“以小博大”与风险控制

二、“以小博大”与风险控制

外汇保证金交易最大的魅力就是以小搏大,而且是风险可控,收益风险比相对更大的游戏(投资方式)。为什么这样说?它是可以比较的。与股票或外汇实盘相比,它具有可用很少的资金买卖非常大合约的机会。比如100倍的保证金,1000美元可以买10万美元的合约;200倍的保证金,500美元就可以买10万美元的合约。而与同样是保证金交易的期货相比,期货有到期日,保证金没有到期日,不存在越接近到期日价格波动越接近于零的风险,当然也不需要进行亏损后的事后补仓。由于外汇保证金的亏损底线就是你的全部仓位,因此可以用极少的入金博取更大的收益。

比如100倍的保证金交易平台,每次只入金1000美元,买或卖一手,200点的涨跌可能爆仓,也可能使本金翻倍。由于外汇市场每天的波动率大约在100点,有时也有200点,甚至更多。投资者判断错误——亏了,就是1000美金,不用追加保证金(当然,投资者也可以决定追加),而如果判断准确——赚了,可能一天就有1000美元,甚至2000美元的收入。这就是以小博大的原理。因此,外汇保证金交易不是没有风险,只是它的风险相对于其他虚拟金融市场的交易方式对投资者更公平而已。

当然,大多数投资者参与外汇保证金交易不是冲着以小博大来的,他们更在意长期投资。这些投资者可以采用极少的仓位投入,大量保证金做准备的方式。比如,投资者有10万美元的入金,一般只动用1万美元的保证金交易,其他9万美元不动,而投资者实际购买的合约量已经达到100万美元,甚至200万美元,这也够了。必须强调,剩余的9万美元不是没用的摆设,而是为了防范风险——防范看错方向。一般来说, 1/10手的仓位可以扛1000~2000点,而一般外汇市场的货币对一年的波动幅度也就是1000~2000点。重要的是,当我们有足够的保证金准备时,就有了足够的空间纠正错误——看错方向,而且汇价也可能在一定的波动后再摆动回来。因此说, 1/10手的仓位既是个安全的仓位,也是个合算的仓位。这是保证金交易最诱人之处。