保险类产品

【活动目标】

了解常见的保险产品，并能够明确其基本特征，能够进行理财应用。

【知识准备】

一、银行代理的保险产品

银行主要代理的险种包括寿险和财产险。占据市场主流的三大险种全部来自寿险，包括分红险、万能险和投连险，这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。此外，财产险也是目前各家银行大力发展的险种，主要包括房贷险、企业财产保险、家庭财产险等。

二、银行代理保险产品的特征

相对于银行销售的其他金融产品，银行代理的保险产品具有较强的保障功能，有助于客户防控意外风险损失。而且，相对于保险公司直销的个人保险产品，银行代理的保险产品投保方便、产品收益性较强，但保障功能略不足。

银行代理的保险产品一般期限较长，具有强制储蓄的作用，在保险期间兼具投资和保障功能，是较好的金融资产平衡工具，但是流动性较差，由于保险合约生效初期，保险公司需要扣取一定的初始费用或手续费，短期内提前退保或将发生损失。所以保险产品一经购买，尽量持有到满期，这样才能充分享受产品功能，又避免了提前退保或部分支取带来的损失或收益减少。

利用保险产品还可以合理避税。欧美发达国家的保险经验表明，购买保险产品是有效的税收筹划方法。个人或家庭购买保险支出的保险费和所获得的保险赔偿金，都可以享受不同程度的税收减免优惠。

但是从投资的角度考虑，不同的保险产品有着不同的特点。保障型保险的特征是投入资金较少，更多的功能倾向于保障；投资型保险产品的最大特点就是将保险的基本保障功能和资金增值的功能结合起来，其给付的保险金由两部分组成：一部分是风险保障金，当合同规定的保险事故发生时，保险公司即按照事先约定的标准给付保险金；另一部分是投资收益，收益水平取决于投资账户中资产价值总额的高低，这部分的保障水平通常无法事先确定，具有不确定性。但是其保障功能已经弱化，投资者选择这类产品更多的是倾向于其投资的功能，其投资收益不确定性较高，属于有一定风险的产品。

三、常见的银行代理保险产品

（一）寿险

银行代理寿险主要包括分红险、万能险和投资连接险。

1.分红险

分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式分配给客户的一种人寿保险。

分红险起源于保单固定利率在未来很长时间内和市场收益率变动风险在投保人和保险公司之间共同承担。因此，分红险的收益风险来源于利率的波动和保险公司制定的预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用。

分红险的收益来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。保险公司在厘定费率时要考虑预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用三个因素，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。红利分配有两种方式，即现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。

目前国内大多保险公司采取这种方式。增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。

2.万能险

万能险是指投保人可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。投保人除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用。

投保人缴纳的保险费被分成两部分，一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障；另一部分将进入其个人账户，由专家进行稳健投资。在享有最低保证收益的前提下，帮助持有人追逐长期的、稳健的收益回报机会，成为长期理财的工具之一。

3.投连险

投连险，是投资连结保险的简称，是一种融保险与投资功能于一身的新险种，也可以看作是一种寿险与投资基金相结合的产品。投资连结保险保障的范围、程度等因具体产品而异。例如意外与疾病身故保险金、全残保险金等。但其更特殊之处在于其投资功能。投资连结保险的投资部分的回报率是不固定的，未来投资收益具有一定的不确定性，保单价值将根据保险公司实际投资收益情况确定。保险公司投资收益比较好时，客户的资金也将获得较高的投资回报；反之，保险公司投资收益不理想时，客户也将承担投资损失的风险。

投资连结保险通常都会开设几个风险程度不同的投资账户供客户选择。例如根据不同的投资策略和可能的风险程度开设有两个账户：货币型账户和股票型账户。投保人可以自行选择保险费在各个投资账户的分配比例，并可随时转换。此外，投保人还可以根据自身情况的需要，部分领取投资账户的现金价值，增加保险的灵活性。

【产品实例】

产品实例如表3-9所示。

表3-9　泰康e理财终身寿险（万能型）

（续表）

（二）财产险

银行代理财产险与个人业务相关的险种主要包括房贷险、机动车保险和家庭财产险。

1.房贷险

个人抵押商品住房保险（以下简称房贷险），是一种保证保险。目前各银行普遍规定，购房者向银行贷款的同时必须在保险公司购买房贷险。它的基本操作模式是：房产商将商品房销售给需要贷款的业主，业主向银行申请贷款，银行要求业主将所购的房屋进行抵押，并必须向保险公司购买房贷险，将银行作为保险第一受益人。最后，银行凭着房屋抵押借款合同和房贷保险等给予贷款。

2.车辆险

车辆险即机动车辆保险或者汽车保险。它是指对机动车辆由于自然灾害或意外事故所造成的人身伤亡或财产损失负赔偿责任的一种商业保险。汽车险具体可分商业险和交强险。商业险又包括车辆主险和附加险两个部分。商业险主险包括车辆损失险、第三者责任险、车上人员责任险、全车盗抢险。附加险包括玻璃单独破碎险、车辆停驶损失险、自燃损失险、新增设备损失险、发动机进水险、无过失责任险、代步车费用险、车身划痕损失险、不计免赔率特约条款、车上货物责任险等多种险种。

3.家庭财产险

家庭财产保险是以公民个人家庭生活资料作为保险标的的保险。家庭财产保险可分为普通家财保险、长效还本家财保险两种。有些地区还有城镇居民安全用电保险、家用电器超电压责任特约险、家庭财产附加柴草火灾险等险种。

【产品实例】

产品实例如表3-10所示。

表3-10　安居理财综合保险

四、保险类产品在个人理财中的应用

随着人们对保险认识的加深，个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分。不论是一个处于成长期还是稳定期的家庭，精心选择一份乃至几份保单将是所有金融产品投资中最稳健的行为。保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等。虽然投资回报比其他投资工具如股票、投资基金、债券、房地产等偏低，但其特殊的保障功能是其他理财产品无法替代的。综合了保障与储蓄、养老、教育、重大疾病和投资的保险产品受到越来越多投资者的青睐。

保险产品种类繁多，适用的人群也不相同。对于闲余资金不是很多的人来说，应该选择有固定利率的普通寿险品种。对投资连接险这类以投资为主要目的的险种，风险较高，适合具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。

【活动设计】

活动要求：分小组从网上或银行网点等渠道寻找一款保险理财产品，熟悉其产品说明书，能够指出说明书中的要点；明确其保障功能与投资功能，考察同类产品性价比，通过条款中的规定，更好地体会保险产品的作用及其与其他理财产品的不同之处。