重视财务报表功能

一、财务报表案例解读

(一)财务报表概述

财务报表是指在日常会计核算资料的基础上,按照规定的格式、内容和方法定期编制的,综合反映企业某一特定日期财务状况和某一特定时期经营成果、现金流量状况的书面文件。通过财务报表,能够为企业的管理当局及与企业有经济利益关系的各方提供所需要的会计信息。

我国《小企业会计准则》规定:小企业(包括小型企业和微型企业,简称小企业)应当根据实际发生的交易和事项,按照小企业会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上按月或者按季编制财务报表。小企业的财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。

小企业编制财务报表的基本要求是:(1)数字真实,能够如实反映小企业财务状况和经济活动情况,不弄虚作假,从而确保财务报表指标的真实性。(2)计算准确,财务报表中的各个项目与各项指标必须按照《中华人民共和国会计法》和《小企业会计准则》中规定的口径计算、填列,并做到按期结账,以确保财务报表数据的准确性。(3)内容完整,财务报表的种类、格式、内容填报齐全,报表中所列项目和补充资料必须全部填列,以提供完整的数据资料。(4)编制及时,编制财务报表必须遵守规定的报送期限,在会计期间结束后及时编制,并在规定期限内报出,不得拖延,以保证财务报表的及时性。

小企业应当按照国家规定的期限对外报送财务报表。对外报送的财务报表,应当依次编定页码,加具封面,装订成册,加盖公章。封面上应当注明:单位名称,单位地址,财务报表所属年度、季度、月度,送出日期,并由单位领导人、总会计师、会计机构负责人、会计主管人员签名或者盖章。

本书以晓晖有限责任公司2014年度的财务报表作为案例分析的背景资料并贯穿全书,系统介绍财务报表阅读与分析的基本理论、基础知识与技能技巧。

晓晖有限责任公司(以下简称晓晖公司)是按照《中华人民共和国公司法》的要求设立的有限责任公司,由5个自然人共同出资人民币500万元设立,属于工业产品制造业。

晓晖公司年应税销售额在50万元以上,有固定的生产经营场所,能够按照会计法规的规定设置账簿,能够根据合法、有效的凭证核算,能够提供准确的税务资料,能按税务机关的要求准确核算销项税额、进项税额和应纳税额,已取得主管税务机关认定的一般纳税人资格,适用的增值税一般纳税人税率为17%。

晓晖公司目前从业人员20人以下,营业收入300万元以下,按照《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业〔2011〕300号),晓晖公司属于微型企业。^[1]

晓晖公司按照《小企业会计准则》的要求编制财务报表。财务报表的基本含义解释如下:

1.资产负债表

资产负债表是反映小企业在某一特定日期财务状况的报表。资产负债表应当按照资产、负债和所有者权益(或者股东权益)分类分项列示。其中,资产、负债和所有者权益的定义及列示应当遵循下列规定:

(1)资产,是指小企业过去的交易或者事项形成的、由小企业拥有或者控制的、预期会给小企业带来经济利益的资源。在资产负债表上,资产按照其流动性分类分项列示,包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。

(2)负债,是指小企业过去的交易或者事项形成的,预期会导致经济利益流出小企业的现时义务。在资产负债表上,负债按照其流动性分类分项列示,包括流动负债、长期负债等。

(3)所有者权益,是指小企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益,其金额为资产减去负债后的余额。在资产负债表上,所有者权益按照实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。

资产负债表反映了某一时期报告截止日小企业的财务状况,其反映的是时点数,就像给小企业拍摄的一张静态的“照片”,能够总括地反映小企业在某一特定日期的财产分布景象。分析者从这张“照片”中,可以清楚地看到小企业拥有的各种资产、负债以及小企业所有者能够拥有的权益等,但对于这一日期之前和之后的财产状况并没有揭示。

2.利润表

利润表是反映小企业在一定会计期间的经营成果的报表,其反映的是动态的时期数。利润表应当按照各项收入、费用以及构成利润的各个项目分类分项列示。其中,收入、费用和利润的定义及列示应当遵循下列规定:

(1)收入,是指小企业在日常生产经营活动中形成的、会导致所有者权益增加、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入,包括销售商品取得的收入和提供劳务取得的收入,但不包括为第三方或者客户代收的款项。在利润表上,收入按照其性质分项列示。

(2)费用,是指小企业在日常生产经营活动中发生的、会导致所有者权益减少、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出,包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等。在利润表上,费用按照其性质分项列示。

(3)利润,是指小企业在一定会计期间的经营成果。在利润表上,利润按照营业利润、利润总额和净利润等内容分类分项列示。

利润表分类反映了小企业报告期内的收支和盈利情况,所列报的数据都是按照权责发生制编制的,均为会计期间发生的累计数,但不一定涉及现金流量。

3.现金流量表

现金流量表是反映小企业在一定会计期间的现金流入和流出情况的报表。现金流量表应当按照经营活动、投资活动和筹资活动的各个项目分类分项列示。其中,经营活动、投资活动和筹资活动的定义及列示应当遵循下列规定:

(1)经营活动,是指小企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。在现金流量表上,经营活动的现金流量按照经营活动现金流入和流出的性质分项列示。

(2)投资活动,是指小企业固定资产、无形资产、其他非流动资产的购建和短期投资、长期债券投资、长期股权投资及其处置活动。在现金流量表上,投资活动的现金流量按照投资活动现金流入和流出的性质分项列示。

(3)筹资活动,是指导致小企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。在现金流量表上,筹资活动的现金流量按照筹资活动现金流入和流出的性质分项列示。

现金流量表是按照收付实现制编制的,提供了小企业在报告期内关于现金收入与现金支出的所有信息。在其他报表中,分析者只能掌握小企业现金的静态情况,而现金流量表能够从小企业各种活动引起的现金流量的变化及其占现金流量总额的比重等方面分析,反映现金流量的动态情况。因此,在研究现金流量表时,与其他财务报表结合起来分析,能够更加全面地了解小企业。

4.附注

附注是对在资产负债表、利润表和现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料,以及对未能在这些报表中列示项目的说明等,便于报表使用者理解会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和编制方法,并对报表主要项目作出解释。按照《小企业会计准则》的规定,附注应当按照下列顺序披露:(1)遵循《小企业会计准则》的声明;(2)短期投资、应收账款、存货、固定资产项目的说明;(3)应付职工薪酬、应交税费项目的说明;(4)利润分配的说明;(5)用于对外担保的资产名称、账面余额及形成的原因,未决诉讼、未决仲裁以及对外提供担保所涉及的金额;(6)发生严重亏损的,应当披露持续经营的计划、未来经营的方案;(7)对已在资产负债表和利润表中列示的项目与企业所得税法的规定存在差异的纳税调整过程;(8)其他需要在附注中说明的事项。因此,小企业应当按照《小企业会计准则》的规定,认真编写会计报表附注及其说明,做到项目齐全、内容完整。

【温馨提示】财务分析时取得的报表资料有以下三个概念需要区别:一是财务会计报告,应当包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书^[2];二是财务报表,应当包括会计报表及其附注^[3];三是会计报表,应当包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。财务报表分析的对象应当包括会计报表及其附注。在实际工作中,会计报表及其附注既是财务报表的重要组成部分,也是读懂财务报表的重要基础与前提。

(二)会计报表解读

晓晖公司2014年度编制的会计报表如表1-1、表1-2、表1-3所示。由于对晓晖公司财务报表的分析是一个较为完整的案例,贯穿全书的各个章节,具有前后连贯性和系统性,提请读者应前后对照,仔细读懂。

表1-1　资产负债表(简表)

续表

表1-2　利润表(简表)

表1-3　现金流量表(简表)

续表

阅读会计报表时应当注意复核报表之间的勾稽关系。按规定,会计报表之间、会计报表各项目之间,凡有对应关系的数据,应当相互一致。本期会计报表与上期会计报表之间有关的数据应当相互衔接。如果不同会计年度会计报表中各项目的内容和核算方法有变更的,应当在年度会计报表中加以说明。

“勾稽关系”是编制财务报表时常用的一个专业术语,是指某张会计报表和另一张会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系,包括平衡勾稽关系、对应勾稽关系、和差勾稽关系、积商勾稽关系、动静勾稽关系、补充勾稽关系等。例如,资产负债表中,资产、负债、所有者权益三个要素构成一组,是小企业财务状况的静态反映,被称为资产负债表的要素,并由此形成了反映特定日期财务状况的平衡公式(勾稽关系):资产=负债+所有者权益。又如,现金流量表中的“期末现金余额”=资产负债表中的“货币资金”期末余额;现金流量表中的“期初现金余额”=资产负债表中的“货币资金”期初余额;现金流量表中的“现金净增加额”=资产负债表中的“货币资金”期末余额与期初余额的差额。再如,利润表中的“净利润”项目反映小企业实现的净利润,与资产负债表中的“盈余公积”项目和“未分配利润”项目存在勾稽关系。如此等等。

复核勾稽关系就是通过设置报表项目间的比较公式来核对项目数据、检查报表编制的正确性。复核勾稽关系既可以用于表间审核,也可以用于项目差异审核等,是一种可验证的关系。

利用会计报表的勾稽关系进行分析,对分析会计报表十分有用。例如,利润表中的“营业收入”与资产负债表中的“应收账款”之间,以及它们与现金流量表中的“销售产成品、商品,提供劳务收到的现金”之间,存在勾稽关系,该勾稽关系可以描述为:本年利润表中实现的营业收入金额应当等于现金流量表中销售产成品、商品,提供劳务收到的现金,减去资产负债表中年末账龄在1年以上的应收账款较年初数的减少额(分账龄数据可以从会计报表主要项目注释中获得),加上年末账龄在1年以内的应收账款较年初数的增加额。

勾稽关系分析还表现在上期数和本期数之间的内在联系。例如,上期末应收账款大幅度增加可以导致本期应收账款坏账损失的增加;本期末短期借款较期初的大幅增长可能导致下期财务费用的增加并可能导致利润下降;因本年末应付票据和应付账款较6个月前大幅增长而可能导致下一年度货币资金的短缺,并由此可能增加短期借款且可能导致财务费用的增加;等等。

在很大程度上,财务分析就是要发现或证明这些勾稽关系的存在,并借助这些勾稽关系来验证会计报表的真实程度,了解以往会计期间小企业的业绩或经营成果、财务状况、现金流量的变化趋势,并对下一个会计期间的业绩或经营成果、财务状况、现金流量的变化趋势以及相应的风险作出评价。也就是说,利用会计报表的勾稽关系,不仅可以把握过去,而且可以预知未来。

【温馨提示】分析者在取得上述会计报表以后,要养成核对勾稽关系的习惯,谨防差错或舞弊。报表之间的勾稽关系准确无误,是会计信息值得信赖的良好表现。

(三)会计报表附注解读

会计报表本身所能反映的财务信息是有限的,而会计报表附注是会计报表必要的补充说明。许多与财务报表陷阱有直接关联的重要内容,如会计报表各项目的增减变动、或有事项、资产负债表日后事项、会计政策、会计估计及其变动、关联方关系及其交易、重要项目的详细资料(如存货的构成、应收账款的账龄、长期投资的对象、借款的期限与利率等)等,都在会计报表附注中予以详细披露,这些都是投资者进行分析和判断时不可忽视的重要内容。

至今,仍有不少人偏重于对会计报表的分析,而忽视对会计报表附注的分析。然而,决定财务分析的结论是否有助于投资者决策的一个很重要的因素在于分析是否完整。财务分析的完整性往往取决于对完整财务报表的关注程度。须知,忽视会计报表附注有可能导致分析者对会计风险的认知不足。

某小企业在资产负债表内确认的固定资产累计折旧年末金额比年初金额增加了2 0 0万元;与此同时,固定资产原值基本不变,依据会计报表附注中的主要项目注释,没有证据显示该企业针对固定资产的会计政策发生变更。于是,这很容易让人怀疑该企业少计提了固定资产折旧,并因此涉嫌会计报表的虚假列报或财务会计报告的虚假陈述。很显然,如果忽视会计报表附注,上述或类似会计风险是难以识别的。

小企业依照规定向有关各方提供的财务会计报告,其编制基础、编制依据、编制原则和方法应当一致,不得提供编制基础、编制依据、编制原则和方法不同的财务会计报告。小企业采用的会计处理方法,前后各期应当一致,不得随意变更;如确需要变更的,应当按照《小企业会计准则》的规定变更,并将变更的原因、情况及影响在财务会计报告中说明。所以,小企业执行怎样的会计政策对理解报表信息是很重要的。

晓晖公司按照《小企业会计准则》的规定披露了附注信息,现摘要如下:

本公司按照《小企业会计准则》的要求编制财务报表,真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

1.晓晖公司制定的主要会计政策和相应的核算方法

(1)短期投资采用历史成本计量,交易费用计入投资成本。出售短期投资,出售价款扣除其账面余额、相关税费后的净额,应当计入投资收益。

(2)原材料和周转材料(低值易耗品)采用计划成本核算,会计期末分配材料成本差异。

(3)周转材料(低值易耗品)采用一次摊销法进行会计处理。

(4)产品按实际成本计价,采用品种法核算产品成本,采用加权平均法确定发出产品的实际成本。

(5)长期股权投资采用成本进行初始计量,按照成本法进行核算。处置长期股权投资时,处置价款扣除其成本、相关税费后的净额,计入投资收益。

(6)固定资产折旧采用年限平均法,按月计提折旧。当月增加的固定资产,当月不计提折旧,从下月起计提折旧;当月减少的固定资产,当月仍计提折旧,从下月起不计提折旧。固定资产计算折旧的年限规定如下:房屋、建筑物为20年;飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备为10年;与生产经营活动有关的器具、工具、家具等为5年;飞机、火车、轮船以外的运输工具为4年;电子设备为3年。

(7)无形资产按照成本进行计量,在其使用寿命内采用年限平均法进行摊销,根据其受益对象计入当期损益。

(8)不计提资产减值准备,资产损失于实际发生时计入营业外支出,并报税务部门审批。

(9)在发出商品且收到货款或取得收款权利时,确认销售商品取得的收入;按照从购买方已收或应收的合同或协议价款,确定销售商品取得的收入金额。

(10)利润分配根据董事会决议进行核算。公司取得净利润后,应当按照净利润的10%提取法定盈余公积,按照净利润的10%提取任意盈余公积。

2.会计报表重要项目注释摘要

(1)短期投资:年末无余额。

(2)应收账款:

(3)存货:

(4)固定资产:

(5)应付职工薪酬:年末无余额。

(6)应交税费:

续表

(7)利润分配的说明:

3.其他事项说明

(1)纳税调整说明:

本年度利润总额:309 900元。

应当调增应纳税所得额:①无发票的广告费10 000元;②未通过捐赠机构的捐赠款400元;③业务招待费超过标准360元(900×40%)。

应当调减应纳税所得额:被投资公司税后分得投资收益30 000元。

调整后的应纳税所得额:290 660元。

适用所得税税率:20%。

本年度应交所得税:290 660×20%=58 132(元)

(2)或有事项和期后事项:无。

(3)其他需要说明的事项:无。

(四)审计报告解读

小企业应当根据实际发生的经济业务事项进行会计核算,填制会计凭证,登记会计账簿,编制财务报表,不得以虚假的经济业务事项或者资料进行会计核算,编制虚假财务会计报告。

财务报表按规定必须经注册会计师审计的,小企业应当将注册会计师及其会计师事务所出具的审计报告随同财务报表一并对外提供。

审计报告是指注册会计师根据审计准则的规定,在执行审计工作的基础上,对财务报表发表审计意见的书面文件。将已审计的财务报表附于审计报告之后,以便于财务报表使用者正确理解和使用审计报告,并防止被审计单位替换、更改已审计的财务报表。

审计报告分为标准审计报告和非标准审计报告。

标准审计报告即发表无保留意见的审计报告,是指不含有说明段、强调事项段、其他事项段或其他任何修饰性用语的无保留意见的审计报告。

非标准审计报告,是指带强调事项段或其他事项段的无保留意见的审计报告和非无保留意见的审计报告。非无保留意见的审计报告包括保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的审计报告。

A公司为了保持盈利,有意减少结转材料成本208万元,这将会导致财务报表中的财务状况和经营成果发生什么变化?

存货没有按照规定结转成本,会造成流动资产与资产总额均虚增208万元,从而形成虚资产,会影响到相关偿债能力与管理能力财务指标计算的准确性;又由于产品成本少计208万元,经营成果出现虚假盈利,反映公司盈利能力的财务指标计算结果都不正确。

出具什么类型的审计意见来源于注册会计师的职业判断。通常,首先要确定财务报表是否存在重大错报,如果存在重大错报,应在保留和否定两种意见类型中选择;如果是审计范围受到限制,应在保留意见和无法表示意见中选择。然后判断影响的重大和广泛程度,如果错报超出重要性水平很多,并且影响非常广泛,则出具否定意见审计报告;如果超出重要性水平不是很多,影响的只是几个项目,不是非常广泛,可以出具保留意见审计报告。如果审计范围受到限制,如某项存货占全部资产的40%,且无法实施监盘,也无法实施替代程序,则可以出具无法表示意见审计报告;又如收入大部分来自被投资单位,但无法取得被投资单位的财务报表,也不允许沟通,且影响广泛,则应当出具无法表示意见审计报告;如此等等。

理解审计意见对读懂财务报表很重要。忽视审计报告也有可能导致分析者对审计风险认知不足。例如,某公司某年度报告被注册会计师出具了带强调事项说明段的无保留意见审计报告,提请公众对该公司的巨额股权投资差额予以关注。经分析发现,该公司本期确认巨额股权投资差额是缺乏依据的,存在向关联方转移经济利益的嫌疑,并可能对今后会计期间的利润构成重大影响,因而该审计报告可能存在报告类型选择错误的风险。这时,阅读审计报告的人就需要有鉴别审计质量的眼光。

【温馨提示】取得审计报告并理解审计意见是财务分析的重要前提之一。如果小企业的财务报表并没有经过审计,那就更需要履行财务分析程序,进行有效的财务分析。

二、分析财务报表的必要性

随着经济发展和社会进步,财务信息在经济和社会活动中的作用越来越重要。财务报表虽然能够总括地反映一家企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,但还不能直接地、辩证地、全面地或有说服力地解析财务状况的好坏、经营业绩的高低和持续发展的前景,只有进行财务报表分析,通过收集、整理小企业财务报表等有关数据,对小企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行比较、分析和评价,才能为财务报表使用者提供有用的信息。因此,经济越发展,分析财务报表越重要。

现行财务报表确实存在着只披露过去、不披露未来,只披露数量、不披露质量,只披露结果、不披露原因,只披露总数、不披露细节,只披露价值信息、不披露非价值信息,只披露经济责任、不披露社会责任等问题,尤其存在着以下几项局限性,所以,对其进行认真分析就更有必要了。

第一,财务报表可能是以历史成本为报告基础的,它不反映资产、负债和所有者权益的现行市场价值。由于通货膨胀的影响,账面上的原始成本与编表日的现时价值可能相去甚远。例如,10年前购入的房屋,价格已涨了好几倍,但报表上仍以10年前购入的成本扣除累计折旧后的净额呈报,难免不符合实际,削弱了对报表使用者的作用。

第二,货币计量虽然具有综合性,但许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息在财务报表中难免遗漏,如企业的人力资源(包括人数、知识结构和工作态度)、企业所承担的社会责任、报表的期后事项和或有事项等。诸如此类的信息对决策均具有影响力,然而因无法量化,或无法用货币计量,会计实务中不将其作为资产或负债纳入资产负债表中。

第三,财务报表的信息包含了许多估计数。例如,固定资产使用年限和无形资产摊销期限、固定资产折旧和无形资产摊销的方法以及或有负债等均需估计。估计的数据难免主观,从而影响信息的可靠性。

第四,理解财务报表必须依靠报表分析者的专业判断。财务报表虽然有助于解释、评价和预测企业的偿债能力和经营绩效等,但是报表本身并不直接披露这些信息,而要依靠报表使用者在分析的基础上加以判断。各家企业所采用的会计政策可能完全不同,所产生的信息当然有所区别,简单地根据报表数据评价和预测偿债能力以及经营绩效,并据以评判优劣,难免失之偏颇。所以,要理解财务报表并作出正确的评价,并不能仅仅局限于会计报表本身,还要借助附注等相关信息和科学的分析方法等。

人们经常会问,财务部门提供的财务报表是真实、可靠的吗?当存货与销售等看起来正常时,为什么现金支付会感到拮据?企业的经营风险和财务风险究竟在哪里?销售增长一定会导致利润上升吗?利润上升一定会有充裕的现金流入量吗?销售、应收账款、利润、现金流量之间究竟存在什么样的关系?为什么财务专家会提醒经营者:在销售突飞猛进的时候,需要充分关注财务状况?在利润节节攀升的时候,需要关注现金流?甚至有人会告诉你:增长不等于发展,发展不等于可持续发展,这是真的吗?

B公司某年营业收入400万元,年末为了达到某种目的而虚开了一张销售发票100万元,会计处理时增加了应收账款和营业收入。这种行为将会导致B公司财务报表中的财务状况、经营成果、现金流量及相关财务指标发生哪些变化?这样的财务报表是虚假的吗?

B公司的行为会导致应收账款虚增,从而使得流动资产与资产总额虚增,形成报表上的虚资产,会影响到相关偿债能力与管理能力财务指标计算的准确性。营业收入虚增,经营成果将出现虚假盈利,影响盈利能力财务指标的计算;又由于利润虚增会导致账面净资产(或所有者权益)增加,从而似乎提高了净资产对负债的保证程度。此外,虚开发票虚增收益,不但不会带来现金流量的增加,相反,随着流转税费与企业所得税的上交,会相应减少现金流量。这样的财务报表是虚假的,不值得信赖。

事实上,除了上述舞弊行为导致虚假报表之外,还由于会计政策选用的灵活性、粉饰经营状况的主观性和信息披露不充分性等情况的客观存在,也会使得财务报表可能难以反映企业的真实经营状况,从而可能会削弱财务信息的可信度。在这种情况下,财务分析就显得更加重要,因为只有知己知彼,方能百战不殆。

总之,从供给来看,虽然会计准则的系统性和科学性在不断提高,但由于经济业务和环境变化的复杂性,对财务信息的理解却变得越加困难,对小企业来说,提高财务信息透明度的呼声日益增强,这就需要通过财务报表分析来化解这些矛盾。从需求来看,会计准则生成的信息具有统一性,而小企业内部管理对信息的需求却呈现多样性,这也需要通过财务报表分析来增强财务信息的针对性和现实有用性。

财务报表分析又称财务分析,是通过收集、整理小企业财务会计报告中的有关数据,并结合其他有关补充信息,对小企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价,为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。简言之,财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息,并为之服务。

日常财务分析是以分析财务报表为主要特征的。

基于资产负债表等数据资料所进行的主要是财务状况分析。资产负债表是总括反映小企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益数额及其结构的报表,是小企业经营管理活动结果的集中体现。通过分析资产负债表,能够揭示资产负债表相关项目的内涵,了解小企业财务状况的变动情况及变动原因,反映偿还债务的能力和风险状况,以及小企业经营管理总体水平的高低等。

基于利润表等数据资料所进行的主要是经营成果分析。利润表是总括反映小企业在一定期间的经营成果及其分配情况的会计报表。通过分析利润表,可直接了解小企业的盈利状况和获利能力,并通过对收入、成本、费用、利润的分析,具体把握小企业获利能力的高低及其增减变动的原因等。

基于现金流量表等数据资料所进行的主要是现金流入、流出状况分析。现金流量表是反映小企业在一定会计期间的现金流入与现金流出情况的会计报表。通过分析现金流量表,有助于对小企业获取现金的能力、偿债能力、收益质量、投资活动和筹资活动作出恰当的评价。

三、分析财务报表的重要性

财务数据作为企业最重要、最庞大的数据信息来源,在小企业财务活动日益复杂、规模日益庞大、竞争日益加剧的今天,对其的处理能力与效率等考验和制约着小企业的发展。

数据能够带来经济利益。舍恩伯格在《大数据时代》一书中指出,“数据已经成为一种商业资本,一项重要的经济投入,可以创造新的经济利益。事实上,一旦思维转变过来,数据就能被巧妙地用来激发新产品和新型服务。数据的奥秘只为谦逊、愿意聆听且掌握了聆听手段的人所知”。大数据的价值堪比石油和黄金,可以换回更多的石油和黄金。

财务分析的价值就在于对大量会计信息进行分析以后,发现问题、分析问题,并找到解决问题的途径与方法。也就是说,财务部门的职责不应当仅限于提供财务会计报告,还应该通过读懂与分析财务会计报告,让数据活起来,从而显示出财务数据的价值。身处信息社会和大数据时代,谁掌握的信息越充分、越及时、越有效,谁就越能在竞争中掌握主动权。

目前,“大数据”一词越来越多地被提及,人们用它来描述信息爆炸时代产生的海量数据,并命名与之相关的技术发展与创新。大数据是继云计算、物联网之后IT产业的又一次技术变革。云计算主要为数据资产提供了保管、访问的场所和渠道,而数据才是真正有价值的资产。小企业内部的经营交易信息,物联网世界中的商品物流信息,互联网世界中人与人的交互信息等数据都是重要的数据资产。如何盘活现存的各种数据,一方面要通过数据挖掘让分析员更好地理解数据,另一方面让数据自己说话,使其为经营决策服务,这才是大数据的核心议题,也是云计算的升级方向,更是财务分析有效性的重要基石与理想途径。

现在的问题就在于如何做到算管结合、算为管用、有效地分析和应用数据信息,这是财会行业或财会人员目前面临的最大机遇。财务部门或财会人员运用其分析技能,能够为管理层提供更多变量的实时动态和决策有用的关键信息,这将使他们跃居战略管理的核心位置。

尤其是小企业,一方面要关注海量数据对经营环境的影响,另一方面要关注自身已有的数据资料,结合自身经营或产品的特点,通过优化业务流程和会计信息处理流程,整合数据资源,建立起财务和业务一体化的信息处理系统,实现财务、业务相关信息一次性处理和实时共享,这将有利于充分发挥财务分析的积极作用。以云计算为标志的新的财务共享模式将有助于大数据时代下再造财务管理流程和提高财务处理效率。

对小企业来说,分析财务报表的重要性至少体现在以下几个方面:

(一)评价过去的经营业绩

财务报表一般只能概括地反映小企业过去的财务状况、经营成果和现金流量情况,如果不将报表上所列数据加以进一步剖析,势必不能充分理解这些数据的经济意义,不能充分掌握数据所传输的信息,这样就无法对小企业过去财务状况的好坏、经营成果的大小、现金流量的多少、经营管理是否健全以及发展前景如何得出有事实根据的结论。因此,不论财务报表编得如何精细,也不管报表上的数据如何重要,要进行正确的决策,还需要对报表数据进一步加工,对其进行分析、比较、评价和解释。小企业的经营管理者和其他报表使用者应当根据财务报表上的各项数据,有重点、有针对性地加以考虑和研究,了解小企业过去的生产经营业绩,如利润的多少、投资报酬率的高低、销货量的大小、现金流量等,并采用专门的财务分析方法分析各项财务报表信息和指标,借以分析小企业财务状况的好坏、经营成果的大小和经营管理上的得失,并与同行业相对比,以客观评价小企业。

(二)衡量目前的财务状况

过去的延伸是现在。通过对财务报表的分析,可以了解小企业目前有多少资产,其分布与占用情况如何;小企业的资金从何处取得,其融资结构如何;了解小企业的经营方针,尤其是投资管理的方针和内部资金流转的情况,借以判断其在经营上有无进取心,财务上是否稳妥、可靠;了解小企业一系列的重大财务问题,如购进新资产的资金来源是靠小企业本身的营业盈余,还是靠借债或发行股票等。熟知各项会计信息,可以帮助财务报表使用者了解小企业目前真实的财务状况。

(三)预测未来的发展趋势

现在的延续是将来。小企业的发展都是由过去和现在延续而来的,并且应当秉承可持续、稳定增长的科学发展观。任何未来的经营活动和增长速度都是在一定的客观经济条件下进行的,都要受到客观条件的制约,并受客观经济规律的支配。小企业为了科学地组织生产经营,最有效地使用人力、物力和财力,实现最佳的经济效益,在规划未来的经济活动时,必须善于从客观的经济条件出发,按照客观经济规律办事,预测其未来的发展趋势,并据以作出正确的决策。在这些方面,财务分析具有重要的作用。因为通过财务分析,可以从经济活动中摒弃那些偶然的、非本质的东西,抽象出那些必然的、本质的东西,然后针对目前的情况,权衡未来发展的可能趋势,并作出相应的决策。对财务报表所提供的会计信息和其他经济信息,通过分析加工,提高质量,使之形成与预测小企业未来发展趋势相关的高级信息,从而增加在进行经济决策时的科学性和可预见性。

需要财务分析信息的有小企业所有者、债权人、经营决策者和政府等,不同主体出于不同的利益考虑,对财务分析信息有着各自不同的要求。

小企业所有者作为投资人,关心其资本的保值和增值状况和投资回报情况,因而重视小企业盈利能力分析。

小企业债权人因不能分享小企业的剩余收益,所以更关注债权的安全性,即小企业是否有足够的支付能力,因而更重视小企业偿债能力分析,也关注小企业盈利能力。

小企业经营者必须对其经营理财的各个方面,包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握,并关注小企业的财务风险和经营风险。

政府兼具多重身份,既是宏观经济管理者,又是国有企业的所有者和重要的市场参与者,因此,政府对小企业财务分析的关注点因其所具身份的不同而不同,一般既关注小企业的经济效益,又考虑其社会效益等。

由此可见,财务分析一般应包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析等内容,用以满足相关信息需求者的要求。这些方面的分析内容是互相联系、互相补充的,可以综合地描述小企业生产经营的财务状况、经营成果、现金流量和发展前景,以满足不同使用者对会计信息的基本需要。其中,偿债能力是小企业财务目标实现的稳健保证,而营运能力是小企业财务目标实现的物质基础,盈利能力和发展前景则是各项财务指标共同作用的结果,同时也对前两者的增强起推动作用。

此外,小企业也应当建立健全财务分析与评价制度,在对财务状况、经营成果和现金流量进行专项分析的基础上进行综合评价与考核。业绩考评应当以财务分析结果为依据,将定量分析与定性分析有效地结合起来。