第四节庄股暴跌的特征

庄股暴跌也叫庄股跳水，它对于股民朋友来说是个噩梦，庄家的这种出货方式显得极为凶横、霸道，不给股民朋友一丝出逃的机会，让股民眼睁睁地看着自己的努力付之东流。综观股市历史，无数股民栽在了这种出货方式上。因此，股民朋友有必要分析一些暴跌庄股的特征，以便能吸收前人的教训，规避暴跌庄股所带来的风险和损失。

通常容易暴跌的庄股都具有以下特点：

1.没有业绩的支持

从价值方面来看，暴跌是个股价值的回归，越是业绩差的个股就越容易暴跌。一旦股价超过了个股的价值，那么股价的回落也只是个时间问题，并旦由于股价与价值之间差距较大，股价一旦回落起来速度也会非常快。

2014年8月初，上海自贸区预期升温，上海物贸（股票代码： 600882)的股价正式开始了大幅拉升。然而，上海物贸业绩却并不理想。该公司2012年、2013年分别实现归属于母公司股东的净利润为-59 326万元、1818万元，2014年前三季度该值为43.58万元；而在扣除非经常性损益之后，公司2012—2013年的净利润为-64 545万元、-18 542万元，2014年前三季度该值为-745万元。由于没有优良的业绩支撑，该股的“泡沫”股价终于在2014年10月末难以为继，开始大幅下跌（如图5-5所示）。

2.持股高度集中

暴跌庄股往往持有大量的流通股份，持股集中度远高于其他个股。

在2012年9月30日罗莱家纺（股票代码：002293 )的公告中显示，该股持股人数仅为3 917人，人均持流通股数却高达35 834股。该股虽然有暴涨的潜质，但其隐含的暴跌风险也是不言而喻的。2014年6月14日该股股价攀升到了78.99元，创造了同年最高点，但随后股价就开始一路下跌，到2014年12月4日时，股价在约5个月的时间里暴跌到了32.81元，跌幅达到了56.85%(如图5-6所示）。

3.技术特征明显

这类股票下跌破位后连续几天成交量虽然不萎缩，但是却收出阴线。后面的K线图都是严重受压与均线系统。这种股票在经过一轮“爆炒”后，在高位会出现“避雷针”图形。

金叶珠宝（股票代码：000587 )在2013年1月4日就出现了高位“避雷针”图形。自2012年12月4日起，该股在庄家的操控下就开始踏上了大幅攀升的道路，也吸引了许多跟风散户的注意力，散户开始纷纷介入。当该股在一片叫好声中越涨越高时，哭然在2013年1月4日收出了一根带有长上影线的阳线，形成了“避雷针”图形，在股民还沉浸在股价上涨的愉悦中时，该股以一根巨量阴线惊醒了还没有及时逃离的散户，随后该股便开始了漫长的下跌之路（如图5—7所示）。

4.前期涨幅巨大

大部分股价在经过大幅的炒作后，股价都会上涨到一个高位。虽说巨大的涨幅就代表着巨大的利润，但是股民朋友不能忽略巨大利润下潜藏的巨大风险。当股价在大幅上涨后，庄家随时都有可能在任何价位兑现利润，这也是庄家为什么要在前期就使股价大幅上涨的原因。

紫光古汉（股票代码：000590)就经历过过山车一般的上涨和下跌。从K线图中可以看到，该股从2014年2月7日开始了一段上涨的旅程，到了2月18日，股价整体涨幅超出了30%。但是好景不长，自2月19日起，该股就接连收出阴线，开始了漫长的下跌之旅。由此可以看出，前期的涨幅并不能代表后势依旧向好（如图5-8所示）。