洞察技术分析陷阱

庄家经常在下面四个阶段利用技术分析制造各种陷阱：

1.吸筹阶段

庄家在吸筹阶段往往要刻意掩饰，欲做到不露痕迹。普遍的做法是先往下打，在图表上制造向下突破的信号，这时K线形态上会出现三角形、长方形、矩形、旗形突破下边等典型的突破信号，切线上往往表现为重要支撑位置被击穿，波浪形态上表现为下跌第五浪的开始；而指标分析理论方面，则为KDJ线交叉向下，RSI从高位转头向下穿越50线，MACD表现为DIF向下突破DEA，甚至MA出现死亡交叉。其目的无非是要散户因为出现技术上的卖空信号而止损卖出，这时正是庄家大量吸纳廉价筹码之时。筑底的过程是漫长的，有的庄家会刻意压住价格，直到建仓目标达成。

2.突破阶段

突破阶段，庄家往往会先虚张声势，制造巨量突破的图形吸引市场注意，拉升的早期会反复震荡，不断试盘，以确认市场对走势的附和程度，同时摆脱不坚定的跟风盘。在K线方面，因庄家操盘风格不同，会有不同的突破方式，有的会以一根大阳烛突破长期盘整底部，让升势犹如火焰升天，有的是以突破性跳空展开向上冲击的过程；在切线理论方面，表现为压制股价的重要阻力线被彻底冲破，股价一直向上；形态分析方面，典型的头肩底、多重底、圆底、双底突破颈线，确认了重要底部的形成；波浪分析方面表现为第一波接近完成，上升五浪的序幕被拉开，成交量的配合相当完美，量比至少为3倍；指标分析方面，RSI从50线上穿，KD指标交叉向上，DIF向上突破DEA, MA形成金叉。总之，拉升开始的庄家以各种陷阱来吸引散户的注意。见图8-1。

图8-1　突破陷阱

3.拉升阶段

跟风者的蜂拥而入正是庄家最醉心的时刻，为了诱惑跟风者，行情会进入主升浪，跟风者的账面利润不断滚动增长。技术图表看起来就像银行存折一样令人陶醉：K线图上一根阳线紧跟着另一根阳线，人们开始预测接下来还有多少根阳烛会出现；形态上三角形、旗形、矩形等持续形态指示着上升趋势的不可逆转；切线上上升通道近乎完美无缺；指标上MA紧贴走势形成弯曲的支撑线，KD与RSI均在50线以上显示涨势正当“盛年”；波浪上主升第三浪爆炸性展开，人们在谈论是否会发展为延伸浪。庄家的目的已经达到，在散户争先恐后地追涨之时，庄家已经做好了撤退的打算。

4.派发阶段

早在拉升的过程中，庄家就开始将手中获利颇丰的筹码派给“抬轿”的散户。这个阶段，不同的庄家表现也不同；急不可耐的玩高台跳水，不动声色的玩横盘整理，心浮气躁的玩高位震荡。总之，这个阶段出现的图表形态大多都是庄家设计的陷阱，庄家已经撤退了。