有些信用卡会增长

对信用卡发展前景的展望：有些信用卡会增长

尽管20世纪90年代初，信用卡的发行数量下降，现在却再次上升，而且在英国信用卡的发行有很大的成长空间。不到50%的成年人持有信用卡，远远低于美国的使用率，而美国信用卡的发行仍在成长中。消费者反对对信用卡收费，导致信用卡的发行量有限度的降低，很有可能使发行银行失去追求方便的使用者，而不是借款人，尤其是那些有很高的余额尚待清偿的人。此外，即使签账卡以及支票保证兑付信用卡的限额较高，在短期内抑制了交易量的成长，信用卡的持卡人数可能会继续增加。美国的经验显示，信用卡账户可以为顾客增添很多额外的价值，使它不再只是一个单一目标的付款产品。正如我们所见，信用卡账户可以与飞机里程数、零售商优惠、红利、公益慈善机构的捐赠以及其他吸引人的特点相结合。这使得信用卡成为一种品牌产品，如果它们的特点和益处很有特色，那么许多消费者会持有同一发卡机构发行的一张以上的信用卡。

以系统为依靠的信用卡业务系统走向了专业化分工的道路。正是由于这个理由，发行业务的淘汰整合可能发生，存活者将是那些能够获得技术和技能，并且在新产品开发和直接营销方面具有一技之长的从业者。这对目前的市场领导者来说是个挑战。由于英国的信用卡业务与美国相比起步较晚，而且与活期存款账户分行体系密切挂钩，美国信用卡业务获得成功所依赖的数据信息和模型技术是不适当的。因此，银行无法用信用卡的使用率和获利率来对顾客群进行细分和调整。所以它们倾向于利用综合性的解决方案来应对获利压力，例如标准收费制。此外，它们往往在收取费用的同时，没有为信用卡账户增加价值。由于消费者本来就有可替代的塑料卡和其他付款机制可用，所以就有抗拒使用这种信用卡的能力。

来自美国的积极加入的新从业者的数量大增，他们拥有强大的基础设施和发展完善的营销模式，所以可能是引发信用卡发卡业务获利率下降的催化剂。目前的从业者已经开始采取积极的应对措施，对技术进行大量的投资，以改善产品的推出和提高对目标顾客进行定位的能力。这使得成本增加，但是收益却并不明显，因为重大的信息技术投资大都如此。在未来的几年中，拥有识别哪些投资能够真正提高竞争地位并提高股东价值的能力，才是成功的关键要素。

对于发卡机构和特约加盟零售商来说，开发和共享公共设施的从业者将占据主导地位，他们可能为规模较小的金融机构发行带有“私人标签”的信用卡。目前看起来这种业务系统的划分是以FDR为中心进行整合，但也吸引着其他拥有技能和技术的公司。在吸引零售商加盟方面，四大银行的分行网络提供了一个优势，这部分业务也可能会集中在最有效率的竞争对手手中。只有Barclays拥有相当的规模和内部能力，在整个业务系统中展开竞争，但是在分散化和专业化分工的压力下，连Barclays也可能把力量集中在某些功能上，而将其他功能外包。在为顾客提供价值以及进行高效交易处理方面，Barclays必须具有与FDR相当的能力，这是至关重要的。

所以说，本书前面所探讨过的其他金融服务面对的力量，似乎对信用卡业务也一样。经济压力带来了专业化分工，技术进步正在对现有从业者的经济效益提出挑战，而且所有阶段的竞争都正在加剧。对信用卡来说，将来也必须为消费者提供更多的选择和增加价值，而不仅仅是增加银行的收益。