投资理财的人生规划

投资理财的人生规划又称个人理财规划。但是,进行个人理财规划的前提是进行投资理财的相关准备。

一、投资理财的主要准备

(一)观念的准备

观念是行动的先导,思路决定出路。但是真正谈到投资理财,一般想到的不是投资,而是赚钱。实际上理财的范围很广,理财是理一生的财,即个人一生的现金流量与风险管理。它包含以下观念:

第一,理财是理一生的财,不是只解决燃眉之急。

第二,理财是现金流量管理,每个人一出生就需要用钱(现金流出),也需要赚钱来产生现金流入。因此,不管现在是否有钱,每个人都需要理财。

第三,理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性,包括人身风险、财产风险和市场风险,都会影响到现金流入(收入中断风险)或现金流出(费用递增风险)。

根据上述定义,我们不难发现,中国人的传统观念至少在下述几个方面有别于现代的投资理财观念:

1.节俭生财。节俭是一种美德,但如果现在还秉持节俭的理财习惯,实在是一种滞后于时代发展的理财习惯。节俭本身并不生财,不能增大资产规模,而仅仅是减少支出,这会影响现代人生活质量的改善。俗话说,理财关键是开源节流,节俭虽然符合后面一项,但依靠节俭不会成为富翁。

2.理财是富人、高收入家庭的专利,要先有足够的钱,才有资格谈投资理财。事实上,影响未来财富的关键因素,是投资报酬率的高低与时间的长短,而不是资金的多寡。

3.理财投资是投机活动。投机是投机取巧,是用损人利己的行为来谋取不义之财,而投资是“以钱赚钱”活动,两者有着本质区别。当然,投资与投机就像孪生兄弟,相伴而生,有投资必有投机。

4.只有把钱放在银行里才是理财。目前,储蓄仍是大部分人传统的投资理财方式。根据中央银行报告,截至2013年末,国内居民储蓄存款余额达447　602亿元。应该说,在人们的传统观念中储蓄理财最安全、最稳妥,但是鉴于目前利率(投资报酬率)处于很低的水平,把钱存进银行从短期看好像是最安全的,长期而言却是非常危险的理财方式,不适于长期投资。

(二)知识的准备

投资理财要具有一定的专业技术性,需要了解和掌握一些投资理财的相关知识。因此,真正的投资理财也是一门高深的艺术。

目前,投资理财所需要的基本知识主要包括财务会计知识、金融知识、税收知识、管理学知识和某些专门知识,如房地产、彩票、古玩字画等知识。此外,国际与国内的相关经济政策与宏观经济趋势的知识也必不可少。

(三)心理的准备

投资理财的心理准备主要是了解一个人的风险承受能力和理财产品取向,以便选择合适的投资理财工具。这些可以借助于心理测试。

一般来说,按照对风险的承受能力不同,可以把人的个性分为保守型、谨慎型、平衡型、进取型和投机型,每一种类型的投资理财方式有所区别。

(四)操作的准备

进入投资理财的实战阶段之前,还要做好操作前的具体准备工作。第一,要摸清“家底”,在保证个人和家庭正常开支、安全运转的前提下,确定可用于投资理财的额度。第二,确定投资理财目标,结合自己的个性类型,选择合适的投资理财工具以及具体的投资理财产品。第三,审时度势,结合自己的经济分析,确定最佳的投资理财时机。第四,所有的准备工作离不开具体的金融或非金融机构,因此,投资者必须对各类著名的证券、期货、银行以及相关专业理财机构有所了解。

二、投资理财规划

作为一个完备的投资理财人生规划,个人理财师应从客户的角度对以下几个方面进行规划。

(一)事业规划

事业是人的价值体现。个人对自己的事业要有一个规划,而个人自主创业是实现个人事业规划的最有魅力的方式。

(二)投资规划

这里的“投资规划”主要是指金融投资,而不是对于个人/家庭的自用资产(比如住宅和汽车)的投资,它在个人/家庭总投资中所占比例在自用资产投资结束以后会逐步提高。也就是说,对于个人/家庭所拥有的资金,要考虑先还贷(房贷和车贷),如果还有余额,就可以用于金融投资。但是,为了谨慎起见,在进行金融投资前,应该预留一部分资金作为紧急备用金。

(三)居住规划

“衣食住行”是人生最基本的四大需要,其中“住”又是四大需要中期限最长、所需资金数额最大的一项。在个人理财规划中,与“住”相对应的是居住规划。大部分消费者购买住房都是自用,而事实上住宅也可作为一种长期的高价值投资,不仅可以用于个人消费,还有显著的投资价值。因此,消费者购买住宅可以从三个方面来考虑:自己居住、对外出租获取租金收益、投机获取资本利得。国外大部分国家税法规定,购买房地产的支出可以在一定程度上作为应税所得额抵扣的一部分。因此,国外消费者购买住宅主要考虑如何合理避税。显然,不同的购买目的有不同的规划方案。

(四)教育投资规划

教育投资是一种人力资本投资,从内容上看,教育投资可分为两类:客户自身的教育投资和对子女的教育投资。自身的教育投资非常重要,它不仅可以提高个人的文化水平与生活品位,更重要的是,它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利位置。对子女的教育投资又可分为基础教育投资和高等教育投资。大多数国家的高等教育不属于义务教育的范畴,因而,对子女的教育投资通常是所有教育投资项目中花费最高的一项。

(五)个人风险管理和保险规划

人的一生很可能会面对一些不期而至的“纯粹风险”(与“投机风险”相对应)。根据风险损害对象的不同,这些风险分为人身风险、财产风险和责任风险。为了规避、管理这些风险,人们可以通过购买保险来满足自身的安全需要。除了专业的保险公司按照市场规则提供的商业保险之外,由政府的社会保障部门提供的包括社会养老保险、社会医疗保险、社会失业保险在内的社会保险以及雇主提供的雇员团体保险,也都是个人/家庭管理纯粹风险的工具。随着保险市场竞争的加剧,保险产品除了基本的转移风险、减小损失的功能之外,还具有融资、投资功能。个人风险管理和保险规划的目的在于,通过对客户的经济状况和保险需求的深入分析,帮助客户选择合适的保险产品并确定合理的期限和金额。

(六)个人税务筹划

这一点在国外非常常见,而我国相对简单。依法纳税是每个公民应尽的义务,而纳税人出于自身的考虑,往往希望将自己的税负合理地减到最小。因此,如何在合法的前提下尽量减少税负,就成为每一个纳税人十分关注的问题。

(七)退休规划

“夕阳无限好,只是近黄昏。”人们一旦退休,作为收入主要部分的工薪收入会戛然而止,而退休以后几十年的光景如何度过,将成为每个人都要面对的现实问题。因此,退休计划可谓人生最重要的财务规划。在人口老龄化日趋严重的大前提下,没有一个国家的政府可以完全、无限度地支持退休民众的生活,也没有一家企业可以向员工提供终身确定给付的员工福利。中国尽管有养儿防老的传统观念,但随着社会的进步,随着计划生育政策的实施和子女负担的不断加重,这种养老模式也逐渐难以延续。因此,现代社会退休金的筹措主要还是靠自己。着手越早,退休时相对也会越轻松。退休计划是一个长期的过程,不是简单地通过在退休之前存一笔钱就能解决,因为通货膨胀会不断地侵蚀个人的积累。个人在退休前的几十年就要开始确定目标,进行详细的规划,否则不可避免地要面对退休后生活水平急剧下降所导致的困境。

(八)遗产规划

遗产规划是将个人财产从一代转移给另一代,从而尽可能地实现个人为其家庭(也可能是他人)所确定的目标而进行的一种合理的安排。在西方,税收最小化通常是遗产计划的一个重要动机,但节税并不是遗产规划的唯一目标。

对于理财师而言,遗产规划的主要目标是帮助客户高效率地管理遗产,并将遗产顺利地转移到受益人的手中。这里的高效率包括两个方面:一方面,个人理财规划要帮助客户在最短的时间内完成遗产规划;另一方面,理财师有责任帮助客户最大化减少遗产处理过程中的各种费用,比如遗产税(中国关于遗产税的立法目前正在讨论中)。另外,为了保证遗产规划顺利进行,理财师还应当建议客户订立一份合法有效的遗嘱。由于处理遗产涉及很多专业的法律问题,因此,理财师往往需要与注册律师携手工作。