现金分红还是红利再投资

现金分红还是红利再投资

自2006年下半年以来,不少绩优的基金公司开始高比例分红,有的分红比率达到每10份基金派发8.2元。不少基民拿到大把现金红利后喜笑颜开。本着“落袋为安”的想法,现金红利成为不少“基民”对投资基金分红方式的第一选择。不少新“基民”在购买基金时都会遇到同样的问题,是选择现金分红还是红利再投资?究竟哪种分红方式更划算?

基民故事:小飞的分红选择

已有4年基金投资经历的小飞最初买基金时无一例外都是选择现金红利,“能够看见‘真金白银’是很高兴的事情。毕竟能立刻看到现钱啊!另外,当时刚开始买基金,心里挺害怕的,选择现金红利还有点落袋为安的初衷”。小飞告诉记者。

银华基金管理有限公司

成立日期:2001-05-28

办公地址:深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(518034)

网址:www.yhfund.com.cn

客服电话:010-85186558

400-678-3333

北京分公司地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城中二办公楼十层2-8室(100738)

旗下基金:

银华保本增值(保本增值型)

代销银行:交行、建行

回报率:2006年17.90%

成立至2006年末21.39%

银华优势企业(偏股型)

代销银行:民生、浦发行、建行、中行、招行

回报率:2006年92.84%

成立至2006年末142.03%

银华-道琼斯88精选(偏股型)

代销银行:浦发行、建行、民生

回报率:2006年141.57%

成立至2006年末159.14%

银华货币市场-A(货币型)

代销银行:建行、交行

回报率:2006年1.72%

成立至2006年末3.94%

银华货币市场-B(货币型)

代销银行:建行、交行

回报率:2006年2.01%

成立至2006年末4.47%

一个偶然的机会让小飞发现,其实选择红利再投资比现金红利更划算,“当时我每次都是拿分红的现金再去申购基金,我周围的人也都这样。但我发现红利再投资更方便而且不要申购费,从最终收益上看也比现金分红划算得多。如果红利变成基金份额,随着基金净值的增长,我的实际收益会更高”。

令小飞记忆深刻的是2004年,小飞花了3万多买了一只指数型基金。随着这只基金的不断分红,小飞的账上也有六七千元的现金红利,小飞随后用这笔钱又买了基金,但他很快发现如果选择红利再投资方式,分红后不仅不需要申购费,而且最终收益至少要比现金红利多出10%。“我当时也问周围的朋友,分红后你们拿这笔现金干吗?他们告诉我说还去买基金,当时我就想既然大家都选择再买基金,为何不选择红利再投资呢?而且我发现基金每次分红的现金都不会很多,用这笔钱再去买基金,光申购费就花了不少,实在不划算。如果选择红利再投资是不需要申购费的,这样起码在申购费上就省了不少。现在,我都建议周围的朋友选择红利再投资的分红方式。”小飞告诉记者。

核心误区:打算长期投资应选红利再投资方式

银华基金管理有限公司

基金经理:陈勤

工商管理硕士(MBA)、经济学硕士、特许金融分析师(CFA)。曾就职于锦宏投资集团公司,任中国北方区项目投资代表;加拿大科利士传媒集团总公司金融策划及财务分析部,任企业策划与金融财务分析经理;瑞士信贷第一波士顿投资银行证券研究部,任职证券分析师;华夏基金管理有限公司基金管理部,任基金经理助理。2006年5月加入银华基金管理有限公司,任职于投资管理部。

基金经理:姜永康

硕士学位。2001年就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,担任养老金管理部投资经理职务。

所谓基金分红,就是基金实现投资净收益后,将其分配给投资人。基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额,包括基金投资所得红利、股息、债券利息,买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益。除此之外,基金分红还要具备以下几个条件:①基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配;②基金收益分配后,单位净值不能低于面值;③基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。

基金投资专业人士指出,基金分红有现金分红和红利再投资两种方式。根据《证券投资基金运作管理办法》,若投资者未指定分红方式,则默认收益分配方式为现金分红。投资者可以在权益登记日之前去自己购买基金的机构处进行分红方式的修改。

有专家指出,一般情况下,选择现金红利方式的人比较多,主要缘由这种方式“落袋为安”自然让人欢喜。选择这种分红方式主要适合两种投资者,其一,希望用红利来补贴家用的投资者,很多退休的投资者或生活来源受限制的投资者,希望经常有投资收益来补贴家用,自然会选择现金红利。其二,在基金净值进入下降通道的时候,如果预计基金净值今后还将继续下跌,这时选择现金红利可以真正起到“落袋为安”的作用,如果红利积攒到一定程度,并且基金净值经过下跌已经有企稳迹象,这时可以选择用积攒的现金红利再一次性低价申购开放式基金,这样实际收益会比选择红利再投资高出不少。

银华基金管理有限公司

银华优质增长(偏股型)

代销银行:中行、建行

回报率:2006年—

成立至2006年末57.40%

银华富裕主题(偏股型)

代销银行:建行

回报率:2006年—

成立至2006年末20.13%

银华核心价值(偏股型)

代销银行:交行、建行

回报率:2006年164.06%

成立至2006年末173.51%

基金天华(封闭型)

回报率:2006年107.45%

成立至2006年末79.95%

另外,选择红利再投资也有其特定的适合情况:其一是有长期投资基金的打算,红利对自己来说暂时没有用处,这时可以选择红利再投资,以避免因遗忘造成分红资金的长时间闲置;其二是对基金前景非常看好,预计上升空间较大,这时投资者会尽量选择红利再投资方式,以实现“利滚利”的投资目标以及节省再投资的认购费用。

内行支招:如何计算分红收益

如何计算现金红利的收益呢?现金红利是指自己持有的基金份额乘以每份基金派发的红利金额。如果选择红利再投资,分红所得的现金红利将以分红公告规定的红利派发日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资。值得关注的是,红利再投资获得的基金份额是免申购费的,可以帮助投资者的长期投资获得更高的收益。

现在看来,所谓基金的分红方式并非是一成不变的,投资者可以根据个人的具体情况以及基金行情的变化,通过网上银行、网上直销系统以及到银行柜台修改分红方式。