购买“万能险”有哪些技巧

2015年年末的“万宝之争”将“万能险”推上风口浪尖，随着近来股市巨震、银行理财产品收益不断下滑，不少投资人士纷纷将目光投向了万能险。统计数据显示，2015年前11个月万能险收入几乎翻番，增幅十分可观。

所谓万能险，是指除了同传统寿险一样给予保护生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来的一种投资型保险。

按照规定，通常万能险需要扣除以下费用，包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，部分公司还要收取部分领取手续费等。一般来说初始费用为50%，风险保险费及保单管理费则每月收取。保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。

有专家指出，近年万能险的快速发展与保险公司的投资渠道增加有密切关系，外资保险公司的投资渠道比较稳健，尤其是保险国十条推出后，保险行业在投资渠道方面获得了政策支持，因此，万能险的前景良好。当然，这并不意味着投资万能险就一定能赚到钱，这也与个人的投资技巧息息相关。选购万能险须掌握以下“四大技巧”。

1.运用加息政策提高结算利率

加息对资本市场可能不是那么利好，但是却有助于提高万能险的结算利率。根据历年可查数据显示，自万能险引进国内后，央行的每一次加息，都是万能险结算利率关键的分水岭。

2010年10月20日，央行出其不意地上调金融机构人民币存贷款基准利率，将金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由原来的2.25%提高到2.50%。与此同时，作为万能险结算利率最主要参考指标的5年期定期存款利率，已经从此前的3.60%提高60个基点至4.20%。根据以往加息的情况来看，万能险结算利率还将会提高。

而与加息前比较，2010年上半年，由于资本市场的持续低迷，使得保险公司难以维系万能险相对较高的结算利率。自2010年2月份以来，平安个人万能险结算利率开始逐月下调，2月份从4.5%下调至4.375%，3月份为4.25%，4月份为4.125%，5至7月份为4%，8月份为3.875%，9月份为3.75%，10月份也为3.75%。但随着10月底央行加息，平安个人万能险结算利率在11月终于迎来2010年内首次上调。从平安保险公布的数据看，平安个人万能保险11月结算利率为3.875%，较10月份出现0.125%的上涨，是连续9个月下调后的首次上调。

与此同时，其他保险公司的万能险的结算利率在11月也大多有所上调。其中，泰康人寿万能险结算利率从10月的3.875%上调到4%。而调查显示，46家寿险公司256个万能账户的收益表，万能险结算利率在4%的占到大部分，这意味着，万能险结算利率有希望重新进入到“4”时代。

在所有投资型保险产品中，受益加息最明显的产品要算是万能险了。比如，2006年，央行分别在4月和8月进行了两次加息，当年4月加息之后，各家保险公司万能险账户提升20个结算利率基点；随后8月份的加息，令平安人寿结算利率从此越过3.35%的防线。

2007年，央行连续进行了6次加息，当时虽不是万能险结算利率的最高峰，但却是万能险结算利率在加息通道中上升最快的一年，也就是在这一年，万能险结算利率正式迈入“4”时代。

到2008年夏季央行上一波最后一轮加息前后，万能险的市场占比和结算利率均达到最高点，当时万能险在整个寿险行业占比最高一度达到20%，平均结算利率达到惊人的5.5%。

因此，不难看出，万能险投资收益率与利率关联度极大，特别是长期存款利率。为何加息有助于万能险结算利率的上调，这是因为加息将推高债券市场利率，而万能险主要投资债券、银行间市场，所以加息也有助于万能险的收益。

2.选择低费率万能险

与银行存款不同，万能险在享受较高的结算利率之前，你首先得支付一笔初始费用，而在一定年限内退保取出时，亦需要支付一笔退保费用。这两笔费用无疑会降低万能险的收益，因此费率越低越好。显然，首年初始费率动辄40%甚至50%的年缴型万能险绝对要敬而远之。

3.做好中长期投资准备

根据规定，万能险在投保前5年中存在退保费用，因此，根据此项规定，投资者决不可将万能险视作高流动性的存款替代品。若投保人希望通过持有万能险来对抗CPI的上涨，那么至少要做好持有5年以上的准备，如此才可以避免退保费用对收益的影响，与此同时支付的初始费用摊薄在每年上的比例也可以更低，进一步降低对收益的侵蚀。

4.最好买点附加险

万能险绝不仅仅只有投资一个功能。许多万能险均允许投保人以极低的年缴费用投保自然保费型的定期寿险和重大疾病险，对投保人而言也许每年不过三五百元就可以获得50万元的寿险保障，比起直接购买均衡保费的定期寿险或者终身寿险，可以大大缓解年轻时的保费压力，相对较为划算。