预测目标利润

目标利润是指企业在一定时间内争取达到的利润目标，反映一定时间内财务和经营状况的好坏和经济效益的高低。 目标利润制定得过低，难以激发企业潜力，容易给企业带来无效成本，企业不能创造出最佳的经济效益；而目标利润制定得过高，又会使执行者觉得高不可攀，望而却步，失去实现目标利润的信心。 因此，确定合理的目标利润是实施以目标利润为导向的企业预算管理的一项至关重要的工作。 目标利润预测方法主要有本量利分析法、比例测算法等。

7．1．1 本量利分析法

本量利分析法是成本—业务量—利润三者数量关系分析的简称，是指在成本性态分析的基础上，揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在变动规律的一种定量分析方法。

1）本量利分析法的假定

成本性态有各种表现形式，为了简化分析起见，在这里必须对本量利关系作一些基本的假定，以便在一定的前提下研究本量利之间的关系。 这些基本假定主要有以下几个方面：

①成本性态分析的假定。 所有的成本都已划分为固定成本和变动成本两类，并建立了相应的成本模型。

②目标利润的假定。 本量利分析中的利润是指营业利润，不包括投资收益和营业外收支净额。

③线性关系假定。 假定在一定时期内，固定成本总额和单位变动成本以及销售单价保持不变，业务量在相关范围内变动，它的变动不会改变固定成本和单位变动成本的特点。 成本与业务量之间、收入与业务量之间存在线性关系。

④产销量一致假设

假设在只安排一种产品生产的条件下，生产出来的产品总是可以找到市场，可以实现产销平衡；在生产多种产品时，销售额发生变化时，各种产品的销售额在全部产品总销售额中所占的比重不变。

2）本量利分析法的内容

（1）保本点分析

①单一产品保本点分析。 保本点又称“盈亏平衡点”，它是区分盈利与亏损的分界点，在这一点上销售利润等于零，即销售收入总额与成本总额（变动成本总额加固定成本总额）相等。 保本点的表现形式通常有两种：一种是以实物量表示，称保本销售量，另一种是以价值量表示，称保本销售额。

其计算公式为：

【例7-1】鹏达公司生产单一产品，固定成本200000元，单价100元，单位变动成本60元，预计销售量为10000件。

要求：计算边际贡献总额、边际贡献率、变动成本率、利润。

【解析】

边际贡献总额＝［（100-60）×10000］元＝400000元

边际贡献率＝（100-60）／100×100％＝40％

变动成率＝60／100×100％＝60％

利润＝［（100-60）×10000-200000］元＝200000元

②多产品保本点分析。 在现代市场经济中，只生产一种产品的企业只占少数，大部分企业产销多种产品。 如果企业生产经营多种产品，在采用本量利分析法预测盈亏平衡点时，可先求出各种产品的综合边际贡献率。 具体计算公式为：

【例7-2】美佳公司生产甲、乙、丙3种产品，固定成本总额为120万元，3种产品边际贡献率分别为30％，45％，50％，其销售比重分别为40％，25％，35％。计算综合边际贡献率、综合保本点销售额、各种产品保本点销售额。

【解析】

综合边际贡献率＝30％×40％＋45％×25％＋50％×35％

＝40．75％

综合保本点销售额＝（1200000÷40．75％）元＝2944785．28元

甲产品保本点销售额＝（2944785．28×40％）元＝1177914．11元

乙产品保本点销售额＝（2944785．28×25％）元＝736196．32元

丙产品保本点销售额＝（2944785．28×35％）元＝1030674．85元

想一想：

1．利润与边际贡献的关系如何？

2．“单价上升，保本点则下降；单位变动成本上升，保本点也上升；单价、单位变动成本同比例变动，保本点不变”。 你同意这种说法吗？ 为什么？

（2）保利点分析

保利点是指在单价与成本水平确定的情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现而应达到的销售量和销售额的统称。 具体包括保利量和保利额两项指标。

预测保利量和保利额，只需在保本点销售量或保本销售额计算公式的分子中加上目标利润即可。 计算公式为：

【例7-3】承例7-1，若计划年度的目标利润为250000元，要求计算保本销售量、保本销售额、保利销售量、保利销售额。

【解析】

（3）安全性分析

在本量利分析中，还有一类指标用来衡量企业生产经营的安全性，这就是安全边际和保本作业率。

①安全边际。 安全边际是指实际（或预计）销售量（或销售额）超过保本点销售量（或销售额）的差额，它表明销售量（或销售额）下降多少企业仍不致亏损。 安全边际的大小在一定程度上反映了盈利能力的强弱和经营风险的大小。 安全边际有绝对数与相对数两种指标。 安全边际绝对数指标又分为安全边际量和安全边际额；安全边际相对数指标是指安全边际率。 具体公式如下：

安全边际销售量＝实际（或预计）销售量-保本销售量

安全边际销售额＝实际（或预计）销售额-保本销售额

＝单价×安全边际量

安全边际是正指标，即安全边际越大，企业发生亏损的可能性越小，抵抗风险的能力越强，企业就越安全。 安全边际率是相对指标，便于不同企业和不同行业的比较。 企业安全性检验标准如表7-1所示。

表7-1 安全性检验标准

②保本作业率。 保本作业率是指保本点业务量（额）占企业实际（或预计）销售量（额）的百分比。 其计算公式为：

保本作业率＝保本销售量（额）／实际（或预计）销售量（额）×100％

安全边际率与保本作业率之间存在互补关系，可表示为：

保本作业率＋安全边际率＝1

保本作业率和安全边际率的关系如图7-1所示。

图7-1 保本作业率与安全边际率的关系

从图7-1可以看出，保本点把正常销售分为两部分：一部分是保本点销售额，另一部分是安全边际额。 即：

正常销售额＝保本点销售额＋安全边际额

【例7-4】利用例7-2和例7-3的数据，若该公司实际销售量为7500件，要求：计算安全边际指标，并评价该公司的经营安全程度。

【解析】

安全边际量＝（7500-5000）件＝2500件

安全边际额＝（7500×100-5000×100）元＝250000元

安全边际率＝2500／7500×100％＝33．33％

该公司的安全边际率在30％～40％的范围内，企业的生产经营是安全的。

（4）影响利润各因素变动分析

①分析有关因素变动对利润的影响。 分析有关因素变动对利润的影响，就是将影响因素变化后的数值代入本量利基本公式，测定其影响利润发生变动的程度。

单一因素变化对利润的影响：

鹏达公司固定成本200000元，生产单一产品。

A．假设例7-1的鹏达公司拟改变广告方式，将使销售量增加到1200件。

利润＝［（100-60）×12000-200000］元＝280000元

改变广告方式使鹏达公司利润增加80000元（280000-200000）。

B．假设鹏达公司拟实施一项技术革新计划，可使单位变动成本由60元降至50元。

利润＝［（100-50）×10000-200000］元＝300000元

这项技术革新可使鹏达公司利润增加100000元（300000-200000），它是这项技术革新计划开支的上限。

C．假设鹏达公司改变销售方式，可使售价由100元提高至120元。

利润＝［（120-60）×10000-200000］元＝400000元

这项计划可使鹏达公司利润增加200000元（400000-200000）。

多因素变化对利润的影响：

企业外部因素变化或企业拟采取某项行动使多因素发生相互关联的变化，这就需要测定其引起的利润变动，以便决策。

【例7-5】由于通货膨胀，例7-1的鹏达公司单位变动成本将增加5％，结果将会导致利润下降。 为了抵消这种影响，企业有两个应对措施：一是提价6％，而提价会使销售量减少10％，二是增产5．5％，但需追加30000元广告费。

要求：判断鹏达公司应如何选择？

【解析】

变动成本增加后应采取措施：

利润＝［10000×100-10000×60×（1＋5％）-200000］元

＝170000元

采取第一方案：

利润＝［10000×（1-10％）×100×（1＋6％）-10000×

（1-10％）×60×（1＋5％）-200000］元

＝187000元

采取第二方案：

利润＝［10000×（1＋5．5％）×100-10000×（1＋5．5％）×

60×（1＋5％）-（200000＋30000）］元

＝160350元

比较可知，采取第一方案所取得的利润大于第二方案，鹏达公司应选择第一方案。

②分析实现目标利润的条件。 根据本量利之间的关系可以看出，影响利润的因素有单价、单位变动成本、销售量、固定成本，企业可以通过提高产品销售价格、降低成本、合理安排产销量来实现目标利润。

【例7-6】资料同例7-1，如果鹏达公司的利润要在原来的基础上增加50％，可以采取哪些措施？

【解析】

①提高单价

将单价作为未知数，代入本量利关系式中。

利润＝［（100-60）×10000-200000］元＝200000元

（单价-60）×10000-200000＝200000×（1＋50％）

单价＝110元

由计算结果可知，如其他条件不变，单价从100元提高至110元，提高10％，可保证实现目标利润。

②降低单位变动成本

按上述同样方法，将单位变动成本作为未知数代入本量利关系中。

（100-单位变动成本）×10000-200000＝200000×（1＋50％）

单位变动成本＝50元

由计算结果可知，如其他条件不变，单位变动成本从60元降低为50元，降低16．67％，可以保证实现目标利润。

③增加销售量

按上述同样方法，将销售量作为未知数代入本量利关系中。

（100-60）×销售量-200000＝200000×（1＋50％）

销售量＝12500件

由计算结果可知，如其他条件不变，销售量从10000件增加至12500件，增加25％，可保证实现目标利润。

④降低固定成本

按上述同样方法，将固定成本作为未知数代入本量利关系中。

（10-60）×10000-固定成本＝200000×（1＋50％）

固定成本＝100000元

由计算结果可知，其他条件不变，固定成本从200000元降低到100000元，降低50％，可保证实现目标利润。

在企业的生产经营过程中，影响利润的一个因素发生变动，往往使其他因素也会发生相应的变动。 如为了提高产量，往往需要增加生产设备，相应增加折旧费等固定成本，与此同时为了把产品顺利推销出去，有时又需要降低售价或增加广告费等成本。 因此，企业很少采取单项措施来提高利润，而是采取综合措施，这就需要对影响利润的因素进行综合分析。

7．1．2 比例测算法

比例测算法是根据各种利润率和其他相关指标来确定目标利润的一种方法。 这种测算法目前有两种形式：一是根据企业占用的资金和资金利润率来确定；二是根据销售收入和销售利润率来确定。

根据企业占用的资金和资金利润率测算目标利润的计算公式是：

目标利润＝预计资金占用额×目标资金利润率

根据销售收入和销售利润率测算目标利润的计算公式是：

目标利润＝预计销售收入×目标销售利润率

上式中，预计资金占用额和预计销售收入是根据资金或销售预测的数据确定的。 目标资金利润率和目标销售利润率则是根据企业的历史资料和企业具体条件，参考同行业的先进水平确定的。

想一想：

1．保本销售量和安全边际量之间、保本作业率与安全边际率之间各存在什么关系？

2．承例7-1，如果鹏达公司的利润要在原来的基础上增加30％，可以采取哪些措施？