如何分析涨停板

一、如何分析涨停板

1.知识点讲解

涨停板无疑是一种最为常见的异动走势，它的出现多与主力运作有关，而且往往是短线黑马诞生的信号。当然，涨停板也隐藏着风险，因为它也极有可能是主力资金诱多出货的一种手法。在实盘操作中，既要掌握有效捕捉涨停板机会的技能，也要懂得规避涨停板风险。

在关注涨停板时，可以从个股的前期K线走势、涨停板当日的量能大小、涨停板当日的分时图形态、涨停板出现的原因等方面着手。

对于个股涨停板出现前的K线走势来说，当涨停板出现在具有突破意义的位置处，或是上升途中时，很明显，这多是个股仍将强势上涨的信号，因为这时的涨停板强势上涨形态是与趋势的运行方向刚好一致的，两者可以有效地形成共振，这是多方力量充足的表现，也是主力资金有意再度拉升个股的表现；反之，若涨停板出现在下跌途中的反弹走势中，或是盘整震荡走势中，此时，就要留意涨停板的风险了，不可以盲目追涨买股。

对于涨停板当日的量能大小来说，不放量的涨停板或是缩量的涨停板说明市场看多、做多较为一致，市场分歧较小，这是个股仍可以强势上涨的信号；而放量的涨停板则说明市场分歧较大，至于是多方还是空方能够主导后期走势，就要具体情况具体分析了。

对于涨停板当日的分时图形态来说，涨停时间越早、涨停板封得越牢的个股，其短期的上冲力度越大；反之，那些在涨停板上反复开板，或是涨停时间较晚的个股，其短期上涨势头就要弱得多。

对于涨停板出现的原因来说，有热点题材支撑涨停板就要比那些无缘无故涨停的个股强势得多。因为这类个股有可供主力资金炒作的热点题材，而这种热点题材又将反过来成为个股强势上涨的理由，其所出现的涨停板走势就更容易激发大众的追涨情绪，从而促使个股强势上涨。

本课程中，将在随后的知识点中结合不同的形态，来讲解如何操作具体的涨停板，以帮助读者提高涨停实战能力。

2.习题巩固

①涨停板是一种常见的异动走势，在看盘过程中，它具有丰富的含义。引发个股出现涨停板走势的原因有很多种，既有可能是主力资金的控盘行为，也有可能是利好消息的刺激。图3-1为中江地产（600053）2010年2月25日的涨停板分时图，图3-2为中江地产2010年5月5日的涨停板分时图，从图中左侧的标注可以看到，此股在这两个涨停板之后的短期走势完全不同。请简要分析一下为什么这两个涨停板引发了完全不同的短期走势，并简要叙述一下如何分析涨停板，如何操作涨停板。

图3-1　中江地产2010年2月25日涨停板分时图

图3-2　中江地产2010年5月5日涨停板分时图

②图3-3为中路股份（600818）2008年9月26日至2009年3月16日期间走势图。如图所示，此股在深幅下跌后出现了两波强势上涨，第一波的强势上涨是以惊人的连续9个涨停板呈现出来的，而且，这九个涨停板并不是以无量的“一”字形涨停板形态出现的，投资者在这9日中的任何一日都有买入的机会，这说明此股的这种连续涨停板并不是源于它有重大的资产注入等利好消息。第二波强势上涨则出现了4个涨停板。应如何理解此股的这种上涨呢？这种连续涨停板的走势仅仅是多空双方真实交锋的结果么？导致此股出现这种急速飙升走势的幕后推手是散户，还是某些神秘的资金？

图3-3　中路股份连续涨停板走势图

3.答案解析

①此股在2010年2月25日及2010年5月5日所出现的涨停板形态完全不同，这是导致此股随后的短期走势完全不同的主要原因。在2010年2月25日，可以看到，此股的涨停板形态是以尾盘快速飙升的形式呈现出来的。一般来说，这种涨停板形态多是主力资金操纵收盘价的表现，并不是多方力量强劲的表现，也不是主力资金有意强势拉升个股的表现，因此，随后短期内的走势会通过回调的方式来修正主力的这种控盘行为。2010年5月5日，此股是以中盘强势上封涨停板，且一次封牢的形态呈现出来的，这种涨停板只要出现在价格波动中的相对低点位，就多预示着短期内一波上涨走势的出现。

在分析涨停板形态后的走势时，应依据涨停板出现的位置区间、涨停板的盘中封板时间、封板形态、涨停板当日的量能大小、涨停板出现的原因等多种要素来综合分析。一般来说，以下几点要素可以较为准确地预示涨停板形态是个股走势看涨的信号：价格波动过程中的相对低点位、盘中封板时间早、封板形态为一次封牢型、涨停板当日的量能较小、有相应的利好消息或热点题材刺激引发等。

②此股之所以出现这种连续涨停板的走势，源于主力资金炒作此股所具有的迪斯尼题材，而参与这种热点题材炒作的主力资金多为民间资本。借助于个股具有的良好题材，通过连续拉涨停板的方法完成快速建仓及拉升，并借此激活市场人气，正是民间资金在炒作热点题材股时所惯用的手法，如果不了解民间资金这种类型的主力资金及其炒作风格，是很难理解，也无法把握这类个股的短期飙升走势的。