅游的费用、医疗的费用等。再根据你已经积累的养老金数量计算一下资金缺口,缺口部分既可通过投资收益来填补,也可通过重入职场来补充。

在资金的安排上,不能过于保守。如果对股市投资信心不足的话,可以先选择分级基金的稳健部分进行投资。比如,银华金利的约定收益为1年期存款利率+3.5%,今年为7%,目前市价为0.90元附近,净值接近1.03元,有12%左右的折价。如果购买10万份银华金利,投资额为9万元,到明年年初,可以拿到价值7000元的母基金份额(银华金利+银华鑫利)。在存款利率不发生变化,且股市不出现大幅下跌的情况下,这笔9万元的投资,每年可以获得约7000元左右的收益。对于养老金投资来说,还是不错的选择。风险虽然高于银行的理财产品,但收益也要高出不少。再比如,信诚中证500A,约定收益为1年期存款利率+3.2%,目前市价为0.866元,净值1.021元,有15%左右的折价。类似的产品还有不少,如银华金瑞(1年期存款利率+3.5%)、信诚300A(1年期存款利率+3%)、银华稳进(1年期存款利率+3%)、国联安双禧A(1年期存款利率+3.5%)、申万菱信深成收益(1年期存款利率+3%)等。这些基金的共同特点是收益相对稳定,但本金并不保证,基金的价格会随着市场有一定的波动。好在目前这些基金处于折价状态,长期持有亏本的可能性不大。

除了投资这些准固定收益产品外,还可以适当选择一些指数基金做被动投资。一旦牛市行情来临,指数基金的涨幅往往是最高的。我们完全可以预期,中国股市在未来10～20年时间里,一定会遇到一次或几次大牛市行情。投资指数基金,可以让我们不错过这样的机会。

点评

因银华鑫利净值跌破0.25元,银华金利曾进行过一次份额折算,折算后部分金利份额变成了母基金,将母基金份额拆分成金利和鑫利两部分,并在市场上抛售掉鑫利,仍维持金利的份额数不变。按持有10万份金利计算, 2013年初可分到7000元母基金,2014年初可分到6500元母基金,目前价格在1元附近,累计折算获利、分红以及价格上涨到因素,两年多时间实际获利超过3万元。其他几只基金情况类似,均可获得不错的稳定收益。