因素分析方法的应用

一、因素分析法用于探究增减变动的原因

因素分析法是指在相互关系的诸因素中,通过顺序用各项因素的实际数替换基数,借以测定各个因素变动对指标完成结果的影响程度的一种分析方法。

从广义来看,因素分析法可以用于定性分析或定量分析。定性分析是对事物质的规定性进行分析,如影响某一类财务指标完成情况的各项定性因素或对某一事物的各种属性,包括内因和外因、主要的和次要的属性,及其相互关系的分析。例如,影响一个小企业偿债能力的因素是多方面的,除了对来源于财务报表中有关定量财务指标的分析之外,还可以对表外的主、客观情况进行定性的因素分析。定量分析是对事物量的规定性进行分析,包括对事物的数量及其组成部分的数量和数量关系的分析,由于可以量化,相对而言比较简单,因此,在日常财务分析活动中所运用的因素分析法通常是指定量分析。

根据晓晖公司现金流量表可知,公司2014年度全部现金流量的净增加额为-879 200元,有以下两种简要的分析方法:

1.现金流量二因素分析法

现金流入量总计2 089 300元,包括经营活动现金流入1 342 500元、投资活动现金流入346 800元和筹资活动现金流入400 000元。

现金流出量总计2 968 500元,包括经营活动现金流出1 110 000元、投资活动现金流出596 000元和筹资活动现金流出1 262 500元。

由于现金流入量合计2 089 300元小于现金流出量合计2 968 500元,导致全部现金流量的净增加额为-879 200元。

2.现金流量三因素分析法

一是经营活动产生的现金流量净额为正数,导致增加现金流量净额;其中,销售产成品、商品,提供劳务收到的现金大于当年支付的现金是主要原因。

二是投资活动产生的现金流量净额为负数,导致减少现金流量净额;其中,购建固定资产、无形资产和其他非流动资产所支付的现金大于当年收到的现金是主要原因。

三是筹资活动产生的现金流量净额为负数,导致减少现金流量净额;其中,还本付息大于借款是最主要的原因。

综上所述,筹资活动产生的现金流量净额为负数是导致晓晖公司2014年度全部现金流量的净增加额为负数的最主要的原因,而这个原因是该公司主动理财的结果。

二、连环替代法和差额计算法

因素分析法根据其计算方法的不同,可分为连环替代法和差额计算法。

连环替代法是在被分析对象的诸因素中,顺序把其中某个因素当作可变的,其他因素当作暂时不变的,进行逐项替代,分别求出各个因素变动对指标完成结果的影响程度的一种分析方法。连环替代法的替代顺序如图2-10所示。

图2-10　连环替代法的替代顺序

差额计算法是利用各个因素的实际数与基数之间的差异来计算各个因素变动对指标完成结果的影响程度,是连环替代法的简化形式。

某公司材料消耗总额由产品产量、单位产品消耗量和材料单价三个因素组成。该公司某种原材料的计划消耗总额为8 000元,实际消耗总额为10 800元,各个因素的计划资料和实际资料如下表所示。

材料因素分析表

根据上表资料,用连环替代法和差额计算法分别计算分析该材料消耗总额超支2 800元的原因。

以上计算分析表明,尽管由于单耗下降,节约了材料费用960元,但由于产量增长使材料费用增加1 600元(正常因素),单价提高使材料费用增加2 160元(一般属客观因素),结果造成材料耗用总额超支元,其中,材料单价提高是主要原因。

因素分析法是用来确定几个相互联系的因素对某个指标的影响程度的一种分析方法,其分析的适用面应当是相当广泛的,或者说,当所分析的经济现象或指标可以分解为两个或两个以上的因素(或相乘的积,或相除的商)的时候,为了知道每个因素变动的影响值,从而分清主要因素与次要因素、主观因素与客观因素、有利因素与不利因素等,就可以运用因素分析法。

因素分析法具有三个主要特性:(1)计算的连环性。在计算每一因素变动的影响时,都假定这个因素变化,其他因素不变,每次计算都在前一次的基础上进行,直到最后一个因素。因此,每个因素的影响值都是以“环比”方式得出的,其计算过程表现为一个连环式的替代计算过程。(2)替代的顺序性。在计算每个因素变动的影响时,都按一定的顺序逐个地计算。由于计算顺序的改变,各因素的影响值也不尽相同。因此,运用因素分析法,必须掌握好因素替代计算的顺序。(3)结果的假定性。由于每一个因素变动的影响都是以假定其他因素不变为前提的,而且是按某一顺序计算的,因此,计算出的因素影响值也只是指在某一假定条件下的影响值,也就是指在这种假定条件下才能认为是正确的影响值。