从实盘交易到保证金交易

四、从实盘交易到保证金交易

由于我国外汇保证金交易刚刚起步,很多人是从做实盘转向保证金的。有很多投资者在做实盘的时候能够有很不错的收益,但在转做保证金后却出现严重亏损。这是为什么?外汇保证金不同于股票和外汇实盘,特别是在可操作资金的入金比例上。一般来说,股票和实盘外汇用1/3资金进场买卖已经是非常谨慎了。尤其是实盘外汇,在震荡市中即使被套,很快也能回来,即使长期被套,也仅仅是亏损。很多做实盘的投资者在下单时一般都是这样操作:先对趋势有一个基本的分析,比如分析欧元上涨,然后就入场买入欧元,如果欧元果然上涨当然继续持有,一旦看反也能拿住。由于欧元近年来都是上涨的,因此亏损面非常小。所以,实盘投资者之间都流传着这样一个观点:就是坚决捂,就是不止损,买入后不论涨跌都拿在手里。至于平仓的根据,很多人也是按照自己的标准来定,比如这一单自己希望盈利3%或者希望盈利200点,达到目标后就平仓。由于这种操盘理念,使许多实盘投资者习惯于重仓甚至满仓操作。

(1)保证金与实盘不同。实盘的亏损直到平仓才能体现,如果坚持不平仓则亏损也不会计入账户。而保证金却采用浮动盈亏,亏损达到一定程度时会强制平仓(爆仓)。而且保证金操纵的资金往往比投入资金大几十倍甚至几百倍,实盘投资者刚刚过渡到保证金仍然习惯于重仓操作,那么这样做的结果就是账户余额不能承受浮动亏损,导致爆仓。

(2)实盘投资者在分析趋势的时候很大比例是参照基本面的,至于具体出入场时机的把握往往缺乏训练和经验积累。而保证金交易是很注重出入场时机的,几十点对于实盘也许不算什么,但是对于保证金可能就是一个非常诱人的盈利空间了。因此,实盘过渡到保证金要注意算细账,注意操作细节。

(3)最重要的是要有止损理念。分析行情和掌握入场点、出场点都需要技术的培养,这些是可以从书本上看到或者从别人那里学到的。但是,止损却只能靠自己控制和历练。止损是对投资过程中人性弱点的克制,在刚刚开仓后,首先面临的是手续费的亏损和不能产生利润的亏损;止损也是对成本的控制,在有了利润继续持仓时,人们一方面认为现在的利润就是最大的,另一方面又希望以后的利润会更大,所以不断在是否平仓之间徘徊和犹豫。想马上平仓落袋为安,又怕平仓之后可能错过更多的利润。因此,止损概念实际是对人性贪婪和恐惧的控制。刚刚从实盘过渡到保证金的投资者一定要习惯止损,每一个操作计划的核心都是止损,只有控制和容忍小损失才能使利润稳健成长。