外汇保证金交易的“三大纪律”和“八项注意”

一、外汇保证金交易的“三大纪律”和“八项注意”

1.三大纪律

(1)仓位在任何情况下都不能超过10%,不能随便加仓。无数保证金交易失败的案例都证明,轻易地增加仓位是致命的,几乎100%的爆仓都是因为仓位过重。而投资者之所以会大胆地增加仓位,一是因为贪婪,二是因为被胜利冲昏头脑,先大涨后爆仓的案例非常多。仓位控制不是空话,而应该被定为第一条纪律。建一次仓,为一个操作阶段,错误了要止损或对冲,正确了要拿住,等待阶段性目标位的出现,平仓之后再寻找下一个可操作的货币对建新仓。切记,不能同时建几个货币对的仓,除非是有对冲的考虑。仓位在任何情况下都不能超过10%,仅指100倍的保证金而言,对200倍甚至更高的保证金来说,还得适当降低仓位比例。

(2)不需要天天操作,但要坚持天天平仓睡觉。空仓等待机会,比机会来了却没了资金要爽。现金在手,机会天天有,没有好机会出现时情愿不操作。天天平仓睡觉,不仅是为了控制半夜可能出现的风险,而且是一条重要的操作纪律。由于外汇市场的机会是天天、随时都有的,空仓者踏空的风险基本不存在。因此,即使是盈利的仓位也要争取在当天的最佳位置平仓,第二天可以在回调或回撤时再买回来。而对亏损的仓位而言,天天平仓可能更重要。做反了,一定要止损或对冲。对冲操作最好在半夜时分,汇价出现回调时将盈利的方向平掉,等待合适的机会将亏损的方向也平掉,防止第二天趋势仍然向相反的方向发展。现金是金,永远是正确的,我们今天失去的机会或受到的一点点损失有可能在今后的操作中补回来。而当机会出现时,我们没有资金或仓位已经超过安全位置,损失的机会可能比前期的亏损更大。

(3)重大消息或数据发布前必须在线。保证金交易并不要求投资者每时每刻盯盘,但当有仓位时,特别是有重要数据和消息公布前,投资者应该在线。这不是过于谨慎,而是因为外汇市场对保证金交易者来说的确变化太快。虽然每天的变化不至于爆仓,但却可能使我们失去最佳的纠错机会。当汇价向错误的方向发展得越远,纠错的难度越大。因此,纠正错误是越早越好,而之所以能发现是否有判断错误,大多数情况与数据大幅度地超出预期有关。

2.八项注意

(1)做好预案再操作。心中无数,或很乱,别轻易动。每次操作前都应该有预案,预案包括趋势分析、风险度分析和可操作程度分析。预案中一般需要包括两个以上的货币对,投资者可选择其中风险最小的,可操作程度最高的,中短线皆宜的。没有发现安全程度高的操作对象不能建仓,事情很多(其他工作),情绪不稳定,也不要轻易建仓。

(2)多数分析师预测的趋势未必就对。多数分析师选择的汇价运行方向未必就对,特别是在接近盲点时,大多数人都靠猜。所以,相信自己比相信任何人都可靠,当然这是指学会了分析之后。问题的关键是,不要被市场充斥着的大同小异的分析和满天乱飞的消息所左右。在任何时候都不能失去冷静。很多情况下,大多数人的看法恰恰是错误的看法,市场是不会按大多数人的意见运动的。即使大多数人分析得对,也会有相反的走势让这些人后悔。特别是在盲点附近运行时,最好选择大趋势清晰的货币对,按趋势方向去做,按基本技术分析去做。如果自己看不清就别做。

(3)先看大趋势,再看小趋势(心中装着大K线,眼睛盯着小K线)。一般来说,大趋势是不受数据干扰的,小趋势则容易被干扰。因此,数据分析是事后的,趋势分析是事前的。特别是对大趋势的定性分析,小趋势的运动规律分析。大趋势分析一周一次即可,小趋势分析则是经常的。投资者的预案设计未必一定符合大趋势,但一定要符合小趋势。大趋势轨迹和小趋势目标可能形成差距,这就是我上面说的可操作性分析。一般来说,可操作性高的货币对,偏离度小,或者基本符合。偏离度大的货币对未必不能操作,但要考虑出现偏离后的补救方法,特别是数据与汇价出现相反方向运动时的操作方法。数据符合趋势敏感度高,不符合趋势的数据敏感度低。符合趋势加上数据支持要敢于追。

(4)在所有技术分析中,K线分析最重要,在K线分析中阻力支撑位的设置最重要。预案中当然应该包含重要阻力支撑位和今天的阻力支撑位,也就是进场位置的设定。阻力支撑位的判断当然要参考许多技术指标,但K线给出的指标最重要。K线指标与其他分析指标基本相符的,风险系数相对低些,如果能够参考计算机智能软件给出的强弱和多空信号,则风险系数进一步降低。

(5)当汇价接近阻力支撑位置时才可建仓,突破阻力支撑位置时(方向看反)一定要在第一时间采取措施。汇价接近阻力支撑位置时最佳的买卖点在急涨急跌之后,所谓最后一跌和最后一拉。这不仅是为了多挣点子,更重要的是为了安全,为了能够纠正错误。一般来说,汇价的重要阻力支撑位置都是有吸引力的,跌时有吸引力,涨时也有吸引力,反向运动形成突破还要回来试探,这就是吸引力的所在。所以,我们在汇价接近或突破重要阻力支撑位置做最后一跌和最后一拉时建仓,有回旋的余地。错了,它能回来;对了,我们等待它回试时再买也是时机。

(6)试错是为了试对。在外汇保证金操作中要永远记住:试错和纠错是第一位的,因为什么人也不能保证下单就对。尤其是在看得不很清楚的时候,风险度比较高的时候,首先做的是试错。只有善于试错,才能试对。所谓试错,就是小单买卖,一定等汇价接近我们预案中设定的建仓位置时再买卖,而且要防止看反。必须注意,汇价接近我们预案中设定的重要阻力和支撑位置时,一般都会出现急涨急跌的过程,这种急涨急跌既可能是反转的信号,也可能是突破的信号。所谓试错,指的就是在这个位置的判断。不买卖,可能失去机会,买卖了又可能错误。我们可以先小单买卖,等待向正确方向运动时适当加仓,如果错误则止损或对冲。

(7)趋势形成坚决不对冲。对冲是为了纠错,同时也可能犯错。因此,对冲是不得已的操作方法,必须谨慎使用。什么时候对冲?既是纠错的选择,也是为了防范被骗,被主力打止损打掉,而且是在预期震荡幅度较大且趋势不明确时。因此,在趋势已经明确时,我们情愿止损,也不对冲。

(8)对冲后的拆仓一定要等待更高或更低的阻力位出现,不能轻易地拆仓。为什么不轻易对冲?因为对冲后的拆仓很难掌握尺度。一般来说,在趋势不明朗时,建仓后的15分钟左右最关键。若汇价在我们买进或卖出后就按预想的方向运行时,我们可以在设置好满意的止赢点位后,离开电脑;相反,如果突破了预想的阻力或支撑,则必须立刻对冲,不能轻易止损。对冲后的拆仓是学问,拆仓的点位一定要在下一个重要阻力和支撑位处,既然最初下单的方向错了,就一定要等待汇价向下一个区间的顶部或底部位置运行时再拆仓。这样做的目的是,在较高的位置出掉赢单,再等待汇价回调时将错误的买(输)单平掉,可以做到少赔,达到纠错的目的。