比较分析方法的应用

一、绝对数比较和相对数比较

比较分析法是指通过对比两期或连续数期财务会计报告中的相同指标,确定其增减变动的方向、数额和幅度等,说明小企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。

绝对数比较和相对数比较是比较分析常见的表现形式。

绝对数(总量指标)是指财务报表中某个项目的金额总量,比较直观,容易理解,如资产总额、负债总额、净利润、营业收入等。但由于绝对数缺乏可比性,因此,主要用于历史和预算比较。

采用相对数(尤其是各种财务比率指标)比较,排除了规模的影响,使不同比较对象之间建立起可比性,因而被广泛运用于同业比较、历史比较和预算比较等,是最常见的比较分析法,主要运用于会计报表的比较、会计报表项目构成的比较、重要财务指标的比较等场合。

例如,资产负债表是以绝对数形式列示的,既可以比较其大类项目的绝对数(如表2-1所示),也可以比较其具体项目的绝对数(如表2-2所示)。

表2-1　资产负债表大类项目对比分析表　单位:元

表2-1的对比分析表明,虽然流动资产和非流动资产都有减有增,但最终结果是资产总额减少了;负债总额虽然也减少了,但由于负债减少的金额大于资产减少的金额,导致了净资产(所有者权益)的增加,即小企业的负债程度在降低。

如果进一步分析资产项目,晓晖公司2014年年末资产总计为8 067 900元,比年初8 738 400元减少了670 500元,也属于绝对数(即总量指标)的比较。为什么在业务增长的同时,资产规模会有所缩小呢?对晓晖公司主要资产项目进行比较分析的结果列示如表2-2所示。

表2-2　资产项目对比分析表　单位:元

从表2-2的比较分析可以看出,晓晖公司资产各项目有增有减,增减相抵以后净资产减少670 500元,下降了7.67%。其中,流动资产减少了819 500元,非流动资产增加了149 000元。

在流动资产中,绝对额减少最多的是货币资金。货币资金期末比期初减少了近88万元,这是资产缩减的主要原因。对照负债增减变动情况可以看出,2014年度,晓晖公司减少了借款85万元,其中,短期借款减少了25万元,长期借款减少了60万元,这是导致资产减少的主要原因。由于财务人员善于理财,将多余的资金及时还本付息,不仅节省了资金占用,还减少了利息支出(从利润表的比对中可以看出,减少了利息支出28 500元),从而导致利润增加。

在非流动资产中,增加额最大的是固定资产。晓晖公司刚成立不久,目前资产的“硬件”正处于投资期,所以固定资产增加额特别明显。此外,作为“软件”的无形资产也是2013年刚投入的,按照10年摊销,今年摊销了60 000元,下降了1/10。

二、纵向对比与横向对比

(一)纵向对比

纵向对比是指将小企业本期的财务报表及其相关数据与以前各期的同类数据进行对比,以评价其财务状况和经营成果的变化规律及趋势。例如,在我国上市公司的年度财务报告中,要求企业提供最近3年的主要会计数据和财务指标。与上期实际数或历史最高水平比,可以考察其发展变化情况,预测其发展趋势。

纵向分析又称垂直分析,实质上是结构分析。第一步,计算确定财务报表中各项目占总额的比重。第二步,通过各项目的占比,分析其在企业经营中的重要性。一般项目占比越大,其重要程度越高,对公司总体的影响程度越大。第三步,将分析期各项目的比重与前期相同项目的比重进行对比,研究各项目的比重变动情况,对变动较大的重要项目进一步分析。

(二)横向对比

横向对比是指小企业的财务报表及其相关数据与同行业的平均水平、先进水平或竞争小企业的同类数据进行比较,以评价其财务状况和经营成果的优劣。小企业间一般可用相对数或平均数进行差异分析。

横向对比法又称水平分析法,是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比,分析企业财务数据的变动情况。水平分析进行的对比,一般不是只对比一两个项目,而是可以把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合对比分析,揭示各方面存在的问题,为进一步全面深入分析企业财务状况打下基础。所以,水平分析法是财务分析的基本方法。这种本期与上期的对比分析既要包括增减变动的绝对值,又要包括增减变动比率的相对值,才可以防止得出片面的结论。

三、比较基准的选择与确定

基准就是比较的基础。比较分析法的特点就是从数量上确定差异,其作用就在于发现问题、解决问题、挖掘小企业的各种潜力,因而比较基准的选择和确定是很重要的。

比较分析法可以根据分析的不同要求作各种对比,如将实际指标与计划指标对比、与前期指标对比、与先进指标对比等。

将实际指标与计划指标(或预算数额)对比,找出实际与计划的差异,能够反映计划的执行情况,说明计划的完成程度,给进一步分析提供方向。但在比较时,应注意检查计划指标本身是否既先进又切实可行,因为实际数与计划数之间的差异,除了实际工作的原因之外,还可能由于计划太保守或不切实际等原因造成。

将本期实际指标与前期(上月、上季、上年或上年同期)实际指标对比,能够反映小企业财务活动的发展情况,考察小企业财务管理的改进情况。

将本期实际指标与先进指标对比,实际上是将其与先进管理方法、先进经营成果对比。在小企业之间,可以与国内外同类型小企业的先进指标对比;在小企业内部,可以与先进车间、班组、个人的先进指标对比,还可以与历史的最好水平比较。其中,将小企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进小企业的指标对比,可以全面评价小企业的经营成绩,分析判断其在同行业中所处的位置。通过比较,找出差距,有利于小企业开阔眼界,吸收和扩大先进的经验;充分挖掘内部潜力,学先进、赶先进,促使其向更高的目标攀登。

行业平均数通常是财务指标分析时比较的对象。如果将财务指标与小企业过去的水平比较,虽然可以看出自身的变化,但无法知道在竞争中所处的地位与现状。与同行业、同规模的其他企业进行比较,虽能看出与对方的差距,为发现问题、解决问题提供线索,但对方并不一定是理想的参照对象。所以,寻求行业平均比率指标对于比较分析很重要。

标准财务比率应当是理想的比较基准。标准财务比率通常是指特定国家、特定时期、特定行业的平均财务比率,如标准的流动比率、标准的资产负债率、标准的总资产周转率等。一般可以用来作为标准财务比率的通常是行业平均比率,它是根据同一行业中个别小企业的财务与经营资料,先综合为一个整体,再据以求出各项比率而得出的。

标准财务比率的确定有统计法和工业工程法两种。统计法以大量历史数据的统计结果作为标准。这种方法假设大多数是正常的,社会平均水平是反映标准状态的,脱离了平均水平就脱离了正常的状态。因此,如果小企业的经营状况与平均水平不符,就意味着与正常状态不符。工业工程法以实际观察和科学计算为基础,推算出一个理想状态作为评价标准。这种方法是以各变量之间有其内在的比例关系,且这种比例关系是可以被认识为假定条件的。在实际操作中,经常综合使用上述两种方法,互相补充,互相验证。目前,标准财务比率的建立主要采用统计法。

小企业进行财务分析的对比基数可以选择我国绩效评价标准值,这有助于同类型同规模企业的分析比较。近年来,国务院国资委财务监督与考核评价局每年都出版《企业绩效评价标准值》,不仅分别列示了全国全行业、大型企业、中型企业、小型企业及其各行业具体的绩效评价标准值,还有相应的计算公式与评价方法等详细内容。表2-3提供的是2014年全国小企业绩效评价标准值,可作为进行相关财务分析时采用的对比基数。通过阅读表2-3中的数据,有助于读者知晓目前我国小企业绩效评价的主要指标,全面了解2014年全国小企业主要经济指标评估标准值中优秀、良好、平均、较低、较差的分布情况,做到对比有据、心中有数。

表2-3　2014年全国小企业绩效评价标准值^[1]

续表

有些小企业擅长做新、做专、做精、做优、做特;另一些小企业正在做强、做大,还想进入资本市场。不同小企业处于不同的成长与发展阶段,对绩效评价的需求是不一样的。有些人希望明白哪些是更重要的财务评价指标,也想知道各行业这些指标的平均值,用以对比分析,并激励自己。表2-4提供的五个财务指标^[2]通常被认为是衡量小企业经济效益和经营者业绩的主要财务指标。2014年全国各行业指标评价平均值对照如表2-4所示,可供相关行业具体进行财务分析与评价时参考。

表2-4　2 0 1 4年全行业主要指标平均值对照表　单位:%

【温馨提示】2015年相关的绩效评价指标已经出版。其中,全国2015年企业绩效评价标准值和主要指标平均值对照表(包括适用于全行业的、大型企业的、中型企业的、小型企业的)、小企业2015年九大行业主要指标平均值对照表,以及企业绩效评价指标的计算公式详见书后附录一、附录二和附录三,可供小企业在进行2015年度财务报表比较分析或绩效评价时参考。资料来源于国务院国有资产监督管理委员会统计评价局编写的《企业绩效评价标准值(2015)》,由经济科学出版社出版。